Trong bối cảnh thị trường bất động sản c&ograve;n nhiều kh&oacute; khăn, việc doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh tăng trưởng vượt trội đ&atilde; gi&uacute;p lợi Taseco Land cải thiện đ&aacute;ng kể kết quả lợi nhuận.

Lợi nhuận qu&yacute; III tăng 21 lần

C&ocirc;ng ty CP Bất động sản Taseco (Tasecoland, UPCoM: <a class='symbol'>TAL</a>) vừa c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh qu&yacute; III/2024, ghi nhận kết quả khả quan trong bối cảnh thị trường bất động sản đối mặt nhiều th&aacute;ch thức. Cụ thể, doanh thu thuần tăng 65% so với c&ugrave;ng kỳ, đạt gần 311 tỷ đồng. Bất chấp gi&aacute; vốn h&agrave;ng b&aacute;n v&agrave; chi ph&iacute; đồng loạt tăng mạnh, doanh nghiệp b&aacute;o l&atilde;i sau thuế 185 tỷ đồng, cao gấp gần 21 lần so với c&ugrave;ng kỳ.

Theo quan s&aacute;t, kỳ kinh doanh vừa qua, kh&ocirc;ng nằm ngo&agrave;i t&igrave;nh trạng chung của c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản, Taseco Land phải chịu &aacute;p lực chi ph&iacute; nặng nề. C&ugrave;ng với sự mở rộng về doanh thu, chi ph&iacute; b&aacute;n h&agrave;ng cao gấp gần 12 lần, từ mức 1,5 tỷ đồng l&ecirc;n tới 17,6 tỷ đồng. Chi ph&iacute; quản l&yacute; doanh nghiệp cũng tăng tới 24%, ghi nhận ở mức 51 tỷ đồng. Những con số n&agrave;y đ&atilde; ảnh hưởng đ&aacute;ng kể khoản lợi nhuận gộp 68 tỷ đồng m&agrave; doanh nghiệp tạo ra trong kỳ.

Động lực ch&iacute;nh cho sự tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng của Taseco Land l&agrave; hoạt động t&agrave;i ch&iacute;nh. Qu&yacute; vừa qua, doanh nghiệp mang về 258 tỷ đồng doanh thu, cao gấp gần 14 lần so với c&ugrave;ng kỳ năm trước. Trong khi đ&oacute;, d&ugrave; &aacute;p lực l&atilde;i vay khiến chi ph&iacute; t&agrave;i ch&iacute;nh tăng mạnh nhưng khoản mục n&agrave;y vẫn được kiểm so&aacute;t trong ngưỡng hợp l&yacute; l&agrave; 36 tỷ đồng, thấp nhất trong c&aacute;c loại chi ph&iacute;.

Một t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực nữa l&agrave; Taseco Land ghi nhận 17 triệu đồng từ c&ocirc;ng ty li&ecirc;n kết. Con số tuy khi&ecirc;m tốn nhưng đ&atilde; cải thiện ho&agrave;n to&agrave;n so với khoản lỗ hơn 100 triệu đồng c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i.

Động lực tới từ đ&acirc;u?

Luỹ kế 9 th&aacute;ng đầu năm, doanh thu thuần của Taseco Land đạt 1.249 tỷ đồng, tăng 82% so với c&ugrave;ng kỳ. Đ&oacute;ng g&oacute;p nhiều nhất v&agrave;o th&agrave;nh quả n&oacute;i tr&ecirc;n l&agrave; hoạt động chuyển nhượng bất động sản với mức tăng trưởng 163%, mang về 744 tỷ đồng.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241029/images/a1-1403.jpg" style="height:321px; width:600px">

Việc chuyển nhượng dự &aacute;n thuộc l&ocirc; đất B2CC4 thuộc quần thể Khu đ&ocirc; thị Starlake gi&uacute;p doanh thu của Taseco Land tăng đột biến.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh cũng tăng đột biến khi ghi nhận 249 tỷ đồng l&atilde;i chuyển nhượng c&ocirc;ng ty con. Đối chiếu với b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh qu&yacute; I, II, c&oacute; thể x&aacute;c định, đ&acirc;y l&agrave; khoản lợi nhuận ph&aacute;t sinh trong qu&yacute; III, cũng l&agrave; yếu tố ch&iacute;nh th&uacute;c đẩy sự tăng trưởng ấn tượng trong kỳ. Khoản lợi nhuận n&agrave;y đến từ thương vụ chuyển nhượng to&agrave;n bộ cổ phần C&ocirc;ng ty CP Đầu tư TAH được thực hiện hồi th&aacute;ng 8. Đ&acirc;y l&agrave; Chủ đầu tư dự &aacute;n Tổ hợp Văn ph&ograve;ng kết hợp Thương mại dịch vụ tại l&ocirc; đất B2CC4 thuộc quần thể Khu đ&ocirc; thị Starlake.

Li&ecirc;n quan đến thương vụ n&agrave;y, trước đ&oacute;, Chứng kho&aacute;n Vietcombank (VCBS) dự ph&oacute;ng, Taseco Land c&oacute; thể ghi nhận hơn 222 tỷ đồng doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh. Như vậy, kết quả thực tế đ&atilde; vượt dự ph&oacute;ng của VCBS.

Trong bối cảnh thị trường bất động sản c&ograve;n nhiều kh&oacute; khăn, hoạt động chuyển nhượng dự &aacute;n đ&atilde; gi&uacute;p Taseco Land tạo ra nguồn doanh thu lớn, cải thiện đ&aacute;ng kể kết quả lợi nhuận. Kết th&uacute;c 9 th&aacute;ng đầu năm, doanh nghiệp địa ốc n&agrave;y b&aacute;o l&atilde;i sau thuế 202 tỷ đồng, tăng 7,6 lần so với c&ugrave;ng kỳ.

Mặt kh&aacute;c, việc t&aacute;i cơ cấu t&agrave;i sản th&ocirc;ng qua hoạt động chuyển nhượng cũng tạo điều kiện cho Taseco Land triển khai c&aacute;c dự &aacute;n mới. Tại ng&agrave;y 30/9/2024, tổng t&agrave;i sản của doanh nghiệp địa ốc n&agrave;y đạt 9.426 tỷ đồng, giảm 5% so với đầu năm. Trong đ&oacute;, h&agrave;ng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất với 53%, ghi nhận ở mức 4.964 tỷ đồng. So với đầu năm, khoản mục n&agrave;y tăng 29% so với đầu năm, chủ yếu l&agrave; do ph&aacute;t sinh chi ph&iacute; sản xuất kinh doanh dở dang tại c&aacute;c dự &aacute;n bất động sản mới, bao gồm: dự &aacute;n Nh&agrave; ở cao tầng &ocirc; đất A3/CT2 tại Việt Hưng, Long Bi&ecirc;n, H&agrave; Nội (871 tỷ đồng), dự &aacute;n Nh&oacute;m nh&agrave; ở Đ&ocirc;ng Nam đường Tố Hữu (320 tỷ đồng), dự &aacute;n Khu đ&ocirc; thị mới ph&iacute;a Nam trung t&acirc;m h&agrave;nh ch&iacute;nh thị x&atilde; Duy Ti&ecirc;n, H&agrave; Nam (39 tỷ đồng).

Trong khi đ&oacute;, t&agrave;i sản dở dang d&agrave;i hạn đạt 1.025 tỷ đồng, giảm 37%, chủ yếu l&agrave; do kh&ocirc;ng c&ograve;n ghi nhận chi ph&iacute; x&acirc;y dựng cơ bản dở dang tại dự &aacute;n B2CC4 Khu đ&ocirc; thị Starlake.

Về ph&iacute;a nguồn vốn, t&iacute;nh đến hết qu&yacute; III, tổng nợ phải trả của Taseco Land l&agrave; 5.715 tỷ đồng, giảm 4% so với đầu năm. Trong đ&oacute;, tổng nợ vay l&agrave; 3.765 tỷ đồng, đồng, tăng 15% so với đầu năm. Doanh nghiệp giảm nợ vay ngắn hạn từ mức 1.126 tỷ đồng xuống c&ograve;n 847 tỷ đồng nhưng tăng nợ vay d&agrave;i hạn từ 2.137 tỷ đồng l&ecirc;n 2.917 tỷ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, tại ng&agrave;y 30/9/2024, Taseco Land vẫn đang cầm 533 tỷ đồng tiền cọc của b&ecirc;n sẽ nhận chuyển nhượng một phần dự &aacute;n Starlake th&ocirc;ng qua việc chuyển nhượng c&ocirc;ng ty mục ti&ecirc;u.

Taseco Land c&oacute; thể thu được khoảng 1.200 tỷ đồng từ hoạt động chuyển nhượng

Theo b&aacute;o c&aacute;o của VCBS, b&ecirc;n cạnh dự &aacute;n B2CC4, Taseco Land cũng thực hiện việc chuyển nhượng dự &aacute;n Landmark 55 năm tại l&ocirc; B3 CC2 Khu đ&ocirc; thị Starlake.

Đ&acirc;y l&agrave; dự &aacute;n rộng 23.600m2, gồm hai l&ocirc; đất x&acirc;y t&ograve;a văn ph&ograve;ng (13.600 m2) v&agrave; t&ograve;a kh&aacute;ch sạn (10.000 m2). Trong đ&oacute;, khối văn ph&ograve;ng hiện đ&atilde; được Taseco Land k&yacute; hợp đồng thỏa thuận chuyển nhượng cho Mapple Tree, giao dịch dự kiến sẽ ho&agrave;n tất trong năm 2025, gi&uacute;p ghi nhận khoảng 560 tỷ đồng doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh. Ngo&agrave;i ra, Taseco Land cũng đang t&iacute;ch cực t&igrave;m đối t&aacute;c chuyển nhượng khối kh&aacute;ch sạn với lợi nhuận kỳ vọng tr&ecirc;n 500 tỷ đồng.

Như vậy, hoạt động chuyển nhượng c&aacute;c l&ocirc; đất tr&ecirc;n sẽ đ&oacute;ng g&oacute;p hơn 1.200 tỷ đồng lợi nhuận cho Taseco Land trong giai đoạn 2024 - 2026, đồng thời l&agrave; nguồn tiền quan trọng để doanh nghiệp tiến h&agrave;nh đầu tư c&aacute;c dự &aacute;n khu đ&ocirc; thị, khu c&ocirc;ng nghiệp trọng điểm trong chu kỳ mới.<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241029/images/a2-1408.jpg" style="height:338px; width:600px">

Central Riverside - một trong những dự &aacute;n trọng điểm của Taseco Land

Ở thời điểm hiện tại, thị trường bất động sản bắt đầu c&oacute; những chuyển biến t&iacute;ch cực, xuất hiện điểm đảo chiều khi thanh khoản cải thiện, mức độ quan t&acirc;m ở nhiều ph&acirc;n kh&uacute;c phục hồi, hoạt động kinh doanh của Taseco Land được kỳ vọng sẽ tiếp tục được cải thiện. Thời gian tới, doanh nghiệp bắt đầu thực hiện b&agrave;n giao dự &aacute;n Central Riverside (Thanh Ho&aacute;). Với quy m&ocirc; 495 căn liền kề, biệt thự v&agrave; mặt bằng gi&aacute; b&aacute;n kh&aacute; tốt (khoảng 55 &ndash; 60 triệu đồng/m2), Central Riverside dự kiến đem về doanh thu hơn 4.500 tỷ đồng v&agrave; l&agrave; nguồn đ&oacute;ng g&oacute;p quan trọng đến kết quả kinh doanh của Taseco Land trong v&agrave;i năm tới.

<a href="https://www.congluan.vn/taseco-land-thong-bao-loi-nhuan-quy-3-tang-dot-bien-post318990.html">PV-Link gốc</a>

Trong bối cảnh thị trường bất động sản còn nhiều khó khăn, việc doanh thu tài chính tăng trưởng vượt trội đã giúp lợi Taseco Land cải thiện đáng kể kết quả lợi nhuận.


Trong bối cảnh thị trường bất động sản c&ograve;n nhiều kh&oacute; khăn, việc doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh tăng trưởng vượt trội đ&atilde; gi&uacute;p lợi Taseco Land cải thiện đ&aacute;ng kể kết quả lợi nhuận.

Lợi nhuận qu&yacute; III tăng 21 lần

C&ocirc;ng ty CP Bất động sản Taseco (Tasecoland, UPCoM: TAL) vừa c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh qu&yacute; III/2024, ghi nhận kết quả khả quan trong bối cảnh thị trường bất động sản đối mặt nhiều th&aacute;ch thức. Cụ thể, doanh thu thuần tăng 65% so với c&ugrave;ng kỳ, đạt gần 311 tỷ đồng. Bất chấp gi&aacute; vốn h&agrave;ng b&aacute;n v&agrave; chi ph&iacute; đồng loạt tăng mạnh, doanh nghiệp b&aacute;o l&atilde;i sau thuế 185 tỷ đồng, cao gấp gần 21 lần so với c&ugrave;ng kỳ.

Theo quan s&aacute;t, kỳ kinh doanh vừa qua, kh&ocirc;ng nằm ngo&agrave;i t&igrave;nh trạng chung của c&aacute;c doanh nghiệp bất động sản, Taseco Land phải chịu &aacute;p lực chi ph&iacute; nặng nề. C&ugrave;ng với sự mở rộng về doanh thu, chi ph&iacute; b&aacute;n h&agrave;ng cao gấp gần 12 lần, từ mức 1,5 tỷ đồng l&ecirc;n tới 17,6 tỷ đồng. Chi ph&iacute; quản l&yacute; doanh nghiệp cũng tăng tới 24%, ghi nhận ở mức 51 tỷ đồng. Những con số n&agrave;y đ&atilde; ảnh hưởng đ&aacute;ng kể khoản lợi nhuận gộp 68 tỷ đồng m&agrave; doanh nghiệp tạo ra trong kỳ.

Động lực ch&iacute;nh cho sự tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng của Taseco Land l&agrave; hoạt động t&agrave;i ch&iacute;nh. Qu&yacute; vừa qua, doanh nghiệp mang về 258 tỷ đồng doanh thu, cao gấp gần 14 lần so với c&ugrave;ng kỳ năm trước. Trong khi đ&oacute;, d&ugrave; &aacute;p lực l&atilde;i vay khiến chi ph&iacute; t&agrave;i ch&iacute;nh tăng mạnh nhưng khoản mục n&agrave;y vẫn được kiểm so&aacute;t trong ngưỡng hợp l&yacute; l&agrave; 36 tỷ đồng, thấp nhất trong c&aacute;c loại chi ph&iacute;.

Một t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực nữa l&agrave; Taseco Land ghi nhận 17 triệu đồng từ c&ocirc;ng ty li&ecirc;n kết. Con số tuy khi&ecirc;m tốn nhưng đ&atilde; cải thiện ho&agrave;n to&agrave;n so với khoản lỗ hơn 100 triệu đồng c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i.

Động lực tới từ đ&acirc;u?

Luỹ kế 9 th&aacute;ng đầu năm, doanh thu thuần của Taseco Land đạt 1.249 tỷ đồng, tăng 82% so với c&ugrave;ng kỳ. Đ&oacute;ng g&oacute;p nhiều nhất v&agrave;o th&agrave;nh quả n&oacute;i tr&ecirc;n l&agrave; hoạt động chuyển nhượng bất động sản với mức tăng trưởng 163%, mang về 744 tỷ đồng.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241029/images/a1-1403.jpg" style="height:321px; width:600px" />

Việc chuyển nhượng dự &aacute;n thuộc l&ocirc; đất B2CC4 thuộc quần thể Khu đ&ocirc; thị Starlake gi&uacute;p doanh thu của Taseco Land tăng đột biến.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh cũng tăng đột biến khi ghi nhận 249 tỷ đồng l&atilde;i chuyển nhượng c&ocirc;ng ty con. Đối chiếu với b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh qu&yacute; I, II, c&oacute; thể x&aacute;c định, đ&acirc;y l&agrave; khoản lợi nhuận ph&aacute;t sinh trong qu&yacute; III, cũng l&agrave; yếu tố ch&iacute;nh th&uacute;c đẩy sự tăng trưởng ấn tượng trong kỳ. Khoản lợi nhuận n&agrave;y đến từ thương vụ chuyển nhượng to&agrave;n bộ cổ phần C&ocirc;ng ty CP Đầu tư TAH được thực hiện hồi th&aacute;ng 8. Đ&acirc;y l&agrave; Chủ đầu tư dự &aacute;n Tổ hợp Văn ph&ograve;ng kết hợp Thương mại dịch vụ tại l&ocirc; đất B2CC4 thuộc quần thể Khu đ&ocirc; thị Starlake.

Li&ecirc;n quan đến thương vụ n&agrave;y, trước đ&oacute;, Chứng kho&aacute;n Vietcombank (VCBS) dự ph&oacute;ng, Taseco Land c&oacute; thể ghi nhận hơn 222 tỷ đồng doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh. Như vậy, kết quả thực tế đ&atilde; vượt dự ph&oacute;ng của VCBS.

Trong bối cảnh thị trường bất động sản c&ograve;n nhiều kh&oacute; khăn, hoạt động chuyển nhượng dự &aacute;n đ&atilde; gi&uacute;p Taseco Land tạo ra nguồn doanh thu lớn, cải thiện đ&aacute;ng kể kết quả lợi nhuận. Kết th&uacute;c 9 th&aacute;ng đầu năm, doanh nghiệp địa ốc n&agrave;y b&aacute;o l&atilde;i sau thuế 202 tỷ đồng, tăng 7,6 lần so với c&ugrave;ng kỳ.

Mặt kh&aacute;c, việc t&aacute;i cơ cấu t&agrave;i sản th&ocirc;ng qua hoạt động chuyển nhượng cũng tạo điều kiện cho Taseco Land triển khai c&aacute;c dự &aacute;n mới. Tại ng&agrave;y 30/9/2024, tổng t&agrave;i sản của doanh nghiệp địa ốc n&agrave;y đạt 9.426 tỷ đồng, giảm 5% so với đầu năm. Trong đ&oacute;, h&agrave;ng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất với 53%, ghi nhận ở mức 4.964 tỷ đồng. So với đầu năm, khoản mục n&agrave;y tăng 29% so với đầu năm, chủ yếu l&agrave; do ph&aacute;t sinh chi ph&iacute; sản xuất kinh doanh dở dang tại c&aacute;c dự &aacute;n bất động sản mới, bao gồm: dự &aacute;n Nh&agrave; ở cao tầng &ocirc; đất A3/CT2 tại Việt Hưng, Long Bi&ecirc;n, H&agrave; Nội (871 tỷ đồng), dự &aacute;n Nh&oacute;m nh&agrave; ở Đ&ocirc;ng Nam đường Tố Hữu (320 tỷ đồng), dự &aacute;n Khu đ&ocirc; thị mới ph&iacute;a Nam trung t&acirc;m h&agrave;nh ch&iacute;nh thị x&atilde; Duy Ti&ecirc;n, H&agrave; Nam (39 tỷ đồng).

Trong khi đ&oacute;, t&agrave;i sản dở dang d&agrave;i hạn đạt 1.025 tỷ đồng, giảm 37%, chủ yếu l&agrave; do kh&ocirc;ng c&ograve;n ghi nhận chi ph&iacute; x&acirc;y dựng cơ bản dở dang tại dự &aacute;n B2CC4 Khu đ&ocirc; thị Starlake.

Về ph&iacute;a nguồn vốn, t&iacute;nh đến hết qu&yacute; III, tổng nợ phải trả của Taseco Land l&agrave; 5.715 tỷ đồng, giảm 4% so với đầu năm. Trong đ&oacute;, tổng nợ vay l&agrave; 3.765 tỷ đồng, đồng, tăng 15% so với đầu năm. Doanh nghiệp giảm nợ vay ngắn hạn từ mức 1.126 tỷ đồng xuống c&ograve;n 847 tỷ đồng nhưng tăng nợ vay d&agrave;i hạn từ 2.137 tỷ đồng l&ecirc;n 2.917 tỷ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, tại ng&agrave;y 30/9/2024, Taseco Land vẫn đang cầm 533 tỷ đồng tiền cọc của b&ecirc;n sẽ nhận chuyển nhượng một phần dự &aacute;n Starlake th&ocirc;ng qua việc chuyển nhượng c&ocirc;ng ty mục ti&ecirc;u.

Taseco Land c&oacute; thể thu được khoảng 1.200 tỷ đồng từ hoạt động chuyển nhượng

Theo b&aacute;o c&aacute;o của VCBS, b&ecirc;n cạnh dự &aacute;n B2CC4, Taseco Land cũng thực hiện việc chuyển nhượng dự &aacute;n Landmark 55 năm tại l&ocirc; B3 CC2 Khu đ&ocirc; thị Starlake.

Đ&acirc;y l&agrave; dự &aacute;n rộng 23.600m2, gồm hai l&ocirc; đất x&acirc;y t&ograve;a văn ph&ograve;ng (13.600 m2) v&agrave; t&ograve;a kh&aacute;ch sạn (10.000 m2). Trong đ&oacute;, khối văn ph&ograve;ng hiện đ&atilde; được Taseco Land k&yacute; hợp đồng thỏa thuận chuyển nhượng cho Mapple Tree, giao dịch dự kiến sẽ ho&agrave;n tất trong năm 2025, gi&uacute;p ghi nhận khoảng 560 tỷ đồng doanh thu t&agrave;i ch&iacute;nh. Ngo&agrave;i ra, Taseco Land cũng đang t&iacute;ch cực t&igrave;m đối t&aacute;c chuyển nhượng khối kh&aacute;ch sạn với lợi nhuận kỳ vọng tr&ecirc;n 500 tỷ đồng.

Như vậy, hoạt động chuyển nhượng c&aacute;c l&ocirc; đất tr&ecirc;n sẽ đ&oacute;ng g&oacute;p hơn 1.200 tỷ đồng lợi nhuận cho Taseco Land trong giai đoạn 2024 - 2026, đồng thời l&agrave; nguồn tiền quan trọng để doanh nghiệp tiến h&agrave;nh đầu tư c&aacute;c dự &aacute;n khu đ&ocirc; thị, khu c&ocirc;ng nghiệp trọng điểm trong chu kỳ mới.<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241029/images/a2-1408.jpg" style="height:338px; width:600px" />

Central Riverside - một trong những dự &aacute;n trọng điểm của Taseco Land

Ở thời điểm hiện tại, thị trường bất động sản bắt đầu c&oacute; những chuyển biến t&iacute;ch cực, xuất hiện điểm đảo chiều khi thanh khoản cải thiện, mức độ quan t&acirc;m ở nhiều ph&acirc;n kh&uacute;c phục hồi, hoạt động kinh doanh của Taseco Land được kỳ vọng sẽ tiếp tục được cải thiện. Thời gian tới, doanh nghiệp bắt đầu thực hiện b&agrave;n giao dự &aacute;n Central Riverside (Thanh Ho&aacute;). Với quy m&ocirc; 495 căn liền kề, biệt thự v&agrave; mặt bằng gi&aacute; b&aacute;n kh&aacute; tốt (khoảng 55 &ndash; 60 triệu đồng/m2), Central Riverside dự kiến đem về doanh thu hơn 4.500 tỷ đồng v&agrave; l&agrave; nguồn đ&oacute;ng g&oacute;p quan trọng đến kết quả kinh doanh của Taseco Land trong v&agrave;i năm tới.

<a href="https://www.congluan.vn/taseco-land-thong-bao-loi-nhuan-quy-3-tang-dot-bien-post318990.html">PV-Link gốc</a>