Rủi ro thanh khoản đang gia tăng khi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng ng&agrave;y c&agrave;ng phụ thuộc v&agrave;o nguồn vốn thị trường ngắn hạn v&agrave; l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng tăng mạnh.

Tỷ lệ tiền gửi kh&ocirc;ng kỳ hạn (CASA) của to&agrave;n ng&agrave;nh duy tr&igrave; ổn định ở mức 19% tổng dư nợ cho vay kh&aacute;ch h&agrave;ng trong 9 th&aacute;ng 2024. <a class='symbol'>OCB</a> ghi nhận mức tăng lớn nhất, 3% QoQ, nhờ c&aacute;c nỗ lực chuyển đổi số. Tỷ lệ cho vay tr&ecirc;n tiền gửi (LDR) to&agrave;n ng&agrave;nh vẫn ở mức cao, đạt 106%, &ocirc;ng Phan Duy Hưng, CFA, MBA, Gi&aacute;m đốc Ph&acirc;n t&iacute;ch cao cấp của VIS Rating c&ugrave;ng c&aacute;c cộng sự cập nhật trong b&aacute;o c&aacute;o về ng&acirc;n h&agrave;ng 9 th&aacute;ng 2024.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241121/images/lai-suat-qt-enternews-1704211851.jpg" style="height:400px; width:600px">

Ng&acirc;n h&agrave;ng SOB v&agrave; ng&acirc;n h&agrave;ng lớn &iacute;t rủi ro t&agrave;i sản v&igrave; dư nợ cho vay khu vực ảnh hưởng b&atilde;o; song c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu t&aacute;c động vốn v&agrave; chi ph&iacute; t&iacute;n dụng. Ảnh minh họa: Quốc Tuấn

Theo c&aacute;c chuy&ecirc;n gia của VIS, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ v&agrave; vừa (v&iacute; dụ: <a class='symbol'>BVB</a>, <a class='symbol'>ABB</a>, <a class='symbol'>LPB</a>, <a class='symbol'>NAB</a>, <a class='symbol'>MSB</a>) tăng chi ph&iacute; huy động vốn cao hơn để duy tr&igrave; tiền gửi v&agrave; tăng cường vay li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng ngắn hạn.

Cập nhật diễn biến thị trường cũng phản &aacute;nh từ giữa th&aacute;ng 10 năm 2024, l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng qua đ&ecirc;m đ&atilde; tăng 3.5%, l&ecirc;n mức trung b&igrave;nh 6% sau những &aacute;p lực tỷ gi&aacute; v&agrave; thanh khoản thị trường thắt chặt hơn. &quot;L&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng nếu tiếp tục duy tr&igrave; ở mức cao trong thời gian tới sẽ l&agrave;m tăng rủi ro thanh khoản đối với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ v&agrave; vừa&quot;, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia VIS Rating nhận định.

L&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng thực tế sau nhiều động th&aacute;i can thiệp của Ng&acirc;n h&agrave;ng Nh&agrave; nước (NHNN), đến 20/11, vẫn đang neo ở mức cao. Tại 20/11, l&atilde;i suất b&igrave;nh qu&acirc;n li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng kỳ hạn qua đ&ecirc;m ghi nhận &aacute;p dụng 19/11 l&agrave; 5,31%; 1 tuần l&agrave; 5,34%, 2 tuần l&agrave; 5,60% v&agrave; 3 th&aacute;ng l&agrave; 5,40%. Trước đ&oacute;, l&atilde;i suất qua đ&ecirc;m tr&ecirc;n thị trường li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng đ&atilde; vọt l&ecirc;n mức 5,5% v&agrave;o đầu th&aacute;ng 11/2024, cao nhất kể từ th&aacute;ng 4/2023 v&agrave; c&oacute; thời điểm d&acirc;ng cao 6%, khiến NHNN đ&atilde; phải ph&aacute;t h&agrave;nh gần 100 ngh&igrave;n tỷ đồng t&iacute;n phiếu, bơm hơn 200 ngh&igrave;n tỷ đồng qua thị trường mở (OMO). Qua đ&oacute;, để đưa l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng tạm thời về mức như hiện tại.

Rủi ro l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể d&acirc;ng trở lại, theo giới chuy&ecirc;n m&ocirc;n, vẫn c&oacute; thể lặp lại nếu tỷ gi&aacute; vẫn tiếp tục gặp c&aacute;c biến động v&agrave; rủi ro, theo s&aacute;t những biến động của DXY v&agrave; c&aacute;c thay đổi tr&ecirc;n thị trường quốc tế sau hơn 2 tuần nước Mỹ c&oacute; kết quả bầu cử Tổng thống.

Tuy nhi&ecirc;n, trong trường hợp &aacute;p lực tỷ gi&aacute; hạ nhiệt, l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng cũng sẽ giảm rủi ro tăng l&ecirc;n. Điều kiện &quot;đồng h&agrave;nh&quot; l&agrave; nguồn vốn của c&aacute;c TCTD c&oacute; thể cải thiện tốt hơn ngo&agrave;i phụ thuộc vốn ngắn hạn như hiện tại, một chuy&ecirc;n gia lưu &yacute;.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241121/images/nim.jpg" style="height:349px; width:600px">

B&ecirc;n cạnh vấn đề về rủi ro thanh khoản của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng v&agrave; lưu &yacute; nguồn vốn, chi ph&iacute; vốn của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng quy m&ocirc; nhỏ, một t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực của hệ thống, theo đ&aacute;nh gi&aacute; của &ocirc;ng Phan Duy Hưng v&agrave; c&aacute;c cộng sự, l&agrave; rủi ro t&agrave;i sản của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng duy tr&igrave; ổn định trong 9 th&aacute;ng đầu năm 2024. Trong đ&oacute;, rủi ro t&agrave;i sản của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng được kiểm so&aacute;t nhờ quy m&ocirc; cho vay hạn chế với khu vực bị ảnh hưởng bởi b&atilde;o. Điều n&agrave;y kh&aacute;c với dự b&aacute;o của nhiều tổ chức trước đ&oacute; khi cho rằng d&ugrave; dư nợ khu vực bị ảnh hưởng bởi b&atilde;o Yagi kh&ocirc;ng qu&aacute; lớn, song c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng quốc doanh (SOB) v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn cũng sẽ vẫn sẽ bị ảnh hưởng ngắn hạn.

Theo VIS Rating, tỷ suất lợi nhuận tr&ecirc;n tổng t&agrave;i sản b&igrave;nh qu&acirc;n (ROAA) của to&agrave;n ng&agrave;nh giảm nhẹ xuống 1,5% trong 9 th&aacute;ng 2024 so với 1,6% trong 6 th&aacute;ng 2024, với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu ảnh hưởng nhiều nhất từ bi&ecirc;n l&atilde;i r&ograve;ng (NIM) thu hẹp v&agrave; chi ph&iacute; t&iacute;n dụng cao hơn.

&quot;Đến cuối năm 2024, ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng việc cải thiện tăng trưởng cho vay mua nh&agrave; lợi tức cao v&agrave; nợ qu&aacute; hạn ph&aacute;t sinh mới chậm lại sẽ g&oacute;p phần ổn định lợi nhuận v&agrave; chất lượng t&agrave;i sản cho c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng.

Phần lớn c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng &iacute;t chịu tổn thất li&ecirc;n quan đến b&atilde;o nhờ quy m&ocirc; cho vay hạn chế ở c&aacute;c tỉnh ph&iacute;a Bắc bị ảnh hưởng. Tổng dư nợ t&iacute;n dụng cho c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng bị ảnh hưởng bởi b&atilde;o chiếm khoảng 1% tổng dư nợ to&agrave;n ng&agrave;nh, chủ yếu thuộc về c&aacute;c SOB c&oacute; hoạt động tại c&aacute;c tỉnh bị ảnh hưởng. C&aacute;c biện ph&aacute;p hỗ trợ của NHNN như t&aacute;i cơ cấu nợ v&agrave; cung cấp c&aacute;c khoản vay l&atilde;i suất thấp cho c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng vay bị ảnh hưởng sẽ g&oacute;p phần giảm bớt g&aacute;nh nặng trả nợ cho kh&aacute;ch h&agrave;ng&quot;, chuy&ecirc;n gia đ&aacute;nh gi&aacute;.

Nh&igrave;n chung, theo dữ liệu BCTC, tỷ lệ nợ c&oacute; vấn đề to&agrave;n ng&agrave;nh duy tr&igrave; ổn định so với qu&yacute; trước ở mức 2,4%. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn, bao gồm SOB, ghi nhận tốc độ c&aacute;c khoản nợ qu&aacute; hạn ph&aacute;t sinh mới chậm lại, nhờ sự cải thiện của một khoản nợ xấu lớn (v&iacute; dụ: <a class='symbol'>CTG</a>) cũng như siết chặt ti&ecirc;u chuẩn cấp t&iacute;n dụng, đặc biệt đối với c&aacute;c khoản vay ti&ecirc;u d&ugrave;ng mới (v&iacute; dụ: VPB). Mặt kh&aacute;c, c&aacute;c khoản nợ qu&aacute; hạn vẫn tiếp tục tăng tại c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng tập trung v&agrave;o kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; doanh nghiệp vừa v&agrave; nhỏ (SME) (v&iacute; dụ: <a class='symbol'>PGB</a>, SGB, VIB, <a class='symbol'>OCB</a>, <a class='symbol'>LPB</a>).

&quot;Ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&aacute;nh gi&aacute; khoảng 30% ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; hồ sơ rủi ro t&agrave;i sản ở mức yếu, tăng từ mức 22% năm 2023. Trong cả năm 2024, ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu to&agrave;n ng&agrave;nh sẽ ổn định ở mức 2,3-2,4% khi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng ho&agrave;n tất việc x&oacute;a nợ trong qu&yacute; 4&quot;.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241121/images/ln.jpg" style="height:395px; width:600px">

Tăng trưởng lợi nhuận to&agrave;n ng&agrave;nh chậm lại do NIM thu hẹp, v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu th&ecirc;m ảnh hưởng bởi chi ph&iacute; t&iacute;n dụng cao. Phần lớn c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng ghi nhận ROAA v&agrave; NIM giảm theo qu&yacute; (QoQ); c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu mức giảm lợi nhuận đ&aacute;ng kể nhất do chi ph&iacute; huy động tiền gửi tăng cao trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y v&agrave; một số ng&acirc;n h&agrave;ng quy m&ocirc; vừa (v&iacute; dụ: VIB, <a class='symbol'>OCB</a>) ghi nhận sự suy giảm chất lượng t&agrave;i sản v&agrave; chi ph&iacute; t&iacute;n dụng cao. Xu hướng lợi nhuận của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn c&oacute; sự ph&acirc;n h&oacute;a; một số ng&acirc;n h&agrave;ng (v&iacute; dụ: TCB, <a class='symbol'>MBB</a>, <a class='symbol'>ACB</a>) bị ảnh hưởng bởi thu nhập từ dịch vụ bảo hiểm, ngoại hối (FX) v&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n giảm, trong khi một số ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c hưởng lợi từ nỗ lực giảm rủi ro trước đ&oacute; đ&atilde; giảm mạnh chi ph&iacute; t&iacute;n dụng (v&iacute; dụ: VPB) v&agrave; tăng lợi nhuận thu hồi nợ (v&iacute; dụ: <a class='symbol'>CTG</a>, VCB).

&quot;Ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng phần lớn trong số 25 ng&acirc;n h&agrave;ng trong ph&acirc;n t&iacute;ch của ch&uacute;ng t&ocirc;i sẽ đạt được mục ti&ecirc;u lợi nhuận cả năm, đặc biệt l&agrave; c&aacute;c SOB v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn c&oacute; sự tăng trưởng cho vay doanh nghiệp mạnh mẽ. Với tốc độ tăng trưởng t&iacute;n dụng tiếp tục được cải thiện, ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng ROAA to&agrave;n ng&agrave;nh sẽ cải thiện l&ecirc;n 1,6% cho cả năm 2024 từ mức 1.5% trong năm trước&quot;, VIS Rating ph&acirc;n t&iacute;ch.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia cũng lưu &yacute; bộ đệm rủi ro vẫn ở mức yếu. T&iacute;nh đến 9 th&aacute;ng 2024, tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu h&igrave;nh tr&ecirc;n tổng t&agrave;i sản hữu h&igrave;nh (TCE/TA) to&agrave;n ng&agrave;nh kh&ocirc;ng thay đổi QoQ, ở mức 8,8% do tăng trưởng lợi nhuận chậm lại.

Được biết, c&oacute; gần 20% ng&acirc;n h&agrave;ng trong đ&aacute;nh gi&aacute; của VIS Rating c&oacute; hồ sơ an to&agrave;n vốn yếu, bao gồm c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ với lợi nhuận mỏng v&agrave; một số SOB bị hạn chế trong việc tăng vốn mới. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) to&agrave;n ng&agrave;nh tăng nhẹ 1% QoQ, đạt 83% v&agrave;o cuối 9 th&aacute;ng 2024, dẫn dắt bởi <a class='symbol'>CTG</a> do tăng mức tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng v&agrave; giảm nợ c&oacute; vấn đề. LLCR của <a class='symbol'>MBB</a> giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm, c&ograve;n 69%, do khoản vay của doanh nghiệp bất động sản lớn trở th&agrave;nh nợ xấu.

Phần lớn c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ v&agrave; vừa tiếp tục c&oacute; LLCR dưới mức trung b&igrave;nh của ng&agrave;nh. Một số ng&acirc;n h&agrave;ng (v&iacute; dụ: <a class='symbol'>CTG</a>, VCB) đang chờ ph&ecirc; duyệt từ cơ quan quản l&yacute; để ho&agrave;n th&agrave;nh việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu, điều n&agrave;y sẽ gi&uacute;p c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng giữ lại vốn.

Việc chất lượng t&agrave;i sản c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng suy giảm nhẹ, tuy nhi&ecirc;n, vẫn được kỳ vọng sẽ c&oacute; sự thay đổi v&agrave;o kỳ &quot;chốt số&quot; cuối năm, khi đ&acirc;y được xem l&agrave; thời điểm tăng trưởng t&iacute;n dụng đột biến, gi&uacute;p c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; cơ sở b&ugrave; đắp LLCR v&agrave; gia tăng lợi nhuận.

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/rui-ro-tai-san-duoc-kiem-soat-rui-ro-thanh-khoan-ngan-hang-gia-tang-10145975.html">L&ecirc; Mỹ-Link gốc</a>

Rủi ro thanh khoản đang gia tăng khi các ngân hàng ngày càng phụ thuộc vào nguồn vốn thị trường ngắn hạn và lãi suất liên ngân hàng tăng mạnh.



Rủi ro thanh khoản đang gia tăng khi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng ng&agrave;y c&agrave;ng phụ thuộc v&agrave;o nguồn vốn thị trường ngắn hạn v&agrave; l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng tăng mạnh.

Tỷ lệ tiền gửi kh&ocirc;ng kỳ hạn (CASA) của to&agrave;n ng&agrave;nh duy tr&igrave; ổn định ở mức 19% tổng dư nợ cho vay kh&aacute;ch h&agrave;ng trong 9 th&aacute;ng 2024. OCB ghi nhận mức tăng lớn nhất, 3% QoQ, nhờ c&aacute;c nỗ lực chuyển đổi số. Tỷ lệ cho vay tr&ecirc;n tiền gửi (LDR) to&agrave;n ng&agrave;nh vẫn ở mức cao, đạt 106%, &ocirc;ng Phan Duy Hưng, CFA, MBA, Gi&aacute;m đốc Ph&acirc;n t&iacute;ch cao cấp của VIS Rating c&ugrave;ng c&aacute;c cộng sự cập nhật trong b&aacute;o c&aacute;o về ng&acirc;n h&agrave;ng 9 th&aacute;ng 2024.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241121/images/lai-suat-qt-enternews-1704211851.jpg" style="height:400px; width:600px" />

Ng&acirc;n h&agrave;ng SOB v&agrave; ng&acirc;n h&agrave;ng lớn &iacute;t rủi ro t&agrave;i sản v&igrave; dư nợ cho vay khu vực ảnh hưởng b&atilde;o; song c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu t&aacute;c động vốn v&agrave; chi ph&iacute; t&iacute;n dụng. Ảnh minh họa: Quốc Tuấn

Theo c&aacute;c chuy&ecirc;n gia của VIS, c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ v&agrave; vừa (v&iacute; dụ: BVB, ABB, LPB, NAB, MSB) tăng chi ph&iacute; huy động vốn cao hơn để duy tr&igrave; tiền gửi v&agrave; tăng cường vay li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng ngắn hạn.

Cập nhật diễn biến thị trường cũng phản &aacute;nh từ giữa th&aacute;ng 10 năm 2024, l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng qua đ&ecirc;m đ&atilde; tăng 3.5%, l&ecirc;n mức trung b&igrave;nh 6% sau những &aacute;p lực tỷ gi&aacute; v&agrave; thanh khoản thị trường thắt chặt hơn. &quot;L&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng nếu tiếp tục duy tr&igrave; ở mức cao trong thời gian tới sẽ l&agrave;m tăng rủi ro thanh khoản đối với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ v&agrave; vừa&quot;, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia VIS Rating nhận định.

L&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng thực tế sau nhiều động th&aacute;i can thiệp của Ng&acirc;n h&agrave;ng Nh&agrave; nước (NHNN), đến 20/11, vẫn đang neo ở mức cao. Tại 20/11, l&atilde;i suất b&igrave;nh qu&acirc;n li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng kỳ hạn qua đ&ecirc;m ghi nhận &aacute;p dụng 19/11 l&agrave; 5,31%; 1 tuần l&agrave; 5,34%, 2 tuần l&agrave; 5,60% v&agrave; 3 th&aacute;ng l&agrave; 5,40%. Trước đ&oacute;, l&atilde;i suất qua đ&ecirc;m tr&ecirc;n thị trường li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng đ&atilde; vọt l&ecirc;n mức 5,5% v&agrave;o đầu th&aacute;ng 11/2024, cao nhất kể từ th&aacute;ng 4/2023 v&agrave; c&oacute; thời điểm d&acirc;ng cao 6%, khiến NHNN đ&atilde; phải ph&aacute;t h&agrave;nh gần 100 ngh&igrave;n tỷ đồng t&iacute;n phiếu, bơm hơn 200 ngh&igrave;n tỷ đồng qua thị trường mở (OMO). Qua đ&oacute;, để đưa l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng tạm thời về mức như hiện tại.

Rủi ro l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; thể d&acirc;ng trở lại, theo giới chuy&ecirc;n m&ocirc;n, vẫn c&oacute; thể lặp lại nếu tỷ gi&aacute; vẫn tiếp tục gặp c&aacute;c biến động v&agrave; rủi ro, theo s&aacute;t những biến động của DXY v&agrave; c&aacute;c thay đổi tr&ecirc;n thị trường quốc tế sau hơn 2 tuần nước Mỹ c&oacute; kết quả bầu cử Tổng thống.

Tuy nhi&ecirc;n, trong trường hợp &aacute;p lực tỷ gi&aacute; hạ nhiệt, l&atilde;i suất li&ecirc;n ng&acirc;n h&agrave;ng cũng sẽ giảm rủi ro tăng l&ecirc;n. Điều kiện &quot;đồng h&agrave;nh&quot; l&agrave; nguồn vốn của c&aacute;c TCTD c&oacute; thể cải thiện tốt hơn ngo&agrave;i phụ thuộc vốn ngắn hạn như hiện tại, một chuy&ecirc;n gia lưu &yacute;.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241121/images/nim.jpg" style="height:349px; width:600px" />

B&ecirc;n cạnh vấn đề về rủi ro thanh khoản của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng v&agrave; lưu &yacute; nguồn vốn, chi ph&iacute; vốn của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng quy m&ocirc; nhỏ, một t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực của hệ thống, theo đ&aacute;nh gi&aacute; của &ocirc;ng Phan Duy Hưng v&agrave; c&aacute;c cộng sự, l&agrave; rủi ro t&agrave;i sản của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng duy tr&igrave; ổn định trong 9 th&aacute;ng đầu năm 2024. Trong đ&oacute;, rủi ro t&agrave;i sản của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng được kiểm so&aacute;t nhờ quy m&ocirc; cho vay hạn chế với khu vực bị ảnh hưởng bởi b&atilde;o. Điều n&agrave;y kh&aacute;c với dự b&aacute;o của nhiều tổ chức trước đ&oacute; khi cho rằng d&ugrave; dư nợ khu vực bị ảnh hưởng bởi b&atilde;o Yagi kh&ocirc;ng qu&aacute; lớn, song c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng quốc doanh (SOB) v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn cũng sẽ vẫn sẽ bị ảnh hưởng ngắn hạn.

Theo VIS Rating, tỷ suất lợi nhuận tr&ecirc;n tổng t&agrave;i sản b&igrave;nh qu&acirc;n (ROAA) của to&agrave;n ng&agrave;nh giảm nhẹ xuống 1,5% trong 9 th&aacute;ng 2024 so với 1,6% trong 6 th&aacute;ng 2024, với c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu ảnh hưởng nhiều nhất từ bi&ecirc;n l&atilde;i r&ograve;ng (NIM) thu hẹp v&agrave; chi ph&iacute; t&iacute;n dụng cao hơn.

&quot;Đến cuối năm 2024, ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng việc cải thiện tăng trưởng cho vay mua nh&agrave; lợi tức cao v&agrave; nợ qu&aacute; hạn ph&aacute;t sinh mới chậm lại sẽ g&oacute;p phần ổn định lợi nhuận v&agrave; chất lượng t&agrave;i sản cho c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng.

Phần lớn c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng &iacute;t chịu tổn thất li&ecirc;n quan đến b&atilde;o nhờ quy m&ocirc; cho vay hạn chế ở c&aacute;c tỉnh ph&iacute;a Bắc bị ảnh hưởng. Tổng dư nợ t&iacute;n dụng cho c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng bị ảnh hưởng bởi b&atilde;o chiếm khoảng 1% tổng dư nợ to&agrave;n ng&agrave;nh, chủ yếu thuộc về c&aacute;c SOB c&oacute; hoạt động tại c&aacute;c tỉnh bị ảnh hưởng. C&aacute;c biện ph&aacute;p hỗ trợ của NHNN như t&aacute;i cơ cấu nợ v&agrave; cung cấp c&aacute;c khoản vay l&atilde;i suất thấp cho c&aacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng vay bị ảnh hưởng sẽ g&oacute;p phần giảm bớt g&aacute;nh nặng trả nợ cho kh&aacute;ch h&agrave;ng&quot;, chuy&ecirc;n gia đ&aacute;nh gi&aacute;.

Nh&igrave;n chung, theo dữ liệu BCTC, tỷ lệ nợ c&oacute; vấn đề to&agrave;n ng&agrave;nh duy tr&igrave; ổn định so với qu&yacute; trước ở mức 2,4%. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn, bao gồm SOB, ghi nhận tốc độ c&aacute;c khoản nợ qu&aacute; hạn ph&aacute;t sinh mới chậm lại, nhờ sự cải thiện của một khoản nợ xấu lớn (v&iacute; dụ: CTG) cũng như siết chặt ti&ecirc;u chuẩn cấp t&iacute;n dụng, đặc biệt đối với c&aacute;c khoản vay ti&ecirc;u d&ugrave;ng mới (v&iacute; dụ: VPB). Mặt kh&aacute;c, c&aacute;c khoản nợ qu&aacute; hạn vẫn tiếp tục tăng tại c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng tập trung v&agrave;o kh&aacute;ch h&agrave;ng c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; doanh nghiệp vừa v&agrave; nhỏ (SME) (v&iacute; dụ: PGB, SGB, VIB, OCB, LPB).

&quot;Ch&uacute;ng t&ocirc;i đ&aacute;nh gi&aacute; khoảng 30% ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; hồ sơ rủi ro t&agrave;i sản ở mức yếu, tăng từ mức 22% năm 2023. Trong cả năm 2024, ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu to&agrave;n ng&agrave;nh sẽ ổn định ở mức 2,3-2,4% khi c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng ho&agrave;n tất việc x&oacute;a nợ trong qu&yacute; 4&quot;.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241121/images/ln.jpg" style="height:395px; width:600px" />

Tăng trưởng lợi nhuận to&agrave;n ng&agrave;nh chậm lại do NIM thu hẹp, v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu th&ecirc;m ảnh hưởng bởi chi ph&iacute; t&iacute;n dụng cao. Phần lớn c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng ghi nhận ROAA v&agrave; NIM giảm theo qu&yacute; (QoQ); c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ chịu mức giảm lợi nhuận đ&aacute;ng kể nhất do chi ph&iacute; huy động tiền gửi tăng cao trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt. C&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng n&agrave;y v&agrave; một số ng&acirc;n h&agrave;ng quy m&ocirc; vừa (v&iacute; dụ: VIB, OCB) ghi nhận sự suy giảm chất lượng t&agrave;i sản v&agrave; chi ph&iacute; t&iacute;n dụng cao. Xu hướng lợi nhuận của c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn c&oacute; sự ph&acirc;n h&oacute;a; một số ng&acirc;n h&agrave;ng (v&iacute; dụ: TCB, MBB, ACB) bị ảnh hưởng bởi thu nhập từ dịch vụ bảo hiểm, ngoại hối (FX) v&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n giảm, trong khi một số ng&acirc;n h&agrave;ng kh&aacute;c hưởng lợi từ nỗ lực giảm rủi ro trước đ&oacute; đ&atilde; giảm mạnh chi ph&iacute; t&iacute;n dụng (v&iacute; dụ: VPB) v&agrave; tăng lợi nhuận thu hồi nợ (v&iacute; dụ: CTG, VCB).

&quot;Ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng phần lớn trong số 25 ng&acirc;n h&agrave;ng trong ph&acirc;n t&iacute;ch của ch&uacute;ng t&ocirc;i sẽ đạt được mục ti&ecirc;u lợi nhuận cả năm, đặc biệt l&agrave; c&aacute;c SOB v&agrave; c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng lớn c&oacute; sự tăng trưởng cho vay doanh nghiệp mạnh mẽ. Với tốc độ tăng trưởng t&iacute;n dụng tiếp tục được cải thiện, ch&uacute;ng t&ocirc;i kỳ vọng ROAA to&agrave;n ng&agrave;nh sẽ cải thiện l&ecirc;n 1,6% cho cả năm 2024 từ mức 1.5% trong năm trước&quot;, VIS Rating ph&acirc;n t&iacute;ch.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia cũng lưu &yacute; bộ đệm rủi ro vẫn ở mức yếu. T&iacute;nh đến 9 th&aacute;ng 2024, tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu h&igrave;nh tr&ecirc;n tổng t&agrave;i sản hữu h&igrave;nh (TCE/TA) to&agrave;n ng&agrave;nh kh&ocirc;ng thay đổi QoQ, ở mức 8,8% do tăng trưởng lợi nhuận chậm lại.

Được biết, c&oacute; gần 20% ng&acirc;n h&agrave;ng trong đ&aacute;nh gi&aacute; của VIS Rating c&oacute; hồ sơ an to&agrave;n vốn yếu, bao gồm c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ với lợi nhuận mỏng v&agrave; một số SOB bị hạn chế trong việc tăng vốn mới. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) to&agrave;n ng&agrave;nh tăng nhẹ 1% QoQ, đạt 83% v&agrave;o cuối 9 th&aacute;ng 2024, dẫn dắt bởi CTG do tăng mức tr&iacute;ch lập dự ph&ograve;ng v&agrave; giảm nợ c&oacute; vấn đề. LLCR của MBB giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm, c&ograve;n 69%, do khoản vay của doanh nghiệp bất động sản lớn trở th&agrave;nh nợ xấu.

Phần lớn c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng nhỏ v&agrave; vừa tiếp tục c&oacute; LLCR dưới mức trung b&igrave;nh của ng&agrave;nh. Một số ng&acirc;n h&agrave;ng (v&iacute; dụ: CTG, VCB) đang chờ ph&ecirc; duyệt từ cơ quan quản l&yacute; để ho&agrave;n th&agrave;nh việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu, điều n&agrave;y sẽ gi&uacute;p c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng giữ lại vốn.

Việc chất lượng t&agrave;i sản c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng suy giảm nhẹ, tuy nhi&ecirc;n, vẫn được kỳ vọng sẽ c&oacute; sự thay đổi v&agrave;o kỳ &quot;chốt số&quot; cuối năm, khi đ&acirc;y được xem l&agrave; thời điểm tăng trưởng t&iacute;n dụng đột biến, gi&uacute;p c&aacute;c ng&acirc;n h&agrave;ng c&oacute; cơ sở b&ugrave; đắp LLCR v&agrave; gia tăng lợi nhuận.

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/rui-ro-tai-san-duoc-kiem-soat-rui-ro-thanh-khoan-ngan-hang-gia-tang-10145975.html">L&ecirc; Mỹ-Link gốc</a>