Cổ phiếu <a class='symbol'>PVT</a> của Tổng c&ocirc;ng ty Cổ phần Vận tải Dầu kh&iacute; đang trở lại t&acirc;m điểm ch&uacute; &yacute; khi được Mirae Asset Securities đưa ra khuyến nghị &ldquo;MUA&rdquo; với mức lợi nhuận kỳ vọng hơn 20% so với gi&aacute; đ&oacute;ng cửa phi&ecirc;n 20/4.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260421/images/pvt.jpg" style="height:450px; width:600px">

Theo dữ liệu từ Mirae Asset Securities, sau một năm chịu &aacute;p lực về bi&ecirc;n lợi nhuận, doanh nghiệp vận tải dầu kh&iacute; n&agrave;y được cho l&agrave; đang đứng trước chu kỳ tăng trưởng mới, với động lực ch&iacute;nh đến từ việc mở rộng đội t&agrave;u v&agrave; bối cảnh thị trường thuận lợi hơn.

Năm 2025, <a class='symbol'>PVT</a> ghi nhận một bức tranh kinh doanh &ldquo;lệch pha&rdquo;: doanh thu tăng mạnh nhưng lợi nhuận đi l&ugrave;i. Cụ thể, doanh thu thuần đạt hơn 16.000 tỷ đồng, tăng 36,5% so với c&ugrave;ng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế giảm gần 10%, c&ograve;n khoảng 1.329 tỷ đồng. Nguy&ecirc;n nh&acirc;n chủ yếu đến từ việc bi&ecirc;n lợi nhuận gộp thu hẹp đ&aacute;ng kể do chi ph&iacute; gia tăng, c&ugrave;ng với việc kh&ocirc;ng c&ograve;n khoản thu nhập đột biến từ thanh l&yacute; t&agrave;u như năm trước.

Tuy nhi&ecirc;n, những con số n&agrave;y chưa phản &aacute;nh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của <a class='symbol'>PVT</a>. Điểm mấu chốt nằm ở chiến lược đầu tư đội t&agrave;u quy m&ocirc; lớn trong năm qua. Doanh nghiệp đ&atilde; bổ sung th&ecirc;m 7 t&agrave;u mới, n&acirc;ng tổng số l&ecirc;n 65 chiếc với tổng tải trọng vượt 2 triệu DWT. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, phần lớn c&aacute;c t&agrave;u được b&agrave;n giao v&agrave;o cuối năm 2025, đồng nghĩa với việc hiệu quả khai th&aacute;c sẽ chỉ thực sự &ldquo;ngấm&rdquo; v&agrave;o kết quả kinh doanh từ năm 2026.

V&agrave; đ&acirc;y cũng ch&iacute;nh l&agrave; l&yacute; do khiến c&aacute;c tổ chức ph&acirc;n t&iacute;ch trở n&ecirc;n lạc quan hơn. Mirae Asset Securities dự b&aacute;o, năm 2026, <a class='symbol'>PVT</a> c&oacute; thể đạt doanh thu 16.909 tỷ đồng, tăng 5,6% so với năm trước. Trong khi lợi nhuận sau thuế được kỳ vọng bật tăng hơn 21%, đạt khoảng 1.610 tỷ đồng. Sự phục hồi n&agrave;y đến từ cả yếu tố nội tại lẫn ngoại cảnh.

Ở g&oacute;c độ nội tại, <a class='symbol'>PVT</a> đang sở hữu lợi thế hiếm c&oacute; khi nắm giữ gần như to&agrave;n bộ thị phần vận tải dầu th&ocirc; v&agrave; LPG nội địa. Đ&acirc;y được xem l&agrave; &ldquo;bệ đỡ&rdquo; gi&uacute;p doanh nghiệp duy tr&igrave; d&ograve;ng tiền ổn định, đặc biệt trong bối cảnh thị trường quốc tế tiềm ẩn nhiều biến động.

Trong khi đ&oacute;, yếu tố b&ecirc;n ngo&agrave;i cũng đang ủng hộ triển vọng của doanh nghiệp. Gi&aacute; cước vận tải dầu v&agrave; LNG duy tr&igrave; ở mức cao trong những th&aacute;ng đầu năm 2026, phần n&agrave;o phản &aacute;nh t&aacute;c động của căng thẳng địa ch&iacute;nh trị tại Trung Đ&ocirc;ng l&ecirc;n chuỗi cung ứng năng lượng to&agrave;n cầu. Điều n&agrave;y kh&ocirc;ng chỉ hỗ trợ doanh thu m&agrave; c&ograve;n g&oacute;p phần cải thiện bi&ecirc;n lợi nhuận của c&aacute;c doanh nghiệp vận tải như <a class='symbol'>PVT</a>.

Từ g&oacute;c nh&igrave;n định gi&aacute;, cổ phiếu <a class='symbol'>PVT</a> hiện vẫn đang ở v&ugrave;ng hấp dẫn. Với P/E dự ph&oacute;ng khoảng 8,4 lần, thấp hơn trung b&igrave;nh 5 năm, c&ugrave;ng EPS kỳ vọng đạt 2.604 đồng/cổ phiếu, dư địa tăng gi&aacute; vẫn c&ograve;n đ&aacute;ng kể. Mức gi&aacute; mục ti&ecirc;u 26.000 đồng/cổ phiếu tương ứng với upside (mức tăng gi&aacute; kỳ vọng) khoảng 20%, l&agrave; cơ sở để khuyến nghị &ldquo;MUA&rdquo; được duy tr&igrave;.

Kh&ocirc;ng chỉ yếu tố cơ bản, t&iacute;n hiệu kỹ thuật cũng đang ủng hộ xu hướng t&iacute;ch cực. Cổ phiếu <a class='symbol'>PVT</a> được ghi nhận đang trong qu&aacute; tr&igrave;nh bứt ph&aacute; khỏi v&ugrave;ng t&iacute;ch lũy k&eacute;o d&agrave;i nhiều tuần. D&ugrave; thanh khoản chưa thực sự b&ugrave;ng nổ, xu hướng ngắn hạn đ&atilde; chuyển sang tăng, với v&ugrave;ng kh&aacute;ng cự gần quanh mốc 23.000 đồng/cổ phiếu.

Việt Hưng

<a href="https://markettimes.vn/an-so-doi-tau-moi-co-phieu-pvt-duoc-khuyen-nghi-mua-voi-muc-tieu-tang-hon-20-115717.html">Link gốc</a>

Cổ phiếu PVT của Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí đang trở lại tâm điểm chú ý khi được Mirae Asset Securities đưa ra khuyến nghị “MUA” với mức lợi nhuận kỳ vọng hơn 20% so với giá đóng cửa phiên 20/4.


Cổ phiếu PVT của Tổng c&ocirc;ng ty Cổ phần Vận tải Dầu kh&iacute; đang trở lại t&acirc;m điểm ch&uacute; &yacute; khi được Mirae Asset Securities đưa ra khuyến nghị &ldquo;MUA&rdquo; với mức lợi nhuận kỳ vọng hơn 20% so với gi&aacute; đ&oacute;ng cửa phi&ecirc;n 20/4.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260421/images/pvt.jpg" style="height:450px; width:600px" />

Theo dữ liệu từ Mirae Asset Securities, sau một năm chịu &aacute;p lực về bi&ecirc;n lợi nhuận, doanh nghiệp vận tải dầu kh&iacute; n&agrave;y được cho l&agrave; đang đứng trước chu kỳ tăng trưởng mới, với động lực ch&iacute;nh đến từ việc mở rộng đội t&agrave;u v&agrave; bối cảnh thị trường thuận lợi hơn.

Năm 2025, PVT ghi nhận một bức tranh kinh doanh &ldquo;lệch pha&rdquo;: doanh thu tăng mạnh nhưng lợi nhuận đi l&ugrave;i. Cụ thể, doanh thu thuần đạt hơn 16.000 tỷ đồng, tăng 36,5% so với c&ugrave;ng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế giảm gần 10%, c&ograve;n khoảng 1.329 tỷ đồng. Nguy&ecirc;n nh&acirc;n chủ yếu đến từ việc bi&ecirc;n lợi nhuận gộp thu hẹp đ&aacute;ng kể do chi ph&iacute; gia tăng, c&ugrave;ng với việc kh&ocirc;ng c&ograve;n khoản thu nhập đột biến từ thanh l&yacute; t&agrave;u như năm trước.

Tuy nhi&ecirc;n, những con số n&agrave;y chưa phản &aacute;nh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của PVT. Điểm mấu chốt nằm ở chiến lược đầu tư đội t&agrave;u quy m&ocirc; lớn trong năm qua. Doanh nghiệp đ&atilde; bổ sung th&ecirc;m 7 t&agrave;u mới, n&acirc;ng tổng số l&ecirc;n 65 chiếc với tổng tải trọng vượt 2 triệu DWT. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, phần lớn c&aacute;c t&agrave;u được b&agrave;n giao v&agrave;o cuối năm 2025, đồng nghĩa với việc hiệu quả khai th&aacute;c sẽ chỉ thực sự &ldquo;ngấm&rdquo; v&agrave;o kết quả kinh doanh từ năm 2026.

V&agrave; đ&acirc;y cũng ch&iacute;nh l&agrave; l&yacute; do khiến c&aacute;c tổ chức ph&acirc;n t&iacute;ch trở n&ecirc;n lạc quan hơn. Mirae Asset Securities dự b&aacute;o, năm 2026, PVT c&oacute; thể đạt doanh thu 16.909 tỷ đồng, tăng 5,6% so với năm trước. Trong khi lợi nhuận sau thuế được kỳ vọng bật tăng hơn 21%, đạt khoảng 1.610 tỷ đồng. Sự phục hồi n&agrave;y đến từ cả yếu tố nội tại lẫn ngoại cảnh.

Ở g&oacute;c độ nội tại, PVT đang sở hữu lợi thế hiếm c&oacute; khi nắm giữ gần như to&agrave;n bộ thị phần vận tải dầu th&ocirc; v&agrave; LPG nội địa. Đ&acirc;y được xem l&agrave; &ldquo;bệ đỡ&rdquo; gi&uacute;p doanh nghiệp duy tr&igrave; d&ograve;ng tiền ổn định, đặc biệt trong bối cảnh thị trường quốc tế tiềm ẩn nhiều biến động.

Trong khi đ&oacute;, yếu tố b&ecirc;n ngo&agrave;i cũng đang ủng hộ triển vọng của doanh nghiệp. Gi&aacute; cước vận tải dầu v&agrave; LNG duy tr&igrave; ở mức cao trong những th&aacute;ng đầu năm 2026, phần n&agrave;o phản &aacute;nh t&aacute;c động của căng thẳng địa ch&iacute;nh trị tại Trung Đ&ocirc;ng l&ecirc;n chuỗi cung ứng năng lượng to&agrave;n cầu. Điều n&agrave;y kh&ocirc;ng chỉ hỗ trợ doanh thu m&agrave; c&ograve;n g&oacute;p phần cải thiện bi&ecirc;n lợi nhuận của c&aacute;c doanh nghiệp vận tải như PVT.

Từ g&oacute;c nh&igrave;n định gi&aacute;, cổ phiếu PVT hiện vẫn đang ở v&ugrave;ng hấp dẫn. Với P/E dự ph&oacute;ng khoảng 8,4 lần, thấp hơn trung b&igrave;nh 5 năm, c&ugrave;ng EPS kỳ vọng đạt 2.604 đồng/cổ phiếu, dư địa tăng gi&aacute; vẫn c&ograve;n đ&aacute;ng kể. Mức gi&aacute; mục ti&ecirc;u 26.000 đồng/cổ phiếu tương ứng với upside (mức tăng gi&aacute; kỳ vọng) khoảng 20%, l&agrave; cơ sở để khuyến nghị &ldquo;MUA&rdquo; được duy tr&igrave;.

Kh&ocirc;ng chỉ yếu tố cơ bản, t&iacute;n hiệu kỹ thuật cũng đang ủng hộ xu hướng t&iacute;ch cực. Cổ phiếu PVT được ghi nhận đang trong qu&aacute; tr&igrave;nh bứt ph&aacute; khỏi v&ugrave;ng t&iacute;ch lũy k&eacute;o d&agrave;i nhiều tuần. D&ugrave; thanh khoản chưa thực sự b&ugrave;ng nổ, xu hướng ngắn hạn đ&atilde; chuyển sang tăng, với v&ugrave;ng kh&aacute;ng cự gần quanh mốc 23.000 đồng/cổ phiếu.

Việt Hưng

<a href="https://markettimes.vn/an-so-doi-tau-moi-co-phieu-pvt-duoc-khuyen-nghi-mua-voi-muc-tieu-tang-hon-20-115717.html">Link gốc</a>