&nbsp;C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n vừa đưa ra khuyến nghị một số m&atilde; cổ phiếu cần quan t&acirc;m cho phi&ecirc;n giao dịch h&ocirc;m nay 13/9.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu <a class='symbol'>TCB</a>

C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Vietcap (VCSC) duy tr&igrave; khuyến nghị mua v&agrave; gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 110.000 đồng/cổ phiếu cho Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Ngoại thương Việt Nam (<a class='symbol'>VCB</a>). VCSC gần như giữ nguy&ecirc;n dự b&aacute;o tổng lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi &iacute;ch cổ đ&ocirc;ng thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2024-2028 của VCSC (lần lượt thay đổi -0,8%/-0,6%/0,8%/1,1%/-1,0% đối với dự b&aacute;o c&aacute;c năm 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC giảm nhẹ 0,8% dự b&aacute;o LNST sau lợi &iacute;ch CĐTS năm 2024 xuống c&ograve;n 36,2 ngh&igrave;n tỷ đồng (+9,7% YoY) chủ yếu do giảm 15,7% dự b&aacute;o thu nhập ngo&agrave;i l&atilde;i (NOII)theo KQKD k&eacute;m khả quan trong nửa đầu năm 2024, ảnh hưởng nhiều hơn điều chỉnh tăng 1% dự b&aacute;o thu nhập l&atilde;i thuần (NII) với giả định NIM tăng nhẹ, giảm 4,1% dự b&aacute;o chi ph&iacute; dự ph&ograve;ng v&agrave; giảm 6,5% dự b&aacute;o chi ph&iacute; hoạt động kinh doanh (OPEX).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240913/images/co_phieu.jpg" style="height:337px; width:600px">

Một số cổ phiếu cần quan t&acirc;m ng&agrave;y 13/9 (Ảnh minh họa: KT)

VCSC l&ugrave;i giả định ph&aacute;t h&agrave;nh 363,3 triệu cổ phiếu th&ocirc;ng qua ph&aacute;t h&agrave;nh ri&ecirc;ng lẻ từ cuối năm 2024 sang giữa năm 2025. Tuy nhi&ecirc;n, VCSC vẫn giữ nguy&ecirc;n giả định về gi&aacute; ph&aacute;t h&agrave;nh ở mức 100.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng số tiền thu được dự kiến l&agrave; 36,3 ngh&igrave;n tỷ đồng.

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu <a class='symbol'>TCB</a>

VCSC duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan v&agrave; gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 26.000 đồng/cổ phiếu cho Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Kỹ thương Việt Nam (<a class='symbol'>TCB</a>) do chỉ giảm 0,9% dự b&aacute;o tổng lợi nhuận giai đoạn 2024-2028 (thay đổi tương ứng +5,4%/+0,7%/-1,5%/-2,4%/-3,4% đối với dự b&aacute;o c&aacute;c năm 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC giảm nhẹ dự b&aacute;o lợi nhuận giai đoạn 2024-2028 chủ yếu do mức tăng 1,2% dự b&aacute;o tổng thu nhập ngo&agrave;i l&atilde;i (NOII) chủ yếu đến từ mức tăng 9,1% dự b&aacute;o NOII năm 2024, b&ugrave; đắp cho mức tăng 6,2% đối với dự b&aacute;o chi ph&iacute; dự ph&ograve;ng giai đoạn 2024-2028 do chất lượng t&agrave;i sản suy giảm trong qu&yacute; 2/2024 v&agrave; kh&aacute;ch h&agrave;ng chủ đầu tư bất động sản tại khu vực TP.HCM phục hồi chậm.

<a class='symbol'>TCB</a> đang giao dịch với P/B trượt l&agrave; 1,18 lần, thấp hơn P/B trượt trung b&igrave;nh 5 năm l&agrave; 1,41 lần.

Khuyến nghị trung lập d&agrave;nh cho cổ phiếu <a class='symbol'>GVR</a>

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n MB (<a class='symbol'>MBS</a>), Tập đo&agrave;n C&ocirc;ng nghiệp Cao su Việt Nam (<a class='symbol'>GVR</a>) cho biết, 6 th&aacute;ng đầu năm 2024, sản lượng khai th&aacute;c cao su đạt 115.000 tấn (giảm 12,4% so với c&ugrave;ng kỳ), sản lượng ti&ecirc;u thụ cao su đạt 176.000 tấn (giảm 17%), gi&aacute; b&aacute;n cao su trung b&igrave;nh ước đạt 37,7 triệu đồng/tấn (tăng 34%).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240913/images/gvr_png.jpg" style="height:352px; width:600px">

Doanh thu cao su đạt 6.669 tỷ đồng (tăng 12%), lợi nhuận trước thuế đạt 1.541 tỷ đồng (tăng 3%). Đối với mảng bất động sản khu c&ocirc;ng nghiệp (KCN), doanh thu đạt 285 tỷ đồng (tăng trưởng 7%), lợi nhuận trước thuế đạt 429 tỷ đồng (giảm 4%), chủ yếu từ KCN NTU 1&amp;2, KCN T&acirc;n B&igrave;nh.

Kết quả nửa đầu năm 2024, doanh thu của <a class='symbol'>GVR</a> đạt 9.238 tỷ đồng (tăng trưởng 11%) v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng đạt 1.296 tỷ đồng (tăng trưởng 17%).

<a class='symbol'>MBS</a> dự ph&oacute;ng doanh thu đạt 24.679 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước) v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng đạt 3.610 tỷ đồng (tăng 38%) trong năm 2024 nhờ gi&aacute; cao su duy tr&igrave; đ&agrave; tăng do nguồn cung thiếu hụt, nhu cầu tăng cao bởi Trung Quốc thực hiện nhiều ch&iacute;nh s&aacute;ch hỗ trợ nền kinh tế v&agrave; diện t&iacute;ch cao su giảm do xu hướng chuyển đổi đất cao su.

<a class='symbol'>MBS</a> kỳ vọng doanh thu v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng năm 2025 - 2026 tiếp tục duy tr&igrave; ở mức cao nhờ mảng bất động sản KCN. Một số KCN mới đi v&agrave;o vận h&agrave;nh như KCN NTU3 dự kiến đem lại d&ograve;ng tiền từ năm 2025 v&agrave; KCN Hiệp Thạnh sẽ được vận h&agrave;nh từ năm 2026. Qua đ&oacute;, doanh thu đạt 24.399 tỷ đồng (giảm 1%)/26.330 tỷ đồng (tăng 8%) v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng đạt 3.296 tỷ đồng (giảm 9%)/3.552 tỷ đồng (tăng 8%).

<a class='symbol'>MBS</a> định gi&aacute; cổ phiếu <a class='symbol'>GVR</a> dựa tr&ecirc;n phương ph&aacute;p SOTP (WACC: 10.3%). Do gi&aacute; cổ phiếu đ&atilde; tăng mạnh trong 1 năm trở lại đ&acirc;y v&agrave; đ&atilde; phản &aacute;nh triển vọng kinh doanh sắp tới của doanh nghiệp, ch&uacute;ng t&ocirc;i khuyến nghị trung lập đối với <a class='symbol'>GVR</a>.

Diệp Diệp/VOV.VN

<a href="https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-139-post1121030.vov">Link gốc</a>

 Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 13/9.

&nbsp;C&ocirc;ng ty chứng kho&aacute;n vừa đưa ra khuyến nghị một số m&atilde; cổ phiếu cần quan t&acirc;m cho phi&ecirc;n giao dịch h&ocirc;m nay 13/9.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu TCB

C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n Vietcap (VCSC) duy tr&igrave; khuyến nghị mua v&agrave; gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 110.000 đồng/cổ phiếu cho Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB). VCSC gần như giữ nguy&ecirc;n dự b&aacute;o tổng lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi &iacute;ch cổ đ&ocirc;ng thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2024-2028 của VCSC (lần lượt thay đổi -0,8%/-0,6%/0,8%/1,1%/-1,0% đối với dự b&aacute;o c&aacute;c năm 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC giảm nhẹ 0,8% dự b&aacute;o LNST sau lợi &iacute;ch CĐTS năm 2024 xuống c&ograve;n 36,2 ngh&igrave;n tỷ đồng (+9,7% YoY) chủ yếu do giảm 15,7% dự b&aacute;o thu nhập ngo&agrave;i l&atilde;i (NOII)theo KQKD k&eacute;m khả quan trong nửa đầu năm 2024, ảnh hưởng nhiều hơn điều chỉnh tăng 1% dự b&aacute;o thu nhập l&atilde;i thuần (NII) với giả định NIM tăng nhẹ, giảm 4,1% dự b&aacute;o chi ph&iacute; dự ph&ograve;ng v&agrave; giảm 6,5% dự b&aacute;o chi ph&iacute; hoạt động kinh doanh (OPEX).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240913/images/co_phieu.jpg" style="height:337px; width:600px" />

Một số cổ phiếu cần quan t&acirc;m ng&agrave;y 13/9 (Ảnh minh họa: KT)

VCSC l&ugrave;i giả định ph&aacute;t h&agrave;nh 363,3 triệu cổ phiếu th&ocirc;ng qua ph&aacute;t h&agrave;nh ri&ecirc;ng lẻ từ cuối năm 2024 sang giữa năm 2025. Tuy nhi&ecirc;n, VCSC vẫn giữ nguy&ecirc;n giả định về gi&aacute; ph&aacute;t h&agrave;nh ở mức 100.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng số tiền thu được dự kiến l&agrave; 36,3 ngh&igrave;n tỷ đồng.

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu TCB

VCSC duy tr&igrave; khuyến nghị khả quan v&agrave; gi&aacute; mục ti&ecirc;u l&agrave; 26.000 đồng/cổ phiếu cho Ng&acirc;n h&agrave;ng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) do chỉ giảm 0,9% dự b&aacute;o tổng lợi nhuận giai đoạn 2024-2028 (thay đổi tương ứng +5,4%/+0,7%/-1,5%/-2,4%/-3,4% đối với dự b&aacute;o c&aacute;c năm 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC giảm nhẹ dự b&aacute;o lợi nhuận giai đoạn 2024-2028 chủ yếu do mức tăng 1,2% dự b&aacute;o tổng thu nhập ngo&agrave;i l&atilde;i (NOII) chủ yếu đến từ mức tăng 9,1% dự b&aacute;o NOII năm 2024, b&ugrave; đắp cho mức tăng 6,2% đối với dự b&aacute;o chi ph&iacute; dự ph&ograve;ng giai đoạn 2024-2028 do chất lượng t&agrave;i sản suy giảm trong qu&yacute; 2/2024 v&agrave; kh&aacute;ch h&agrave;ng chủ đầu tư bất động sản tại khu vực TP.HCM phục hồi chậm.

TCB đang giao dịch với P/B trượt l&agrave; 1,18 lần, thấp hơn P/B trượt trung b&igrave;nh 5 năm l&agrave; 1,41 lần.

Khuyến nghị trung lập d&agrave;nh cho cổ phiếu GVR

Theo C&ocirc;ng ty Chứng kho&aacute;n MB (MBS), Tập đo&agrave;n C&ocirc;ng nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) cho biết, 6 th&aacute;ng đầu năm 2024, sản lượng khai th&aacute;c cao su đạt 115.000 tấn (giảm 12,4% so với c&ugrave;ng kỳ), sản lượng ti&ecirc;u thụ cao su đạt 176.000 tấn (giảm 17%), gi&aacute; b&aacute;n cao su trung b&igrave;nh ước đạt 37,7 triệu đồng/tấn (tăng 34%).

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240913/images/gvr_png.jpg" style="height:352px; width:600px" />

Doanh thu cao su đạt 6.669 tỷ đồng (tăng 12%), lợi nhuận trước thuế đạt 1.541 tỷ đồng (tăng 3%). Đối với mảng bất động sản khu c&ocirc;ng nghiệp (KCN), doanh thu đạt 285 tỷ đồng (tăng trưởng 7%), lợi nhuận trước thuế đạt 429 tỷ đồng (giảm 4%), chủ yếu từ KCN NTU 1&amp;2, KCN T&acirc;n B&igrave;nh.

Kết quả nửa đầu năm 2024, doanh thu của GVR đạt 9.238 tỷ đồng (tăng trưởng 11%) v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng đạt 1.296 tỷ đồng (tăng trưởng 17%).

MBS dự ph&oacute;ng doanh thu đạt 24.679 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước) v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng đạt 3.610 tỷ đồng (tăng 38%) trong năm 2024 nhờ gi&aacute; cao su duy tr&igrave; đ&agrave; tăng do nguồn cung thiếu hụt, nhu cầu tăng cao bởi Trung Quốc thực hiện nhiều ch&iacute;nh s&aacute;ch hỗ trợ nền kinh tế v&agrave; diện t&iacute;ch cao su giảm do xu hướng chuyển đổi đất cao su.

MBS kỳ vọng doanh thu v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng năm 2025 - 2026 tiếp tục duy tr&igrave; ở mức cao nhờ mảng bất động sản KCN. Một số KCN mới đi v&agrave;o vận h&agrave;nh như KCN NTU3 dự kiến đem lại d&ograve;ng tiền từ năm 2025 v&agrave; KCN Hiệp Thạnh sẽ được vận h&agrave;nh từ năm 2026. Qua đ&oacute;, doanh thu đạt 24.399 tỷ đồng (giảm 1%)/26.330 tỷ đồng (tăng 8%) v&agrave; lợi nhuận r&ograve;ng đạt 3.296 tỷ đồng (giảm 9%)/3.552 tỷ đồng (tăng 8%).

MBS định gi&aacute; cổ phiếu GVR dựa tr&ecirc;n phương ph&aacute;p SOTP (WACC: 10.3%). Do gi&aacute; cổ phiếu đ&atilde; tăng mạnh trong 1 năm trở lại đ&acirc;y v&agrave; đ&atilde; phản &aacute;nh triển vọng kinh doanh sắp tới của doanh nghiệp, ch&uacute;ng t&ocirc;i khuyến nghị trung lập đối với GVR.

Diệp Diệp/VOV.VN

<a href="https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-139-post1121030.vov">Link gốc</a>