&nbsp;C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n vừa đưa ra khuyến nghị một số m&atilde; cổ phiếu cần quan t&acirc;m cho phi&ecirc;n giao dịch h&ocirc;m nay 17/6.

Nhận định chứng kho&aacute;n tuần 17/6-21/6: VN-Index c&oacute; thể tiếp tục điều chỉnh

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu <a class='symbol'>DHC</a>

C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Vietcap (VCSC) giảm 5% gi&aacute; mục ti&ecirc;u cho C&ocirc;ng ty CP Đ&ocirc;ng Hải Bến Tre (m&atilde; chứng kho&aacute;n <a class='symbol'>DHC</a>) v&agrave; hạ khuyến nghị từ mua xuống khả quan.

VCSC giảm dự b&aacute;o lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi &iacute;ch cổ đ&ocirc;ng thiểu số (CĐTS) năm

2024/2025/2026 lần lượt 23%/13%/8%, chủ yếu do giả định bi&ecirc;n lợi nhuận gộp thấp hơn. VCSC kỳ vọng bi&ecirc;n lợi nhuận gộp dự ph&oacute;ng năm 2024 sẽ giảm so với năm 2023 trước khi tăng trở lại từ năm 2025, do gi&aacute; giấy phục hồi chậm hơn dự kiến trong khi chi ph&iacute; đầu v&agrave;o tăng do gi&aacute; th&ugrave;ng carton cũ (OCC) tăng mạnh hơn dự kiến. Tuy nhi&ecirc;n, VCSC cho rằng, t&aacute;c động ti&ecirc;u cực của việc bi&ecirc;n lợi nhuận giảm đến từ ch&ecirc;nh lệch đầu v&agrave;o-đầu ra thấp hơn đối với LNST sau lợi &iacute;ch CĐTS sẽ được b&ugrave; đắp một phần bởi dự b&aacute;o sản lượng b&aacute;n th&ugrave;ng carton cao hơn của VCSC.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240617/images/chung-khoan-3770_jpeg.jpg" style="height:400px; width:600px">

Một số cổ phiếu cần quan t&acirc;m ng&agrave;y 17/6 (Ảnh minh họa: KT

Gi&aacute; mục ti&ecirc;u của VCSC tương ứng với P/E năm 2024/25 lần lượt ở mức 12,4 lần/9,4 lần so với P/E trượt trung b&igrave;nh 10 năm l&agrave; 10,5 lần. VCSC cho rằng, <a class='symbol'>DHC</a> xứng đ&aacute;ng với mức định gi&aacute; &iacute;t nhất tương đương với mức trung b&igrave;nh trong giai đoạn lợi nhuận phục hồi.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng d&agrave;nh cho cổ phiếu <a class='symbol'>REE</a>

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Agribank (Agriseco), Qu&yacute; I/2024, doanh thu của C&ocirc;ng ty CP Cơ điện lạnh (m&atilde; chứng kho&aacute;n <a class='symbol'>REE</a>) đạt 1.837,4 tỷ đồng (giảm 22% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i), thấp nhất trong v&ograve;ng 10 qu&yacute; trở lại đ&acirc;y; lợi nhuận sau thuế đạt 480 tỷ đồng (giảm 36%). Nguy&ecirc;n nh&acirc;n l&agrave; do doanh thu mảng điện (chiếm 55,5% tổng doanh thu) giảm 34%, đạt 1.023 tỷ đồng, trong đ&oacute;, doanh thu nh&oacute;m thuỷ điện (nh&oacute;m chiếm tỷ trọng cao nhất) tại c&aacute;c c&ocirc;ng ty th&agrave;nh vi&ecirc;n v&agrave; li&ecirc;n kết giảm 55,5%, chỉ đạt 474 tỷ đồng do ảnh hưởng từ pha thời tiết bất lợi El Nino.

Thời điểm 31/3/2024, tỷ lệ nợ vay/VCSH của <a class='symbol'>REE</a> đạt 0,51 lần v&agrave; c&oacute; xu hướng giảm dần qua c&aacute;c năm. Với hoạt động kinh doanh ổn định, ng&agrave;y 26/4 vừa qua, <a class='symbol'>REE</a> thực hiện chi trả cổ tức năm 2023 bằng tiền với tỷ lệ 10%.

Kỳ vọng mảng thuỷ điện hồi phục nhờ chuyển pha thời tiết La Nina: Theo Trung t&acirc;m kh&iacute; tượng thuỷ văn quốc gia, dự b&aacute;o chu kỳ thời tiết La Nina sẽ quay lại từ th&aacute;ng 7/2024 với x&aacute;c suất khoảng 65-75% sẽ gi&uacute;p th&uacute;c đẩy sản lượng huy động từ thủy điện của <a class='symbol'>REE</a>. Ngo&agrave;i ra trong kỳ, <a class='symbol'>REE</a> đ&atilde; thực hiện M&amp;A th&agrave;nh c&ocirc;ng 100% cổ phần nh&agrave; m&aacute;y thuỷ điện Tr&agrave; Kh&uacute;c 2 c&oacute; c&ocirc;ng suất 30 MW dự kiến sẽ khởi c&ocirc;ng ngay trong qu&yacute; II/2024 gi&uacute;p n&acirc;ng c&ocirc;ng suất của <a class='symbol'>REE</a> l&ecirc;n 1.070 MW.

Mảng bất động sản c&oacute; thể được ghi nhận doanh thu từ dự &aacute;n to&agrave; nh&agrave; văn ph&ograve;ng E.town 6 v&agrave; dự &aacute;n nh&agrave; ở thương mại The Light Square: To&agrave; nh&agrave; cho thu&ecirc; E.town 6 dự kiến sẽ đưa v&agrave;o vận h&agrave;nh trong qu&yacute; II/2024 với tổng diện t&iacute;ch cho thu&ecirc; l&agrave; 36.798 m2 với gi&aacute; cho thu&ecirc; dự kiến từ 25-29 USD/m2, n&acirc;ng tổng diện t&iacute;ch cho thu&ecirc; của <a class='symbol'>REE</a> l&ecirc;n 181.652 m2 v&agrave; Giai đoạn 1 của dự &aacute;n The Light Square (45 căn thấp tầng) đ&atilde; mở b&aacute;n từ th&aacute;ng 1/2024 v&agrave; dự kiến sẽ bắt đầu b&agrave;n giao trong qu&yacute; II/2024 kỳ vọng sẽ th&uacute;c đẩy doanh thu Bất động sản cho doanh nghiệp trong năm nay.

Mảng cơ điện lạnh tăng trưởng nhờ khối lượng backlog lớn: T&iacute;nh đến hết qu&yacute; I/2024, khối lượng backlog đạt 2.659 tỷ đồng (tương đương doanh thu cả năm 2023) gi&uacute;p đảm bảo nguồn việc cho doanh nghiệp trong năm 2024 nhờ tr&uacute;ng thầu phụ cơ điện từ dự &aacute;n s&acirc;n bay Long Th&agrave;nh. Ngo&agrave;i ra, kỳ vọng thị trường bất động sản sẽ bớt kh&oacute; khăn trong nửa cuối năm 2024 hỗ trợ mảng đấu thầu của <a class='symbol'>REE</a>.

Kế hoạch kinh doanh: Năm 2024, <a class='symbol'>REE</a> đặt kế hoạch doanh thu đạt 10.588 tỷ đồng, tăng 23,5% so với năm 2023, lợi nhuận sau thuế đạt 2.409 tỷ đồng, tăng 10,1% so với năm 2023. Ngo&agrave;i ra, <a class='symbol'>REE</a> tiếp tục duy tr&igrave; kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt tối đa l&agrave; 10% Vốn điều lệ.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240617/images/chung-khoan-phai-sinh-la-gi-9421.jpg" style="height:225px; width:600px">

Một số cổ phiếu cần quan t&acirc;m ng&agrave;y 17/6 (Ảnh minh họa: KT

Agriseco kỳ vọng kết quả kinh doanh của <a class='symbol'>REE</a> đ&atilde; tạo đ&aacute;y v&agrave;o qu&yacute; I/24 v&agrave; sẽ hồi phục tốt trong c&aacute;c qu&yacute; tiếp theo nhờ: C&aacute;c nh&agrave; m&aacute;y thuỷ điện hồi phục sản lượng nhờ pha thời tiết La Nina quay trở lại; Mảng cơ điện lạnh được hỗ trợ bởi khối lượng backlog lớn v&agrave; thị trường BĐS hồi phục v&agrave; Mảng bất động sản c&oacute; thể được ghi nhận doanh thu trong năm 2024 nhờ dự &aacute;n E.town 6 v&agrave; The Light Square. Do đ&oacute;, Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 73.000 đồng/cổ phiếu, upside 14%.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu <a class='symbol'>DCM</a>

C&ocirc;ng ty cổ phần Chứng kho&aacute;n Mirae Asset khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu C&ocirc;ng ty cổ phần Ph&acirc;n b&oacute;n Dầu kh&iacute; C&agrave; Mau (m&atilde; chứng kho&aacute;n <a class='symbol'>DCM</a>) với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 45.000 đồng/cổ phần.

Nh&oacute;m ph&acirc;n t&iacute;ch dự đo&aacute;n gi&aacute; ph&acirc;n b&oacute;n sẽ cải thiện trong năm 2024, sau khi tạo đ&aacute;y trong qu&yacute; II/2023, trước bối cảnh Nga v&agrave; Trung Quốc cấm xuất khẩu ph&acirc;n b&oacute;n đến hết th&aacute;ng 5, khiến nguồn cung thiếu hụt.

<a class='symbol'>DCM</a> vừa ho&agrave;n tất thương vụ th&acirc;u t&oacute;m nh&agrave; m&aacute;y Ph&acirc;n b&oacute;n H&agrave;n &ndash; Việt, với tổng c&ocirc;ng suất thiết kế 360.000 tấn NPK/năm, gi&uacute;p n&acirc;ng tổng c&ocirc;ng suất sản xuất NPK của <a class='symbol'>DCM</a> l&ecirc;n hơn 600.000 tấn NPK/năm, tạo động lực tăng trưởng mới cho Đạm C&agrave; Mau.

Ngo&agrave;i ra, <a class='symbol'>DCM</a> c&oacute; nền tảng t&agrave;i ch&iacute;nh với mức cổ tức hấp dẫn h&agrave;ng năm. Lượng tiền mặt v&agrave; tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng đạt 10.928 tỷ đồng tại ng&agrave;y 31/3.

Năm 2024, Mirae Asset dự ph&oacute;ng doanh thu v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của <a class='symbol'>DCM</a> ở mức 15.082 tỷ đồng v&agrave; 2.037 tỷ đồng, tăng lần lượt 19,9% v&agrave; 83,7% svck do bi&ecirc;n lợi nhuận gộp tăng l&ecirc;n 22,1%; dự đo&aacute;n sản lượng kinh doanh Ur&ecirc; đạt 872.000 tấn, tăng 0,6% so với c&ugrave;ng kỳ; NPK đạt 265.000 tấn, tăng 93%; ph&acirc;n b&oacute;n tự doanh đạt 215.000 tấn, tăng 17%.

CTV Kim Oanh/VOV.VN

<a href="https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-176-post1101780.vov">Link gốc</a>

 Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 17/6.

&nbsp;C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n vừa đưa ra khuyến nghị một số m&atilde; cổ phiếu cần quan t&acirc;m cho phi&ecirc;n giao dịch h&ocirc;m nay 17/6.

Nhận định chứng kho&aacute;n tuần 17/6-21/6: VN-Index c&oacute; thể tiếp tục điều chỉnh

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DHC

C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Vietcap (VCSC) giảm 5% gi&aacute; mục ti&ecirc;u cho C&ocirc;ng ty CP Đ&ocirc;ng Hải Bến Tre (m&atilde; chứng kho&aacute;n DHC) v&agrave; hạ khuyến nghị từ mua xuống khả quan.

VCSC giảm dự b&aacute;o lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi &iacute;ch cổ đ&ocirc;ng thiểu số (CĐTS) năm

2024/2025/2026 lần lượt 23%/13%/8%, chủ yếu do giả định bi&ecirc;n lợi nhuận gộp thấp hơn. VCSC kỳ vọng bi&ecirc;n lợi nhuận gộp dự ph&oacute;ng năm 2024 sẽ giảm so với năm 2023 trước khi tăng trở lại từ năm 2025, do gi&aacute; giấy phục hồi chậm hơn dự kiến trong khi chi ph&iacute; đầu v&agrave;o tăng do gi&aacute; th&ugrave;ng carton cũ (OCC) tăng mạnh hơn dự kiến. Tuy nhi&ecirc;n, VCSC cho rằng, t&aacute;c động ti&ecirc;u cực của việc bi&ecirc;n lợi nhuận giảm đến từ ch&ecirc;nh lệch đầu v&agrave;o-đầu ra thấp hơn đối với LNST sau lợi &iacute;ch CĐTS sẽ được b&ugrave; đắp một phần bởi dự b&aacute;o sản lượng b&aacute;n th&ugrave;ng carton cao hơn của VCSC.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240617/images/chung-khoan-3770_jpeg.jpg" style="height:400px; width:600px" />

Một số cổ phiếu cần quan t&acirc;m ng&agrave;y 17/6 (Ảnh minh họa: KT

Gi&aacute; mục ti&ecirc;u của VCSC tương ứng với P/E năm 2024/25 lần lượt ở mức 12,4 lần/9,4 lần so với P/E trượt trung b&igrave;nh 10 năm l&agrave; 10,5 lần. VCSC cho rằng, DHC xứng đ&aacute;ng với mức định gi&aacute; &iacute;t nhất tương đương với mức trung b&igrave;nh trong giai đoạn lợi nhuận phục hồi.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng d&agrave;nh cho cổ phiếu REE

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Agribank (Agriseco), Qu&yacute; I/2024, doanh thu của C&ocirc;ng ty CP Cơ điện lạnh (m&atilde; chứng kho&aacute;n REE) đạt 1.837,4 tỷ đồng (giảm 22% so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i), thấp nhất trong v&ograve;ng 10 qu&yacute; trở lại đ&acirc;y; lợi nhuận sau thuế đạt 480 tỷ đồng (giảm 36%). Nguy&ecirc;n nh&acirc;n l&agrave; do doanh thu mảng điện (chiếm 55,5% tổng doanh thu) giảm 34%, đạt 1.023 tỷ đồng, trong đ&oacute;, doanh thu nh&oacute;m thuỷ điện (nh&oacute;m chiếm tỷ trọng cao nhất) tại c&aacute;c c&ocirc;ng ty th&agrave;nh vi&ecirc;n v&agrave; li&ecirc;n kết giảm 55,5%, chỉ đạt 474 tỷ đồng do ảnh hưởng từ pha thời tiết bất lợi El Nino.

Thời điểm 31/3/2024, tỷ lệ nợ vay/VCSH của REE đạt 0,51 lần v&agrave; c&oacute; xu hướng giảm dần qua c&aacute;c năm. Với hoạt động kinh doanh ổn định, ng&agrave;y 26/4 vừa qua, REE thực hiện chi trả cổ tức năm 2023 bằng tiền với tỷ lệ 10%.

Kỳ vọng mảng thuỷ điện hồi phục nhờ chuyển pha thời tiết La Nina: Theo Trung t&acirc;m kh&iacute; tượng thuỷ văn quốc gia, dự b&aacute;o chu kỳ thời tiết La Nina sẽ quay lại từ th&aacute;ng 7/2024 với x&aacute;c suất khoảng 65-75% sẽ gi&uacute;p th&uacute;c đẩy sản lượng huy động từ thủy điện của REE. Ngo&agrave;i ra trong kỳ, REE đ&atilde; thực hiện M&amp;A th&agrave;nh c&ocirc;ng 100% cổ phần nh&agrave; m&aacute;y thuỷ điện Tr&agrave; Kh&uacute;c 2 c&oacute; c&ocirc;ng suất 30 MW dự kiến sẽ khởi c&ocirc;ng ngay trong qu&yacute; II/2024 gi&uacute;p n&acirc;ng c&ocirc;ng suất của REE l&ecirc;n 1.070 MW.

Mảng bất động sản c&oacute; thể được ghi nhận doanh thu từ dự &aacute;n to&agrave; nh&agrave; văn ph&ograve;ng E.town 6 v&agrave; dự &aacute;n nh&agrave; ở thương mại The Light Square: To&agrave; nh&agrave; cho thu&ecirc; E.town 6 dự kiến sẽ đưa v&agrave;o vận h&agrave;nh trong qu&yacute; II/2024 với tổng diện t&iacute;ch cho thu&ecirc; l&agrave; 36.798 m2 với gi&aacute; cho thu&ecirc; dự kiến từ 25-29 USD/m2, n&acirc;ng tổng diện t&iacute;ch cho thu&ecirc; của REE l&ecirc;n 181.652 m2 v&agrave; Giai đoạn 1 của dự &aacute;n The Light Square (45 căn thấp tầng) đ&atilde; mở b&aacute;n từ th&aacute;ng 1/2024 v&agrave; dự kiến sẽ bắt đầu b&agrave;n giao trong qu&yacute; II/2024 kỳ vọng sẽ th&uacute;c đẩy doanh thu Bất động sản cho doanh nghiệp trong năm nay.

Mảng cơ điện lạnh tăng trưởng nhờ khối lượng backlog lớn: T&iacute;nh đến hết qu&yacute; I/2024, khối lượng backlog đạt 2.659 tỷ đồng (tương đương doanh thu cả năm 2023) gi&uacute;p đảm bảo nguồn việc cho doanh nghiệp trong năm 2024 nhờ tr&uacute;ng thầu phụ cơ điện từ dự &aacute;n s&acirc;n bay Long Th&agrave;nh. Ngo&agrave;i ra, kỳ vọng thị trường bất động sản sẽ bớt kh&oacute; khăn trong nửa cuối năm 2024 hỗ trợ mảng đấu thầu của REE.

Kế hoạch kinh doanh: Năm 2024, REE đặt kế hoạch doanh thu đạt 10.588 tỷ đồng, tăng 23,5% so với năm 2023, lợi nhuận sau thuế đạt 2.409 tỷ đồng, tăng 10,1% so với năm 2023. Ngo&agrave;i ra, REE tiếp tục duy tr&igrave; kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt tối đa l&agrave; 10% Vốn điều lệ.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240617/images/chung-khoan-phai-sinh-la-gi-9421.jpg" style="height:225px; width:600px" />

Một số cổ phiếu cần quan t&acirc;m ng&agrave;y 17/6 (Ảnh minh họa: KT

Agriseco kỳ vọng kết quả kinh doanh của REE đ&atilde; tạo đ&aacute;y v&agrave;o qu&yacute; I/24 v&agrave; sẽ hồi phục tốt trong c&aacute;c qu&yacute; tiếp theo nhờ: C&aacute;c nh&agrave; m&aacute;y thuỷ điện hồi phục sản lượng nhờ pha thời tiết La Nina quay trở lại; Mảng cơ điện lạnh được hỗ trợ bởi khối lượng backlog lớn v&agrave; thị trường BĐS hồi phục v&agrave; Mảng bất động sản c&oacute; thể được ghi nhận doanh thu trong năm 2024 nhờ dự &aacute;n E.town 6 v&agrave; The Light Square. Do đ&oacute;, Agriseco khuyến nghị tăng tỷ trọng với gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 73.000 đồng/cổ phiếu, upside 14%.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu DCM

C&ocirc;ng ty cổ phần Chứng kho&aacute;n Mirae Asset khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu C&ocirc;ng ty cổ phần Ph&acirc;n b&oacute;n Dầu kh&iacute; C&agrave; Mau (m&atilde; chứng kho&aacute;n DCM) với gi&aacute; mục ti&ecirc;u 45.000 đồng/cổ phần.

Nh&oacute;m ph&acirc;n t&iacute;ch dự đo&aacute;n gi&aacute; ph&acirc;n b&oacute;n sẽ cải thiện trong năm 2024, sau khi tạo đ&aacute;y trong qu&yacute; II/2023, trước bối cảnh Nga v&agrave; Trung Quốc cấm xuất khẩu ph&acirc;n b&oacute;n đến hết th&aacute;ng 5, khiến nguồn cung thiếu hụt.

DCM vừa ho&agrave;n tất thương vụ th&acirc;u t&oacute;m nh&agrave; m&aacute;y Ph&acirc;n b&oacute;n H&agrave;n &ndash; Việt, với tổng c&ocirc;ng suất thiết kế 360.000 tấn NPK/năm, gi&uacute;p n&acirc;ng tổng c&ocirc;ng suất sản xuất NPK của DCM l&ecirc;n hơn 600.000 tấn NPK/năm, tạo động lực tăng trưởng mới cho Đạm C&agrave; Mau.

Ngo&agrave;i ra, DCM c&oacute; nền tảng t&agrave;i ch&iacute;nh với mức cổ tức hấp dẫn h&agrave;ng năm. Lượng tiền mặt v&agrave; tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng đạt 10.928 tỷ đồng tại ng&agrave;y 31/3.

Năm 2024, Mirae Asset dự ph&oacute;ng doanh thu v&agrave; l&atilde;i r&ograve;ng của DCM ở mức 15.082 tỷ đồng v&agrave; 2.037 tỷ đồng, tăng lần lượt 19,9% v&agrave; 83,7% svck do bi&ecirc;n lợi nhuận gộp tăng l&ecirc;n 22,1%; dự đo&aacute;n sản lượng kinh doanh Ur&ecirc; đạt 872.000 tấn, tăng 0,6% so với c&ugrave;ng kỳ; NPK đạt 265.000 tấn, tăng 93%; ph&acirc;n b&oacute;n tự doanh đạt 215.000 tấn, tăng 17%.

CTV Kim Oanh/VOV.VN

<a href="https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-176-post1101780.vov">Link gốc</a>