C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n ph&acirc;n t&iacute;ch v&agrave; đưa ra nhận định mua, b&aacute;n đối với c&aacute;c cổ phiếu <a class='symbol'>KBC</a>, <a class='symbol'>IDC</a>, <a class='symbol'>VHC</a>.

Kinh Bắc (<a class='symbol'>KBC</a>): Khuyến nghị trung lập, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 39.000 đồng/cp

Kết phi&ecirc;n 19/1, cổ phiếu&nbsp;<a class='symbol'>KBC</a>&nbsp;tăng hơn 6,7% l&ecirc;n 38.000 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận gần 20,5 triệu đơn vị (767 tỷ đồng), cao gấp 3,5 lần mức b&igrave;nh qu&acirc;n 10 ng&agrave;y. Khối ngoại mua r&ograve;ng đột biến 80 tỷ đồng, trong khi trước đ&oacute; chỉ giao dịch trung b&igrave;nh v&agrave;i tỷ đồng mỗi phi&ecirc;n.

Mới đ&acirc;y, CTCP Tập đo&agrave;n Đầu tư Hạ tầng Việt Nam (th&agrave;nh vi&ecirc;n thuộc Kinh Bắc) vừa đề xuất Đầu tư x&acirc;y dựng kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu c&ocirc;ng nghiệp Tắc Thủ rộng 345ha, tổng vốn đầu tư gần 4.000 tỷ đồng tại C&agrave; Mau.

Ở ph&iacute;a Bắc, UBND tỉnh Bắc Ninh cũng đang th&uacute;c đẩy tiến độ giải ph&oacute;ng mặt bằng v&agrave; ho&agrave;n thiện thủ tục ph&aacute;p l&yacute; đối với dự &aacute;n KCN Quế V&otilde; mở rộng II do Kinh Bắc l&agrave;m chủ đầu tư, với quy m&ocirc; hơn 140ha v&agrave; tổng vốn đầu tư 1.878 tỷ đồng.

Đối với mảng bất động sản d&acirc;n dụng, UBND tỉnh Bắc Ninh mới đ&acirc;y đ&atilde; ban h&agrave;nh quyết định ph&ecirc; duyệt Nhiệm vụ điều chỉnh quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 đối với Khu đ&ocirc; thị mới Ph&uacute;c Ninh. Theo nội dung điều chỉnh, quy m&ocirc; sử dụng đất của dự &aacute;n được điều chỉnh c&ograve;n khoảng 114,55ha, giảm 15.891,1m2 so với phương &aacute;n trước. Quy m&ocirc; d&acirc;n số dự kiến của khu đ&ocirc; thị sau điều chỉnh v&agrave;o khoảng 14.414 người.

Đ&acirc;y l&agrave; dự &aacute;n do Kinh Bắc l&agrave;m chủ đầu tư, với tổng mức đầu tư dự kiến hơn 4.200 tỷ đồng. T&iacute;nh đến ng&agrave;y 30/9/2025, <a class='symbol'>KBC</a> đ&atilde; r&oacute;t v&agrave;o dự &aacute;n n&agrave;y hơn 1.123 tỷ đồng.

<img alt="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của Kinh Bắc" src="https://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2026/01/20/1b88-vcbs-du-phong-ket-qua-kinh-doanh-cua-kinh-bac-1768865591.png" style="height:176px; width:599px" title="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của Kinh Bắc">

VCBS dự ph&oacute;ng kết quả kinh doanh của Kinh Bắc

Trong mảng năng lượng, UBND tỉnh Gia Lai vừa ban h&agrave;nh c&aacute;c quyết định ph&ecirc; duyệt kết quả mời nh&agrave; đầu tư quan t&acirc;m đăng k&yacute; thực hiện 3 dự &aacute;n điện gi&oacute; tr&ecirc;n địa b&agrave;n tỉnh. Theo c&aacute;c quyết định được ph&ecirc; duyệt, CTCP Khu c&ocirc;ng nghiệp S&agrave;i G&ograve;n - Bắc Giang (c&ocirc;ng ty con của Kinh Bắc) l&agrave; nh&agrave; đầu tư đ&aacute;p ứng y&ecirc;u cầu hồ sơ mời quan t&acirc;m đối với hai dự &aacute;n Điện gi&oacute; V&acirc;n Canh 1 v&agrave; Điện gi&oacute; V&acirc;n Canh 2.

Mới đ&acirc;y, Chứng kho&aacute;n Vietcombank (VCBS) dự b&aacute;o kết quả kinh doanh của <a class='symbol'>KBC</a> sẽ ghi nhận sự cải thiện r&otilde; n&eacute;t từ qu&yacute; IV/2025 v&agrave; duy tr&igrave; đ&agrave; tăng trưởng t&iacute;ch cực trong năm 2026, nhờ tiến độ b&agrave;n giao tại c&aacute;c khu c&ocirc;ng nghiệp trọng điểm v&agrave; triển vọng mở rộng quỹ đất.

Cụ thể, trong qu&yacute; IV/2025, VCBS ước t&iacute;nh <a class='symbol'>KBC</a> đạt doanh thu khoảng 983 tỷ đồng, tăng 25% so với c&ugrave;ng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế dự b&aacute;o đạt 245 tỷ đồng, tăng mạnh 291%, chủ yếu đến từ hoạt động b&agrave;n giao đất khu c&ocirc;ng nghiệp tại KCN Nam Sơn &ndash; Hạp Lĩnh, bao gồm c&aacute;c ph&acirc;n khu đ&atilde; k&yacute; hợp đồng cho thu&ecirc; từ trước.

T&iacute;nh chung cả năm 2025, doanh thu của <a class='symbol'>KBC</a> được VCBS dự ph&oacute;ng đạt khoảng 6.022 tỷ đồng, tăng 117% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 1.808 tỷ đồng, tăng tới 327%, phản &aacute;nh sự phục hồi r&otilde; rệt của mảng kinh doanh khu c&ocirc;ng nghiệp sau giai đoạn trầm lắng.

Sang năm 2026, VCBS tiếp tục đ&aacute;nh gi&aacute; triển vọng của <a class='symbol'>KBC</a> ở mức t&iacute;ch cực. Doanh thu dự kiến đạt khoảng 7.057 tỷ đồng, tăng 17%, trong khi lợi nhuận sau thuế ước đạt 2.139 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2025. Động lực tăng trưởng ch&iacute;nh đến từ kỳ vọng KCN Tr&agrave;ng Duệ 3 sẽ được cấp ph&eacute;p x&acirc;y dựng v&agrave;o cuối năm 2025, qua đ&oacute; bắt đầu ghi nhận doanh thu từ năm 2026.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, VCBS cho rằng mảng bất động sản đ&ocirc; thị của <a class='symbol'>KBC</a> cũng sẽ đ&oacute;ng g&oacute;p t&iacute;ch cực v&agrave;o kết quả kinh doanh. Dự &aacute;n nh&agrave; ở Tr&agrave;ng C&aacute;t được kỳ vọng ghi nhận mức tăng trưởng khả quan trong năm 2026, nhờ sự ph&aacute;t triển đồng bộ của c&aacute;c dự &aacute;n l&acirc;n cận như Vinhomes Happy Home. Đồng thời, <a class='symbol'>KBC</a> được kỳ vọng c&oacute; thể bắt đầu b&agrave;n giao một phần dự &aacute;n v&agrave;o cuối năm 2026, sau khi ho&agrave;n thiện cơ bản hạ tầng.

IDICO (<a class='symbol'>IDC</a>): Khuyến nghị mua, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 48.080 đồng/cp

Kết phi&ecirc;n 19/1 cổ phiếu <a class='symbol'>IDC</a> tăng kịch trần l&ecirc;n 43.200 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận hơn 10,7 triệu đơn vị (455 tỷ đồng), cao gấp 4 lần so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n 10 ng&agrave;y.

Ng&agrave;y 15/1 vừa qua, IDICO Vinh Quang (c&ocirc;ng ty con của IDICO) ch&iacute;nh thức khởi c&ocirc;ng Dự &aacute;n đầu tư x&acirc;y dựng v&agrave; kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu c&ocirc;ng nghiệp Vinh Quang &ndash; giai đoạn 1 tại Hải Ph&ograve;ng với diện t&iacute;ch hơn 226ha v&agrave; tổng vốn đầu tư 3.550 tỷ đồng.

Cuối th&aacute;ng 12/2025, VinEnergo, VinFast, V-Green v&agrave; Xanh SM đ&atilde; k&yacute; kết bi&ecirc;n bản hợp t&aacute;c chiến lược với IDICO nhằm &ldquo;xanh h&oacute;a&rdquo; c&aacute;c khu c&ocirc;ng nghiệp tr&ecirc;n to&agrave;n quốc. Theo thỏa thuận, 4 doanh nghiệp thuộc hệ sinh th&aacute;i xanh của Vingroup sẽ hợp t&aacute;c với IDICO trong 2 lĩnh vực ch&iacute;nh: Năng lượng sạch v&agrave; giao th&ocirc;ng xanh.

Về triển vọng kinh doanh, năm 2025, Chứng kho&aacute;n Vietcombank (VCBS) dự ph&oacute;ng <a class='symbol'>IDC</a> sẽ b&agrave;n giao khoảng 80 ha từ backlog t&iacute;ch lũy cuối năm 2024 v&agrave; 6T/2025. Diện t&iacute;ch cho thu&ecirc; mới dự kiến đạt 70ha, tập trung tại KCN Hựu Thạnh v&agrave; 2 KCN tại ph&iacute;a Bắc l&agrave; Cầu Ngh&igrave;n v&agrave; Quế V&otilde; 2. Lợi thế cốt l&otilde;i của <a class='symbol'>IDC</a> nằm ở danh mục dự &aacute;n đa dạng v&agrave; lợi thế cạnh tranh ri&ecirc;ng cho từng KCN. Qua đ&oacute; cho ph&eacute;p doanh nghiệp linh hoạt đ&aacute;p ứng nhu cầu của nhiều ph&acirc;n kh&uacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng tr&ecirc;n thị trường KCN.

Đối với năm 2026, VCBS đ&aacute;nh gi&aacute; doanh thu mảng KCN sẽ được đ&oacute;ng g&oacute;p ch&iacute;nh bởi c&aacute;c dự &aacute;n:

- KCN Hựu Thạnh (Long An): Hưởng lợi từ vị tr&iacute; gần TP. HCM v&agrave; Đồng bằng s&ocirc;ng Cửu Long, KCN n&agrave;y ph&ugrave; hợp với c&aacute;c ng&agrave;nh h&agrave;ng ti&ecirc;u d&ugrave;ng, thực phẩm &ndash; đồ uống v&agrave; dược phẩm. Đ&acirc;y l&agrave; c&aacute;c ng&agrave;nh c&oacute; nhu cầu ổn định v&agrave; tiềm năng ph&aacute;t triển bền vững.

- KCN Cầu Ngh&igrave;n (Th&aacute;i B&igrave;nh cũ): Với gi&aacute; thu&ecirc; hiện tại c&ograve;n dư địa tăng gi&aacute; đ&aacute;ng kể trong tương lai. Trong 9T/2025, tốc độ lấp đầy tại Cầu Ngh&igrave;n diễn ra rất nhanh nhờ thu h&uacute;t được c&aacute;c doanh nghiệp trong nh&oacute;m ng&agrave;nh thiết bị phụ t&ugrave;ng, luyện kim v&agrave; sản xuất c&ocirc;ng nghiệp hỗ trợ.

- KCN Quế V&otilde; 2 (Bắc Ninh): Vị tr&iacute; chiến lược gi&uacute;p tốc độ lấp đầy rất nhanh. Việc <a class='symbol'>KBC</a> triển khai KCN Quế V&otilde; 2 mở rộng ngay b&ecirc;n cạnh vừa l&agrave; t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực về nhu cầu mạnh tại khu vực, vừa đặt ra th&aacute;ch thức về cạnh tranh nguồn cung trong trung hạn.

<img alt="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của IDC giai đoạn 2025-2026" src="https://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2026/01/20/4fd0-vcbs-du-phong-ket-qua-kinh-doanh-cua-idc-giai-doan-2025-2026-1768865636.png" style="height:255px; width:600px" title="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của IDC giai đoạn 2025-2026">

VCBS dự ph&oacute;ng kết quả kinh doanh của <a class='symbol'>IDC</a> giai đoạn 2025-2026

Trong khi đ&oacute;, c&aacute;c khu nh&agrave; xưởng (RBF/RBW) hiện hữu của <a class='symbol'>IDC</a> duy tr&igrave; tỷ lệ lấp đầy tr&ecirc;n 80%. Tại KCN Hựu Thạnh 1, điều chỉnh quy hoạch cho ph&eacute;p tăng mật độ x&acirc;y dựng gi&uacute;p mở rộng th&ecirc;m 18,7ha diện t&iacute;ch nh&agrave; xưởng. Trong bối cảnh nhu cầu nh&agrave; xưởng tăng nhanh, c&aacute;c dự &aacute;n n&agrave;y được kỳ vọng sẽ ghi nhận hiệu quả khai th&aacute;c t&iacute;ch cực.

Mảng ph&acirc;n phối điện trong KCN tiếp tục đ&oacute;ng vai tr&ograve; điểm tựa trong bối cảnh mảng cho thu&ecirc; đất biến động. Năm 2026, VCBS kỳ vọng doanh thu ph&acirc;n phối điện đạt khoảng 3.846 tỷ đồng (+7,6% YoY) nhờ: (1) Bổ sung kh&aacute;ch h&agrave;ng mới tại c&aacute;c KCN; (2) Điều chỉnh gi&aacute; điện ph&acirc;n phối theo quyết định của Bộ C&ocirc;ng Thương.

Vĩnh Ho&agrave;n (<a class='symbol'>VHC</a>): Khuyến nghị mua, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 72.000 đồng/cp

Kết phi&ecirc;n 19/1, cổ phiếu <a class='symbol'>VHC</a> tăng hơn 4,8% l&ecirc;n 63.000 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận gần 2,7 triệu đơn vị (164 tỷ đồng), cao gấp đ&ocirc;i so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n 10 ng&agrave;y.

Theo Chứng kho&aacute;n TPS, <a class='symbol'>VHC</a> đang ph&aacute;t đi t&iacute;n hiệu chuyển pha xu hướng quan trọng khi gi&aacute; bứt ph&aacute; l&ecirc;n khỏi mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c t&iacute;ch lũy h&igrave;nh th&agrave;nh trong giai đoạn gần đ&acirc;y. Mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c cho thấy qu&aacute; tr&igrave;nh n&eacute;n bi&ecirc;n độ k&eacute;o d&agrave;i, phản &aacute;nh trạng th&aacute;i c&acirc;n bằng dần được thiết lập giữa cung v&agrave; cầu. Việc gi&aacute; ph&aacute; vỡ cạnh tr&ecirc;n của tam gi&aacute;c cho thấy b&ecirc;n mua đ&atilde; gi&agrave;nh lại quyền kiểm so&aacute;t, mở ra một nhịp tăng mới về mặt kỹ thuật.

<img alt="TPS đưa ra một số đánh giá phân tích kỹ thuật đối với cổ phiếu VHC" src="https://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2026/01/20/191a-tps-dua-ra-mot-so-danh-gia-phan-tich-ky-thuat-doi-voi-co-phieu-vhc-1768865674.png" style="height:219px; width:600px" title="TPS đưa ra một số đánh giá phân tích kỹ thuật đối với cổ phiếu VHC">

TPS đưa ra một số đ&aacute;nh gi&aacute; ph&acirc;n t&iacute;ch kỹ thuật đối với cổ phiếu <a class='symbol'>VHC</a>

Điểm đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; hơn l&agrave; c&uacute; breakout khỏi mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c đồng thời cũng l&agrave; c&uacute; breakout khỏi đường trendline giảm d&agrave;i hạn k&eacute;o d&agrave;i từ c&aacute;c đỉnh cao trước đ&oacute;. Điều n&agrave;y mang &yacute; nghĩa kỹ thuật rất mạnh, bởi gi&aacute; kh&ocirc;ng chỉ tho&aacute;t khỏi một cấu tr&uacute;c t&iacute;ch lũy trung hạn, m&agrave; c&ograve;n chấm dứt ho&agrave;n to&agrave;n xu hướng giảm k&eacute;o d&agrave;i từ sau sự kiện đối ứng hồi th&aacute;ng 4/2025.

Sự tr&ugrave;ng khớp của hai điểm ph&aacute; vỡ (mẫu h&igrave;nh + trendline) gi&uacute;p gia tăng đ&aacute;ng kể độ tin cậy của t&iacute;n hiệu. Căn cứ theo nguy&ecirc;n tắc đo mục ti&ecirc;u của mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c, TPS ước t&iacute;nh cổ phiếu <a class='symbol'>VHC</a> c&oacute; thể hướng đến v&ugrave;ng gi&aacute; mục ti&ecirc;u 72.000 đồng/cp.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, cổ phiếu đ&atilde; lần lượt vượt l&ecirc;n tr&ecirc;n to&agrave;n bộ c&aacute;c đường trung b&igrave;nh động quan trọng, qua đ&oacute; phản &aacute;nh xu hướng c&oacute; t&iacute;nh ổn định cao. C&aacute;c chỉ b&aacute;o động lượng cho t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực với RSI ~64.x v&agrave; MFI 70.x, cho thấy động lực tăng gi&aacute; đang dần mạnh l&ecirc;n. Đồng thời, MACD đ&atilde; ph&aacute;t t&iacute;n hiệu mua khi đường MACD cắt l&ecirc;n tr&ecirc;n đường t&iacute;n hiệu, ủng hộ kịch bản tiếp diễn đ&agrave; tăng trong ngắn hạn.

Ng&agrave;y 15/1 vừa qua, Vĩnh Ho&agrave;n đ&atilde; c&ocirc;ng bố kết quả giao dịch cổ phiếu của b&agrave; L&ecirc; Ngọc Ti&ecirc;n - con g&aacute;i b&agrave; Trương Thị Lệ Khanh, Chủ tịch HĐQT Vĩnh Ho&agrave;n. Theo đ&oacute;, b&agrave; Ti&ecirc;n đ&atilde; ho&agrave;n tất mua 5,7 triệu cổ phiếu <a class='symbol'>VHC</a>, qua đ&oacute; n&acirc;ng tỷ lệ sở hữu từ 0% l&ecirc;n 2,54% vốn điều lệ. Giao dịch được thực hiện theo h&igrave;nh thức thỏa thuận trong giai đoạn từ ng&agrave;y 7/1 đến 12/1/2026.

Sau giao dịch, tổng số cổ phiếu <a class='symbol'>VHC</a> do b&agrave; L&ecirc; Ngọc Ti&ecirc;n v&agrave; b&agrave; Trương Thị Lệ Khanh nắm giữ đ&atilde; vượt mốc 100 triệu đơn vị, tương đương 44,86% vốn điều lệ của Vĩnh Ho&agrave;n.

Ở một diễn biến kh&aacute;c, ng&agrave;y 22/1 tới đ&acirc;y, Vĩnh Ho&agrave;n sẽ chốt danh s&aacute;ch cổ đ&ocirc;ng để lấy &yacute; kiến bằng văn bản. Nội dung lấy &yacute; kiến nhằm th&ocirc;ng qua phương &aacute;n&nbsp;mua lại cổ phiếu&nbsp;của ch&iacute;nh c&ocirc;ng ty c&ugrave;ng một số vấn đề kh&aacute;c thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đ&ocirc;ng.

Việc mua lại cổ phiếu l&agrave; h&igrave;nh thức doanh nghiệp sử dụng nguồn tiền t&iacute;ch lũy để mua lại cổ phiếu đang lưu h&agrave;nh tr&ecirc;n thị trường, qua đ&oacute; l&agrave;m giảm số lượng cổ phiếu lưu h&agrave;nh. Động th&aacute;i n&agrave;y thường được xem l&agrave; t&iacute;n hiệu cho thấy doanh nghiệp muốn ổn định thị gi&aacute; hoặc tối ưu h&oacute;a cấu tr&uacute;c vốn.

Theo quy định, khi doanh nghiệp mua lại cổ phiếu, vốn điều lệ sẽ phải giảm tương ứng. Do đ&oacute;, nếu cổ đ&ocirc;ng th&ocirc;ng qua v&agrave; qu&aacute; tr&igrave;nh mua lại được ho&agrave;n tất, Vĩnh Ho&agrave;n sẽ tiến h&agrave;nh giảm vốn điều lệ. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, năm 2024 l&agrave; năm c&ocirc;ng ty tăng vốn mạnh sau một thời gian d&agrave;i &iacute;t biến động. Hiện tại, số lượng cổ phiếu Vĩnh Ho&agrave;n dự kiến mua lại vẫn chưa được c&ocirc;ng bố.

Về triển vọng năm 2026, Chứng kho&aacute;n Vietcap kỳ vọng hoạt động xuất khẩu của <a class='symbol'>VHC</a> sẽ phục hồi nhờ hai yếu tố ch&iacute;nh: (1) nhu cầu ti&ecirc;u thụ dần trở về mức b&igrave;nh thường, trong khi t&aacute;c động từ thuế quan được hấp thụ theo thời gian; (2) doanh nghiệp giảm dần sự phụ thuộc v&agrave;o thị trường Trung Quốc, chuyển hướng sang c&aacute;c thị trường c&oacute; gi&aacute; trị gia tăng cao hơn.

Minh Minh

<a href="https://thuonghieucongluan.com.vn/mot-so-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-1-kbc-idc-vhc-a301114.html">Link gốc</a>

C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n ph&acirc;n t&iacute;ch v&agrave; đưa ra nhận định mua, b&aacute;n đối với c&aacute;c cổ phiếu KBC, IDC, VHC.

Kinh Bắc (KBC): Khuyến nghị trung lập, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 39.000 đồng/cp

Kết phi&ecirc;n 19/1, cổ phiếu&nbsp;KBC&nbsp;tăng hơn 6,7% l&ecirc;n 38.000 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận gần 20,5 triệu đơn vị (767 tỷ đồng), cao gấp 3,5 lần mức b&igrave;nh qu&acirc;n 10 ng&agrave;y. Khối ngoại mua r&ograve;ng đột biến 80 tỷ đồng, trong khi trước đ&oacute; chỉ giao dịch trung b&igrave;nh v&agrave;i tỷ đồng mỗi phi&ecirc;n.

Mới đ&acirc;y, CTCP Tập đo&agrave;n Đầu tư Hạ tầng Việt Nam (th&agrave;nh vi&ecirc;n thuộc Kinh Bắc) vừa đề xuất Đầu tư x&acirc;y dựng kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu c&ocirc;ng nghiệp Tắc Thủ rộng 345ha, tổng vốn đầu tư gần 4.000 tỷ đồng tại C&agrave; Mau.

Ở ph&iacute;a Bắc, UBND tỉnh Bắc Ninh cũng đang th&uacute;c đẩy tiến độ giải ph&oacute;ng mặt bằng v&agrave; ho&agrave;n thiện thủ tục ph&aacute;p l&yacute; đối với dự &aacute;n KCN Quế V&otilde; mở rộng II do Kinh Bắc l&agrave;m chủ đầu tư, với quy m&ocirc; hơn 140ha v&agrave; tổng vốn đầu tư 1.878 tỷ đồng.

Đối với mảng bất động sản d&acirc;n dụng, UBND tỉnh Bắc Ninh mới đ&acirc;y đ&atilde; ban h&agrave;nh quyết định ph&ecirc; duyệt Nhiệm vụ điều chỉnh quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 đối với Khu đ&ocirc; thị mới Ph&uacute;c Ninh. Theo nội dung điều chỉnh, quy m&ocirc; sử dụng đất của dự &aacute;n được điều chỉnh c&ograve;n khoảng 114,55ha, giảm 15.891,1m2 so với phương &aacute;n trước. Quy m&ocirc; d&acirc;n số dự kiến của khu đ&ocirc; thị sau điều chỉnh v&agrave;o khoảng 14.414 người.

Đ&acirc;y l&agrave; dự &aacute;n do Kinh Bắc l&agrave;m chủ đầu tư, với tổng mức đầu tư dự kiến hơn 4.200 tỷ đồng. T&iacute;nh đến ng&agrave;y 30/9/2025, KBC đ&atilde; r&oacute;t v&agrave;o dự &aacute;n n&agrave;y hơn 1.123 tỷ đồng.

<img alt="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của Kinh Bắc" src="https://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2026/01/20/1b88-vcbs-du-phong-ket-qua-kinh-doanh-cua-kinh-bac-1768865591.png" style="height:176px; width:599px" title="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của Kinh Bắc" />

VCBS dự ph&oacute;ng kết quả kinh doanh của Kinh Bắc

Trong mảng năng lượng, UBND tỉnh Gia Lai vừa ban h&agrave;nh c&aacute;c quyết định ph&ecirc; duyệt kết quả mời nh&agrave; đầu tư quan t&acirc;m đăng k&yacute; thực hiện 3 dự &aacute;n điện gi&oacute; tr&ecirc;n địa b&agrave;n tỉnh. Theo c&aacute;c quyết định được ph&ecirc; duyệt, CTCP Khu c&ocirc;ng nghiệp S&agrave;i G&ograve;n - Bắc Giang (c&ocirc;ng ty con của Kinh Bắc) l&agrave; nh&agrave; đầu tư đ&aacute;p ứng y&ecirc;u cầu hồ sơ mời quan t&acirc;m đối với hai dự &aacute;n Điện gi&oacute; V&acirc;n Canh 1 v&agrave; Điện gi&oacute; V&acirc;n Canh 2.

Mới đ&acirc;y, Chứng kho&aacute;n Vietcombank (VCBS) dự b&aacute;o kết quả kinh doanh của KBC sẽ ghi nhận sự cải thiện r&otilde; n&eacute;t từ qu&yacute; IV/2025 v&agrave; duy tr&igrave; đ&agrave; tăng trưởng t&iacute;ch cực trong năm 2026, nhờ tiến độ b&agrave;n giao tại c&aacute;c khu c&ocirc;ng nghiệp trọng điểm v&agrave; triển vọng mở rộng quỹ đất.

Cụ thể, trong qu&yacute; IV/2025, VCBS ước t&iacute;nh KBC đạt doanh thu khoảng 983 tỷ đồng, tăng 25% so với c&ugrave;ng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế dự b&aacute;o đạt 245 tỷ đồng, tăng mạnh 291%, chủ yếu đến từ hoạt động b&agrave;n giao đất khu c&ocirc;ng nghiệp tại KCN Nam Sơn &ndash; Hạp Lĩnh, bao gồm c&aacute;c ph&acirc;n khu đ&atilde; k&yacute; hợp đồng cho thu&ecirc; từ trước.

T&iacute;nh chung cả năm 2025, doanh thu của KBC được VCBS dự ph&oacute;ng đạt khoảng 6.022 tỷ đồng, tăng 117% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 1.808 tỷ đồng, tăng tới 327%, phản &aacute;nh sự phục hồi r&otilde; rệt của mảng kinh doanh khu c&ocirc;ng nghiệp sau giai đoạn trầm lắng.

Sang năm 2026, VCBS tiếp tục đ&aacute;nh gi&aacute; triển vọng của KBC ở mức t&iacute;ch cực. Doanh thu dự kiến đạt khoảng 7.057 tỷ đồng, tăng 17%, trong khi lợi nhuận sau thuế ước đạt 2.139 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2025. Động lực tăng trưởng ch&iacute;nh đến từ kỳ vọng KCN Tr&agrave;ng Duệ 3 sẽ được cấp ph&eacute;p x&acirc;y dựng v&agrave;o cuối năm 2025, qua đ&oacute; bắt đầu ghi nhận doanh thu từ năm 2026.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, VCBS cho rằng mảng bất động sản đ&ocirc; thị của KBC cũng sẽ đ&oacute;ng g&oacute;p t&iacute;ch cực v&agrave;o kết quả kinh doanh. Dự &aacute;n nh&agrave; ở Tr&agrave;ng C&aacute;t được kỳ vọng ghi nhận mức tăng trưởng khả quan trong năm 2026, nhờ sự ph&aacute;t triển đồng bộ của c&aacute;c dự &aacute;n l&acirc;n cận như Vinhomes Happy Home. Đồng thời, KBC được kỳ vọng c&oacute; thể bắt đầu b&agrave;n giao một phần dự &aacute;n v&agrave;o cuối năm 2026, sau khi ho&agrave;n thiện cơ bản hạ tầng.

IDICO (IDC): Khuyến nghị mua, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 48.080 đồng/cp

Kết phi&ecirc;n 19/1 cổ phiếu IDC tăng kịch trần l&ecirc;n 43.200 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận hơn 10,7 triệu đơn vị (455 tỷ đồng), cao gấp 4 lần so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n 10 ng&agrave;y.

Ng&agrave;y 15/1 vừa qua, IDICO Vinh Quang (c&ocirc;ng ty con của IDICO) ch&iacute;nh thức khởi c&ocirc;ng Dự &aacute;n đầu tư x&acirc;y dựng v&agrave; kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu c&ocirc;ng nghiệp Vinh Quang &ndash; giai đoạn 1 tại Hải Ph&ograve;ng với diện t&iacute;ch hơn 226ha v&agrave; tổng vốn đầu tư 3.550 tỷ đồng.

Cuối th&aacute;ng 12/2025, VinEnergo, VinFast, V-Green v&agrave; Xanh SM đ&atilde; k&yacute; kết bi&ecirc;n bản hợp t&aacute;c chiến lược với IDICO nhằm &ldquo;xanh h&oacute;a&rdquo; c&aacute;c khu c&ocirc;ng nghiệp tr&ecirc;n to&agrave;n quốc. Theo thỏa thuận, 4 doanh nghiệp thuộc hệ sinh th&aacute;i xanh của Vingroup sẽ hợp t&aacute;c với IDICO trong 2 lĩnh vực ch&iacute;nh: Năng lượng sạch v&agrave; giao th&ocirc;ng xanh.

Về triển vọng kinh doanh, năm 2025, Chứng kho&aacute;n Vietcombank (VCBS) dự ph&oacute;ng IDC sẽ b&agrave;n giao khoảng 80 ha từ backlog t&iacute;ch lũy cuối năm 2024 v&agrave; 6T/2025. Diện t&iacute;ch cho thu&ecirc; mới dự kiến đạt 70ha, tập trung tại KCN Hựu Thạnh v&agrave; 2 KCN tại ph&iacute;a Bắc l&agrave; Cầu Ngh&igrave;n v&agrave; Quế V&otilde; 2. Lợi thế cốt l&otilde;i của IDC nằm ở danh mục dự &aacute;n đa dạng v&agrave; lợi thế cạnh tranh ri&ecirc;ng cho từng KCN. Qua đ&oacute; cho ph&eacute;p doanh nghiệp linh hoạt đ&aacute;p ứng nhu cầu của nhiều ph&acirc;n kh&uacute;c kh&aacute;ch h&agrave;ng, đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng tr&ecirc;n thị trường KCN.

Đối với năm 2026, VCBS đ&aacute;nh gi&aacute; doanh thu mảng KCN sẽ được đ&oacute;ng g&oacute;p ch&iacute;nh bởi c&aacute;c dự &aacute;n:

- KCN Hựu Thạnh (Long An): Hưởng lợi từ vị tr&iacute; gần TP. HCM v&agrave; Đồng bằng s&ocirc;ng Cửu Long, KCN n&agrave;y ph&ugrave; hợp với c&aacute;c ng&agrave;nh h&agrave;ng ti&ecirc;u d&ugrave;ng, thực phẩm &ndash; đồ uống v&agrave; dược phẩm. Đ&acirc;y l&agrave; c&aacute;c ng&agrave;nh c&oacute; nhu cầu ổn định v&agrave; tiềm năng ph&aacute;t triển bền vững.

- KCN Cầu Ngh&igrave;n (Th&aacute;i B&igrave;nh cũ): Với gi&aacute; thu&ecirc; hiện tại c&ograve;n dư địa tăng gi&aacute; đ&aacute;ng kể trong tương lai. Trong 9T/2025, tốc độ lấp đầy tại Cầu Ngh&igrave;n diễn ra rất nhanh nhờ thu h&uacute;t được c&aacute;c doanh nghiệp trong nh&oacute;m ng&agrave;nh thiết bị phụ t&ugrave;ng, luyện kim v&agrave; sản xuất c&ocirc;ng nghiệp hỗ trợ.

- KCN Quế V&otilde; 2 (Bắc Ninh): Vị tr&iacute; chiến lược gi&uacute;p tốc độ lấp đầy rất nhanh. Việc KBC triển khai KCN Quế V&otilde; 2 mở rộng ngay b&ecirc;n cạnh vừa l&agrave; t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực về nhu cầu mạnh tại khu vực, vừa đặt ra th&aacute;ch thức về cạnh tranh nguồn cung trong trung hạn.

<img alt="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của IDC giai đoạn 2025-2026" src="https://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2026/01/20/4fd0-vcbs-du-phong-ket-qua-kinh-doanh-cua-idc-giai-doan-2025-2026-1768865636.png" style="height:255px; width:600px" title="VCBS dự phóng kết quả kinh doanh của IDC giai đoạn 2025-2026" />

VCBS dự ph&oacute;ng kết quả kinh doanh của IDC giai đoạn 2025-2026

Trong khi đ&oacute;, c&aacute;c khu nh&agrave; xưởng (RBF/RBW) hiện hữu của IDC duy tr&igrave; tỷ lệ lấp đầy tr&ecirc;n 80%. Tại KCN Hựu Thạnh 1, điều chỉnh quy hoạch cho ph&eacute;p tăng mật độ x&acirc;y dựng gi&uacute;p mở rộng th&ecirc;m 18,7ha diện t&iacute;ch nh&agrave; xưởng. Trong bối cảnh nhu cầu nh&agrave; xưởng tăng nhanh, c&aacute;c dự &aacute;n n&agrave;y được kỳ vọng sẽ ghi nhận hiệu quả khai th&aacute;c t&iacute;ch cực.

Mảng ph&acirc;n phối điện trong KCN tiếp tục đ&oacute;ng vai tr&ograve; điểm tựa trong bối cảnh mảng cho thu&ecirc; đất biến động. Năm 2026, VCBS kỳ vọng doanh thu ph&acirc;n phối điện đạt khoảng 3.846 tỷ đồng (+7,6% YoY) nhờ: (1) Bổ sung kh&aacute;ch h&agrave;ng mới tại c&aacute;c KCN; (2) Điều chỉnh gi&aacute; điện ph&acirc;n phối theo quyết định của Bộ C&ocirc;ng Thương.

Vĩnh Ho&agrave;n (VHC): Khuyến nghị mua, gi&aacute; mục ti&ecirc;u 72.000 đồng/cp

Kết phi&ecirc;n 19/1, cổ phiếu VHC tăng hơn 4,8% l&ecirc;n 63.000 đồng/cp. Thanh khoản ghi nhận gần 2,7 triệu đơn vị (164 tỷ đồng), cao gấp đ&ocirc;i so với mức b&igrave;nh qu&acirc;n 10 ng&agrave;y.

Theo Chứng kho&aacute;n TPS, VHC đang ph&aacute;t đi t&iacute;n hiệu chuyển pha xu hướng quan trọng khi gi&aacute; bứt ph&aacute; l&ecirc;n khỏi mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c t&iacute;ch lũy h&igrave;nh th&agrave;nh trong giai đoạn gần đ&acirc;y. Mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c cho thấy qu&aacute; tr&igrave;nh n&eacute;n bi&ecirc;n độ k&eacute;o d&agrave;i, phản &aacute;nh trạng th&aacute;i c&acirc;n bằng dần được thiết lập giữa cung v&agrave; cầu. Việc gi&aacute; ph&aacute; vỡ cạnh tr&ecirc;n của tam gi&aacute;c cho thấy b&ecirc;n mua đ&atilde; gi&agrave;nh lại quyền kiểm so&aacute;t, mở ra một nhịp tăng mới về mặt kỹ thuật.

<img alt="TPS đưa ra một số đánh giá phân tích kỹ thuật đối với cổ phiếu VHC" src="https://media.thuonghieucongluan.vn/uploads/2026/01/20/191a-tps-dua-ra-mot-so-danh-gia-phan-tich-ky-thuat-doi-voi-co-phieu-vhc-1768865674.png" style="height:219px; width:600px" title="TPS đưa ra một số đánh giá phân tích kỹ thuật đối với cổ phiếu VHC" />

TPS đưa ra một số đ&aacute;nh gi&aacute; ph&acirc;n t&iacute;ch kỹ thuật đối với cổ phiếu VHC

Điểm đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; hơn l&agrave; c&uacute; breakout khỏi mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c đồng thời cũng l&agrave; c&uacute; breakout khỏi đường trendline giảm d&agrave;i hạn k&eacute;o d&agrave;i từ c&aacute;c đỉnh cao trước đ&oacute;. Điều n&agrave;y mang &yacute; nghĩa kỹ thuật rất mạnh, bởi gi&aacute; kh&ocirc;ng chỉ tho&aacute;t khỏi một cấu tr&uacute;c t&iacute;ch lũy trung hạn, m&agrave; c&ograve;n chấm dứt ho&agrave;n to&agrave;n xu hướng giảm k&eacute;o d&agrave;i từ sau sự kiện đối ứng hồi th&aacute;ng 4/2025.

Sự tr&ugrave;ng khớp của hai điểm ph&aacute; vỡ (mẫu h&igrave;nh + trendline) gi&uacute;p gia tăng đ&aacute;ng kể độ tin cậy của t&iacute;n hiệu. Căn cứ theo nguy&ecirc;n tắc đo mục ti&ecirc;u của mẫu h&igrave;nh tam gi&aacute;c, TPS ước t&iacute;nh cổ phiếu VHC c&oacute; thể hướng đến v&ugrave;ng gi&aacute; mục ti&ecirc;u 72.000 đồng/cp.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, cổ phiếu đ&atilde; lần lượt vượt l&ecirc;n tr&ecirc;n to&agrave;n bộ c&aacute;c đường trung b&igrave;nh động quan trọng, qua đ&oacute; phản &aacute;nh xu hướng c&oacute; t&iacute;nh ổn định cao. C&aacute;c chỉ b&aacute;o động lượng cho t&iacute;n hiệu t&iacute;ch cực với RSI ~64.x v&agrave; MFI 70.x, cho thấy động lực tăng gi&aacute; đang dần mạnh l&ecirc;n. Đồng thời, MACD đ&atilde; ph&aacute;t t&iacute;n hiệu mua khi đường MACD cắt l&ecirc;n tr&ecirc;n đường t&iacute;n hiệu, ủng hộ kịch bản tiếp diễn đ&agrave; tăng trong ngắn hạn.

Ng&agrave;y 15/1 vừa qua, Vĩnh Ho&agrave;n đ&atilde; c&ocirc;ng bố kết quả giao dịch cổ phiếu của b&agrave; L&ecirc; Ngọc Ti&ecirc;n - con g&aacute;i b&agrave; Trương Thị Lệ Khanh, Chủ tịch HĐQT Vĩnh Ho&agrave;n. Theo đ&oacute;, b&agrave; Ti&ecirc;n đ&atilde; ho&agrave;n tất mua 5,7 triệu cổ phiếu VHC, qua đ&oacute; n&acirc;ng tỷ lệ sở hữu từ 0% l&ecirc;n 2,54% vốn điều lệ. Giao dịch được thực hiện theo h&igrave;nh thức thỏa thuận trong giai đoạn từ ng&agrave;y 7/1 đến 12/1/2026.

Sau giao dịch, tổng số cổ phiếu VHC do b&agrave; L&ecirc; Ngọc Ti&ecirc;n v&agrave; b&agrave; Trương Thị Lệ Khanh nắm giữ đ&atilde; vượt mốc 100 triệu đơn vị, tương đương 44,86% vốn điều lệ của Vĩnh Ho&agrave;n.

Ở một diễn biến kh&aacute;c, ng&agrave;y 22/1 tới đ&acirc;y, Vĩnh Ho&agrave;n sẽ chốt danh s&aacute;ch cổ đ&ocirc;ng để lấy &yacute; kiến bằng văn bản. Nội dung lấy &yacute; kiến nhằm th&ocirc;ng qua phương &aacute;n&nbsp;mua lại cổ phiếu&nbsp;của ch&iacute;nh c&ocirc;ng ty c&ugrave;ng một số vấn đề kh&aacute;c thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đ&ocirc;ng.

Việc mua lại cổ phiếu l&agrave; h&igrave;nh thức doanh nghiệp sử dụng nguồn tiền t&iacute;ch lũy để mua lại cổ phiếu đang lưu h&agrave;nh tr&ecirc;n thị trường, qua đ&oacute; l&agrave;m giảm số lượng cổ phiếu lưu h&agrave;nh. Động th&aacute;i n&agrave;y thường được xem l&agrave; t&iacute;n hiệu cho thấy doanh nghiệp muốn ổn định thị gi&aacute; hoặc tối ưu h&oacute;a cấu tr&uacute;c vốn.

Theo quy định, khi doanh nghiệp mua lại cổ phiếu, vốn điều lệ sẽ phải giảm tương ứng. Do đ&oacute;, nếu cổ đ&ocirc;ng th&ocirc;ng qua v&agrave; qu&aacute; tr&igrave;nh mua lại được ho&agrave;n tất, Vĩnh Ho&agrave;n sẽ tiến h&agrave;nh giảm vốn điều lệ. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, năm 2024 l&agrave; năm c&ocirc;ng ty tăng vốn mạnh sau một thời gian d&agrave;i &iacute;t biến động. Hiện tại, số lượng cổ phiếu Vĩnh Ho&agrave;n dự kiến mua lại vẫn chưa được c&ocirc;ng bố.

Về triển vọng năm 2026, Chứng kho&aacute;n Vietcap kỳ vọng hoạt động xuất khẩu của VHC sẽ phục hồi nhờ hai yếu tố ch&iacute;nh: (1) nhu cầu ti&ecirc;u thụ dần trở về mức b&igrave;nh thường, trong khi t&aacute;c động từ thuế quan được hấp thụ theo thời gian; (2) doanh nghiệp giảm dần sự phụ thuộc v&agrave;o thị trường Trung Quốc, chuyển hướng sang c&aacute;c thị trường c&oacute; gi&aacute; trị gia tăng cao hơn.

Minh Minh

<a href="https://thuonghieucongluan.com.vn/mot-so-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-1-kbc-idc-vhc-a301114.html">Link gốc</a>

Doanh nghiệp

Thương hiệu & Công luận

Một số cổ phiếu đáng chú ý ngày 20/1: KBC, IDC, VHC

Trương Thị Hồng Hạnh

3H1T

Trọng Phát Lê

Vai Chan

kể t&#234;n gi&#250;p m&#236;nh cổ ko được nhắc với

kể tên giúp mình cổ ko được nhắc với

Hung Nguyen

•Kỹ Luật Thép• Self-improvement

VHC lại **** r. mẹ bọn n&#224;y &#225;c mồm lắm &#128518;

VHC lại **** r. mẹ bọn này ác mồm lắm 😆

Mô Ha Mét a ye :))

DIG dcm &#226;m 35% m&#224; ko đ&#225;ng quan t&#226;m &#224;

DIG dcm âm 35% mà ko đáng quan tâm à

Công Ty Phúc Thành

Bọn n&#243; nhắc l&#224; s&#250;t nh&#233;. &#128513;

Đầu Cơ Kỷ Luật

Liệu ba con n&#224;y c&#243; tăng ko. Mấy &#244;ng đưa khuyến nghị l&#224; hay giảm lắm

Liệu ba con này có tăng ko. Mấy ông đưa khuyến nghị là hay giảm lắm

Mr Định

Mới l&#234;n 1 c&#226;y đ&#227; khuyến nghị dkm m l&#225;i

Mới lên 1 cây đã khuyến nghị dkm m lái

Thứ 2

Mấy con n&#243; khuyến nghị l&#224; đang phối h&#224;ng đấy, v&#224;o l&#224; đu &#237;t nhất 6 th&#225;ng đến 1 năm

Mấy con nó khuyến nghị là đang phối hàng đấy, vào là đu ít nhất 6 tháng đến 1 năm

Vni Star

N&#243; tăng xong rồi mới khuyến nghị v&#224;o mua th&#236; c&#242;n mỗi c&#225;i nịt cho nh&#224; đầu tư th&#244;i, c&#225;c b&#225;c cẩn thận củi lửa.

Nó tăng xong rồi mới khuyến nghị vào mua thì còn mỗi cái nịt cho nhà đầu tư thôi, các bác cẩn thận củi lửa.

Nhân viên môi giới - Công ty TNHH một mình tôi

con b&#233; trong ảnh l&#224; con n&#224;o xấu ***** cứ đưa l&#234;n h&#236;nh miết vậy

con bé trong ảnh là con nào xấu ***** cứ đưa lên hình miết vậy

Văn Tài Huynh

C&#225;i con mỏ dĩnh n&#224;y l&#224; g&#236; m&#224; cứ đăng h&#236;nh n&#243; suốt v, bộ ng&#224;nh nghề chứng kho&#225;n hết h&#236;nh rồi hay g&#236;

Cái con mỏ dĩnh này là gì mà cứ đăng hình nó suốt v, bộ ngành nghề chứng khoán hết hình rồi hay gì

FA TA

Tốt ...nhưng cần giảm nhiệt trở lại test cung .....
Kkkk
Kkkk
Th&#234;m cho c&#225;c ch&#225;u đầu l&#226;u d&#224;i ...
Vic....
Vcb...
Gas....
Fpt.....
.......kkkkkk

Tốt ...nhưng cần giảm nhiệt trở lại test cung .....
Kkkk
Kkkk
Thêm cho các cháu đầu lâu dài ...
Vic....
Vcb...
Gas....
Fpt.....
.......kkkkkk

Nguyễn Chỉ Công

Bakery

Chờ n&#243; xanh t&#237;m hết th&#236; mới ch&#250; &#253;. Lều b&#225;o đ&#250;ng ng&#226;u. 

Chờ nó xanh tím hết thì mới chú ý. Lều báo đúng ngâu. 

Pham Ngoc Tan

Chắc l&#224; n&#243; bảo ch&#250; &#253; b&#225;n sớm đ&#243; c&#225;c sếp :)))

Chắc là nó bảo chú ý bán sớm đó các sếp :)))

David

Đinh Đăng Đoan

&quot;Kết phi&#234;n 19/1, cổ phiếu KBC tăng hơn 6,7% l&#234;n 38.000 đồng/cp, gi&#225; mục ti&#234;u 39.000 đồng/cp&quot;... tư vấn t&#224;o lao dữ vậy

"Kết phiên 19/1, cổ phiếu KBC tăng hơn 6,7% lên 38.000 đồng/cp, giá mục tiêu 39.000 đồng/cp"... tư vấn tào lao dữ vậy

Không tin đâu !

Lũ suc vat nay nhắc con n&#224;o l&#224; ae tr&#225;nh xa con do ra

Lũ suc vat nay nhắc con nào là ae tránh xa con do ra