Thanh tra Ch&iacute;nh phủ đ&atilde; chỉ ra loạt sai phạm trong hoạt động ph&aacute;t h&agrave;nh v&agrave; sử dụng vốn tr&aacute;i phiếu của <a class='symbol'>IPA</a>. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, doanh nghiệp đ&atilde; sử dụng gần 3.574 tỷ đồng tiền thu từ tr&aacute;i phiếu kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch đ&atilde; c&ocirc;ng bố.

Thanh tra chỉ ra nhiều sai phạm li&ecirc;n quan đến tr&aacute;i phiếu tại <a class='symbol'>IPA</a>

Vừa qua, Thanh tra Ch&iacute;nh phủ đ&atilde; th&ocirc;ng b&aacute;o về kết luận thanh tra việc chấp h&agrave;nh ch&iacute;nh s&aacute;ch ph&aacute;p luật về ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp (TPDN) ri&ecirc;ng lẻ v&agrave; sử dụng nguồn tiền từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp ri&ecirc;ng lẻ.

Theo đ&oacute;, qua thanh tra việc chấp h&agrave;nh ch&iacute;nh s&aacute;ch ph&aacute;p luật về ph&aacute;t h&agrave;nh TPDN ri&ecirc;ng lẻ v&agrave; sử dụng nguồn tiền từ TPDN đối với 26 tổ chức ph&aacute;t h&agrave;nh hoạt động trong nhiều lĩnh vực, ng&agrave;nh nghề kh&aacute;c nhau như bất động sản, năng lượng, kinh doanh chứng kho&aacute;n, thương mại dịch vụ, sản xuất kinh doanh v&agrave; lĩnh vực kh&aacute;c; căn cứ t&agrave;i liệu, b&aacute;o c&aacute;o của c&aacute;c tổ chức ph&aacute;t h&agrave;nh, c&aacute;c cơ quan, đơn vị li&ecirc;n quan cho thấy vẫn c&ograve;n một số tồn tại, hạn chế, khuyết điểm, vi phạm.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, Thanh tra Ch&iacute;nh phủ x&aacute;c định hoạt động ph&aacute;t h&agrave;nh/ch&agrave;o b&aacute;n tr&aacute;i phiếu của CTCP Tập đo&agrave;n Đầu tư I.P.A (MCK: <a class='symbol'>IPA</a>) chưa đ&aacute;p ứng điều kiện theo quy định.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260306/images/ipa-17727043087641466586523.jpg" style="height:359px; width:640px">

Ảnh minh họa

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, doanh nghiệp c&ograve;n c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin chưa đầy đủ nội dung theo quy định, như th&ocirc;ng tin cụ thể về mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh, chưa n&ecirc;u thời điểm giải ng&acirc;n nguồn vốn từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu, ng&agrave;y dự kiến ph&aacute;t h&agrave;nh, th&ocirc;ng tin về t&agrave;i sản đảm bảo kh&ocirc;ng đầy đủ.

Ngo&agrave;i ra, <a class='symbol'>IPA</a> c&ograve;n nằm trong danh s&aacute;ch 19 tổ chức ph&aacute;t h&agrave;nh chậm c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin định kỳ 06 th&aacute;ng, h&agrave;ng năm về B&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh, t&igrave;nh h&igrave;nh sử dụng tiền thu được từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu, t&igrave;nh h&igrave;nh thanh to&aacute;n gốc l&atilde;i tr&aacute;i phiếu, t&igrave;nh h&igrave;nh thực hiện c&aacute;c cam kết của doanh nghiệp ph&aacute;t h&agrave;nh đối với người sở hữu tr&aacute;i phiếu.

Về sử dụng nguồn tiền từ TPDN, doanh nghiệp đ&atilde; sử dụng số tiền gần 3.574 tỷ đồng thu được của một số m&atilde; tr&aacute;i phiếu kh&ocirc;ng đ&uacute;ng với phương &aacute;n đ&atilde; được ph&ecirc; duyệt, c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin hoặc kh&ocirc;ng đ&uacute;ng quy định ph&aacute;p luật, chưa thực hiện đ&uacute;ng theo quy định.

<a class='symbol'>IPA</a> nhiều lần cho Trustlink vay từ nguồn vốn tr&aacute;i phiếu

Trước đ&oacute;, tại B&aacute;o c&aacute;o kết quả thanh tra của Uỷ Ban Chứng kho&aacute;n Nh&agrave; nước (UBCKNN) ng&agrave;y 4/12/2024, thời kỳ thanh tra từ ng&agrave;y 1/1/2022 đến ng&agrave;y 17/9/2024 cũng đ&atilde; chỉ ra việc <a class='symbol'>IPA</a> sử dụng kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch vốn thu được từ ph&aacute;t h&agrave;nh một số l&ocirc; tr&aacute;i phiếu.

Tuy nhi&ecirc;n, theo ghi nhận, phần lớn số tiền n&agrave;y được <a class='symbol'>IPA</a> cho CTCP Dịch vụ v&agrave; Đầu tư Trustlink (nay được đổi t&ecirc;n th&agrave;nh CTCP Dịch vụ DStation) vay.

Cụ thể, c&aacute;c m&atilde; tr&aacute;i phiếu IPA202002, IPA202003, IPA202004, IPA202005, IPA202006, IPA202007 c&oacute; tổng gi&aacute; trị ph&aacute;t h&agrave;nh l&agrave; 300 tỷ đồng, được ph&aacute;t h&agrave;nh từ ng&agrave;y 29/7/2020 đến ng&agrave;y 14/8/2020, kỳ hạn 2 năm.

Sau khi ph&aacute;t h&agrave;nh, <a class='symbol'>IPA</a> đ&atilde; cho Trustlink vay to&agrave;n bộ 300 tỷ đồng trong 3 th&aacute;ng với l&atilde;i suất 11%/năm. Khi khoản vay được tất to&aacute;n, c&ocirc;ng ty tiếp tục sử dụng 207 tỷ đồng để hợp t&aacute;c đầu tư với Galaxyland v&agrave; chuyển 128,68 tỷ đồng đặt cọc mua cổ phần tại CTCP Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển Nam Cần Thơ từ CTCP Tập đo&agrave;n CEO.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260306/images/dstation-17727047051162093639841.jpg" style="height:427px; width:640px">

CTCP Dịch vụ v&agrave; Đầu tư Trustlink nay được đổi t&ecirc;n th&agrave;nh CTCP Dịch vụ DStation.

Đối với c&aacute;c m&atilde; tr&aacute;i phi&ecirc;́u IPA202008, IPA202009, IPA2020010 v&agrave; IPA202011 c&oacute; tổng gi&aacute; trị ph&aacute;t h&agrave;nh 200 tỷ đồng, được ph&aacute;t h&agrave;nh trong ng&agrave;y 26 v&agrave; 27/8/2020; kỳ hạn 2 năm. Mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh l&agrave; tăng quy m&ocirc; vốn hoạt động v&agrave; c&aacute;c mục đ&iacute;ch được ph&eacute;p kh&aacute;c theo quy định của ph&aacute;p luật.

To&agrave;n bộ số tiền thu được ban đầu được <a class='symbol'>IPA</a> cho Trustlink vay. Sau khi khoản vay được tất to&aacute;n, c&ocirc;ng ty d&ugrave;ng tiền g&oacute;p vốn v&agrave;o CTCP Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển Nam Cần Thơ, n&acirc;ng vốn điều lệ doanh nghiệp n&agrave;y từ 100 tỷ l&ecirc;n 400 tỷ đồng, trong đ&oacute; <a class='symbol'>IPA</a> nắm 99,75% vốn.

Kết luận thanh tra cho thấy, mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh c&aacute;c tr&aacute;i phiếu IPA202002, IPA202003, IPA202004, IPA202005, IPA202006, IPA202007, IPA202008, IPA202009, IPA2020010 v&agrave; IPA202011 do HĐQT ph&ecirc; duyệt chưa ph&ugrave; hợp với quy định tại Nghị định 163/2018/NĐ-CP. C&ocirc;ng ty cũng chưa thực hiện đ&uacute;ng tr&aacute;ch nhiệm khi ph&ecirc; duyệt phương &aacute;n ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu.

Ngo&agrave;i ra, <a class='symbol'>IPA</a> đ&atilde; d&ugrave;ng tiền thu từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu để cho Trustlink vay l&agrave; kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu theo quy định ph&aacute;p luật.

Năm 2021, c&ocirc;ng ty ph&aacute;t h&agrave;nh 3 đợt tr&aacute;i phiếu với tổng gi&aacute; trị 2.300 tỷ đồng gồm c&aacute;c m&atilde; IPAH2124001 (300 tỷ đồng), IPAH2124002 (1.000 tỷ đồng) v&agrave; IPAH2124003 (1.000 tỷ đồng), kỳ hạn 3 năm.

Theo t&agrave;i liệu, phần lớn số tiền huy động được d&ugrave;ng để cho Trustlink vay, ngo&agrave;i ra một phần được d&ugrave;ng mua cổ phiếu, mua tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp kh&aacute;c, g&oacute;p vốn v&agrave; nhận chuyển nhượng cổ phần.

Trong đ&oacute;, mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh c&aacute;c l&ocirc; tr&aacute;i phiếu IPAH2124002 v&agrave; IPAH2124003 được ph&ecirc; duyệt chưa ph&ugrave; hợp quy định, đồng thời việc cho Trustlink vay từ nguồn tiền n&agrave;y cũng kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch theo Nghị định 153/2020/NĐ-CP.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, l&ocirc; tr&aacute;i phiếu m&atilde; IPAH2225001 được <a class='symbol'>IPA</a> ph&aacute;t h&agrave;nh ng&agrave;y 25/2/2022, tổng gi&aacute; trị ph&aacute;t h&agrave;nh 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh nhằm bổ sung vốn để thực hiện c&aacute;c dự &aacute;n đầu tư v&agrave; c&aacute;c hoạt động kinh doanh hợp ph&aacute;p kh&aacute;c.

Sau khi ph&aacute;t h&agrave;nh, c&ocirc;ng ty d&ugrave;ng to&agrave;n bộ số tiền thu được để cho Trustlink vay. Khi khoản vay được tất to&aacute;n, số tiền n&agrave;y tiếp tục được chuyển v&agrave;o t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n tại C&ocirc;ng ty cổ phần Chứng kho&aacute;n VNDirect để thực hiện quyền mua cổ phiếu VND.

Kết luận thanh tra cho thấy việc sử dụng vốn tr&aacute;i phiếu để cho Trustlink vay trong c&aacute;c trường hợp tr&ecirc;n l&agrave; kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh; đồng thời mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu được ph&ecirc; duyệt cũng chưa ph&ugrave; hợp với quy định ph&aacute;p luật.

Việc cho Trustlink vay tiền cũng ch&iacute;nh l&agrave; nguy&ecirc;n nh&acirc;n dẫn đến <a class='symbol'>IPA</a> bị xử phạt 137,5 triệu đồng hồi cuối th&aacute;ng 4/2025, do Trustlink cũng l&agrave; cổ đ&ocirc;ng của <a class='symbol'>IPA</a> (theo danh s&aacute;ch cổ đ&ocirc;ng <a class='symbol'>IPA</a> do VSDC chốt tại ng&agrave;y 29/4/2022, 8/5/2023, 23/5/2024).

T&iacute;nh đến ng&agrave;y 31/12/2025, Trustlink (nay được đổi t&ecirc;n th&agrave;nh CTCP Dịch vụ DStation) đang l&agrave; c&ocirc;ng ty con gi&aacute;n tiếp của <a class='symbol'>IPA</a> với tỷ lệ lợi &iacute;ch l&agrave; 73,22% v&agrave; tỷ lệ quyền biểu quyết l&agrave; 80,02%.

Cũng tại thời điểm n&agrave;y, <a class='symbol'>IPA</a> ghi nhận khoản thu về cho vay ngắn hạn từ Trustlink với tổng số tiền gần 632,7 tỷ đồng. C&aacute;c khoản vay n&agrave;y c&oacute; thời hạn kh&ocirc;ng qu&aacute; 12 th&aacute;ng, l&atilde;i suất từ 3,5%/năm đến 10,0%/năm. Mục đ&iacute;ch của khoản vay l&agrave; sử dụng v&agrave;o mục đ&iacute;ch đầu tư, kinh doanh của b&ecirc;n vay. Khoản vay được đảm bảo bằng c&aacute;c quyền t&agrave;i sản (bao gồm nhưng kh&ocirc;ng giới hạn c&aacute;c khoản phải thu của b&ecirc;n vay) v&agrave; t&agrave;i sản h&igrave;nh th&agrave;nh từ khoản tiền vay của hợp đồng vay.

Kh&aacute;nh H&acirc;n

<a href="https://antt.nguoiduatin.vn/ipa-cua-chu-tich-vu-hien-su-dung-khong-dung-muc-dich-hon-3500-ty-dong-dong-tien-di-ve-dau-205260305165849007.htm">Link gốc</a>

Thanh tra Chính phủ đã chỉ ra loạt sai phạm trong hoạt động phát hành và sử dụng vốn trái phiếu của IPA. Đáng chú ý, doanh nghiệp đã sử dụng gần 3.574 tỷ đồng tiền thu từ trái phiếu không đúng mục đích đã công bố.


Thanh tra Ch&iacute;nh phủ đ&atilde; chỉ ra loạt sai phạm trong hoạt động ph&aacute;t h&agrave;nh v&agrave; sử dụng vốn tr&aacute;i phiếu của IPA. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, doanh nghiệp đ&atilde; sử dụng gần 3.574 tỷ đồng tiền thu từ tr&aacute;i phiếu kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch đ&atilde; c&ocirc;ng bố.

Thanh tra chỉ ra nhiều sai phạm li&ecirc;n quan đến tr&aacute;i phiếu tại IPA

Vừa qua, Thanh tra Ch&iacute;nh phủ đ&atilde; th&ocirc;ng b&aacute;o về kết luận thanh tra việc chấp h&agrave;nh ch&iacute;nh s&aacute;ch ph&aacute;p luật về ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp (TPDN) ri&ecirc;ng lẻ v&agrave; sử dụng nguồn tiền từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp ri&ecirc;ng lẻ.

Theo đ&oacute;, qua thanh tra việc chấp h&agrave;nh ch&iacute;nh s&aacute;ch ph&aacute;p luật về ph&aacute;t h&agrave;nh TPDN ri&ecirc;ng lẻ v&agrave; sử dụng nguồn tiền từ TPDN đối với 26 tổ chức ph&aacute;t h&agrave;nh hoạt động trong nhiều lĩnh vực, ng&agrave;nh nghề kh&aacute;c nhau như bất động sản, năng lượng, kinh doanh chứng kho&aacute;n, thương mại dịch vụ, sản xuất kinh doanh v&agrave; lĩnh vực kh&aacute;c; căn cứ t&agrave;i liệu, b&aacute;o c&aacute;o của c&aacute;c tổ chức ph&aacute;t h&agrave;nh, c&aacute;c cơ quan, đơn vị li&ecirc;n quan cho thấy vẫn c&ograve;n một số tồn tại, hạn chế, khuyết điểm, vi phạm.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, Thanh tra Ch&iacute;nh phủ x&aacute;c định hoạt động ph&aacute;t h&agrave;nh/ch&agrave;o b&aacute;n tr&aacute;i phiếu của CTCP Tập đo&agrave;n Đầu tư I.P.A (MCK: IPA) chưa đ&aacute;p ứng điều kiện theo quy định.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260306/images/ipa-17727043087641466586523.jpg" style="height:359px; width:640px" />

Ảnh minh họa

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, doanh nghiệp c&ograve;n c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin chưa đầy đủ nội dung theo quy định, như th&ocirc;ng tin cụ thể về mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh, chưa n&ecirc;u thời điểm giải ng&acirc;n nguồn vốn từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu, ng&agrave;y dự kiến ph&aacute;t h&agrave;nh, th&ocirc;ng tin về t&agrave;i sản đảm bảo kh&ocirc;ng đầy đủ.

Ngo&agrave;i ra, IPA c&ograve;n nằm trong danh s&aacute;ch 19 tổ chức ph&aacute;t h&agrave;nh chậm c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin định kỳ 06 th&aacute;ng, h&agrave;ng năm về B&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh, t&igrave;nh h&igrave;nh sử dụng tiền thu được từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu, t&igrave;nh h&igrave;nh thanh to&aacute;n gốc l&atilde;i tr&aacute;i phiếu, t&igrave;nh h&igrave;nh thực hiện c&aacute;c cam kết của doanh nghiệp ph&aacute;t h&agrave;nh đối với người sở hữu tr&aacute;i phiếu.

Về sử dụng nguồn tiền từ TPDN, doanh nghiệp đ&atilde; sử dụng số tiền gần 3.574 tỷ đồng thu được của một số m&atilde; tr&aacute;i phiếu kh&ocirc;ng đ&uacute;ng với phương &aacute;n đ&atilde; được ph&ecirc; duyệt, c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin hoặc kh&ocirc;ng đ&uacute;ng quy định ph&aacute;p luật, chưa thực hiện đ&uacute;ng theo quy định.

IPA nhiều lần cho Trustlink vay từ nguồn vốn tr&aacute;i phiếu

Trước đ&oacute;, tại B&aacute;o c&aacute;o kết quả thanh tra của Uỷ Ban Chứng kho&aacute;n Nh&agrave; nước (UBCKNN) ng&agrave;y 4/12/2024, thời kỳ thanh tra từ ng&agrave;y 1/1/2022 đến ng&agrave;y 17/9/2024 cũng đ&atilde; chỉ ra việc IPA sử dụng kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch vốn thu được từ ph&aacute;t h&agrave;nh một số l&ocirc; tr&aacute;i phiếu.

Tuy nhi&ecirc;n, theo ghi nhận, phần lớn số tiền n&agrave;y được IPA cho CTCP Dịch vụ v&agrave; Đầu tư Trustlink (nay được đổi t&ecirc;n th&agrave;nh CTCP Dịch vụ DStation) vay.

Cụ thể, c&aacute;c m&atilde; tr&aacute;i phiếu IPA202002, IPA202003, IPA202004, IPA202005, IPA202006, IPA202007 c&oacute; tổng gi&aacute; trị ph&aacute;t h&agrave;nh l&agrave; 300 tỷ đồng, được ph&aacute;t h&agrave;nh từ ng&agrave;y 29/7/2020 đến ng&agrave;y 14/8/2020, kỳ hạn 2 năm.

Sau khi ph&aacute;t h&agrave;nh, IPA đ&atilde; cho Trustlink vay to&agrave;n bộ 300 tỷ đồng trong 3 th&aacute;ng với l&atilde;i suất 11%/năm. Khi khoản vay được tất to&aacute;n, c&ocirc;ng ty tiếp tục sử dụng 207 tỷ đồng để hợp t&aacute;c đầu tư với Galaxyland v&agrave; chuyển 128,68 tỷ đồng đặt cọc mua cổ phần tại CTCP Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển Nam Cần Thơ từ CTCP Tập đo&agrave;n CEO.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260306/images/dstation-17727047051162093639841.jpg" style="height:427px; width:640px" />

CTCP Dịch vụ v&agrave; Đầu tư Trustlink nay được đổi t&ecirc;n th&agrave;nh CTCP Dịch vụ DStation.

Đối với c&aacute;c m&atilde; tr&aacute;i phi&ecirc;́u IPA202008, IPA202009, IPA2020010 v&agrave; IPA202011 c&oacute; tổng gi&aacute; trị ph&aacute;t h&agrave;nh 200 tỷ đồng, được ph&aacute;t h&agrave;nh trong ng&agrave;y 26 v&agrave; 27/8/2020; kỳ hạn 2 năm. Mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh l&agrave; tăng quy m&ocirc; vốn hoạt động v&agrave; c&aacute;c mục đ&iacute;ch được ph&eacute;p kh&aacute;c theo quy định của ph&aacute;p luật.

To&agrave;n bộ số tiền thu được ban đầu được IPA cho Trustlink vay. Sau khi khoản vay được tất to&aacute;n, c&ocirc;ng ty d&ugrave;ng tiền g&oacute;p vốn v&agrave;o CTCP Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển Nam Cần Thơ, n&acirc;ng vốn điều lệ doanh nghiệp n&agrave;y từ 100 tỷ l&ecirc;n 400 tỷ đồng, trong đ&oacute; IPA nắm 99,75% vốn.

Kết luận thanh tra cho thấy, mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh c&aacute;c tr&aacute;i phiếu IPA202002, IPA202003, IPA202004, IPA202005, IPA202006, IPA202007, IPA202008, IPA202009, IPA2020010 v&agrave; IPA202011 do HĐQT ph&ecirc; duyệt chưa ph&ugrave; hợp với quy định tại Nghị định 163/2018/NĐ-CP. C&ocirc;ng ty cũng chưa thực hiện đ&uacute;ng tr&aacute;ch nhiệm khi ph&ecirc; duyệt phương &aacute;n ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu.

Ngo&agrave;i ra, IPA đ&atilde; d&ugrave;ng tiền thu từ ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu để cho Trustlink vay l&agrave; kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu theo quy định ph&aacute;p luật.

Năm 2021, c&ocirc;ng ty ph&aacute;t h&agrave;nh 3 đợt tr&aacute;i phiếu với tổng gi&aacute; trị 2.300 tỷ đồng gồm c&aacute;c m&atilde; IPAH2124001 (300 tỷ đồng), IPAH2124002 (1.000 tỷ đồng) v&agrave; IPAH2124003 (1.000 tỷ đồng), kỳ hạn 3 năm.

Theo t&agrave;i liệu, phần lớn số tiền huy động được d&ugrave;ng để cho Trustlink vay, ngo&agrave;i ra một phần được d&ugrave;ng mua cổ phiếu, mua tr&aacute;i phiếu doanh nghiệp kh&aacute;c, g&oacute;p vốn v&agrave; nhận chuyển nhượng cổ phần.

Trong đ&oacute;, mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh c&aacute;c l&ocirc; tr&aacute;i phiếu IPAH2124002 v&agrave; IPAH2124003 được ph&ecirc; duyệt chưa ph&ugrave; hợp quy định, đồng thời việc cho Trustlink vay từ nguồn tiền n&agrave;y cũng kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch theo Nghị định 153/2020/NĐ-CP.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, l&ocirc; tr&aacute;i phiếu m&atilde; IPAH2225001 được IPA ph&aacute;t h&agrave;nh ng&agrave;y 25/2/2022, tổng gi&aacute; trị ph&aacute;t h&agrave;nh 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh nhằm bổ sung vốn để thực hiện c&aacute;c dự &aacute;n đầu tư v&agrave; c&aacute;c hoạt động kinh doanh hợp ph&aacute;p kh&aacute;c.

Sau khi ph&aacute;t h&agrave;nh, c&ocirc;ng ty d&ugrave;ng to&agrave;n bộ số tiền thu được để cho Trustlink vay. Khi khoản vay được tất to&aacute;n, số tiền n&agrave;y tiếp tục được chuyển v&agrave;o t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n tại C&ocirc;ng ty cổ phần Chứng kho&aacute;n VNDirect để thực hiện quyền mua cổ phiếu VND.

Kết luận thanh tra cho thấy việc sử dụng vốn tr&aacute;i phiếu để cho Trustlink vay trong c&aacute;c trường hợp tr&ecirc;n l&agrave; kh&ocirc;ng đ&uacute;ng mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh; đồng thời mục đ&iacute;ch ph&aacute;t h&agrave;nh tr&aacute;i phiếu được ph&ecirc; duyệt cũng chưa ph&ugrave; hợp với quy định ph&aacute;p luật.

Việc cho Trustlink vay tiền cũng ch&iacute;nh l&agrave; nguy&ecirc;n nh&acirc;n dẫn đến IPA bị xử phạt 137,5 triệu đồng hồi cuối th&aacute;ng 4/2025, do Trustlink cũng l&agrave; cổ đ&ocirc;ng của IPA (theo danh s&aacute;ch cổ đ&ocirc;ng IPA do VSDC chốt tại ng&agrave;y 29/4/2022, 8/5/2023, 23/5/2024).

T&iacute;nh đến ng&agrave;y 31/12/2025, Trustlink (nay được đổi t&ecirc;n th&agrave;nh CTCP Dịch vụ DStation) đang l&agrave; c&ocirc;ng ty con gi&aacute;n tiếp của IPA với tỷ lệ lợi &iacute;ch l&agrave; 73,22% v&agrave; tỷ lệ quyền biểu quyết l&agrave; 80,02%.

Cũng tại thời điểm n&agrave;y, IPA ghi nhận khoản thu về cho vay ngắn hạn từ Trustlink với tổng số tiền gần 632,7 tỷ đồng. C&aacute;c khoản vay n&agrave;y c&oacute; thời hạn kh&ocirc;ng qu&aacute; 12 th&aacute;ng, l&atilde;i suất từ 3,5%/năm đến 10,0%/năm. Mục đ&iacute;ch của khoản vay l&agrave; sử dụng v&agrave;o mục đ&iacute;ch đầu tư, kinh doanh của b&ecirc;n vay. Khoản vay được đảm bảo bằng c&aacute;c quyền t&agrave;i sản (bao gồm nhưng kh&ocirc;ng giới hạn c&aacute;c khoản phải thu của b&ecirc;n vay) v&agrave; t&agrave;i sản h&igrave;nh th&agrave;nh từ khoản tiền vay của hợp đồng vay.

Kh&aacute;nh H&acirc;n

<a href="https://antt.nguoiduatin.vn/ipa-cua-chu-tich-vu-hien-su-dung-khong-dung-muc-dich-hon-3500-ty-dong-dong-tien-di-ve-dau-205260305165849007.htm">Link gốc</a>