✅NHỮNG QUY TẮC GIAO DỊCH CỦA PH&#217; THUỶ T&#192;I CH&#205;NH PAUL TUDOR JONES

Paul Tudor Jones l&#224; một trong những nh&#224; giao dịch vĩ đại. &#212;ng bắt đầu giao dịch tr&#234;n c&#225;c thị trường v&#224;o những năm 70.

Từ đ&#243;, &#244;ng đ&#227; g&#226;y dựng cho m&#236;nh cơ nghiệp trị gi&#225; 4.6 tỷ đ&#244;la từ hoạt động giao dịch. Phi vụ đầu cơ nổi tiếng gắn liền với huyền thoại Paul Tudor Jones l&#224; c&#250; sụp đổ v&#224;o th&#225;ng 10.1987, khi &#244;ng kiếm được 100 triệu đ&#244;la từ việc ti&#234;n đo&#225;n ch&#237;nh x&#225;c c&#250; sụp đổ kinh ho&#224;ng n&#224;y. Th&#225;ng 10.1987, tỷ suất sinh lợi của &#244;ng đạt 62% trong khi nhiều nh&#224; giao dịch rơi v&#224;o ph&#225; sản.

Paul Tudor Jones được ngơi ca như l&#224; một ph&#249; thủy t&#224;i ch&#237;nh (market wizard) trong cuốn s&#225;ch Stock Market Wizards: “Conversation with America’s Top Stock Traders” (Những Ph&#249; Thủy Chứng Kho&#225;n: “Cuộc đối thoại với C&#225;c Nh&#224; Giao Dịch Chứng Kho&#225;n H&#224;ng Đầu Hoa Kỳ) của Jack Schwager.

&#129716;QUY TẮC GIAO DỊCH

- Khi giao dịch, bạn phải đ&#243;ng vị thế khi thị trường ph&#225;t ra những t&#237;n hiệu y&#234;u cầu bạn rời khỏi thị trường, đừng chờ cho đến khi bạn muốn.

- Đừng tỏ vẻ với thị trường ta đ&#226;y l&#224; đại trượng phu &amp; tr&#225;nh giao dịch qu&#225; mức.

- Nếu c&#225;c vị thế chống lại t&#244;i, t&#244;i tho&#225;t ngay lập tức; nếu c&#225;c vị thế đang ủng hộ t&#244;i, t&#244;i giữ ch&#250;ng.

- T&#244;i sẽ cắt giảm quy m&#244; vị thế giao dịch khi t&#244;i đang giao dịch yếu k&#233;m (hoặc thua lỗ).

- Đừng bao giờ b&#236;nh qu&#226;n gi&#225; xuống. 

- Giảm quy m&#244; giao dịch khi bạn đang giao dịch tệ hại; v&#224; tăng quy m&#244; giao dịch l&#234;n khi bạn đang giao dịch tốt.

- Đừng bao giờ giao dịch ở những t&#236;nh huống bạn kh&#244;ng thể kiểm so&#225;t được.

-  Nếu bạn c&#243; một vị thế thua lỗ khiến bạn cảm thấy lo lắng, h&#227;y tho&#225;t ngay l&#226;p tức. V&#236; bạn lu&#244;n c&#243; thể trở lại bất cứ l&#250;c n&#224;o.

- Đừng qu&#225; lo lắng vể việc bạn đ&#227; mua hoặc b&#225;n ở mức gi&#225; n&#224;o. Mở vị thế ở mức gi&#225; bao nhi&#234;u kh&#244;ng quan trọng. Điều quan trọng l&#224; vị thế c&#243; đ&#250;ng (tạo l&#227;i) hay kh&#244;ng). 

- Quy tắc giao dịch quan trọng nhất l&#224; ph&#242;ng thủ, kh&#244;ng phải tấn c&#244;ng. Phải biết r&#245; mức dừng lỗ của bạn. H&#227;y bảo vệ vốn của bạn một c&#225;ch cẩn trọng giống như người thợ lặn lu&#244;n ch&#250; &#253; đến b&#236;nh dưỡng kh&#237;.

- Đừng tỏ vẻ anh h&#249;ng. Đừng mang c&#225;i t&#244;i của bạn v&#224;o thị trường. H&#227;y dẹp bỏ n&#243;. H&#227;y để cho thị trường dẫn dắt bạn chứ kh&#244;ng phải nghe theo c&#225;c quan điểm c&#225; nh&#226;n.

- T&#244;i nghĩ rằng m&#236;nh l&#224; kẻ chủ nghĩa cơ hội nhất thị trường. Chủ nghĩa cơ hội c&#243; nghĩa l&#224; bạn kiếm tiền v&#224;o những l&#250;c ngon ăn nhất.

- T&#244;i tin rằng tiền kiếm được nhiều nhất l&#224; tại c&#225;c điểm đảo chiều. Paul Tudor Jones đ&#227; kiếm được rất nhiều tiền từ nhiều lần bắt đỉnh v&#224; đ&#225;y. 

- Bong b&#243;ng đổ vỡ nhanh hơn khi n&#243; h&#236;nh th&#224;nh. Bong b&#243;ng kh&#244;ng điều chỉnh, n&#243; đổ vỡ…Sự đổ vỡ nhanh đến nỗi bạn kh&#244;ng kịp phản ứng v&#224; tr&#225;nh khỏi bị thương”.

- Thị trường lu&#244;n di chuyển với tốc độ nhanh khi gi&#225; chạy (hoặc c&#243; xu hướng). Khi gi&#225; h&#236;nh th&#224;nh xu hướng, gi&#225; sẽ chạy với tốc độ rất nhanh nhờ đ&#224; tăng trưởng (momentum). 

- &quot;Khi t&#244;i giao dịch, t&#244;i kh&#244;ng chỉ sử dụng lệnh dừng lỗ về gi&#225;, m&#224; c&#242;n sử dụng lệnh dừng lỗ về thời gian&quot;. 

Tưởng tượng bạn thường đang đ&#243;n một chuyến t&#224;u đi l&#224;m v&#224;o l&#250;c 6:00 s&#225;ng (lịch tr&#236;nh h&#224;ng ng&#224;y). Nếu một ng&#224;y n&#224;o đ&#243;, t&#224;u v&#224;o ga khoảng 6:15 s&#225;ng, bạn sẽ kh&#244;ng bận t&#226;m nhiều đến sự sai lệch n&#224;y. Bạn nghĩ đ&#226;y chỉ l&#224; một sai s&#243;t nhỏ. Nhưng nếu đ&#227; 7:15 s&#225;ng, t&#224;u vẫn chưa v&#224;o ga, bạn hiểu rằng đ&#227; c&#243; g&#236; đ&#243; trục trặc v&#224; phải chuyển sang phương tiện di chuyển thay thế.”

- Bạn phải lu&#244;n đi theo xu hướng thịnh h&#224;nh.

- T&#244;i kh&#244;ng bao giờ mua c&#225;c cổ phiếu nằm dưới đường trung b&#236;nh di động 200 ng&#224;y.

- C&#244;ng việc của bạn l&#224; mua những c&#225;i g&#236; đang tăng v&#224; b&#225;n những c&#225;i g&#236; đang giảm. Do đ&#243; đừng bao giờ quan t&#226;m đến chỉ số P/E.

- Nội dung được tham khảo từ nhiều nguồn- 

#PaulTudorJones

✅NHỮNG QUY TẮC GIAO DỊCH CỦA PHÙ THUỶ TÀI CHÍNH PAUL TUDOR JONES

Paul Tudor Jones là một trong những nhà giao dịch vĩ đại. Ông bắt đầu giao dịch trên các thị trường vào những năm 70.

Từ đó, ông đã gây dựng cho mình cơ nghiệp trị giá 4.6 tỷ đôla từ hoạt động giao dịch. Phi vụ đầu cơ nổi tiếng gắn liền với huyền thoại Paul Tudor Jones là cú sụp đổ vào tháng 10.1987, khi ông kiếm được 100 triệu đôla từ việc tiên đoán chính xác cú sụp đổ kinh hoàng này. Tháng 10.1987, tỷ suất sinh lợi của ông đạt 62% trong khi nhiều nhà giao dịch rơi vào phá sản.

Paul Tudor Jones được ngơi ca như là một phù thủy tài chính (market wizard) trong cuốn sách Stock Market Wizards: “Conversation with America’s Top Stock Traders” (Những Phù Thủy Chứng Khoán: “Cuộc đối thoại với Các Nhà Giao Dịch Chứng Khoán Hàng Đầu Hoa Kỳ) của Jack Schwager.

🪴QUY TẮC GIAO DỊCH

- Khi giao dịch, bạn phải đóng vị thế khi thị trường phát ra những tín hiệu yêu cầu bạn rời khỏi thị trường, đừng chờ cho đến khi bạn muốn.

- Đừng tỏ vẻ với thị trường ta đây là đại trượng phu & tránh giao dịch quá mức.

- Nếu các vị thế chống lại tôi, tôi thoát ngay lập tức; nếu các vị thế đang ủng hộ tôi, tôi giữ chúng.

- Tôi sẽ cắt giảm quy mô vị thế giao dịch khi tôi đang giao dịch yếu kém (hoặc thua lỗ).

- Đừng bao giờ bình quân giá xuống. 

- Giảm quy mô giao dịch khi bạn đang giao dịch tệ hại; và tăng quy mô giao dịch lên khi bạn đang giao dịch tốt.

- Đừng bao giờ giao dịch ở những tình huống bạn không thể kiểm soát được.

-  Nếu bạn có một vị thế thua lỗ khiến bạn cảm thấy lo lắng, hãy thoát ngay lâp tức. Vì bạn luôn có thể trở lại bất cứ lúc nào.

- Đừng quá lo lắng vể việc bạn đã mua hoặc bán ở mức giá nào. Mở vị thế ở mức giá bao nhiêu không quan trọng. Điều quan trọng là vị thế có đúng (tạo lãi) hay không). 

- Quy tắc giao dịch quan trọng nhất là phòng thủ, không phải tấn công. Phải biết rõ mức dừng lỗ của bạn. Hãy bảo vệ vốn của bạn một cách cẩn trọng giống như người thợ lặn luôn chú ý đến bình dưỡng khí.

- Đừng tỏ vẻ anh hùng. Đừng mang cái tôi của bạn vào thị trường. Hãy dẹp bỏ nó. Hãy để cho thị trường dẫn dắt bạn chứ không phải nghe theo các quan điểm cá nhân.

- Tôi nghĩ rằng mình là kẻ chủ nghĩa cơ hội nhất thị trường. Chủ nghĩa cơ hội có nghĩa là bạn kiếm tiền vào những lúc ngon ăn nhất.

- Tôi tin rằng tiền kiếm được nhiều nhất là tại các điểm đảo chiều. Paul Tudor Jones đã kiếm được rất nhiều tiền từ nhiều lần bắt đỉnh và đáy. 

- Bong bóng đổ vỡ nhanh hơn khi nó hình thành. Bong bóng không điều chỉnh, nó đổ vỡ…Sự đổ vỡ nhanh đến nỗi bạn không kịp phản ứng và tránh khỏi bị thương”.

- Thị trường luôn di chuyển với tốc độ nhanh khi giá chạy (hoặc có xu hướng). Khi giá hình thành xu hướng, giá sẽ chạy với tốc độ rất nhanh nhờ đà tăng trưởng (momentum). 

- "Khi tôi giao dịch, tôi không chỉ sử dụng lệnh dừng lỗ về giá, mà còn sử dụng lệnh dừng lỗ về thời gian". 

Tưởng tượng bạn thường đang đón một chuyến tàu đi làm vào lúc 6:00 sáng (lịch trình hàng ngày). Nếu một ngày nào đó, tàu vào ga khoảng 6:15 sáng, bạn sẽ không bận tâm nhiều đến sự sai lệch này. Bạn nghĩ đây chỉ là một sai sót nhỏ. Nhưng nếu đã 7:15 sáng, tàu vẫn chưa vào ga, bạn hiểu rằng đã có gì đó trục trặc và phải chuyển sang phương tiện di chuyển thay thế.”

- Bạn phải luôn đi theo xu hướng thịnh hành.

- Tôi không bao giờ mua các cổ phiếu nằm dưới đường trung bình di động 200 ngày.

- Công việc của bạn là mua những cái gì đang tăng và bán những cái gì đang giảm. Do đó đừng bao giờ quan tâm đến chỉ số P/E.

- Nội dung được tham khảo từ nhiều nguồn- 

#PaulTudorJones