Sở Giao dịch chứng kho&aacute;n H&agrave; Nội (HNX) vừa ra quyết định đ&igrave;nh chỉ giao dịch 29 m&atilde; cổ phiếu tr&ecirc;n UPCoM bắt đầu từ ng&agrave;y 15/12. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, trong danh s&aacute;ch n&agrave;y c&oacute; h&agrave;ng loạt cổ phiếu nổi s&oacute;ng một thời hay &quot;vua c&aacute; tra&quot; H&ugrave;ng Vương.&nbsp;

Nguy&ecirc;n nh&acirc;n đ&igrave;nh chỉ giao dịch được HNX đưa ra chủ yếu do c&aacute;c doanh nghiệp chưa c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh kiểm to&aacute;n từ 3 năm t&agrave;i ch&iacute;nh li&ecirc;n tiếp trở l&ecirc;n. Trong số c&aacute;c doanh nghiệp, nổi tiếng nhất phải kể đến C&ocirc;ng ty Cổ phần H&ugrave;ng Vương (gọi tắt Thủy sản H&ugrave;ng Vương), doanh nghiệp từng đứng vị tr&iacute; số 1 trong ng&agrave;nh xuất khẩu c&aacute; tra ở Việt Nam.

Theo b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh c&ocirc;ng bố gần nhất, t&iacute;nh đến cuối th&aacute;ng 9/2019 (năm t&agrave;i ch&iacute;nh của Thủy sản H&ugrave;ng Vương), tổng t&agrave;i sản của c&ocirc;ng ty đạt xấp xỉ 8.025 tỷ đồng. Trong đ&oacute;, c&aacute;c khoản phải thu ngắn hạn l&ecirc;n đến hơn 3.700 tỷ đồng c&ugrave;ng với 1.650 tỷ đồng h&agrave;ng tồn kho.

Nợ phải trả chiếm hơn 7.100 tỷ đồng, trong đ&oacute; 97% l&agrave; nợ ngắn hạn. C&ocirc;ng ty cũng ghi nhận hơn 1.560 tỷ đồng nợ qu&aacute; hạn, đa số l&agrave; đến từ c&aacute;c c&ocirc;ng ty thủy sản. T&iacute;nh đến ng&agrave;y 30/9/2019, gi&aacute; trị đầu tư của Thủy sản H&ugrave;ng Vương tại c&aacute;c c&ocirc;ng ty li&ecirc;n doanh v&agrave; li&ecirc;n kết l&agrave; 625 tỷ đồng, so với gi&aacute; gốc đầu tư giảm hơn 150 tỷ đồng. Lỗ lũy kế của Thủy sản H&ugrave;ng Vương đạt gần 1.500 tỷ đồng, đặc biệt d&ograve;ng tiền cho hoạt động kinh doanh v&agrave; đầu tư chuyển sang &acirc;m nặng.

T&igrave;nh h&igrave;nh kinh doanh bết b&aacute;t của Thủy sản H&ugrave;ng Vương cũng l&agrave; b&agrave;i học cho nhiều doanh nghiệp về việc l&agrave;m ăn &ldquo;vung tay qu&aacute; tr&aacute;n&rdquo;. Được th&agrave;nh lập năm 2003 tại tỉnh Tiền Giang, với vốn điều lệ 32 tỷ đồng, Thủy sản H&ugrave;ng Vương từng vươn l&ecirc;n mạnh mẽ, vượt qua C&ocirc;ng ty Cổ phần Nam Việt (<a class='symbol'>ANV</a>) để trở th&agrave;nh đơn vị xuất khẩu c&aacute; tra lớn nhất Việt Nam giai đoạn 2008-2009.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/thuy-san-hung-vuong-1980.jpg" style="height:363px; width:544px">

&Ocirc;ng Dương Ngọc Minh - Chủ tịch HĐQT của H&ugrave;ng Vương - từng đưa doanh nghiệp l&ecirc;n vị tr&iacute; dẫn đầu trong ng&agrave;nh xuất khẩu c&aacute; tra.

Trong giai đoạn ho&agrave;ng kim, thủy sản H&ugrave;ng Vương c&oacute; khối t&agrave;i sản v&agrave;o khoảng 10.000 tỷ đồng, cấu tr&uacute;c nợ vay được giữ mức khoảng 45% tổng t&agrave;i sản với khả năng thanh to&aacute;n tốt. Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu gấp 3 lần vốn điều lệ, nguồn vốn thặng dư lu&ocirc;n ở mức cao cho việc ph&aacute;t triển sản xuất. Cổ tức bằng tiền duy tr&igrave; đều đặn từ 10% mỗi năm. Từ sau khi cổ phần h&oacute;a, doanh thu <a class='symbol'>HVG</a> tăng trưởng bằng lần mỗi năm v&agrave; ch&iacute;nh thức đạt đỉnh v&agrave;o năm 2016 với 17.900 tỷ đồng.

Ch&iacute;nh nguồn tiền lớn n&agrave;y đ&atilde; khiến Thủy sản H&ugrave;ng Vương vung tay v&agrave;o h&agrave;ng loạt c&aacute;c vụ th&acirc;u t&oacute;m trong ng&agrave;nh cũng như mở rộng ra lĩnh vực kinh doanh kh&aacute;c như mua Thức ăn Chăn nu&ocirc;i Việt Thắng (VTF), mua Thực phẩm Sao Ta (<a class='symbol'>FMC</a>), Thủy sản Tắc V&acirc;n (TFC) hay như th&agrave;nh lập c&ocirc;ng ty con H&ugrave;ng Vương S&ocirc;ng Đốc, H&ugrave;ng Vương Bến Tre, đầu tư v&agrave;o dự &aacute;n chăn nu&ocirc;i lợn, b&oacute;ng đ&aacute;&hellip;

Điều n&agrave;y khiến t&agrave;i sản tăng nhưng cũng đẩy nợ phải trả tăng tương ứng. Nợ vay lớn dẫn đến chi ph&iacute; l&atilde;i vay cao, dao động 200 - 500 tỷ đồng mỗi năm đ&atilde; dần ăn m&ograve;n lợi nhuận của doanh nghiệp.

Năm 2019, &ocirc;ng Dương Ngọc Minh - Chủ tịch HĐQT của H&ugrave;ng Vương - phải thừa nhận &quot;đ&oacute; l&agrave; một năm đầy rẫy những kh&oacute; khăn&quot;, khi doanh nghiệp phải chịu c&uacute; sốc nhận mức thuế chống b&aacute;n ph&aacute; gi&aacute; cao nhất trong số c&aacute;c doanh nghiệp xuất khẩu c&aacute; tra sang thị trường Mỹ v&agrave; gi&aacute; c&aacute; tra rớt mạnh. Từ đ&oacute;, Thủy sản H&ugrave;ng Vương chỉ c&ograve;n l&agrave; &quot;ng&ocirc;i sao&quot; vang b&oacute;ng một thời.

&quot;Si&ecirc;u cổ&quot; kh&ocirc;ng chịu c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin

Một cổ phiếu kh&aacute;c của ng&agrave;nh thủy sản cũng bị đưa v&agrave;o diện đ&igrave;nh chỉ giao dịch trong đợt n&agrave;y l&agrave; m&atilde; <a class='symbol'>AVF</a> của C&ocirc;ng ty Cổ phần Việt An (An Giang).

Đến nay, c&ocirc;ng ty n&agrave;y mới chỉ c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh đến qu&yacute; III/2020. Theo b&aacute;o c&aacute;o, hoạt động kinh doanh của Việt An li&ecirc;n tục thua lỗ từ năm 2014 đến nay. T&iacute;nh đến hết qu&yacute; III/2020, doanh thu của c&ocirc;ng ty giảm mạnh, chỉ đạt 7,5 tỷ, giảm 3 lần so với năm 2019. Kết quả, <a class='symbol'>AVF</a> lỗ r&ograve;ng hơn 17 tỷ đồng.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/cp-2981.png" style="height:421px; width:544px">

Danh s&aacute;ch c&aacute;c cổ phiếu vừa bị tạm đ&igrave;nh chỉ giao dịch.

Vốn chủ sở hữu t&iacute;nh đến 30/9/2020 của c&ocirc;ng ty &acirc;m 1.960 tỷ đồng, lỗ lũy kế l&ecirc;n tới 2.407 tỷ đồng cao gấp 5,5 lần vốn điều lệ.

Th&aacute;ng 6/2021, Cơ quan cảnh s&aacute;t điều tra C&ocirc;ng an tỉnh An Giang ra quyết định khởi tố bị can, lệnh bắt bị can đối với Lưu B&aacute;ch Thảo - nguy&ecirc;n Tổng Gi&aacute;m đốc C&ocirc;ng ty cổ phần Việt An - c&ugrave;ng 5 đồng phạm về h&agrave;nh vi &quot;lừa đảo chiếm đoạt t&agrave;i sản&quot;.

Theo kết quả điều tra, từ năm 2010-2014 C&ocirc;ng ty cổ phần Việt An do Lưu B&aacute;ch Thảo - nguy&ecirc;n Tổng Gi&aacute;m đốc; Ng&ocirc; Văn Thu - Tổng Gi&aacute;m đốc Việt An c&ugrave;ng C&ocirc;ng ty cổ phần xuất nhập khẩu B&igrave;nh Minh, C&ocirc;ng ty TNHH Minh Gi&agrave;u lập 100 bộ hồ sơ vay vốn khống để chiếm đoạt số tiền tr&ecirc;n 601 tỉ đồng của Vietcombank chi nh&aacute;nh An Giang.

Theo quyết định của HNX, một loạt cổ phiếu &ldquo;họ&rdquo; S&ocirc;ng Đ&agrave; từng l&agrave;m mưa l&agrave;m gi&oacute; tr&ecirc;n thị trường chứng kho&aacute;n một thời như <a class='symbol'>S27</a>, <a class='symbol'>S96</a>, <a class='symbol'>SD1</a>, <a class='symbol'>SD8</a>, SDB, <a class='symbol'>SDX</a>, <a class='symbol'>STL</a> cũng bị đưa v&agrave;o diện đ&igrave;nh chỉ giao dịch. C&aacute;c m&atilde; cổ phiếu n&agrave;y từng được c&aacute;c hội, nh&oacute;m v&iacute; như &quot;si&ecirc;u cổ phiếu&quot; khi tăng đột biến, nhưng trong thời gian d&agrave;i vừa qua gần như kh&ocirc;ng c&oacute; giao dịch. C&ugrave;ng với đ&oacute; c&aacute;c cổ phiếu hiện đều c&oacute; gi&aacute; si&ecirc;u rẻ, chỉ từ v&agrave;i trăm đồng đến một v&agrave;i ng&agrave;n đồng/cổ phiếu.

Theo HNX, t&iacute;nh đến ng&agrave;y 15/12, tr&ecirc;n UPCoM c&oacute; 44 cổ phiếu bị đ&igrave;nh chỉ giao dịch. Hiện t&igrave;nh trạng vi phạm c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin diễn ra kh&aacute; phổ biến v&agrave; việc kh&ocirc;ng c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh kiểm to&aacute;n nhiều năm được xem l&agrave; vi phạm nghi&ecirc;m trọng. Thống k&ecirc; của Thanh tra - Gi&aacute;m s&aacute;t Ủy ban Chứng kho&aacute;n nh&agrave; nước cho thấy, chỉ trong hơn một th&aacute;ng, từ đầu th&aacute;ng 11 đến nay, đ&atilde; c&oacute; hơn 20 quyết định xử phạt doanh nghiệp kh&ocirc;ng c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin hoặc c&ocirc;ng bố nhưng sai lệch.

<a href="https://tienphong.vn/ham-hiu-co-phieu-vua-ca-tra-va-bai-hoc-vung-tay-qua-tran-post1596758.tpo">Dương H&ugrave;ng</a>

Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa ra quyết định đình chỉ giao dịch 29 mã cổ phiếu trên UPCoM bắt đầu từ ngày 15/12. Đáng chú ý, trong danh sách này có hàng loạt cổ phiếu nổi sóng một thời hay "vua cá tra" Hùng Vương. 

Sở Giao dịch chứng kho&aacute;n H&agrave; Nội (HNX) vừa ra quyết định đ&igrave;nh chỉ giao dịch 29 m&atilde; cổ phiếu tr&ecirc;n UPCoM bắt đầu từ ng&agrave;y 15/12. Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, trong danh s&aacute;ch n&agrave;y c&oacute; h&agrave;ng loạt cổ phiếu nổi s&oacute;ng một thời hay &quot;vua c&aacute; tra&quot; H&ugrave;ng Vương.&nbsp;

Nguy&ecirc;n nh&acirc;n đ&igrave;nh chỉ giao dịch được HNX đưa ra chủ yếu do c&aacute;c doanh nghiệp chưa c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh kiểm to&aacute;n từ 3 năm t&agrave;i ch&iacute;nh li&ecirc;n tiếp trở l&ecirc;n. Trong số c&aacute;c doanh nghiệp, nổi tiếng nhất phải kể đến C&ocirc;ng ty Cổ phần H&ugrave;ng Vương (gọi tắt Thủy sản H&ugrave;ng Vương), doanh nghiệp từng đứng vị tr&iacute; số 1 trong ng&agrave;nh xuất khẩu c&aacute; tra ở Việt Nam.

Theo b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh c&ocirc;ng bố gần nhất, t&iacute;nh đến cuối th&aacute;ng 9/2019 (năm t&agrave;i ch&iacute;nh của Thủy sản H&ugrave;ng Vương), tổng t&agrave;i sản của c&ocirc;ng ty đạt xấp xỉ 8.025 tỷ đồng. Trong đ&oacute;, c&aacute;c khoản phải thu ngắn hạn l&ecirc;n đến hơn 3.700 tỷ đồng c&ugrave;ng với 1.650 tỷ đồng h&agrave;ng tồn kho.

Nợ phải trả chiếm hơn 7.100 tỷ đồng, trong đ&oacute; 97% l&agrave; nợ ngắn hạn. C&ocirc;ng ty cũng ghi nhận hơn 1.560 tỷ đồng nợ qu&aacute; hạn, đa số l&agrave; đến từ c&aacute;c c&ocirc;ng ty thủy sản. T&iacute;nh đến ng&agrave;y 30/9/2019, gi&aacute; trị đầu tư của Thủy sản H&ugrave;ng Vương tại c&aacute;c c&ocirc;ng ty li&ecirc;n doanh v&agrave; li&ecirc;n kết l&agrave; 625 tỷ đồng, so với gi&aacute; gốc đầu tư giảm hơn 150 tỷ đồng. Lỗ lũy kế của Thủy sản H&ugrave;ng Vương đạt gần 1.500 tỷ đồng, đặc biệt d&ograve;ng tiền cho hoạt động kinh doanh v&agrave; đầu tư chuyển sang &acirc;m nặng.

T&igrave;nh h&igrave;nh kinh doanh bết b&aacute;t của Thủy sản H&ugrave;ng Vương cũng l&agrave; b&agrave;i học cho nhiều doanh nghiệp về việc l&agrave;m ăn &ldquo;vung tay qu&aacute; tr&aacute;n&rdquo;. Được th&agrave;nh lập năm 2003 tại tỉnh Tiền Giang, với vốn điều lệ 32 tỷ đồng, Thủy sản H&ugrave;ng Vương từng vươn l&ecirc;n mạnh mẽ, vượt qua C&ocirc;ng ty Cổ phần Nam Việt (ANV) để trở th&agrave;nh đơn vị xuất khẩu c&aacute; tra lớn nhất Việt Nam giai đoạn 2008-2009.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/thuy-san-hung-vuong-1980.jpg" style="height:363px; width:544px" />

&Ocirc;ng Dương Ngọc Minh - Chủ tịch HĐQT của H&ugrave;ng Vương - từng đưa doanh nghiệp l&ecirc;n vị tr&iacute; dẫn đầu trong ng&agrave;nh xuất khẩu c&aacute; tra.

Trong giai đoạn ho&agrave;ng kim, thủy sản H&ugrave;ng Vương c&oacute; khối t&agrave;i sản v&agrave;o khoảng 10.000 tỷ đồng, cấu tr&uacute;c nợ vay được giữ mức khoảng 45% tổng t&agrave;i sản với khả năng thanh to&aacute;n tốt. Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu gấp 3 lần vốn điều lệ, nguồn vốn thặng dư lu&ocirc;n ở mức cao cho việc ph&aacute;t triển sản xuất. Cổ tức bằng tiền duy tr&igrave; đều đặn từ 10% mỗi năm. Từ sau khi cổ phần h&oacute;a, doanh thu HVG tăng trưởng bằng lần mỗi năm v&agrave; ch&iacute;nh thức đạt đỉnh v&agrave;o năm 2016 với 17.900 tỷ đồng.

Ch&iacute;nh nguồn tiền lớn n&agrave;y đ&atilde; khiến Thủy sản H&ugrave;ng Vương vung tay v&agrave;o h&agrave;ng loạt c&aacute;c vụ th&acirc;u t&oacute;m trong ng&agrave;nh cũng như mở rộng ra lĩnh vực kinh doanh kh&aacute;c như mua Thức ăn Chăn nu&ocirc;i Việt Thắng (VTF), mua Thực phẩm Sao Ta (FMC), Thủy sản Tắc V&acirc;n (TFC) hay như th&agrave;nh lập c&ocirc;ng ty con H&ugrave;ng Vương S&ocirc;ng Đốc, H&ugrave;ng Vương Bến Tre, đầu tư v&agrave;o dự &aacute;n chăn nu&ocirc;i lợn, b&oacute;ng đ&aacute;&hellip;

Điều n&agrave;y khiến t&agrave;i sản tăng nhưng cũng đẩy nợ phải trả tăng tương ứng. Nợ vay lớn dẫn đến chi ph&iacute; l&atilde;i vay cao, dao động 200 - 500 tỷ đồng mỗi năm đ&atilde; dần ăn m&ograve;n lợi nhuận của doanh nghiệp.

Năm 2019, &ocirc;ng Dương Ngọc Minh - Chủ tịch HĐQT của H&ugrave;ng Vương - phải thừa nhận &quot;đ&oacute; l&agrave; một năm đầy rẫy những kh&oacute; khăn&quot;, khi doanh nghiệp phải chịu c&uacute; sốc nhận mức thuế chống b&aacute;n ph&aacute; gi&aacute; cao nhất trong số c&aacute;c doanh nghiệp xuất khẩu c&aacute; tra sang thị trường Mỹ v&agrave; gi&aacute; c&aacute; tra rớt mạnh. Từ đ&oacute;, Thủy sản H&ugrave;ng Vương chỉ c&ograve;n l&agrave; &quot;ng&ocirc;i sao&quot; vang b&oacute;ng một thời.

&quot;Si&ecirc;u cổ&quot; kh&ocirc;ng chịu c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin

Một cổ phiếu kh&aacute;c của ng&agrave;nh thủy sản cũng bị đưa v&agrave;o diện đ&igrave;nh chỉ giao dịch trong đợt n&agrave;y l&agrave; m&atilde; AVF của C&ocirc;ng ty Cổ phần Việt An (An Giang).

Đến nay, c&ocirc;ng ty n&agrave;y mới chỉ c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh đến qu&yacute; III/2020. Theo b&aacute;o c&aacute;o, hoạt động kinh doanh của Việt An li&ecirc;n tục thua lỗ từ năm 2014 đến nay. T&iacute;nh đến hết qu&yacute; III/2020, doanh thu của c&ocirc;ng ty giảm mạnh, chỉ đạt 7,5 tỷ, giảm 3 lần so với năm 2019. Kết quả, AVF lỗ r&ograve;ng hơn 17 tỷ đồng.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20231218/images/cp-2981.png" style="height:421px; width:544px" />

Danh s&aacute;ch c&aacute;c cổ phiếu vừa bị tạm đ&igrave;nh chỉ giao dịch.

Vốn chủ sở hữu t&iacute;nh đến 30/9/2020 của c&ocirc;ng ty &acirc;m 1.960 tỷ đồng, lỗ lũy kế l&ecirc;n tới 2.407 tỷ đồng cao gấp 5,5 lần vốn điều lệ.

Th&aacute;ng 6/2021, Cơ quan cảnh s&aacute;t điều tra C&ocirc;ng an tỉnh An Giang ra quyết định khởi tố bị can, lệnh bắt bị can đối với Lưu B&aacute;ch Thảo - nguy&ecirc;n Tổng Gi&aacute;m đốc C&ocirc;ng ty cổ phần Việt An - c&ugrave;ng 5 đồng phạm về h&agrave;nh vi &quot;lừa đảo chiếm đoạt t&agrave;i sản&quot;.

Theo kết quả điều tra, từ năm 2010-2014 C&ocirc;ng ty cổ phần Việt An do Lưu B&aacute;ch Thảo - nguy&ecirc;n Tổng Gi&aacute;m đốc; Ng&ocirc; Văn Thu - Tổng Gi&aacute;m đốc Việt An c&ugrave;ng C&ocirc;ng ty cổ phần xuất nhập khẩu B&igrave;nh Minh, C&ocirc;ng ty TNHH Minh Gi&agrave;u lập 100 bộ hồ sơ vay vốn khống để chiếm đoạt số tiền tr&ecirc;n 601 tỉ đồng của Vietcombank chi nh&aacute;nh An Giang.

Theo quyết định của HNX, một loạt cổ phiếu &ldquo;họ&rdquo; S&ocirc;ng Đ&agrave; từng l&agrave;m mưa l&agrave;m gi&oacute; tr&ecirc;n thị trường chứng kho&aacute;n một thời như S27, S96, SD1, SD8, SDB, SDX, STL cũng bị đưa v&agrave;o diện đ&igrave;nh chỉ giao dịch. C&aacute;c m&atilde; cổ phiếu n&agrave;y từng được c&aacute;c hội, nh&oacute;m v&iacute; như &quot;si&ecirc;u cổ phiếu&quot; khi tăng đột biến, nhưng trong thời gian d&agrave;i vừa qua gần như kh&ocirc;ng c&oacute; giao dịch. C&ugrave;ng với đ&oacute; c&aacute;c cổ phiếu hiện đều c&oacute; gi&aacute; si&ecirc;u rẻ, chỉ từ v&agrave;i trăm đồng đến một v&agrave;i ng&agrave;n đồng/cổ phiếu.

Theo HNX, t&iacute;nh đến ng&agrave;y 15/12, tr&ecirc;n UPCoM c&oacute; 44 cổ phiếu bị đ&igrave;nh chỉ giao dịch. Hiện t&igrave;nh trạng vi phạm c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin diễn ra kh&aacute; phổ biến v&agrave; việc kh&ocirc;ng c&ocirc;ng bố b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh kiểm to&aacute;n nhiều năm được xem l&agrave; vi phạm nghi&ecirc;m trọng. Thống k&ecirc; của Thanh tra - Gi&aacute;m s&aacute;t Ủy ban Chứng kho&aacute;n nh&agrave; nước cho thấy, chỉ trong hơn một th&aacute;ng, từ đầu th&aacute;ng 11 đến nay, đ&atilde; c&oacute; hơn 20 quyết định xử phạt doanh nghiệp kh&ocirc;ng c&ocirc;ng bố th&ocirc;ng tin hoặc c&ocirc;ng bố nhưng sai lệch.

<a href="https://tienphong.vn/ham-hiu-co-phieu-vua-ca-tra-va-bai-hoc-vung-tay-qua-tran-post1596758.tpo">Dương H&ugrave;ng</a>

Doanh nghiệp

Báo Tiền Phong

Dương Ngọc Minh

Hẩm hiu cổ phiếu 'vua cá tra' và bài học 'vung tay quá trán'

Lê Phượng Hoàng

bọn lều b&#225;o n&#224;y th&#237;ch nghe chưởi, m chưởi c&#225;i n&#243; l&#234;n 1 b&#224;i nữa nội dung y vậy k&#236;a

bọn lều báo này thích nghe chưởi, m chưởi cái nó lên 1 bài nữa nội dung y vậy kìa

Phọt Phẹt

Boo Nguyễn

b&#224;i viết như con củ ***, tag tag cl

bài viết như con củ ***, tag tag cl

hưng th&#226;u t&#243;m fmc của ch&#250; Minh

thunder rabbit

MR P

Trương Vô Kỵ

Thủy sản đạp như đạp c..ư...t

ÁNH DƯƠNG

Mua FMC l&#224; sao nhỉ? Fmc của ch&#250; Hưng l&#249;n m&#224;

Mua FMC là sao nhỉ? Fmc của chú Hưng lùn mà

Bọn s&#244;ng đ&#224; đ&#250;ng bọn n&#225;t ăn t&#224;n ph&#225; hoại

Bọn sông đà đúng bọn nát ăn tàn phá hoại