Nhiều vụ thao t&uacute;ng cổ phiếu thời gian qua đ&atilde; bị ph&aacute;t hiện v&agrave; xử phạt, song kết quả kiểm tra cho thấy chưa x&aacute;c định được khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật.

H&agrave;ng loạt vụ thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu bị &quot;khui&quot;

Trong thời gian gần đ&acirc;y, h&agrave;ng loạt vụ thao t&uacute;ng thị trường chứng kho&aacute;n đ&atilde; bị Uỷ ban Chứng kho&aacute;n Nh&agrave; nước (UBCKNN) ph&aacute;t hiện v&agrave; xử phạt trong qu&aacute; tr&igrave;nh gi&aacute;m s&aacute;t v&agrave; kiểm tra.

Gần đ&acirc;y nhất l&agrave; vụ việc li&ecirc;n quan đến cổ phiếu <a class='symbol'>SJS</a> của C&ocirc;ng ty Cổ phần Đầu tư Ph&aacute;t triển Đ&ocirc; thị v&agrave; Khu c&ocirc;ng nghiệp S&ocirc;ng Đ&agrave; (nay l&agrave; C&ocirc;ng ty Cổ phần SJ Group).

Theo quyết định xử phạt của UBCKNN, trong giai đoạn từ ng&agrave;y 10/4/2023 đến ng&agrave;y 10/1/2024, &ocirc;ng Nguyễn Ngọc Chiến v&agrave; &ocirc;ng Trần Quang C&agrave;nh đ&atilde; sử dụng 26 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n để li&ecirc;n tục mua, b&aacute;n cổ phiếu <a class='symbol'>SJS</a>, qua đ&oacute; tạo ra cung &ndash; cầu giả tạo v&agrave; thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu, vi phạm khoản 3 Điều 12 Luật Chứng kho&aacute;n.

B&ecirc;n cạnh hai c&aacute; nh&acirc;n trực tiếp thực hiện h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng, 5 c&aacute; nh&acirc;n kh&aacute;c cũng bị xử phạt do cho mượn t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n, gi&aacute;n tiếp &ldquo;tiếp tay&rdquo; cho h&agrave;nh vi vi phạm.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260112/images/hanh-vi-1559.jpg" style="height:400px; width:600px">

H&agrave;ng loạt vụ thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu bị &quot;khui&quot;

Trước đ&oacute;, vụ việc tương tự đ&atilde; xảy ra với cổ phiếu <a class='symbol'>CRC</a> của C&ocirc;ng ty cổ phần Create Capital Việt Nam v&agrave; cổ phiếu <a class='symbol'>PPT</a> của C&ocirc;ng ty Cổ phần Petro Times.

Cụ thể, trong khoảng thời gian từ ng&agrave;y 3/3/2025 đến ng&agrave;y 1/8/2025, &ocirc;ng Nguyễn Tiến Độ đ&atilde; sử dụng 2 t&agrave;i khoản của ch&iacute;nh m&igrave;nh v&agrave; 8 t&agrave;i khoản của 8 nh&agrave; đầu tư kh&aacute;c để li&ecirc;n tục mua, b&aacute;n, giao dịch cổ phiếu <a class='symbol'>CRC</a> giữa c&aacute;c t&agrave;i khoản với nhau nhằm mục đ&iacute;ch tạo cung cầu giả tạo, thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu <a class='symbol'>CRC</a>.

Đối với cổ phiếu <a class='symbol'>PPT</a>, UBCKNN đ&atilde; ban h&agrave;nh quyết định xử phạt b&agrave; Nguyễn Thị Nhung v&agrave; b&agrave; Phạm Thị Hương v&igrave; đ&atilde; sử dụng 19 t&agrave;i khoản, bao gồm 15 t&agrave;i khoản của 15 c&aacute; nh&acirc;n kh&aacute;c để li&ecirc;n tục thực hiện việc mua, b&aacute;n cổ phiếu <a class='symbol'>PPT</a> nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo, thao t&uacute;ng thị trường chứng kho&aacute;n đối với cổ phiếu <a class='symbol'>PPT</a> trong thời gian từ ng&agrave;y 17/06/2022 đến ng&agrave;y 17/10/2024.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; hơn cả l&agrave; vụ thao t&uacute;ng cổ phiếu <a class='symbol'>AGG</a> của C&ocirc;ng ty Cổ phần Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển Bất động sản An Gia &ndash; một trong những vụ việc hiếm hoi c&oacute; sự tham gia của tổ chức.

Theo quyết định xử phạt c&ocirc;ng bố hồi th&aacute;ng 10/2025, trong giai đoạn từ ng&agrave;y 1/12/2020 đến ng&agrave;y 31/12/2022, &ocirc;ng Hồ Th&agrave;nh Trung đ&atilde; sử dụng tới 92 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n, bao gồm 4 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n của ch&iacute;nh m&igrave;nh, 2 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n đứng t&ecirc;n C&ocirc;ng ty cổ phần Quản l&yacute; v&agrave; Đầu tư Trường Giang v&agrave; 86 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n của 27 nh&agrave; đầu tư kh&aacute;c.

C&ocirc;ng ty Cổ phần Quản l&yacute; v&agrave; Đầu tư Trường Giang bị phạt 3 tỷ đồng do đ&atilde; ủy quyền cho &ocirc;ng Trung thực hiện giao dịch, g&oacute;p phần tạo điều kiện cho h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng. Ngo&agrave;i ra, 26 c&aacute; nh&acirc;n cho mượn t&agrave;i khoản cũng &quot;lĩnh&quot; &aacute;n phạt.

Kh&ocirc;ng c&oacute; khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật

Điểm chung của c&aacute;c vụ việc thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n n&ecirc;u tr&ecirc;n l&agrave; &ldquo;kết quả kiểm tra, t&iacute;nh to&aacute;n khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật c&oacute; được do thực hiện h&agrave;nh vi vi phạm cho thấy kh&ocirc;ng c&oacute; khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật&rdquo; đối với c&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n trực tiếp thực hiện h&agrave;nh vi tạo cung &ndash; cầu giả.

Đối với c&aacute; nh&acirc;n c&oacute; h&agrave;nh vi cho mượn t&agrave;i khoản, &ldquo;tiếp tay&rdquo; cho h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n, &ldquo;kết quả kiểm tra chưa c&oacute; cơ sở để x&aacute;c định c&oacute; số lợi bất hợp ph&aacute;p c&oacute; được do thực hiện h&agrave;nh vi vi phạm&rdquo;.

Theo c&aacute;c quyết định xử phạt, c&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n trực tiếp tạo cung &ndash; cầu giả với mục đ&iacute;ch thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu đều bị phạt tiền 1,5 tỷ đồng (mỗi người). C&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n cho mượn t&agrave;i khoản dẫn đến h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n bị đ&igrave;nh chỉ hoạt động giao dịch chứng kho&aacute;n 9 th&aacute;ng.

Tất cả c&aacute; nh&acirc;n n&ecirc;u tr&ecirc;n đều bị &aacute;p dụng biện ph&aacute;p ph&ograve;ng ngừa, ngăn chặn vi phạm ph&aacute;p luật về chứng kho&aacute;n v&agrave; thị trường chứng kho&aacute;n, bao gồm cấm giao dịch chứng kho&aacute;n trong 2 năm, cấm đảm nhiệm chức vụ tại c&aacute;c tổ chức kinh doanh chứng kho&aacute;n trong thời hạn tương ứng.

Theo quy định tại Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, trong trường hợp c&oacute; khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật, c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; tổ chức vi phạm sẽ bị phạt tiền 10 lần khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật nhưng kh&ocirc;ng thấp hơn mức phạt tiền tối đa (3 tỷ đồng với tổ chức v&agrave; 1,5 tỷ đồng với c&aacute; nh&acirc;n), đồng thời buộc phải nộp lại khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật c&oacute; được do thực hiện h&agrave;nh vi vi phạm.

Thời gian m&agrave; c&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n n&agrave;y sử dụng h&agrave;nh vi tạo cung &ndash; cầu giả diễn ra trong v&agrave;i th&aacute;ng, thậm ch&iacute; v&agrave;i năm. Trong đ&oacute;, vụ việc gần nhất diễn ra trong năm 2025 (th&aacute;ng 3-8/2025) v&agrave; bị xử phạt v&agrave;o th&aacute;ng 12/2025. Trong khi c&aacute;c vụ việc c&ograve;n lại đều diễn ra trong khoảng gần 1 năm tới 2 năm.

Việc nhanh ch&oacute;ng ph&aacute;t hiện ra c&aacute;c h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n v&agrave; tiến h&agrave;nh ngăn chặn, xử phạt thể hiện sự s&aacute;t sao của cơ quan quản l&yacute; trong vai tr&ograve; gi&aacute;m s&aacute;t thị trường. Trong bối cảnh thị trường tăng n&oacute;ng, việc giảm s&aacute;t chặt chẽ những cổ phiếu c&oacute; biến động tăng/giảm mạnh so với diễn biến chung của thị trường, của ng&agrave;nh được UBCKNN đặc biệt ch&uacute; trọng.

UBCKNN đ&atilde; c&oacute; chỉ đạo y&ecirc;u cầu c&aacute;c đơn vị vận h&agrave;nh thị trường tập trung ph&aacute;t hiện, ph&acirc;n t&iacute;ch, đ&aacute;nh gi&aacute; v&agrave; b&aacute;o c&aacute;o c&aacute;c giao dịch bất thường tr&ecirc;n thị trường. Cơ quan quản l&yacute; nhấn mạnh, trong bối cảnh thị trường đang thu h&uacute;t d&ograve;ng tiền lớn, việc gi&aacute;m s&aacute;t chặt chẽ l&agrave; yếu tố then chốt nhằm duy tr&igrave; sự ổn định, an to&agrave;n v&agrave; minh bạch cho hệ thống.

Hải Đường

<a href="https://vietnamfinance.vn/hang-loat-vu-thao-tung-chung-khoan-bi-khui-chua-xac-dinh-duoc-khoan-thu-trai-phap-luat-d138672.html">Link gốc</a>

Nhiều vụ thao túng cổ phiếu thời gian qua đã bị phát hiện và xử phạt, song kết quả kiểm tra cho thấy chưa xác định được khoản thu trái pháp luật.

Nhiều vụ thao t&uacute;ng cổ phiếu thời gian qua đ&atilde; bị ph&aacute;t hiện v&agrave; xử phạt, song kết quả kiểm tra cho thấy chưa x&aacute;c định được khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật.

H&agrave;ng loạt vụ thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu bị &quot;khui&quot;

Trong thời gian gần đ&acirc;y, h&agrave;ng loạt vụ thao t&uacute;ng thị trường chứng kho&aacute;n đ&atilde; bị Uỷ ban Chứng kho&aacute;n Nh&agrave; nước (UBCKNN) ph&aacute;t hiện v&agrave; xử phạt trong qu&aacute; tr&igrave;nh gi&aacute;m s&aacute;t v&agrave; kiểm tra.

Gần đ&acirc;y nhất l&agrave; vụ việc li&ecirc;n quan đến cổ phiếu SJS của C&ocirc;ng ty Cổ phần Đầu tư Ph&aacute;t triển Đ&ocirc; thị v&agrave; Khu c&ocirc;ng nghiệp S&ocirc;ng Đ&agrave; (nay l&agrave; C&ocirc;ng ty Cổ phần SJ Group).

Theo quyết định xử phạt của UBCKNN, trong giai đoạn từ ng&agrave;y 10/4/2023 đến ng&agrave;y 10/1/2024, &ocirc;ng Nguyễn Ngọc Chiến v&agrave; &ocirc;ng Trần Quang C&agrave;nh đ&atilde; sử dụng 26 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n để li&ecirc;n tục mua, b&aacute;n cổ phiếu SJS, qua đ&oacute; tạo ra cung &ndash; cầu giả tạo v&agrave; thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu, vi phạm khoản 3 Điều 12 Luật Chứng kho&aacute;n.

B&ecirc;n cạnh hai c&aacute; nh&acirc;n trực tiếp thực hiện h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng, 5 c&aacute; nh&acirc;n kh&aacute;c cũng bị xử phạt do cho mượn t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n, gi&aacute;n tiếp &ldquo;tiếp tay&rdquo; cho h&agrave;nh vi vi phạm.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20260112/images/hanh-vi-1559.jpg" style="height:400px; width:600px" />

H&agrave;ng loạt vụ thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu bị &quot;khui&quot;

Trước đ&oacute;, vụ việc tương tự đ&atilde; xảy ra với cổ phiếu CRC của C&ocirc;ng ty cổ phần Create Capital Việt Nam v&agrave; cổ phiếu PPT của C&ocirc;ng ty Cổ phần Petro Times.

Cụ thể, trong khoảng thời gian từ ng&agrave;y 3/3/2025 đến ng&agrave;y 1/8/2025, &ocirc;ng Nguyễn Tiến Độ đ&atilde; sử dụng 2 t&agrave;i khoản của ch&iacute;nh m&igrave;nh v&agrave; 8 t&agrave;i khoản của 8 nh&agrave; đầu tư kh&aacute;c để li&ecirc;n tục mua, b&aacute;n, giao dịch cổ phiếu CRC giữa c&aacute;c t&agrave;i khoản với nhau nhằm mục đ&iacute;ch tạo cung cầu giả tạo, thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu CRC.

Đối với cổ phiếu PPT, UBCKNN đ&atilde; ban h&agrave;nh quyết định xử phạt b&agrave; Nguyễn Thị Nhung v&agrave; b&agrave; Phạm Thị Hương v&igrave; đ&atilde; sử dụng 19 t&agrave;i khoản, bao gồm 15 t&agrave;i khoản của 15 c&aacute; nh&acirc;n kh&aacute;c để li&ecirc;n tục thực hiện việc mua, b&aacute;n cổ phiếu PPT nhằm tạo ra cung, cầu giả tạo, thao t&uacute;ng thị trường chứng kho&aacute;n đối với cổ phiếu PPT trong thời gian từ ng&agrave;y 17/06/2022 đến ng&agrave;y 17/10/2024.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; hơn cả l&agrave; vụ thao t&uacute;ng cổ phiếu AGG của C&ocirc;ng ty Cổ phần Đầu tư v&agrave; Ph&aacute;t triển Bất động sản An Gia &ndash; một trong những vụ việc hiếm hoi c&oacute; sự tham gia của tổ chức.

Theo quyết định xử phạt c&ocirc;ng bố hồi th&aacute;ng 10/2025, trong giai đoạn từ ng&agrave;y 1/12/2020 đến ng&agrave;y 31/12/2022, &ocirc;ng Hồ Th&agrave;nh Trung đ&atilde; sử dụng tới 92 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n, bao gồm 4 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n của ch&iacute;nh m&igrave;nh, 2 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n đứng t&ecirc;n C&ocirc;ng ty cổ phần Quản l&yacute; v&agrave; Đầu tư Trường Giang v&agrave; 86 t&agrave;i khoản chứng kho&aacute;n của 27 nh&agrave; đầu tư kh&aacute;c.

C&ocirc;ng ty Cổ phần Quản l&yacute; v&agrave; Đầu tư Trường Giang bị phạt 3 tỷ đồng do đ&atilde; ủy quyền cho &ocirc;ng Trung thực hiện giao dịch, g&oacute;p phần tạo điều kiện cho h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng. Ngo&agrave;i ra, 26 c&aacute; nh&acirc;n cho mượn t&agrave;i khoản cũng &quot;lĩnh&quot; &aacute;n phạt.

Kh&ocirc;ng c&oacute; khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật

Điểm chung của c&aacute;c vụ việc thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n n&ecirc;u tr&ecirc;n l&agrave; &ldquo;kết quả kiểm tra, t&iacute;nh to&aacute;n khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật c&oacute; được do thực hiện h&agrave;nh vi vi phạm cho thấy kh&ocirc;ng c&oacute; khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật&rdquo; đối với c&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n trực tiếp thực hiện h&agrave;nh vi tạo cung &ndash; cầu giả.

Đối với c&aacute; nh&acirc;n c&oacute; h&agrave;nh vi cho mượn t&agrave;i khoản, &ldquo;tiếp tay&rdquo; cho h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n, &ldquo;kết quả kiểm tra chưa c&oacute; cơ sở để x&aacute;c định c&oacute; số lợi bất hợp ph&aacute;p c&oacute; được do thực hiện h&agrave;nh vi vi phạm&rdquo;.

Theo c&aacute;c quyết định xử phạt, c&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n trực tiếp tạo cung &ndash; cầu giả với mục đ&iacute;ch thao t&uacute;ng gi&aacute; cổ phiếu đều bị phạt tiền 1,5 tỷ đồng (mỗi người). C&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n cho mượn t&agrave;i khoản dẫn đến h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n bị đ&igrave;nh chỉ hoạt động giao dịch chứng kho&aacute;n 9 th&aacute;ng.

Tất cả c&aacute; nh&acirc;n n&ecirc;u tr&ecirc;n đều bị &aacute;p dụng biện ph&aacute;p ph&ograve;ng ngừa, ngăn chặn vi phạm ph&aacute;p luật về chứng kho&aacute;n v&agrave; thị trường chứng kho&aacute;n, bao gồm cấm giao dịch chứng kho&aacute;n trong 2 năm, cấm đảm nhiệm chức vụ tại c&aacute;c tổ chức kinh doanh chứng kho&aacute;n trong thời hạn tương ứng.

Theo quy định tại Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, trong trường hợp c&oacute; khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật, c&aacute; nh&acirc;n v&agrave; tổ chức vi phạm sẽ bị phạt tiền 10 lần khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật nhưng kh&ocirc;ng thấp hơn mức phạt tiền tối đa (3 tỷ đồng với tổ chức v&agrave; 1,5 tỷ đồng với c&aacute; nh&acirc;n), đồng thời buộc phải nộp lại khoản thu tr&aacute;i ph&aacute;p luật c&oacute; được do thực hiện h&agrave;nh vi vi phạm.

Thời gian m&agrave; c&aacute;c c&aacute; nh&acirc;n n&agrave;y sử dụng h&agrave;nh vi tạo cung &ndash; cầu giả diễn ra trong v&agrave;i th&aacute;ng, thậm ch&iacute; v&agrave;i năm. Trong đ&oacute;, vụ việc gần nhất diễn ra trong năm 2025 (th&aacute;ng 3-8/2025) v&agrave; bị xử phạt v&agrave;o th&aacute;ng 12/2025. Trong khi c&aacute;c vụ việc c&ograve;n lại đều diễn ra trong khoảng gần 1 năm tới 2 năm.

Việc nhanh ch&oacute;ng ph&aacute;t hiện ra c&aacute;c h&agrave;nh vi thao t&uacute;ng chứng kho&aacute;n v&agrave; tiến h&agrave;nh ngăn chặn, xử phạt thể hiện sự s&aacute;t sao của cơ quan quản l&yacute; trong vai tr&ograve; gi&aacute;m s&aacute;t thị trường. Trong bối cảnh thị trường tăng n&oacute;ng, việc giảm s&aacute;t chặt chẽ những cổ phiếu c&oacute; biến động tăng/giảm mạnh so với diễn biến chung của thị trường, của ng&agrave;nh được UBCKNN đặc biệt ch&uacute; trọng.

UBCKNN đ&atilde; c&oacute; chỉ đạo y&ecirc;u cầu c&aacute;c đơn vị vận h&agrave;nh thị trường tập trung ph&aacute;t hiện, ph&acirc;n t&iacute;ch, đ&aacute;nh gi&aacute; v&agrave; b&aacute;o c&aacute;o c&aacute;c giao dịch bất thường tr&ecirc;n thị trường. Cơ quan quản l&yacute; nhấn mạnh, trong bối cảnh thị trường đang thu h&uacute;t d&ograve;ng tiền lớn, việc gi&aacute;m s&aacute;t chặt chẽ l&agrave; yếu tố then chốt nhằm duy tr&igrave; sự ổn định, an to&agrave;n v&agrave; minh bạch cho hệ thống.

Hải Đường

<a href="https://vietnamfinance.vn/hang-loat-vu-thao-tung-chung-khoan-bi-khui-chua-xac-dinh-duoc-khoan-thu-trai-phap-luat-d138672.html">Link gốc</a>