Ph&#225;i sinh phi&#234;n cuối tuần quả l&#224; kh&#243; đo&#225;n phải kh&#244;ng?

Tuần qua, thị trường chứng kho&#225;n chịu ảnh hưởng từ những th&#244;ng tin xấu của thị trường chứng kho&#225;n Mỹ. B&#225;o c&#225;o việc l&#224;m mới nhất cho thấy số lượng việc l&#224;m được tạo ra trong th&#225;ng 8 thấp hơn dự kiến, c&#249;ng với việc điều chỉnh giảm số liệu của hai th&#225;ng trước đ&#243;. Mặc d&#249; tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4.2%, nhưng c&#225;c dấu hiệu về sự suy yếu của thị trường lao động đang ng&#224;y c&#224;ng r&#245; r&#224;ng. Việc cắt giảm l&#227;i suất của Fed nhiều khả năng sẽ diễn ra trong th&#225;ng 9 n&#224;y, theo đ&#225;nh gi&#225; của nhiều người th&#236; đ&#226;y l&#224; tin kh&#244;ng tốt. 

Tuy nhi&#234;n, cũng c&#243; quan điểm tr&#225;i chiều, việc Fed hạ l&#227;i suất cũng sẽ l&#224; điều kiện để Ch&#237;nh phủ v&#224; Ng&#226;n h&#224;ng Nh&#224; nước Việt Nam c&#243; th&#234;m dư địa ưu ti&#234;n c&#225;c ch&#237;nh s&#225;ch theo hướng linh hoạt v&#224; nới lỏng, nhằm hỗ trợ sức cầu cũng như tăng trưởng kinh tế. Ti&#234;u biểu, l&#224; trong tuần qua NHNN đ&#227; c&#243; th&#244;ng b&#225;o về nhu cầu mua ngoại tệ, đẩy tiền ra ngo&#224;i hệ thống.

R&#245; r&#224;ng với những động th&#225;i kể tr&#234;n th&#236; giai đoạn n&#224;y thị trường chung vẫn đang trong giai đoạn đi ngang, VN-Index dao động tại 1260-1290 điểm. Hai tuần li&#234;n tiếp nh&#243;m cổ phiếu Vingroup trở th&#224;nh điểm s&#225;ng v&#224; k&#233;o giữ thị trường. Nh&#243;m ng&#226;n h&#224;ng cũng vẫn đang c&#243; sự ph&#226;n h&#243;a, v&#224; c&#242;n nhiều nh&#226;n tố c&#243; thể t&#237;ch cực trong giai đoạn tới như VCB, MBB, ACB... Nh&#243;m b&#225;n lẻ cũng c&#243; những điểm s&#225;ng với 3 trụ cột FPT, MSN, MWG. Phi&#234;n cuối tuần cũng nổi bật khi HPG bật tăng trở lại sau giai đoạn d&#242; đ&#225;y trước &#225;p lực b&#225;n r&#242;ng của khối ngoại giai đoạn vừa qua.

C&#243; thể thấy cơ hội b&#234;n cơ sở giai đoạn đang chậm lại để kiếm lợi nhuận d&#249; chỉ 5-10% th&#244;i cũng đ&#227; kh&#243;, mức độ ph&#226;n h&#243;a vẫn kh&#225; rộng. Những người Short ph&#225;i sinh trước lễ tại c&#225;c v&#249;ng 1325-1334 l&#224; những người đang chiến thắng trong tuần qua. Nước ngo&#224;i d&#249; họ vẫn đang &#244;m nhiều HĐ Long với gi&#225; vốn thấp, nhưng trong 10 phi&#234;n gần nhất th&#236; họ đ&#227; Short 8 phi&#234;n, cho thấy họ cũng quay tay để kiếm lời l&#250;c n&#224;y v&#224; đến một v&#249;ng gi&#225; chiết khấu hợp l&#253; th&#236; họ sẽ mạnh tay gom Long trở lại nhằm đẩy gi&#225; l&#234;n. (Đ&#226;y l&#224; quan điểm c&#225; nh&#226;n t&#244;i về &#253; đồ của đội Nước ngo&#224;i).

Về t&#226;m l&#253; giao dịch, phi&#234;n thứ 6 bi&#234;n dao động kh&#225; hẹp 5,7 điểm. Nhưng nếu ch&#250; &#253; cả 2 chỉ số VN30 v&#224; chỉ số ph&#225;i sinh đều c&#243; những động th&#225;i tr&#225;i ngược nhau. Chỉ số ph&#225;i sinh cố giữ ở 1306+- d&#249; VN30 c&#243; l&#250;c &#233;p xuống 1304.x, đến cuối phi&#234;n chỉ số k&#236;m chặt kh&#244;ng cho vượt 1311 d&#249; VN30 đ&#227; k&#233;o l&#234;n 1315. Ở phi&#234;n thế n&#224;y, nhiều &#244;ng nh&#236;n chỉ số VN30 thấy bị &#233;p xuống m&#224; Short đuổi kỳ vọng 1300 l&#224; kẹp, c&#242;n những &#244;ng n&#224;o thấy VN30 k&#233;o l&#234;n 1315 Long đuổi th&#236; cũng chịu kẹp. Hơn nữa, phi&#234;n cuối tuần CK Mỹ DownJones giảm 400 điểm th&#236; khả năng đầu tuần mở gap giảm 2-3 điểm l&#224; b&#236;nh thường, n&#234;n anh em Long c&#243; khi phải chịu sức &#233;p đầu tuần ch&#250;t th&#244;i.

M&#236;nh cũng dự đo&#225;n khả năng chỉ số ph&#225;i sinh vẫn loanh quanh 1300+- ở nhịp n&#224;y th&#244;i, v&#236; đ&#226;y l&#224; v&#249;ng hỗ trợ quan trọng. N&#234;n nếu c&#243; xuống th&#236; quan điểm m&#236;nh vẫn l&#224; gom Long. C&#242;n 2 tuần nữa mới đ&#225;o hạn ph&#225;i sinh, th&#236; cơ hội cả 2 phe vẫn c&#242;n đ&#243;, nhưng h&#227;y chọn cho m&#236;nh một phe nh&#233;. Bi&#234;n ph&#225;i sinh dao động từ 1300+- đến 1320+-, anh em trading th&#236; cần phải quản trị rủi ro một c&#225;ch hợp l&#237;.

-----------------------------------------------------

Về lệnh Long tuần của t&#244;i qua chủ yếu c&#243; 2 lệnh ch&#237;nh:

+ Ng&#224;y 4-9, Long tại 1308.7-1311.3 vị thế vốn tại 1310+- tỷ trọng 30% chốt 1313. L&#227;i 3 điểm.

+ Ng&#224;y 5-9, Short tại 1317-1318 vị thế vốn tại 1317.5+- tỷ trọng 30% chốt tại 1314. L&#227;i 3.5 điểm.
    Lệnh Long 1313-1314 tỷ trọng 30% đ&#243;ng &gt;1314 xem như h&#242;a lệnh. 
    Sau đ&#243;, tiếp tục Long lại 1308 -1311.3 nhưng bị kẹp lệnh &#244;m qua đ&#234;m với gi&#225; vốn 1308.6+- tỷ trọng 20%.

+ Ng&#224;y 6-9, Long 1306-1307 th&#234;m cho đủ tỷ trọng 50% hạ gi&#225; vốn xuống 1307.5+-. Chốt 1309.4, l&#227;i hơn 1 điểm.

--&gt; Chỉ cần lựa chọn điểm v&#224;o v&#224; tỷ trọng hợp l&#253; th&#236; d&#249; c&#243; biến động th&#236; bạn vẫn c&#243; thể &#237;t sai v&#224; tỷ lệ thắng nhiều hơn. D&#249; tiền c&#243; thể kiếm &#237;t, nhưng t&#237;ch lũy nhiều cũng th&#224;nh lớn. Đ&#226;y l&#224; phương ph&#225;p tối ưu m&#224; t&#244;i đ&#227; chi&#234;m nghiệm.

-----------------------------------------------------

Tr&#234;n đ&#226;y l&#224; những g&#236; m&#236;nh thấy ph&#225;i sinh hoạt động trong tuần qua, c&#243; thể thiếu s&#243;t hoặc kh&#225;c nhau về quan điểm. Anh em tham khảo nh&#233;, đừng toxic, h&#227;y c&#249;ng đưa ra c&#225;i nh&#236;n về thị trường để c&#249;ng Win-Win!

Nếu chưa c&#243; phương ph&#225;p giao dịch ph&#225;i sinh hiệu quả, anh em c&#243; thể ib cho m&#236;nh, ch&#250;ng ta c&#249;ng nhau về chung đội v&#224; c&#249;ng kiếm lời. Hoặc c&#243; c&#226;u hỏi n&#224;o m&#236;nh sẽ giải đ&#225;p th&#234;m!

 Ch&#250;c anh em đầu tư ph&#225;i sinh lu&#244;n hiệu quả v&#224; lu&#244;n trong tầm kiểm so&#225;t!

Phái sinh phiên cuối tuần quả là khó đoán phải không?

Tuần qua, thị trường chứng khoán chịu ảnh hưởng từ những thông tin xấu của thị trường chứng khoán Mỹ. Báo cáo việc làm mới nhất cho thấy số lượng việc làm được tạo ra trong tháng 8 thấp hơn dự kiến, cùng với việc điều chỉnh giảm số liệu của hai tháng trước đó. Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4.2%, nhưng các dấu hiệu về sự suy yếu của thị trường lao động đang ngày càng rõ ràng. Việc cắt giảm lãi suất của Fed nhiều khả năng sẽ diễn ra trong tháng 9 này, theo đánh giá của nhiều người thì đây là tin không tốt. 

Tuy nhiên, cũng có quan điểm trái chiều, việc Fed hạ lãi suất cũng sẽ là điều kiện để Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thêm dư địa ưu tiên các chính sách theo hướng linh hoạt và nới lỏng, nhằm hỗ trợ sức cầu cũng như tăng trưởng kinh tế. Tiêu biểu, là trong tuần qua NHNN đã có thông báo về nhu cầu mua ngoại tệ, đẩy tiền ra ngoài hệ thống.

Rõ ràng với những động thái kể trên thì giai đoạn này thị trường chung vẫn đang trong giai đoạn đi ngang, VN-Index dao động tại 1260-1290 điểm. Hai tuần liên tiếp nhóm cổ phiếu Vingroup trở thành điểm sáng và kéo giữ thị trường. Nhóm ngân hàng cũng vẫn đang có sự phân hóa, và còn nhiều nhân tố có thể tích cực trong giai đoạn tới như VCB, MBB, ACB... Nhóm bán lẻ cũng có những điểm sáng với 3 trụ cột FPT, MSN, MWG. Phiên cuối tuần cũng nổi bật khi HPG bật tăng trở lại sau giai đoạn dò đáy trước áp lực bán ròng của khối ngoại giai đoạn vừa qua.

Có thể thấy cơ hội bên cơ sở giai đoạn đang chậm lại để kiếm lợi nhuận dù chỉ 5-10% thôi cũng đã khó, mức độ phân hóa vẫn khá rộng. Những người Short phái sinh trước lễ tại các vùng 1325-1334 là những người đang chiến thắng trong tuần qua. Nước ngoài dù họ vẫn đang ôm nhiều HĐ Long với giá vốn thấp, nhưng trong 10 phiên gần nhất thì họ đã Short 8 phiên, cho thấy họ cũng quay tay để kiếm lời lúc này và đến một vùng giá chiết khấu hợp lý thì họ sẽ mạnh tay gom Long trở lại nhằm đẩy giá lên. (Đây là quan điểm cá nhân tôi về ý đồ của đội Nước ngoài).

Về tâm lý giao dịch, phiên thứ 6 biên dao động khá hẹp 5,7 điểm. Nhưng nếu chú ý cả 2 chỉ số VN30 và chỉ số phái sinh đều có những động thái trái ngược nhau. Chỉ số phái sinh cố giữ ở 1306+- dù VN30 có lúc ép xuống 1304.x, đến cuối phiên chỉ số kìm chặt không cho vượt 1311 dù VN30 đã kéo lên 1315. Ở phiên thế này, nhiều ông nhìn chỉ số VN30 thấy bị ép xuống mà Short đuổi kỳ vọng 1300 là kẹp, còn những ông nào thấy VN30 kéo lên 1315 Long đuổi thì cũng chịu kẹp. Hơn nữa, phiên cuối tuần CK Mỹ DownJones giảm 400 điểm thì khả năng đầu tuần mở gap giảm 2-3 điểm là bình thường, nên anh em Long có khi phải chịu sức ép đầu tuần chút thôi.

Mình cũng dự đoán khả năng chỉ số phái sinh vẫn loanh quanh 1300+- ở nhịp này thôi, vì đây là vùng hỗ trợ quan trọng. Nên nếu có xuống thì quan điểm mình vẫn là gom Long. Còn 2 tuần nữa mới đáo hạn phái sinh, thì cơ hội cả 2 phe vẫn còn đó, nhưng hãy chọn cho mình một phe nhé. Biên phái sinh dao động từ 1300+- đến 1320+-, anh em trading thì cần phải quản trị rủi ro một cách hợp lí.

-----------------------------------------------------

Về lệnh Long tuần của tôi qua chủ yếu có 2 lệnh chính:

+ Ngày 4-9, Long tại 1308.7-1311.3 vị thế vốn tại 1310+- tỷ trọng 30% chốt 1313. Lãi 3 điểm.

+ Ngày 5-9, Short tại 1317-1318 vị thế vốn tại 1317.5+- tỷ trọng 30% chốt tại 1314. Lãi 3.5 điểm.
    Lệnh Long 1313-1314 tỷ trọng 30% đóng >1314 xem như hòa lệnh. 
    Sau đó, tiếp tục Long lại 1308 -1311.3 nhưng bị kẹp lệnh ôm qua đêm với giá vốn 1308.6+- tỷ trọng 20%.

+ Ngày 6-9, Long 1306-1307 thêm cho đủ tỷ trọng 50% hạ giá vốn xuống 1307.5+-. Chốt 1309.4, lãi hơn 1 điểm.

--> Chỉ cần lựa chọn điểm vào và tỷ trọng hợp lý thì dù có biến động thì bạn vẫn có thể ít sai và tỷ lệ thắng nhiều hơn. Dù tiền có thể kiếm ít, nhưng tích lũy nhiều cũng thành lớn. Đây là phương pháp tối ưu mà tôi đã chiêm nghiệm.

-----------------------------------------------------

Trên đây là những gì mình thấy phái sinh hoạt động trong tuần qua, có thể thiếu sót hoặc khác nhau về quan điểm. Anh em tham khảo nhé, đừng toxic, hãy cùng đưa ra cái nhìn về thị trường để cùng Win-Win!

Nếu chưa có phương pháp giao dịch phái sinh hiệu quả, anh em có thể ib cho mình, chúng ta cùng nhau về chung đội và cùng kiếm lời. Hoặc có câu hỏi nào mình sẽ giải đáp thêm!

 Chúc anh em đầu tư phái sinh luôn hiệu quả và luôn trong tầm kiểm soát!