Chứng kho&aacute;n Vietcap: Sabeco (<a class='symbol'>SAB</a>) đ&atilde; đăng k&yacute; ch&agrave;o mua tối đa 43,2% vốn điều lệ của Sabibeco (<a class='symbol'>SBB</a>), gi&aacute; trị gần 832 tỷ đồng, trong đ&oacute; Vietcap đ&oacute;ng vai tr&ograve; đại l&yacute; ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai.

Diễn đ&agrave;n doanh nghiệp đ&atilde; c&oacute; cuộc trao đổi c&ugrave;ng &ocirc;ng Huỳnh Nhật Tr&igrave;nh, Ph&oacute; Gi&aacute;m đốc phụ tr&aacute;ch Bộ phận Tư vấn T&agrave;i Ch&iacute;nh Doanh Nghiệp (Corporate Finance), Chứng kho&aacute;n Vietcap về thương vụ.

- Với vai tr&ograve; dẫn dắt v&agrave; tư vấn chiến lược trong suốt qu&aacute; tr&igrave;nh giao dịch, Vietcap c&oacute; thể tiết lộ kết quả của đợt ch&agrave;o mua n&agrave;y đến hiện nay ra sao, thưa &ocirc;ng?

Kết th&uacute;c đợt ch&agrave;o mua, <a class='symbol'>SAB</a> đ&atilde; th&agrave;nh c&ocirc;ng n&acirc;ng tỷ lệ sở hữu trực tiếp từ 16,4% l&ecirc;n 59,6% vốn điều lệ, ch&iacute;nh thức nắm quyền chi phối tại <a class='symbol'>SBB</a>. Lượng cổ phần đăng k&yacute; b&aacute;n vượt mức <a class='symbol'>SAB</a> đăng k&yacute; mua tối đa. Qua đ&oacute;, c&oacute; thể thấy đ&acirc;y l&agrave; một thương vụ th&agrave;nh c&ocirc;ng, kh&ocirc;ng chỉ với <a class='symbol'>SAB</a> m&agrave; c&ograve;n mang lại gi&aacute; trị cho c&aacute;c cổ đ&ocirc;ng l&acirc;u năm của <a class='symbol'>SBB</a>.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250228/images/bia-saigon.jpg" style="height:399px; width:600px">

Sabeco (<a class='symbol'>SAB</a>) th&agrave;nh c&ocirc;ng n&acirc;ng tỷ lệ sở hữu trực tiếp tại Sabibeco l&ecirc;n 59,6% vốn điều lệ sau đợt ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai. Ảnh: Sabeco

- Ngo&agrave;i vai tr&ograve; đại l&yacute; ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai, Vietcap c&ograve;n đảm nhiệm những nhiệm vụ n&agrave;o kh&aacute;c trong thương vụ n&agrave;y, thưa &ocirc;ng?

Vietcap kh&ocirc;ng chỉ l&agrave; đại l&yacute; ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai m&agrave; c&ograve;n đ&oacute;ng vai tr&ograve; tư vấn chiến lược ngay từ giai đoạn đầu. Từ đầu năm 2022, ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&atilde; l&agrave;m việc chặt chẽ với Sabeco để nghi&ecirc;n cứu c&aacute;c phương &aacute;n khả thi nhằm đạt được mục ti&ecirc;u sở hữu chi phối tại <a class='symbol'>SBB</a>.

Sabeco c&oacute; nhiều lựa chọn để thực hiện thương vụ, mỗi phương &aacute;n c&oacute; những ưu v&agrave; nhược điểm ri&ecirc;ng, đi k&egrave;m với rủi ro ph&aacute;p l&yacute; v&agrave; khả năng th&agrave;nh c&ocirc;ng kh&aacute;c nhau. Với kinh nghiệm trong lĩnh vực M&amp;A, ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&atilde; ph&acirc;n t&iacute;ch to&agrave;n diện c&aacute;c kịch bản, đ&aacute;nh gi&aacute; t&aacute;c động v&agrave; đưa ra khuyến nghị ph&ugrave; hợp nhất với chiến lược của Sabeco.

Cuối c&ugrave;ng, Sabeco quyết định triển khai phương &aacute;n ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai để đảm bảo minh bạch, tu&acirc;n thủ chặt chẽ quy định ph&aacute;p luật v&agrave; tối ưu h&oacute;a khả năng th&agrave;nh c&ocirc;ng. Trong suốt qu&aacute; tr&igrave;nh n&agrave;y, Vietcap kh&ocirc;ng chỉ tư vấn chiến lược m&agrave; c&ograve;n hỗ trợ Sabeco về ph&aacute;p l&yacute; v&agrave; t&agrave;i ch&iacute;nh để đảm bảo giao dịch được thực hiện hiệu quả nhất.

- Thương vụ n&agrave;y k&eacute;o d&agrave;i gần hai năm kể từ khi HĐQT của Sabeco đ&atilde; th&ocirc;ng qua chủ trương sở hữu chi phối Sabibeco v&agrave;o đầu năm 2023. L&yacute; do n&agrave;o dẫn đến qu&aacute; tr&igrave;nh thực hiện k&eacute;o d&agrave;i như vậy, thưa &ocirc;ng?

Thời gian thực hiện k&eacute;o d&agrave;i đ&atilde; được dự liệu từ trước, do t&iacute;nh chất phức tạp của thương vụ. C&oacute; hai yếu tố ch&iacute;nh ảnh hưởng đến tiến độ:

Thứ nhất, theo quy định, <a class='symbol'>SBB</a> phải ho&agrave;n tất đăng k&yacute; giao dịch tr&ecirc;n UPCoM trước khi thực hiện ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai. D&ugrave; <a class='symbol'>SBB</a> đ&atilde; l&agrave; c&ocirc;ng ty đại ch&uacute;ng, nhưng chưa c&oacute; gi&aacute; tham chiếu để x&aacute;c định gi&aacute; ch&agrave;o mua tối thiểu. Việc ho&agrave;n tất đăng k&yacute; giao dịch tr&ecirc;n UPCoM l&agrave; bước bắt buộc để đảm bảo quyền lợi cổ đ&ocirc;ng v&agrave; tu&acirc;n thủ ph&aacute;p l&yacute;.

Thứ hai, gi&aacute; ch&agrave;o mua cần được thẩm định kỹ lưỡng để đảm bảo c&ocirc;ng bằng v&agrave; tối ưu lợi &iacute;ch c&aacute;c b&ecirc;n li&ecirc;n quan. Sabeco đ&atilde; tiến h&agrave;nh định gi&aacute; <a class='symbol'>SBB</a> trước khi triển khai thương vụ, nhưng để đảm bảo mức gi&aacute; phản &aacute;nh ch&iacute;nh x&aacute;c gi&aacute; trị doanh nghiệp tại thời điểm giao dịch, một đợt thẩm định bổ sung đ&atilde; được thực hiện ngay trước khi c&ocirc;ng bố ch&agrave;o mua ch&iacute;nh thức.

Những yếu tố n&agrave;y khiến thời gian thực hiện k&eacute;o d&agrave;i hơn so với c&aacute;c giao dịch M&amp;A th&ocirc;ng thường. Tuy nhi&ecirc;n, với tầm quan trọng chiến lược của thương vụ, Sabeco ki&ecirc;n tr&igrave; theo đuổi v&agrave; đảm bảo thực hiện một c&aacute;ch cẩn trọng, đ&uacute;ng quy tr&igrave;nh.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250228/images/vietcap-sabeco.jpg" style="height:600px; width:600px">

Với vai tr&ograve; dẫn dắt, tư vấn xuy&ecirc;n suốt qu&aacute; tr&igrave;nh giao dịch, Vietcap đ&oacute;ng g&oacute;p cho sự th&agrave;nh c&ocirc;ng của giao dịch mang &yacute; nghĩa chiến lược quan trọng, kh&ocirc;ng chỉ đối với Sabeco m&agrave; c&ograve;n với ThaiBev tại thị trường Việt Nam.

- Vietcap c&oacute; phải l&agrave; đơn vị tư vấn đăng k&yacute; giao dịch UPCoM cho <a class='symbol'>SBB</a> kh&ocirc;ng?

Đ&uacute;ng vậy. Mặc d&ugrave; Vietcap l&agrave; đơn vị tư vấn ch&iacute;nh cho Sabeco, ch&uacute;ng t&ocirc;i cũng đảm nhiệm vai tr&ograve; tư vấn cho <a class='symbol'>SBB</a> trong qu&aacute; tr&igrave;nh đăng k&yacute; giao dịch tr&ecirc;n UPCoM.

Điều n&agrave;y gi&uacute;p đảm bảo sự li&ecirc;n kết chặt chẽ giữa hai b&ecirc;n, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho qu&aacute; tr&igrave;nh ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai diễn ra su&ocirc;n sẻ, tu&acirc;n thủ quy định. Với kinh nghiệm s&acirc;u rộng trong t&agrave;i ch&iacute;nh v&agrave; thị trường vốn, Vietcap đ&atilde; hỗ trợ <a class='symbol'>SBB</a> ho&agrave;n tất thủ tục ph&aacute;p l&yacute; cần thiết, tạo tiền đề quan trọng để Sabeco triển khai thương vụ một c&aacute;ch thuận lợi.

- Như &ocirc;ng nhận định, đ&acirc;y l&agrave; một thương vụ th&agrave;nh c&ocirc;ng cho c&aacute;c b&ecirc;n. Theo &ocirc;ng, sự th&agrave;nh c&ocirc;ng của thương vụ n&agrave;y c&oacute; &yacute; nghĩa như thế n&agrave;o đối với Sabeco?

Ngay từ đầu, Sabeco đ&atilde; nhiều lần nhấn mạnh với ch&uacute;ng t&ocirc;i về tầm quan trọng của sự th&agrave;nh c&ocirc;ng thương vụ n&agrave;y v&igrave; họ x&aacute;c định đ&acirc;y l&agrave; một giao dịch mang &yacute; nghĩa chiến lược quan trọng, kh&ocirc;ng chỉ đối với Sabeco m&agrave; c&ograve;n với ThaiBev tại thị trường Việt Nam. Đ&oacute; cũng l&agrave; một trong những l&yacute; do m&agrave; Sabeco đ&atilde; lựa chọn đơn vị uy t&iacute;n như Vietcap để thực hiện tư vấn cho thương vụ n&agrave;y. Ban l&atilde;nh đạo Sabeco cũng đ&atilde; chia sẻ với cổ đ&ocirc;ng về những lợi &iacute;ch then chốt của thương vụ, c&oacute; thể t&oacute;m gọn như sau:

Thứ nhất, việc hợp nhất <a class='symbol'>SBB</a> gi&uacute;p Sabeco tăng cường kiểm so&aacute;t chuỗi cung ứng, n&acirc;ng cao hiệu suất vận h&agrave;nh v&agrave; tối ưu chi ph&iacute; sản xuất.

Thứ hai, th&acirc;u t&oacute;m <a class='symbol'>SBB</a> gi&uacute;p Sabeco mở rộng hoạt động, từ đ&oacute; củng cố vị thế dẫn đầu trong ng&agrave;nh bia v&agrave; đồ uống tại Việt Nam.

Thứ ba, việc thực hiện th&agrave;nh c&ocirc;ng một thương vụ M&amp;A quy m&ocirc; lớn kh&ocirc;ng chỉ thể hiện năng lực của Sabeco m&agrave; c&ograve;n đặt nền m&oacute;ng vững chắc cho c&aacute;c thương vụ s&aacute;p nhập v&agrave; mua lại trong tương lai.

T&oacute;m lại, đ&acirc;y kh&ocirc;ng chỉ l&agrave; một thương vụ t&agrave;i ch&iacute;nh đơn thuần m&agrave; c&ograve;n l&agrave; bước đi chiến lược quan trọng, thể hiện cam kết d&agrave;i hạn của Sabeco v&agrave; ThaiBev đối với thị trường Việt Nam.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250228/images/trinh-vietcap.jpg" style="height:400px; width:600px">

&Ocirc;ng Huỳnh Nhật Tr&igrave;nh, Ph&oacute; Gi&aacute;m đốc phụ tr&aacute;ch Bộ phận Tư vấn T&agrave;i Ch&iacute;nh Doanh Nghiệp (Corporate Finance), Chứng kho&aacute;n Vietcap

- Đ&acirc;y cũng kh&ocirc;ng phải l&agrave; lần đầu Vietcap đ&oacute;ng vai tr&ograve; quan trọng trong c&aacute;c deal M&amp;A c&oacute; &yacute; nghĩa rất lớn đối với hoạt động doanh nghiệp v&agrave; với cả thị trường. &Ocirc;ng đ&aacute;nh gi&aacute; thế n&agrave;o về triển vọng thị trường M&amp;A trong lĩnh vực đồ uống thời gian tới?

Trong hơn 1 thập kỷ qua, ch&uacute;ng ta đ&atilde; chứng kiến nhiều biến động v&agrave; ph&aacute;t triển của thị trường vốn, của thị trường đầu tư, giao dịch t&agrave;i sản, g&oacute;p vốn cổ phần&hellip; Đến nay, ch&uacute;ng t&ocirc;i vẫn đ&atilde; v&agrave; đang tiếp tục ph&aacute;t huy vai tr&ograve; dẫn dắt, vị thế của một đơn vị cung cấp hoạt động Ng&acirc;n h&agrave;ng Đầu tư (IB) uy t&iacute;n top đầu. Điều n&agrave;y thực tế đ&atilde; được minh chứng khi Vietcap tư vấn th&agrave;nh c&ocirc;ng nhiều thương vụ tiếng vang, đưa t&ecirc;n tuổi Vietcap đứng số một về tư vấn c&aacute;c giao dịch M&amp;A tại Việt Nam về cả số lượng v&agrave; quy m&ocirc; thương vụ. Cụ thể như Vietcap đ&atilde; ho&agrave;n th&agrave;nh một nhiều thương vụ mang t&iacute;nh bước ngoặt cho c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng bao gồm Ph&uacute;c Long, Masan MeatLife, FE Credit, Big C, Hợp Tr&iacute;, hay gần nhất l&agrave; Sabeco mua cổ phần chi phối tại Sabibeco như ch&uacute;ng ta vừa trao đổi&hellip;

Về triển vọng của thị trường F&amp;B n&oacute;i ri&ecirc;ng, ch&uacute;ng t&ocirc;i nhận định đ&acirc;y vẫn l&agrave; một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất với nh&agrave; đầu tư. Ch&uacute;ng t&ocirc;i nhận thấy sự quan t&acirc;m mạnh mẽ từ c&aacute;c tập đo&agrave;n nước ngo&agrave;i, đặc biệt l&agrave; c&aacute;c quỹ đầu tư v&agrave; c&ocirc;ng ty trong ng&agrave;nh muốn mở rộng th&ocirc;ng qua M&amp;A.

Một số yếu tố th&uacute;c đẩy triển vọng t&iacute;ch cực của thị trường n&agrave;y c&oacute; thể kể đến như Việt Nam l&agrave; một trong những thị trường ti&ecirc;u d&ugrave;ng ph&aacute;t triển nhanh nhất Đ&ocirc;ng Nam &Aacute; với d&acirc;n số trẻ v&agrave; nhu cầu ti&ecirc;u d&ugrave;ng ng&agrave;y c&agrave;ng tăng. Th&ecirc;m v&agrave;o đ&oacute; cạnh tranh ng&agrave;y c&agrave;ng khốc liệt, th&uacute;c đẩy c&aacute;c doanh nghiệp t&igrave;m kiếm cơ hội mở rộng thị phần th&ocirc;ng qua M&amp;A.

Do đ&oacute;, ch&uacute;ng t&ocirc;i tin rằng hoạt động M&amp;A trong ng&agrave;nh đồ uống sẽ tiếp tục s&ocirc;i động trong thời gian tới v&agrave; chắc chắn Vietcap sẽ tiếp tục khẳng định niềm tin trở th&agrave;nh nh&agrave; tư vấn ch&iacute;nh cho nhiều doanh nghiệp h&agrave;ng đầu, dẫn lối nhiều nh&agrave; đầu tư nước ngo&agrave;i h&agrave;ng đầu v&agrave;o thị trường Việt Nam, mang đến lợi &iacute;ch cho doanh nghiệp v&agrave; nh&agrave; đầu tư hiệu quả nhất.

Tr&acirc;n trọng cảm ơn &Ocirc;ng!

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/sabeco-mua-lai-sabibeco-buoc-di-chien-luoc-va-dau-an-tu-van-cua-chung-khoan-vietcap-10150781.html">L.Mỹ-Link gốc</a>

Chứng khoán Vietcap: Sabeco (SAB) đã đăng ký chào mua tối đa 43,2% vốn điều lệ của Sabibeco (SBB), giá trị gần 832 tỷ đồng, trong đó Vietcap đóng vai trò đại lý chào mua công khai.



Chứng kho&aacute;n Vietcap: Sabeco (SAB) đ&atilde; đăng k&yacute; ch&agrave;o mua tối đa 43,2% vốn điều lệ của Sabibeco (SBB), gi&aacute; trị gần 832 tỷ đồng, trong đ&oacute; Vietcap đ&oacute;ng vai tr&ograve; đại l&yacute; ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai.

Diễn đ&agrave;n doanh nghiệp đ&atilde; c&oacute; cuộc trao đổi c&ugrave;ng &ocirc;ng Huỳnh Nhật Tr&igrave;nh, Ph&oacute; Gi&aacute;m đốc phụ tr&aacute;ch Bộ phận Tư vấn T&agrave;i Ch&iacute;nh Doanh Nghiệp (Corporate Finance), Chứng kho&aacute;n Vietcap về thương vụ.

- Với vai tr&ograve; dẫn dắt v&agrave; tư vấn chiến lược trong suốt qu&aacute; tr&igrave;nh giao dịch, Vietcap c&oacute; thể tiết lộ kết quả của đợt ch&agrave;o mua n&agrave;y đến hiện nay ra sao, thưa &ocirc;ng?

Kết th&uacute;c đợt ch&agrave;o mua, SAB đ&atilde; th&agrave;nh c&ocirc;ng n&acirc;ng tỷ lệ sở hữu trực tiếp từ 16,4% l&ecirc;n 59,6% vốn điều lệ, ch&iacute;nh thức nắm quyền chi phối tại SBB. Lượng cổ phần đăng k&yacute; b&aacute;n vượt mức SAB đăng k&yacute; mua tối đa. Qua đ&oacute;, c&oacute; thể thấy đ&acirc;y l&agrave; một thương vụ th&agrave;nh c&ocirc;ng, kh&ocirc;ng chỉ với SAB m&agrave; c&ograve;n mang lại gi&aacute; trị cho c&aacute;c cổ đ&ocirc;ng l&acirc;u năm của SBB.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250228/images/bia-saigon.jpg" style="height:399px; width:600px" />

Sabeco (SAB) th&agrave;nh c&ocirc;ng n&acirc;ng tỷ lệ sở hữu trực tiếp tại Sabibeco l&ecirc;n 59,6% vốn điều lệ sau đợt ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai. Ảnh: Sabeco

- Ngo&agrave;i vai tr&ograve; đại l&yacute; ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai, Vietcap c&ograve;n đảm nhiệm những nhiệm vụ n&agrave;o kh&aacute;c trong thương vụ n&agrave;y, thưa &ocirc;ng?

Vietcap kh&ocirc;ng chỉ l&agrave; đại l&yacute; ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai m&agrave; c&ograve;n đ&oacute;ng vai tr&ograve; tư vấn chiến lược ngay từ giai đoạn đầu. Từ đầu năm 2022, ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&atilde; l&agrave;m việc chặt chẽ với Sabeco để nghi&ecirc;n cứu c&aacute;c phương &aacute;n khả thi nhằm đạt được mục ti&ecirc;u sở hữu chi phối tại SBB.

Sabeco c&oacute; nhiều lựa chọn để thực hiện thương vụ, mỗi phương &aacute;n c&oacute; những ưu v&agrave; nhược điểm ri&ecirc;ng, đi k&egrave;m với rủi ro ph&aacute;p l&yacute; v&agrave; khả năng th&agrave;nh c&ocirc;ng kh&aacute;c nhau. Với kinh nghiệm trong lĩnh vực M&amp;A, ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&atilde; ph&acirc;n t&iacute;ch to&agrave;n diện c&aacute;c kịch bản, đ&aacute;nh gi&aacute; t&aacute;c động v&agrave; đưa ra khuyến nghị ph&ugrave; hợp nhất với chiến lược của Sabeco.

Cuối c&ugrave;ng, Sabeco quyết định triển khai phương &aacute;n ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai để đảm bảo minh bạch, tu&acirc;n thủ chặt chẽ quy định ph&aacute;p luật v&agrave; tối ưu h&oacute;a khả năng th&agrave;nh c&ocirc;ng. Trong suốt qu&aacute; tr&igrave;nh n&agrave;y, Vietcap kh&ocirc;ng chỉ tư vấn chiến lược m&agrave; c&ograve;n hỗ trợ Sabeco về ph&aacute;p l&yacute; v&agrave; t&agrave;i ch&iacute;nh để đảm bảo giao dịch được thực hiện hiệu quả nhất.

- Thương vụ n&agrave;y k&eacute;o d&agrave;i gần hai năm kể từ khi HĐQT của Sabeco đ&atilde; th&ocirc;ng qua chủ trương sở hữu chi phối Sabibeco v&agrave;o đầu năm 2023. L&yacute; do n&agrave;o dẫn đến qu&aacute; tr&igrave;nh thực hiện k&eacute;o d&agrave;i như vậy, thưa &ocirc;ng?

Thời gian thực hiện k&eacute;o d&agrave;i đ&atilde; được dự liệu từ trước, do t&iacute;nh chất phức tạp của thương vụ. C&oacute; hai yếu tố ch&iacute;nh ảnh hưởng đến tiến độ:

Thứ nhất, theo quy định, SBB phải ho&agrave;n tất đăng k&yacute; giao dịch tr&ecirc;n UPCoM trước khi thực hiện ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai. D&ugrave; SBB đ&atilde; l&agrave; c&ocirc;ng ty đại ch&uacute;ng, nhưng chưa c&oacute; gi&aacute; tham chiếu để x&aacute;c định gi&aacute; ch&agrave;o mua tối thiểu. Việc ho&agrave;n tất đăng k&yacute; giao dịch tr&ecirc;n UPCoM l&agrave; bước bắt buộc để đảm bảo quyền lợi cổ đ&ocirc;ng v&agrave; tu&acirc;n thủ ph&aacute;p l&yacute;.

Thứ hai, gi&aacute; ch&agrave;o mua cần được thẩm định kỹ lưỡng để đảm bảo c&ocirc;ng bằng v&agrave; tối ưu lợi &iacute;ch c&aacute;c b&ecirc;n li&ecirc;n quan. Sabeco đ&atilde; tiến h&agrave;nh định gi&aacute; SBB trước khi triển khai thương vụ, nhưng để đảm bảo mức gi&aacute; phản &aacute;nh ch&iacute;nh x&aacute;c gi&aacute; trị doanh nghiệp tại thời điểm giao dịch, một đợt thẩm định bổ sung đ&atilde; được thực hiện ngay trước khi c&ocirc;ng bố ch&agrave;o mua ch&iacute;nh thức.

Những yếu tố n&agrave;y khiến thời gian thực hiện k&eacute;o d&agrave;i hơn so với c&aacute;c giao dịch M&amp;A th&ocirc;ng thường. Tuy nhi&ecirc;n, với tầm quan trọng chiến lược của thương vụ, Sabeco ki&ecirc;n tr&igrave; theo đuổi v&agrave; đảm bảo thực hiện một c&aacute;ch cẩn trọng, đ&uacute;ng quy tr&igrave;nh.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250228/images/vietcap-sabeco.jpg" style="height:600px; width:600px" />

Với vai tr&ograve; dẫn dắt, tư vấn xuy&ecirc;n suốt qu&aacute; tr&igrave;nh giao dịch, Vietcap đ&oacute;ng g&oacute;p cho sự th&agrave;nh c&ocirc;ng của giao dịch mang &yacute; nghĩa chiến lược quan trọng, kh&ocirc;ng chỉ đối với Sabeco m&agrave; c&ograve;n với ThaiBev tại thị trường Việt Nam.

- Vietcap c&oacute; phải l&agrave; đơn vị tư vấn đăng k&yacute; giao dịch UPCoM cho SBB kh&ocirc;ng?

Đ&uacute;ng vậy. Mặc d&ugrave; Vietcap l&agrave; đơn vị tư vấn ch&iacute;nh cho Sabeco, ch&uacute;ng t&ocirc;i cũng đảm nhiệm vai tr&ograve; tư vấn cho SBB trong qu&aacute; tr&igrave;nh đăng k&yacute; giao dịch tr&ecirc;n UPCoM.

Điều n&agrave;y gi&uacute;p đảm bảo sự li&ecirc;n kết chặt chẽ giữa hai b&ecirc;n, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho qu&aacute; tr&igrave;nh ch&agrave;o mua c&ocirc;ng khai diễn ra su&ocirc;n sẻ, tu&acirc;n thủ quy định. Với kinh nghiệm s&acirc;u rộng trong t&agrave;i ch&iacute;nh v&agrave; thị trường vốn, Vietcap đ&atilde; hỗ trợ SBB ho&agrave;n tất thủ tục ph&aacute;p l&yacute; cần thiết, tạo tiền đề quan trọng để Sabeco triển khai thương vụ một c&aacute;ch thuận lợi.

- Như &ocirc;ng nhận định, đ&acirc;y l&agrave; một thương vụ th&agrave;nh c&ocirc;ng cho c&aacute;c b&ecirc;n. Theo &ocirc;ng, sự th&agrave;nh c&ocirc;ng của thương vụ n&agrave;y c&oacute; &yacute; nghĩa như thế n&agrave;o đối với Sabeco?

Ngay từ đầu, Sabeco đ&atilde; nhiều lần nhấn mạnh với ch&uacute;ng t&ocirc;i về tầm quan trọng của sự th&agrave;nh c&ocirc;ng thương vụ n&agrave;y v&igrave; họ x&aacute;c định đ&acirc;y l&agrave; một giao dịch mang &yacute; nghĩa chiến lược quan trọng, kh&ocirc;ng chỉ đối với Sabeco m&agrave; c&ograve;n với ThaiBev tại thị trường Việt Nam. Đ&oacute; cũng l&agrave; một trong những l&yacute; do m&agrave; Sabeco đ&atilde; lựa chọn đơn vị uy t&iacute;n như Vietcap để thực hiện tư vấn cho thương vụ n&agrave;y. Ban l&atilde;nh đạo Sabeco cũng đ&atilde; chia sẻ với cổ đ&ocirc;ng về những lợi &iacute;ch then chốt của thương vụ, c&oacute; thể t&oacute;m gọn như sau:

Thứ nhất, việc hợp nhất SBB gi&uacute;p Sabeco tăng cường kiểm so&aacute;t chuỗi cung ứng, n&acirc;ng cao hiệu suất vận h&agrave;nh v&agrave; tối ưu chi ph&iacute; sản xuất.

Thứ hai, th&acirc;u t&oacute;m SBB gi&uacute;p Sabeco mở rộng hoạt động, từ đ&oacute; củng cố vị thế dẫn đầu trong ng&agrave;nh bia v&agrave; đồ uống tại Việt Nam.

Thứ ba, việc thực hiện th&agrave;nh c&ocirc;ng một thương vụ M&amp;A quy m&ocirc; lớn kh&ocirc;ng chỉ thể hiện năng lực của Sabeco m&agrave; c&ograve;n đặt nền m&oacute;ng vững chắc cho c&aacute;c thương vụ s&aacute;p nhập v&agrave; mua lại trong tương lai.

T&oacute;m lại, đ&acirc;y kh&ocirc;ng chỉ l&agrave; một thương vụ t&agrave;i ch&iacute;nh đơn thuần m&agrave; c&ograve;n l&agrave; bước đi chiến lược quan trọng, thể hiện cam kết d&agrave;i hạn của Sabeco v&agrave; ThaiBev đối với thị trường Việt Nam.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20250228/images/trinh-vietcap.jpg" style="height:400px; width:600px" />

&Ocirc;ng Huỳnh Nhật Tr&igrave;nh, Ph&oacute; Gi&aacute;m đốc phụ tr&aacute;ch Bộ phận Tư vấn T&agrave;i Ch&iacute;nh Doanh Nghiệp (Corporate Finance), Chứng kho&aacute;n Vietcap

- Đ&acirc;y cũng kh&ocirc;ng phải l&agrave; lần đầu Vietcap đ&oacute;ng vai tr&ograve; quan trọng trong c&aacute;c deal M&amp;A c&oacute; &yacute; nghĩa rất lớn đối với hoạt động doanh nghiệp v&agrave; với cả thị trường. &Ocirc;ng đ&aacute;nh gi&aacute; thế n&agrave;o về triển vọng thị trường M&amp;A trong lĩnh vực đồ uống thời gian tới?

Trong hơn 1 thập kỷ qua, ch&uacute;ng ta đ&atilde; chứng kiến nhiều biến động v&agrave; ph&aacute;t triển của thị trường vốn, của thị trường đầu tư, giao dịch t&agrave;i sản, g&oacute;p vốn cổ phần&hellip; Đến nay, ch&uacute;ng t&ocirc;i vẫn đ&atilde; v&agrave; đang tiếp tục ph&aacute;t huy vai tr&ograve; dẫn dắt, vị thế của một đơn vị cung cấp hoạt động Ng&acirc;n h&agrave;ng Đầu tư (IB) uy t&iacute;n top đầu. Điều n&agrave;y thực tế đ&atilde; được minh chứng khi Vietcap tư vấn th&agrave;nh c&ocirc;ng nhiều thương vụ tiếng vang, đưa t&ecirc;n tuổi Vietcap đứng số một về tư vấn c&aacute;c giao dịch M&amp;A tại Việt Nam về cả số lượng v&agrave; quy m&ocirc; thương vụ. Cụ thể như Vietcap đ&atilde; ho&agrave;n th&agrave;nh một nhiều thương vụ mang t&iacute;nh bước ngoặt cho c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng bao gồm Ph&uacute;c Long, Masan MeatLife, FE Credit, Big C, Hợp Tr&iacute;, hay gần nhất l&agrave; Sabeco mua cổ phần chi phối tại Sabibeco như ch&uacute;ng ta vừa trao đổi&hellip;

Về triển vọng của thị trường F&amp;B n&oacute;i ri&ecirc;ng, ch&uacute;ng t&ocirc;i nhận định đ&acirc;y vẫn l&agrave; một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất với nh&agrave; đầu tư. Ch&uacute;ng t&ocirc;i nhận thấy sự quan t&acirc;m mạnh mẽ từ c&aacute;c tập đo&agrave;n nước ngo&agrave;i, đặc biệt l&agrave; c&aacute;c quỹ đầu tư v&agrave; c&ocirc;ng ty trong ng&agrave;nh muốn mở rộng th&ocirc;ng qua M&amp;A.

Một số yếu tố th&uacute;c đẩy triển vọng t&iacute;ch cực của thị trường n&agrave;y c&oacute; thể kể đến như Việt Nam l&agrave; một trong những thị trường ti&ecirc;u d&ugrave;ng ph&aacute;t triển nhanh nhất Đ&ocirc;ng Nam &Aacute; với d&acirc;n số trẻ v&agrave; nhu cầu ti&ecirc;u d&ugrave;ng ng&agrave;y c&agrave;ng tăng. Th&ecirc;m v&agrave;o đ&oacute; cạnh tranh ng&agrave;y c&agrave;ng khốc liệt, th&uacute;c đẩy c&aacute;c doanh nghiệp t&igrave;m kiếm cơ hội mở rộng thị phần th&ocirc;ng qua M&amp;A.

Do đ&oacute;, ch&uacute;ng t&ocirc;i tin rằng hoạt động M&amp;A trong ng&agrave;nh đồ uống sẽ tiếp tục s&ocirc;i động trong thời gian tới v&agrave; chắc chắn Vietcap sẽ tiếp tục khẳng định niềm tin trở th&agrave;nh nh&agrave; tư vấn ch&iacute;nh cho nhiều doanh nghiệp h&agrave;ng đầu, dẫn lối nhiều nh&agrave; đầu tư nước ngo&agrave;i h&agrave;ng đầu v&agrave;o thị trường Việt Nam, mang đến lợi &iacute;ch cho doanh nghiệp v&agrave; nh&agrave; đầu tư hiệu quả nhất.

Tr&acirc;n trọng cảm ơn &Ocirc;ng!

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/sabeco-mua-lai-sabibeco-buoc-di-chien-luoc-va-dau-an-tu-van-cua-chung-khoan-vietcap-10150781.html">L.Mỹ-Link gốc</a>