Hampapur Rangadore Binod

Cổ Phiếu FPT C&#243; Thể Tăng Th&#234;m 40%. Nh&#224; Đầu Tư Tận Dụng Nhịp Chỉnh N&#224;y Để Mua Mới.

1. Doanh nghiệp đầu ng&#224;nh c&#244;ng nghệ: FPT l&#224; tập đo&#224;n c&#244;ng nghệ h&#224;ng đầu Việt Nam, hoạt động trong ba mảng ch&#237;nh:


Xuất khẩu phần mềm: Mảng tăng trưởng mạnh, hưởng lợi từ xu hướng chuyển đổi số to&#224;n cầu.
Viễn th&#244;ng: Mảng ổn định, đ&#243;ng g&#243;p d&#242;ng tiền đều đặn.
Gi&#225;o dục v&#224; c&#244;ng nghệ mới (AI, Cloud, Automotive software): Mảng tiềm năng lớn trong tương lai.

Mảng dịch vụ CNTT tại thị trường nước ngo&#224;i tiếp tục l&#224; động lực tăng trưởng ch&#237;nh với doanh thu đạt 8,186 tỷ VND (+17% YoY). Gi&#225; trị hợp đồng k&#253; mới d&#249; đạt tăng trưởng 2 chữ số, đạt 11,505 tỷ VND (+ 17.2% YoY), nhưng số lượng dự &#225;n k&#253; mới c&#243; gi&#225; trị tr&#234;n 1 triệu USD (bao gồm c&#225;c dự &#225;n lớn tr&#234;n 5 triệu USD) giảm c&#242;n 75 dự &#225;n (so với 81 dự &#225;n trong Q1/24).

2. B&#249;ng nổ chi ti&#234;u to&#224;n cầu cho CNTT nhờ l&#224;n s&#243;ng AI tạo sinh – FPT đ&#243;n đầu cơ hội tại c&#225;c thị trường trọng điểm

Xu hướng ứng dụng AI tạo sinh trong doanh nghiệp v&#224; tổ chức đang ng&#224;y c&#224;ng trở n&#234;n mạnh mẽ, th&#250;c đẩy nhu cầu cải thiện hiệu suất hoạt động v&#224; tối ưu h&#243;a chi ph&#237;. Theo b&#225;o c&#225;o từ Canalys, chi ti&#234;u to&#224;n cầu cho phần mềm v&#224; dịch vụ c&#244;ng nghệ th&#244;ng tin (CNTT) dự kiến sẽ đạt 6.300 tỷ USD, v&#224; c&#243; thể nhanh ch&#243;ng chạm mốc 10.000 tỷ USD v&#224;o năm 2035. Trong đ&#243;, AI kh&#244;ng chỉ l&#224; động lực cốt l&#245;i gi&#250;p mở rộng hạ tầng phần cứng, m&#224; c&#242;n đẩy mạnh l&#224;n s&#243;ng chuyển đổi số th&#244;ng qua c&#225;c giải ph&#225;p phần mềm th&#244;ng minh.

FPT, với nền tảng c&#244;ng nghệ vững chắc v&#224; chiến lược mở rộng thị trường hiệu quả, được kỳ vọng sẽ tiếp tục bắt kịp xu hướng v&#224; th&#250;c đẩy tăng trưởng tại c&#225;c thị trường chủ chốt:

Thị trường Nhật Bản: T&#236;nh trạng gi&#224; h&#243;a d&#226;n số v&#224; thiếu hụt nh&#226;n lực tại Nhật đang tạo ra nhu cầu lớn đối với c&#225;c giải ph&#225;p c&#244;ng nghệ gi&#250;p tự động h&#243;a v&#224; giảm phụ thuộc v&#224;o lao động truyền thống. Song song, nhu cầu quản l&#253; v&#224; vận h&#224;nh hạ tầng CNTT ng&#224;y c&#224;ng ph&#225;t triển cũng mở ra cơ hội lớn cho c&#225;c c&#244;ng ty c&#243; đội ngũ kỹ sư trẻ, gi&#224;u tiềm năng như FPT. Với dự &#225;n AI Factory trị gi&#225; 100 triệu USD, FPT sẽ ho&#224;n thiện hệ sinh th&#225;i sản phẩm v&#224; gia tăng hiện diện tại Nhật, hướng đến doanh thu 15.700 tỷ đồng trong năm 2025 v&#224; 20.060 tỷ đồng năm 2026 (tăng trưởng lần lượt 27% v&#224; 29%).
Thị trường ch&#226;u &#193; – Th&#225;i B&#236;nh Dương (APAC): FPT đ&#227; k&#253; kết hợp đồng trị gi&#225; 67 triệu USD với KMP Aryadhana – một đối t&#225;c h&#224;ng đầu tại Indonesia trong lĩnh vực đổi mới s&#225;ng tạo. Nhờ sở hữu năng lực về AI, blockchain, IoT v&#224; điện to&#225;n đ&#225;m m&#226;y, FPT c&#243; tiềm năng tham gia s&#226;u v&#224;o c&#225;c lĩnh vực chiến lược như ESG v&#224; gi&#225;o dục – hai mảng đang được khu vực APAC đặc biệt quan t&#226;m.
Thị trường ch&#226;u &#194;u v&#224; Hoa Kỳ: Năm 2024 đ&#225;nh dấu bước đột ph&#225; của FPT tại thị trường Mỹ với hợp đồng Managed Services quy m&#244; 225 triệu USD – lớn nhất từ trước đến nay của doanh nghiệp. Tại ch&#226;u &#194;u, FPT cũng vừa k&#253; kết hợp đồng dịch vụ quản l&#253; với tập đo&#224;n năng lượng RWE trị gi&#225; hơn 100 triệu USD, lập kỷ lục mới tại thị trường n&#224;y. C&#225;c hợp đồng d&#224;i hạn n&#224;y sẽ đảm bảo nguồn việc ổn định trong 3-5 năm tới, l&#224; động lực ch&#237;nh gi&#250;p FPT duy tr&#236; tăng trưởng doanh thu ở mức cao, ước t&#237;nh từ 15% đến 25% mỗi năm.
3. Doanh nghiệp c&#243; nền tảng t&#224;i ch&#237;nh vững mạnh, Tỷ lệ nợ thấp, quản trị rủi ro tốt. Bi&#234;n lợi nhuận cao hơn mức trung b&#236;nh ng&#224;nh.

FPT l&#224; cổ phiếu &quot;bluechip&quot; ti&#234;u biểu với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, hoạt động trong lĩnh vực được hưởng lợi l&#226;u d&#224;i từ xu thế to&#224;n cầu, v&#224; c&#243; nền tảng t&#224;i ch&#237;nh - quản trị vững chắc.

4. Định gi&#225; hấp dẫn trong d&#224;i hạn – Cơ hội đầu tư tăng trưởng

Mặc d&#249; FPT đ&#227; tăng trưởng mạnh trong nhiều năm qua, nhưng x&#233;t về tiềm năng d&#224;i hạn, cổ phiếu vẫn duy tr&#236; mức định gi&#225; hợp l&#253;, đặc biệt trong bối cảnh doanh nghiệp tiếp tục mở rộng thị phần quốc tế v&#224; n&#226;ng cao gi&#225; trị hợp đồng trung b&#236;nh. Với tăng trưởng EPS duy tr&#236; tr&#234;n 20%/năm trong giai đoạn tới, d&#242;ng tiền mạnh, v&#224; cổ tức đều đặn, FPT l&#224; lựa chọn ti&#234;u biểu cho nh&#224; đầu tư theo chiến lược tăng trưởng bền vững kết hợp cổ tức.

Với vị thế doanh nghiệp đầu ng&#224;nh c&#244;ng nghệ, tăng trưởng bền vững tại thị trường quốc tế, năng lực c&#244;ng nghệ vượt trội, c&#249;ng nền tảng t&#224;i ch&#237;nh vững mạnh v&#224; chiến lược đầu tư d&#224;i hạn v&#224;o nguồn nh&#226;n lực chất lượng cao, FPT hội tụ đầy đủ yếu tố của một cổ phiếu tăng trưởng ti&#234;u biểu trong d&#224;i hạn.

MỤC TI&#202;U GẦN NHẤT FPT C&#211; THỂ TĂNG 40% CHỈ L&#192; NGẮN HẠN. CH&#218;NG T&#212;I ĐƯA RA KHUYẾN NGHỊ NH&#192; ĐẦU TƯ MUA V&#192;O CỔ PHIẾU FPT MỤC TI&#202;U 160.000 ĐỒNG 1 CỔ PHIẾU. Đ&#194;Y L&#192; GI&#193; Đ&#195; SAU KHI CHIA CỔ TỨC NG&#192;Y 21.7.2025

Cổ Phiếu FPT Có Thể Tăng Thêm 40%. Nhà Đầu Tư Tận Dụng Nhịp Chỉnh Này Để Mua Mới.

1. Doanh nghiệp đầu ngành công nghệ: FPT là tập đoàn công nghệ hàng đầu Việt Nam, hoạt động trong ba mảng chính:


Xuất khẩu phần mềm: Mảng tăng trưởng mạnh, hưởng lợi từ xu hướng chuyển đổi số toàn cầu.
Viễn thông: Mảng ổn định, đóng góp dòng tiền đều đặn.
Giáo dục và công nghệ mới (AI, Cloud, Automotive software): Mảng tiềm năng lớn trong tương lai.

Mảng dịch vụ CNTT tại thị trường nước ngoài tiếp tục là động lực tăng trưởng chính với doanh thu đạt 8,186 tỷ VND (+17% YoY). Giá trị hợp đồng ký mới dù đạt tăng trưởng 2 chữ số, đạt 11,505 tỷ VND (+ 17.2% YoY), nhưng số lượng dự án ký mới có giá trị trên 1 triệu USD (bao gồm các dự án lớn trên 5 triệu USD) giảm còn 75 dự án (so với 81 dự án trong Q1/24).

2. Bùng nổ chi tiêu toàn cầu cho CNTT nhờ làn sóng AI tạo sinh – FPT đón đầu cơ hội tại các thị trường trọng điểm

Xu hướng ứng dụng AI tạo sinh trong doanh nghiệp và tổ chức đang ngày càng trở nên mạnh mẽ, thúc đẩy nhu cầu cải thiện hiệu suất hoạt động và tối ưu hóa chi phí. Theo báo cáo từ Canalys, chi tiêu toàn cầu cho phần mềm và dịch vụ công nghệ thông tin (CNTT) dự kiến sẽ đạt 6.300 tỷ USD, và có thể nhanh chóng chạm mốc 10.000 tỷ USD vào năm 2035. Trong đó, AI không chỉ là động lực cốt lõi giúp mở rộng hạ tầng phần cứng, mà còn đẩy mạnh làn sóng chuyển đổi số thông qua các giải pháp phần mềm thông minh.

FPT, với nền tảng công nghệ vững chắc và chiến lược mở rộng thị trường hiệu quả, được kỳ vọng sẽ tiếp tục bắt kịp xu hướng và thúc đẩy tăng trưởng tại các thị trường chủ chốt:

Thị trường Nhật Bản: Tình trạng già hóa dân số và thiếu hụt nhân lực tại Nhật đang tạo ra nhu cầu lớn đối với các giải pháp công nghệ giúp tự động hóa và giảm phụ thuộc vào lao động truyền thống. Song song, nhu cầu quản lý và vận hành hạ tầng CNTT ngày càng phát triển cũng mở ra cơ hội lớn cho các công ty có đội ngũ kỹ sư trẻ, giàu tiềm năng như FPT. Với dự án AI Factory trị giá 100 triệu USD, FPT sẽ hoàn thiện hệ sinh thái sản phẩm và gia tăng hiện diện tại Nhật, hướng đến doanh thu 15.700 tỷ đồng trong năm 2025 và 20.060 tỷ đồng năm 2026 (tăng trưởng lần lượt 27% và 29%).
Thị trường châu Á – Thái Bình Dương (APAC): FPT đã ký kết hợp đồng trị giá 67 triệu USD với KMP Aryadhana – một đối tác hàng đầu tại Indonesia trong lĩnh vực đổi mới sáng tạo. Nhờ sở hữu năng lực về AI, blockchain, IoT và điện toán đám mây, FPT có tiềm năng tham gia sâu vào các lĩnh vực chiến lược như ESG và giáo dục – hai mảng đang được khu vực APAC đặc biệt quan tâm.
Thị trường châu Âu và Hoa Kỳ: Năm 2024 đánh dấu bước đột phá của FPT tại thị trường Mỹ với hợp đồng Managed Services quy mô 225 triệu USD – lớn nhất từ trước đến nay của doanh nghiệp. Tại châu Âu, FPT cũng vừa ký kết hợp đồng dịch vụ quản lý với tập đoàn năng lượng RWE trị giá hơn 100 triệu USD, lập kỷ lục mới tại thị trường này. Các hợp đồng dài hạn này sẽ đảm bảo nguồn việc ổn định trong 3-5 năm tới, là động lực chính giúp FPT duy trì tăng trưởng doanh thu ở mức cao, ước tính từ 15% đến 25% mỗi năm.
3. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững mạnh, Tỷ lệ nợ thấp, quản trị rủi ro tốt. Biên lợi nhuận cao hơn mức trung bình ngành.

FPT là cổ phiếu "bluechip" tiêu biểu với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, hoạt động trong lĩnh vực được hưởng lợi lâu dài từ xu thế toàn cầu, và có nền tảng tài chính - quản trị vững chắc.

4. Định giá hấp dẫn trong dài hạn – Cơ hội đầu tư tăng trưởng

Mặc dù FPT đã tăng trưởng mạnh trong nhiều năm qua, nhưng xét về tiềm năng dài hạn, cổ phiếu vẫn duy trì mức định giá hợp lý, đặc biệt trong bối cảnh doanh nghiệp tiếp tục mở rộng thị phần quốc tế và nâng cao giá trị hợp đồng trung bình. Với tăng trưởng EPS duy trì trên 20%/năm trong giai đoạn tới, dòng tiền mạnh, và cổ tức đều đặn, FPT là lựa chọn tiêu biểu cho nhà đầu tư theo chiến lược tăng trưởng bền vững kết hợp cổ tức.

Với vị thế doanh nghiệp đầu ngành công nghệ, tăng trưởng bền vững tại thị trường quốc tế, năng lực công nghệ vượt trội, cùng nền tảng tài chính vững mạnh và chiến lược đầu tư dài hạn vào nguồn nhân lực chất lượng cao, FPT hội tụ đầy đủ yếu tố của một cổ phiếu tăng trưởng tiêu biểu trong dài hạn.

MỤC TIÊU GẦN NHẤT FPT CÓ THỂ TĂNG 40% CHỈ LÀ NGẮN HẠN. CHÚNG TÔI ĐƯA RA KHUYẾN NGHỊ NHÀ ĐẦU TƯ MUA VÀO CỔ PHIẾU FPT MỤC TIÊU 160.000 ĐỒNG 1 CỔ PHIẾU. ĐÂY LÀ GIÁ ĐÃ SAU KHI CHIA CỔ TỨC NGÀY 21.7.2025

Thành viên HĐQT