LHG - Triển vọng nửa cuối năm 2024 – Kết quả kinh doanh tiếp tục khả quan

Cho nửa cuối năm 2024, ch&#250;ng t&#244;i k&#236; vọng LHG tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan, với doanh thu c&#243; thể đạt 262 tỷ đồng (+24%YoY), chủ yếu đến từ:

108 tỷ đồng (+40%YoY) từ cho thu&#234; th&#234;m ~2,5ha tại KCN LH3. Hiện KCN đ&#227; giải ph&#243;ng mặt bằng được 96%, v&#224; theo quan s&#225;t của ch&#250;ng t&#244;i, một số khu vực đ&#227; liền thửa để c&#243; thể ph&#225;t triển hạ tầng v&#224; cho thu&#234; trong c&#225;c qu&#253; tới. Cuối qu&#253; 2/2024, tiền cọc của kh&#225;ch h&#224;ng cho hợp đồng thu&#234; đất đạt 11,6 tỷ đồng (tương ứng với diện t&#237;ch cho thu&#234; khoảng 2-3ha).

104 tỷ đồng (+28%YoY) từ cho thu&#234; NXXS, ngo&#224;i đến từ diện t&#237;ch đ&#227; cho thu&#234;, ch&#250;ng t&#244;i k&#236; vọng c&#244;ng ty sẽ c&#243; th&#234;m kh&#225;ch h&#224;ng thu&#234; mới tại l&#244; 3A (19-22, KCN LH3).

Với gi&#225; thu&#234; KCN ổn định trong nửa cuối năm, lợi nhuận gộp c&#243; thể đạt 135 tỷ đồng (+24%YoY, bi&#234;n GPM ở 52%). Qua đ&#243;, LNST cho nửa cuối năm 2024 v&#224; cho cả năm c&#243; thể lần lượt đạt 96 tỷ đồng (+5%YoY, do c&#249;ng kỳ 2023 ghi nhận l&#227;i tiền gửi tương đối cao) v&#224; 193 tỷ đồng (+16%YoY). EPS 2024 tương ứng đạt 3.850 đồng.
Cho qu&#253; 3/24, trong kịch bản cơ sở, ch&#250;ng t&#244;i k&#236; vọng doanh thu c&#243; thể đạt 120 đồng (+79%YoY), đến từ: 1/ 45 tỷ đồng từ cho thu&#234; đất KCN (~1ha đất KCN tại LH3, Q3 2023: kh&#244;ng b&#224;n giao), 2/ 45 tỷ đồng (+13%YoY) từ cho thu&#234; NXXS v&#224; 30 tỷ đồng từ cung cấp dịch vụ trong KCN. Qua đ&#243;, LNST qu&#253; 3 c&#243; thể đạt 48 tỷ đồng (+66%YoY).

Cho năm 2025, ch&#250;ng t&#244;i k&#236; vọng c&#244;ng ty c&#243; thể ho&#224;n th&#224;nh giải ph&#243;ng mặt bằng với phần diện t&#237;ch c&#242;n lại của KCN LH3 (4,8 ha, phần lớn thuộc về c&#225;c hộ d&#226;n kh&#244;ng đồng &#253; với phương &#225;n bồi thường), sau khi Luật đất đai v&#224; Nghị định 88/2024 (quy định chi tiết về việc bồi thường, hỗ trợ, t&#225;i định cư khi nh&#224; nước thu hồi đất) c&#243; hiệu lực từ th&#225;ng 8/2024. Đ&#226;y l&#224; cơ sở để LHG ho&#224;n thiện cơ sở hạ tầng cho KCN v&#224; đẩy mạnh hoạt động b&#225;n h&#224;ng trong giai đoạn 2025-2026 (với k&#236; vọng c&#243; thể cho thu&#234; 5ha đất KCN trong 2025, +42%YoY).

&#128073;NĐT c&#243; nhu cầu hỗ trợ li&#234;n hệ zalo: 0913.581.942

LHG - Triển vọng nửa cuối năm 2024 – Kết quả kinh doanh tiếp tục khả quan

Cho nửa cuối năm 2024, chúng tôi kì vọng LHG tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan, với doanh thu có thể đạt 262 tỷ đồng (+24%YoY), chủ yếu đến từ:

108 tỷ đồng (+40%YoY) từ cho thuê thêm ~2,5ha tại KCN LH3. Hiện KCN đã giải phóng mặt bằng được 96%, và theo quan sát của chúng tôi, một số khu vực đã liền thửa để có thể phát triển hạ tầng và cho thuê trong các quý tới. Cuối quý 2/2024, tiền cọc của khách hàng cho hợp đồng thuê đất đạt 11,6 tỷ đồng (tương ứng với diện tích cho thuê khoảng 2-3ha).

104 tỷ đồng (+28%YoY) từ cho thuê NXXS, ngoài đến từ diện tích đã cho thuê, chúng tôi kì vọng công ty sẽ có thêm khách hàng thuê mới tại lô 3A (19-22, KCN LH3).

Với giá thuê KCN ổn định trong nửa cuối năm, lợi nhuận gộp có thể đạt 135 tỷ đồng (+24%YoY, biên GPM ở 52%). Qua đó, LNST cho nửa cuối năm 2024 và cho cả năm có thể lần lượt đạt 96 tỷ đồng (+5%YoY, do cùng kỳ 2023 ghi nhận lãi tiền gửi tương đối cao) và 193 tỷ đồng (+16%YoY). EPS 2024 tương ứng đạt 3.850 đồng.
Cho quý 3/24, trong kịch bản cơ sở, chúng tôi kì vọng doanh thu có thể đạt 120 đồng (+79%YoY), đến từ: 1/ 45 tỷ đồng từ cho thuê đất KCN (~1ha đất KCN tại LH3, Q3 2023: không bàn giao), 2/ 45 tỷ đồng (+13%YoY) từ cho thuê NXXS và 30 tỷ đồng từ cung cấp dịch vụ trong KCN. Qua đó, LNST quý 3 có thể đạt 48 tỷ đồng (+66%YoY).

Cho năm 2025, chúng tôi kì vọng công ty có thể hoàn thành giải phóng mặt bằng với phần diện tích còn lại của KCN LH3 (4,8 ha, phần lớn thuộc về các hộ dân không đồng ý với phương án bồi thường), sau khi Luật đất đai và Nghị định 88/2024 (quy định chi tiết về việc bồi thường, hỗ trợ, tái định cư khi nhà nước thu hồi đất) có hiệu lực từ tháng 8/2024. Đây là cơ sở để LHG hoàn thiện cơ sở hạ tầng cho KCN và đẩy mạnh hoạt động bán hàng trong giai đoạn 2025-2026 (với kì vọng có thể cho thuê 5ha đất KCN trong 2025, +42%YoY).

👉NĐT có nhu cầu hỗ trợ liên hệ zalo: 0913.581.942