MSCI vừa c&ocirc;ng bố kết quả đ&aacute;nh gi&aacute; ph&acirc;n loại thị trường năm 2025, tập trung v&agrave;o việc theo d&otilde;i khả năng tiếp cận của c&aacute;c thị trường cận bi&ecirc;n v&agrave; mới nổi. Tuy nhi&ecirc;n, Việt Nam vẫn chưa được xướng t&ecirc;n trong danh s&aacute;ch n&agrave;y.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250625/images/thi-truong-chung-khoan-nam-2025-tien-hung-hau-cat-20250119103635.jpg" style="height:450px; width:600px">

Ng&agrave;y 25/6 theo giờ Việt Nam, Morgan Stanley Capital International (MSCI), tổ chức cung cấp chỉ số thị trường v&agrave; đ&aacute;nh gi&aacute; ph&acirc;n loại thị trường t&agrave;i ch&iacute;nh to&agrave;n cầu, đ&atilde; c&ocirc;ng bố kết quả ph&acirc;n loại thị trường năm 2025.

Theo đ&oacute;, thị trường chứng kho&aacute;n Việt Nam kh&ocirc;ng được đề cập trong b&aacute;o c&aacute;o, đồng nghĩa với việc chưa thể g&oacute;p mặt trong danh s&aacute;ch xem x&eacute;t n&acirc;ng hạng từ thị trường cận bi&ecirc;n (frontier market) sang thị trường mới nổi (emerging market).

MSCI cho rằng, Việt Nam đ&atilde; triển khai giải ph&aacute;p thanh to&aacute;n kh&ocirc;ng y&ecirc;u cầu tiền sẵn trong ngắn hạn v&agrave; c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n sẽ thực hiện bảo l&atilde;nh thanh to&aacute;n cho c&aacute;c giao dịch. MSCI sẽ theo d&otilde;i chặt chẽ việc triển khai c&aacute;c thay đổi n&agrave;y.

Tuy nhi&ecirc;n, phần lớn đ&aacute;nh gi&aacute; của MSCI về thị trường chứng kho&aacute;n Việt Nam vẫn giữ nguy&ecirc;n so với năm trước. Cụ thể, tại b&aacute;o c&aacute;o c&ocirc;ng bố tuần trước, MSCI đ&aacute;nh gi&aacute;, giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngo&agrave;i (foreign ownership limit - FOL) tại nhiều ng&agrave;nh vẫn c&ograve;n tồn tại, trong khi &quot;room&quot; cho khối ngoại ở nhiều cổ phiếu đ&atilde; đầy, khiến một bộ phận cổ phiếu kh&ocirc;ng c&ograve;n khả năng tiếp cận. Việt Nam cũng chưa cho ph&eacute;p sử dụng t&agrave;i khoản tổng (omnibus account), khiến nh&agrave; đầu tư nước ngo&agrave;i phải mở t&agrave;i khoản ri&ecirc;ng, điều kh&ocirc;ng c&ograve;n phổ biến ở c&aacute;c thị trường mới nổi v&agrave; ph&aacute;t triển.

Ngo&agrave;i ra, thị trường Việt Nam chưa c&oacute; c&aacute;c c&ocirc;ng cụ như b&aacute;n khống, cho vay chứng kho&aacute;n hoặc giao dịch ngoại hối linh hoạt. C&aacute;c yếu tố n&agrave;y tiếp tục bị đ&aacute;nh gi&aacute; l&agrave; hạn chế trong khả năng ph&ograve;ng vệ v&agrave; vận h&agrave;nh chiến lược đầu tư hiện đại.

Về c&aacute;c thị trường kh&aacute;c, MSCI sẽ duy tr&igrave; ph&acirc;n loại thị trường Bulgaria l&agrave; thị trường độc lập, đồng thời gia hạn giai đoạn đ&aacute;nh gi&aacute; khả năng n&acirc;ng hạng l&ecirc;n thị trường cận bi&ecirc;n cho đến kỳ đ&aacute;nh gi&aacute; năm 2026. Tổ chức xếp hạng n&agrave;y đ&aacute;nh gi&aacute; một số r&agrave;o cản tại thị trường Bulgaria gồm thanh khoản thấp, thiếu minh bạch th&ocirc;ng tin, cơ sở hạ tầng giao dịch chưa ph&aacute;t triển.

Thị trường H&agrave;n Quốc cũng chưa được n&acirc;ng hạng từ thị trường mới nổi sang thị trường ph&aacute;t triển v&igrave; c&aacute;c l&yacute; do khả năng chuyển đổi hạn chế của đồng Won v&agrave; quy định đăng k&yacute; nh&agrave; đầu tư. Theo MSCI, một thị trường ngoại hối đạt chuẩn ph&aacute;t triển phải c&oacute; tiền tệ chuyển đổi ho&agrave;n to&agrave;n, kh&ocirc;ng kiểm so&aacute;t vốn v&agrave; c&oacute; thanh khoản cao ở cả thị trường trong nước v&agrave; ngo&agrave;i nước.

Theo quy định hiện h&agrave;nh, c&aacute;c nh&agrave; đầu tư nước ngo&agrave;i lần đầu ti&ecirc;n tham gia thị trường H&agrave;n Quốc sẽ cần M&atilde; số định danh ph&aacute;p nh&acirc;n (LEI) trước khi đầu tư v&agrave;o chứng kho&aacute;n. Tuy nhi&ecirc;n MSCI đ&aacute;nh gi&aacute; thủ tục vận h&agrave;nh c&ograve;n phức tạp v&agrave; hiệu quả chưa r&otilde; r&agrave;ng. Mặt kh&aacute;c, c&aacute;c sản phẩm ph&aacute;i sinh như ETF, hợp đồng tương lai, quyền chọn,&hellip; để ph&ograve;ng vệ rủi ro v&agrave; t&aacute;i cơ cấu danh mục của thị trường H&agrave;n Quốc vẫn bị giới hạn đ&aacute;ng kể.

MSCI cho biết sẽ tiếp tục theo d&otilde;i việc triển khai v&agrave; &aacute;p dụng c&aacute;c biện ph&aacute;p nhằm tăng cường khả năng tiếp cận thị trường cổ phiếu tại H&agrave;n Quốc.

Đối với thị trường Hy Lạp, việc cải thiện quy tr&igrave;nh b&ugrave; trừ thanh to&aacute;n, cho vay chứng kho&aacute;n v&agrave; b&aacute;n khống đ&atilde; được ghi nhận l&agrave; đạt ti&ecirc;u chuẩn Thị trường ph&aacute;t triển. Hy Lạp cũng đ&aacute;p ứng ti&ecirc;u ch&iacute; ph&aacute;t triển kinh tế theo chuẩn MSCI.

Tuy nhi&ecirc;n, Hy Lạp vẫn chưa vượt qua được y&ecirc;u cầu về quy m&ocirc; v&agrave; thanh khoản. MSCI mới &aacute;p dụng ti&ecirc;u ch&iacute; duy tr&igrave; tối thiểu 5 cổ phiếu thỏa m&atilde;n điều kiện của thị trường ph&aacute;t triển, v&igrave; vậy Hy Lạp chưa đạt chuẩn n&acirc;ng hạng. Tuy nhi&ecirc;n, MSCI cho biết đang tham vấn &yacute; kiến về việc &aacute;p dụng linh hoạt c&aacute;c quy tắc n&agrave;y trong khối thị trường ch&acirc;u &Acirc;u, vốn c&oacute; t&iacute;nh hội nhập cao.

<a href="https://mekongasean.vn/viet-nam-vang-mat-trong-danh-sach-xem-xet-nang-hang-thi-truong-cua-msci-43095.html">Kiều Chinh-Link gốc</a>

MSCI vừa công bố kết quả đánh giá phân loại thị trường năm 2025, tập trung vào việc theo dõi khả năng tiếp cận của các thị trường cận biên và mới nổi. Tuy nhiên, Việt Nam vẫn chưa được xướng tên trong danh sách này.


MSCI vừa c&ocirc;ng bố kết quả đ&aacute;nh gi&aacute; ph&acirc;n loại thị trường năm 2025, tập trung v&agrave;o việc theo d&otilde;i khả năng tiếp cận của c&aacute;c thị trường cận bi&ecirc;n v&agrave; mới nổi. Tuy nhi&ecirc;n, Việt Nam vẫn chưa được xướng t&ecirc;n trong danh s&aacute;ch n&agrave;y.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250625/images/thi-truong-chung-khoan-nam-2025-tien-hung-hau-cat-20250119103635.jpg" style="height:450px; width:600px" />

Ng&agrave;y 25/6 theo giờ Việt Nam, Morgan Stanley Capital International (MSCI), tổ chức cung cấp chỉ số thị trường v&agrave; đ&aacute;nh gi&aacute; ph&acirc;n loại thị trường t&agrave;i ch&iacute;nh to&agrave;n cầu, đ&atilde; c&ocirc;ng bố kết quả ph&acirc;n loại thị trường năm 2025.

Theo đ&oacute;, thị trường chứng kho&aacute;n Việt Nam kh&ocirc;ng được đề cập trong b&aacute;o c&aacute;o, đồng nghĩa với việc chưa thể g&oacute;p mặt trong danh s&aacute;ch xem x&eacute;t n&acirc;ng hạng từ thị trường cận bi&ecirc;n (frontier market) sang thị trường mới nổi (emerging market).

MSCI cho rằng, Việt Nam đ&atilde; triển khai giải ph&aacute;p thanh to&aacute;n kh&ocirc;ng y&ecirc;u cầu tiền sẵn trong ngắn hạn v&agrave; c&aacute;c c&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n sẽ thực hiện bảo l&atilde;nh thanh to&aacute;n cho c&aacute;c giao dịch. MSCI sẽ theo d&otilde;i chặt chẽ việc triển khai c&aacute;c thay đổi n&agrave;y.

Tuy nhi&ecirc;n, phần lớn đ&aacute;nh gi&aacute; của MSCI về thị trường chứng kho&aacute;n Việt Nam vẫn giữ nguy&ecirc;n so với năm trước. Cụ thể, tại b&aacute;o c&aacute;o c&ocirc;ng bố tuần trước, MSCI đ&aacute;nh gi&aacute;, giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngo&agrave;i (foreign ownership limit - FOL) tại nhiều ng&agrave;nh vẫn c&ograve;n tồn tại, trong khi &quot;room&quot; cho khối ngoại ở nhiều cổ phiếu đ&atilde; đầy, khiến một bộ phận cổ phiếu kh&ocirc;ng c&ograve;n khả năng tiếp cận. Việt Nam cũng chưa cho ph&eacute;p sử dụng t&agrave;i khoản tổng (omnibus account), khiến nh&agrave; đầu tư nước ngo&agrave;i phải mở t&agrave;i khoản ri&ecirc;ng, điều kh&ocirc;ng c&ograve;n phổ biến ở c&aacute;c thị trường mới nổi v&agrave; ph&aacute;t triển.

Ngo&agrave;i ra, thị trường Việt Nam chưa c&oacute; c&aacute;c c&ocirc;ng cụ như b&aacute;n khống, cho vay chứng kho&aacute;n hoặc giao dịch ngoại hối linh hoạt. C&aacute;c yếu tố n&agrave;y tiếp tục bị đ&aacute;nh gi&aacute; l&agrave; hạn chế trong khả năng ph&ograve;ng vệ v&agrave; vận h&agrave;nh chiến lược đầu tư hiện đại.

Về c&aacute;c thị trường kh&aacute;c, MSCI sẽ duy tr&igrave; ph&acirc;n loại thị trường Bulgaria l&agrave; thị trường độc lập, đồng thời gia hạn giai đoạn đ&aacute;nh gi&aacute; khả năng n&acirc;ng hạng l&ecirc;n thị trường cận bi&ecirc;n cho đến kỳ đ&aacute;nh gi&aacute; năm 2026. Tổ chức xếp hạng n&agrave;y đ&aacute;nh gi&aacute; một số r&agrave;o cản tại thị trường Bulgaria gồm thanh khoản thấp, thiếu minh bạch th&ocirc;ng tin, cơ sở hạ tầng giao dịch chưa ph&aacute;t triển.

Thị trường H&agrave;n Quốc cũng chưa được n&acirc;ng hạng từ thị trường mới nổi sang thị trường ph&aacute;t triển v&igrave; c&aacute;c l&yacute; do khả năng chuyển đổi hạn chế của đồng Won v&agrave; quy định đăng k&yacute; nh&agrave; đầu tư. Theo MSCI, một thị trường ngoại hối đạt chuẩn ph&aacute;t triển phải c&oacute; tiền tệ chuyển đổi ho&agrave;n to&agrave;n, kh&ocirc;ng kiểm so&aacute;t vốn v&agrave; c&oacute; thanh khoản cao ở cả thị trường trong nước v&agrave; ngo&agrave;i nước.

Theo quy định hiện h&agrave;nh, c&aacute;c nh&agrave; đầu tư nước ngo&agrave;i lần đầu ti&ecirc;n tham gia thị trường H&agrave;n Quốc sẽ cần M&atilde; số định danh ph&aacute;p nh&acirc;n (LEI) trước khi đầu tư v&agrave;o chứng kho&aacute;n. Tuy nhi&ecirc;n MSCI đ&aacute;nh gi&aacute; thủ tục vận h&agrave;nh c&ograve;n phức tạp v&agrave; hiệu quả chưa r&otilde; r&agrave;ng. Mặt kh&aacute;c, c&aacute;c sản phẩm ph&aacute;i sinh như ETF, hợp đồng tương lai, quyền chọn,&hellip; để ph&ograve;ng vệ rủi ro v&agrave; t&aacute;i cơ cấu danh mục của thị trường H&agrave;n Quốc vẫn bị giới hạn đ&aacute;ng kể.

MSCI cho biết sẽ tiếp tục theo d&otilde;i việc triển khai v&agrave; &aacute;p dụng c&aacute;c biện ph&aacute;p nhằm tăng cường khả năng tiếp cận thị trường cổ phiếu tại H&agrave;n Quốc.

Đối với thị trường Hy Lạp, việc cải thiện quy tr&igrave;nh b&ugrave; trừ thanh to&aacute;n, cho vay chứng kho&aacute;n v&agrave; b&aacute;n khống đ&atilde; được ghi nhận l&agrave; đạt ti&ecirc;u chuẩn Thị trường ph&aacute;t triển. Hy Lạp cũng đ&aacute;p ứng ti&ecirc;u ch&iacute; ph&aacute;t triển kinh tế theo chuẩn MSCI.

Tuy nhi&ecirc;n, Hy Lạp vẫn chưa vượt qua được y&ecirc;u cầu về quy m&ocirc; v&agrave; thanh khoản. MSCI mới &aacute;p dụng ti&ecirc;u ch&iacute; duy tr&igrave; tối thiểu 5 cổ phiếu thỏa m&atilde;n điều kiện của thị trường ph&aacute;t triển, v&igrave; vậy Hy Lạp chưa đạt chuẩn n&acirc;ng hạng. Tuy nhi&ecirc;n, MSCI cho biết đang tham vấn &yacute; kiến về việc &aacute;p dụng linh hoạt c&aacute;c quy tắc n&agrave;y trong khối thị trường ch&acirc;u &Acirc;u, vốn c&oacute; t&iacute;nh hội nhập cao.

<a href="https://mekongasean.vn/viet-nam-vang-mat-trong-danh-sach-xem-xet-nang-hang-thi-truong-cua-msci-43095.html">Kiều Chinh-Link gốc</a>

Thị trường

Asean Times

Việt Nam vắng mặt trong danh sách xem xét nâng hạng thị trường của MSCI

Trần Tuyết Mai

vậy m&#224; đ&#242;i th&#225;ng 9 n&#226;ng hạng

Simba

Ai cho n&#226;ng m&#224; cắn. Bao năm nay phục vụ ****** l&#225;i, c&#242;n l&#226;u tho&#225;t được m&#225;ng lợn

Ai cho nâng mà cắn. Bao năm nay phục vụ ****** lái, còn lâu thoát được máng lợn

Chứng Cháo Gì

Tin tốt, rất tốt. N&#243;i cho vu&#244;ng l&#224;: ch&#250;ng t&#244;i kh&#244;ng cần n&#226;ng hạng. Thị trường cứ như thế n&#224;y, ch&#250;ng t&#244;i l&#225;i dễ hơn. Ai kh&#244;n th&#236; về &#244;m vợ, c&#242;n kh&#225;t nước th&#236; cứ đưa tiền đ&#226;y ch&#250;ng t&#244;i giữ hộ cho &#129297;

Tin tốt, rất tốt. Nói cho vuông là: chúng tôi không cần nâng hạng. Thị trường cứ như thế này, chúng tôi lái dễ hơn. Ai khôn thì về ôm vợ, còn khát nước thì cứ đưa tiền đây chúng tôi giữ hộ cho 🤑

Cộng Đồng Chia Sẻ Tương Lai

n&#243; chỉ đọc n&#226;ng hay kh&#244;ng n&#226;ng hạng chứ hiểu c&#225;i mo&#233; g&#236; đ&#226;u

nó chỉ đọc nâng hay không nâng hạng chứ hiểu cái moé gì đâu

Bùi Cường

Nhiều đứa ko ph&#226;n biệt được MSCI v&#224; FTSE chỉ ph&#233;t l&#224; giỏi. MSCI khắt khe hơn v&#224; tới m&#249;a qu&#253;t ckVN mới được &#129315; c&#242;n FTSE th&#236; ổn hơn th&#225;ng 9 đc lọt v&#224;o xem x&#233;t nhưng quan trọng phải được c&#225;i MSCI.

Nhiều đứa ko phân biệt được MSCI và FTSE chỉ phét là giỏi. MSCI khắt khe hơn và tới mùa quýt ckVN mới được 🤣 còn FTSE thì ổn hơn tháng 9 đc lọt vào xem xét nhưng quan trọng phải được cái MSCI.

Fly To The Moon

Kh&#244;ng c&#243; ai kỳ vọng MSCI n&#226;ng hạng b&#226;y giờ m&#224; nhanh nhất l&#224; cuối 2026. Kỳ vọng gần l&#224; FTSE n&#226;ng. Lũ chim lợn h&#243;t v&#233;o von doạ F0 th&#244;i chứ doạ được ai đ&#226;u :)))

Không có ai kỳ vọng MSCI nâng hạng bây giờ mà nhanh nhất là cuối 2026. Kỳ vọng gần là FTSE nâng. Lũ chim lợn hót véo von doạ F0 thôi chứ doạ được ai đâu :)))

Sóng Thần

Đăng đi đăng lại cho đủ chỉ ti&#234;u &#224;

Đăng đi đăng lại cho đủ chỉ tiêu à

Bao Giờ VNI2000 Thì Đổi Tên

E Kiều Chinh c&#243; b&#224;i đăng đi đăng lại thế e. Đang &#244;m Short &#224; Kiều Chinh

E Kiều Chinh có bài đăng đi đăng lại thế e. Đang ôm Short à Kiều Chinh

M&#213;M! Thuế m&#225; chưa xong m&#224; ở đ&#243; đ&#242;i n&#226;ng hạng trong năm nay. Hẹn lại qua giữa năm 2026 đi. &#128518;

MÕM! Thuế má chưa xong mà ở đó đòi nâng hạng trong năm nay. Hẹn lại qua giữa năm 2026 đi. 😆

Vô Danh

Tr&#234;n n&#224;y lắm đứa ng u nhỉ. Ng u n&#224;y sao to&#224;n thua lỗ.
TT tăng mạnh chỉnh l&#224; điều đương nhi&#234;n. Sập hay kh&#244;ng chuy&#234;n gia hay NĐT chuy&#234;n nghiệp họ c&#242;n chả biết. Biết b&#225;n nh&#224; Short th&#236; th&#224;nh triệu ph&#250; usd rồi. 
Thứ 2, MSCI ti&#234;u chuẩn cao hơn hẳn FTSE. Việt Nam hướng tới n&#226;ng hạng theo FTSE trc xong đến MSCI. V&#236; ti&#234;u chuẩn MSCI kh&#225; cao.
VN hươnvs đến FTSE b&#224;n đạp để n&#226;ng hạng MSCI. 
(C&#225;i n&#224;y c&#225;c chuy&#234;n gia hay c&#225;c cty chứng kho&#225;n họ dều n&#243;i rồi. )
Ng u như mấh thằng tr&#234;n h&#244; sập th&#236; đ&#242;i hỏi cc g&#236; tt n&#226;ng hạng. 

Trên này lắm đứa ng u nhỉ. Ng u này sao toàn thua lỗ.
TT tăng mạnh chỉnh là điều đương nhiên. Sập hay không chuyên gia hay NĐT chuyên nghiệp họ còn chả biết. Biết bán nhà Short thì thành triệu phú usd rồi. 
Thứ 2, MSCI tiêu chuẩn cao hơn hẳn FTSE. Việt Nam hướng tới nâng hạng theo FTSE trc xong đến MSCI. Vì tiêu chuẩn MSCI khá cao.
VN hươnvs đến FTSE bàn đạp để nâng hạng MSCI. 
(Cái này các chuyên gia hay các cty chứng khoán họ dều nói rồi. )
Ng u như mấh thằng trên hô sập thì đòi hỏi cc gì tt nâng hạng. 

bố mẽo m&#224;y + đ&#225;m cho&#225; t&#226;y l&#244;ng chắc l&#224; k nhỉ

bố mẽo mày + đám choá tây lông chắc là k nhỉ

Miu Miu

🐢🐢🐢🐢

Khỏi cần tin n&#224;y n&#243; cũng phải sập. V&#236; tăng qu&#225; rồi. Ko thấy giảm chỉnh mấy. D&#242;ng tiền ko gi&#225;m mua v&#244; cũng phải giảm th&#244;i. &#205;t hay nhiều cũng phải rũ chớ

Khỏi cần tin này nó cũng phải sập. Vì tăng quá rồi. Ko thấy giảm chỉnh mấy. Dòng tiền ko giám mua vô cũng phải giảm thôi. Ít hay nhiều cũng phải rũ chớ

Ivanvu2023

Chỉ Tham Nhũng với bịp d&#226;n l&#224; giỏi th&#244;i

Nh&#236;n đ&#226;u cũng thấy Tham Nhũng

Chỉ Tham Nhũng với bịp dân là giỏi thôi

Nhìn đâu cũng thấy Tham Nhũng

N&#243;i cho r&#245; mục ti&#234;u l&#224; FTSE trong năm nay, c&#242;n thằng n&#224;y kế hoạch 2 năm nữa cơ, thằng b&#225;o cố t&#236;nh lấp **** cho ai ngơ ngơ ng&#225;o ng&#225;o để n&#243; doạ đấy, b&#225;o lều n&#224;y đọc phải tỉnh. &#129315;

Nói cho rõ mục tiêu là FTSE trong năm nay, còn thằng này kế hoạch 2 năm nữa cơ, thằng báo cố tình lấp **** cho ai ngơ ngơ ngáo ngáo để nó doạ đấy, báo lều này đọc phải tỉnh. 🤣

Vnindex đi bụi lu&#244;n, những sửa đổi cố gắng ho&#224;n th&#224;nh 10 ti&#234;u ch&#237; của thị trường chứng kho&#225;n Việt Nam đều v&#244; nghĩa hay sao

Vnindex đi bụi luôn, những sửa đổi cố gắng hoàn thành 10 tiêu chí của thị trường chứng khoán Việt Nam đều vô nghĩa hay sao

hoi nguyen do

Năm n&#224;o chẳng thế c&#243; g&#236; m&#224; thất vọng hay hi vọng?

Năm nào chẳng thế có gì mà thất vọng hay hi vọng?

Richard Lee

Thông tin

chiến tranh c&#242;n ko sọ tin vớ vẩn mai k&#233;o 20d

chiến tranh còn ko sọ tin vớ vẩn mai kéo 20d

hồng phát

Ntp giá100k

cớ để l&#225;i đạp hả, tin n&#224;y nửa th&#225;ng trước rồi m&#224; ?, mai l&#225;i đạp chứng thật th&#236; dkm c&#225;i chứng kho&#225;n n&#224;y to&#224;n r&#225;c chơi với nhau, thao t&#250;ng thị trường

cớ để lái đạp hả, tin này nửa tháng trước rồi mà ?, mai lái đạp chứng thật thì dkm cái chứng khoán này toàn rác chơi với nhau, thao túng thị trường

Ruốt cuộc c&#225;c ch&#225;u muốn c&#225;i g&#236;....&#128514;❤️&#128514;❤️&#128514;
N&#226;ng l&#234;n th&#236; tụi tổ chức chuy&#234;n nghiệp bơm tiền cho c&#225;c ch&#225;u x&#224;i &#224;....
Thơ ng&#226;y nhỉ....
&#128514;❤️&#128514;❤️


Ruốt cuộc các cháu muốn cái gì....😂❤️😂❤️😂
Nâng lên thì tụi tổ chức chuyên nghiệp bơm tiền cho các cháu xài à....
Thơ ngây nhỉ....
😂❤️😂❤️
