&#127752;PHƯƠNG PH&#193;P WYCKOFF

Wyckoff c&#243; t&#234;n đầy đủ l&#224; Richard Demile Wyckoff, sinh ng&#224;y 02/11/1873. &#212;ng l&#224; một nh&#224; đầu tư người Mỹ, l&#224; nh&#224; s&#225;ng lập đồng thời l&#224; bi&#234;n tập vi&#234;n của tờ Tạp ch&#237; phố Wall - The Magazine of Wall Street.

&#212;ng đ&#227; vận dụng phương ph&#225;p wyckoff của m&#236;nh v&#224;o thị trường t&#224;i ch&#237;nh, cụ thể l&#224; chứng kho&#225;n v&#224; gia tăng được một khối t&#224;i sản rất lớn, bao gồm hơn 09 mẫu đất v&#224; một dinh thự tại New York. Sau khi gi&#224;u c&#243; hơn nhiều phương ph&#225;p giao dịch của m&#236;nh &#244;ng bắt đầu niềm đam m&#234; giảng dạy v&#224; xuất bản.

Đến nay, phương ph&#225;p Wyckoff vẫn đang l&#224; một phần quan trọng trong chương tr&#236;nh đ&#224;o tạo sau đại học của Golden Gate University - Mỹ v&#224; được rất nhiều nh&#224; đầu tư vận dụng giao dịch th&#224;nh c&#244;ng tr&#234;n thị trường.

&#128204;3 quy luật của phương ph&#225;p Wyckoff

- Quy luật cung cầu

Quy luật cung - cầu sẽ x&#225;c định xu hướng của gi&#225; cả thị trường. Khi cầu lớn hơn cung th&#236; gi&#225; sẽ tăng v&#224; ngược lại khi cung lớn hơn cầu th&#236; gi&#225; giảm.

- Quy luật nguy&#234;n nh&#226;n kết quả

Theo quy luật Wyckoff, sự kh&#225;c biệt giữa cung v&#224; cầu kh&#244;ng phải l&#224; ngẫu nhi&#234;n, m&#224; đ&#226;y l&#224; kết quả của nhiều giai đoạn chuẩn bị cũng như c&#225;c sự kiện cụ thể:

+ Để m&#244; tả quy luật Wyckoff, ch&#250;ng ta sử dụng biểu đồ điểm v&#224; h&#236;nh. Trong đ&#243;, nguy&#234;n nh&#226;n được đo lường bằng điểm đi ngang trong biểu đồ, c&#242;n kết quả ch&#237;nh l&#224; khoảng c&#225;ch gi&#225; dịch chuyển tương ứng với số điểm đ&#243;.

+ Nếu gi&#225; đi ngang c&#224;ng l&#226;u th&#236; gi&#225; vượt ra khỏi giai đoạn đ&#243; sẽ đi theo xu hướng c&#224;ng mạnh.

+ Giai đoạn t&#237;ch lũy cuối c&#249;ng sẽ dẫn đến giai đoạn tăng gi&#225;. Ngược lại, giai đoạn ph&#226;n phối cuối c&#249;ng sẽ dẫn đến giai đoạn giảm gi&#225;.

- Quy luật nỗ lực so với kết quả.

Đ&#226;y l&#224; quy luật đưa ra c&#225;c cảnh b&#225;o về khả năng thay đổi của một xu hướng trong tương lai gần. Những thay đổi về gi&#225; của t&#224;i sản l&#224; kết quả của c&#225;c nỗ lực v&#224; được thể hiện bằng sự thay đổi trong khối lượng giao dịch.

Nếu gi&#225; t&#224;i sản biến động theo c&#225;ch h&#242;a hợp với khối lượng giao dịch, c&#243; khả năng xu hướng sẽ tiếp tục hoạt động. Nhưng khi khối lượng giao dịch v&#224; gi&#225; t&#224;i sản c&#243; sự kh&#225;c biệt đ&#225;ng kể th&#236; xu hướng thị trường c&#243; khả năng sẽ dừng lại hoặc đổi hướng.

&#128204;Nh&#224; đầu tư c&#243; thể dự đo&#225;n v&#224; thấu hiểu thị trường th&#244;ng qua ph&#226;n t&#237;ch chi tiết cung v&#224; cầu, x&#225;c định bằng việc nghi&#234;n cứu biến động gi&#225;, khối lượng v&#224; thời gian.

&#212;ng Wyckoff đ&#227; m&#244; tả một sơ đồ về một giai đoạn sinh ra trong chu kỳ gi&#225;, từ đ&#243; x&#225;c định được thời điểm v&#224;o lệnh hợp l&#253;. Theo đ&#243;, thời điểm để lấy một lệnh mua l&#224; ở cuối qu&#225; tr&#236;nh chuẩn bị cho một đợt tăng gi&#225; v&#224; v&#224;o lệnh b&#225;n ở cuối qu&#225; tr&#236;nh chuẩn bị cho đợt giảm gi&#225;. 

4 giai đoạn ch&#237;nh l&#224; chu kỳ thị trường:

- Giai đoạn t&#237;ch lũy

L&#224; giai đoạn c&#225;c composite man - người vận h&#224;nh tr&#234;n thị trường bắt đầu t&#237;ch lũy t&#224;i sản. Một số tiền lớn từ những thế lực n&#224;y được đổ v&#224;o thị trường một c&#225;ch kh&#233;o l&#233;o v&#224; chậm r&#227;i để tr&#225;nh cho ra biến động qu&#225; nhiều. Giai đoạn t&#237;ch lũy n&#224;y thường được thể hiện dưới dạng một thị trường c&#243; xu hướng đi ngang.

- Giai đoạn tăng gi&#225;

Giai đoạn tăng gi&#225; sẽ th&#250;c đẩy những người đang ở ngo&#224;i thị trường nhảy v&#224;o mua cổ phiếu, khiến cho cầu lớn hơn cung, thị trường tiếp tục đẩy gi&#225; l&#234;n cao hơn nữa.

Giai đoạn tăng gi&#225; n&#224;y kh&#244;ng c&#243; nghĩa l&#224; l&#250;c n&#224;o gi&#225; cũng đi l&#234;n m&#224; thị trường cũng sẽ c&#243; giai đoạn t&#237;ch lũy hoặc xuất hiện những đợt suy tho&#225;i nhỏ. Khi đ&#243;, gi&#225; sẽ đi ngang hoặc điều chỉnh giảm nhẹ trong một khoảng thời gian ngắn, trước khi tiếp tục giai đoạn tăng gi&#225; trở lại.

- Giai đoạn ph&#226;n phối

Trong giai đoạn tiếp theo, người vận h&#224;nh đằng sau bắt đầu sẽ ph&#226;n phối những t&#224;i sản của m&#236;nh, họ bắt đầu khiến thị trường đi xuống nhanh hơn. Điều n&#224;y sẽ gi&#250;p th&#250;c đẩy những nh&#224; đầu tư kh&#225;c lo sợ v&#224; b&#225;n cổ phiếu ra, l&#224;m cho lượng cung lớn hơn nhiều so với cầu dẫn đến giảm gi&#225;.

- Giai đoạn giảm gi&#225;

Tương tự như trong giai đoạn tăng gi&#225;, thị trường kh&#244;ng phải l&#250;c n&#224;o cũng đi xuống trong giai đoạn giảm gi&#225; m&#224; sẽ c&#243; những khoảng thời gian ngắn thị trường t&#225;i ph&#226;n phối hoặc điều chỉnh tăng trước khi tiếp tục xu hướng giảm.

Khi kết th&#250;c giai đoạn giảm gi&#225;, thị trường sẽ lại tiếp tục chu kỳ bằng một giai đoạn t&#237;ch lũy mới.

&#128204;Tr&#234;n thực tế, th&#236; &quot;Composite man&quot; l&#224; “&#244;ng lớn” hay “thế lực lớn” đ&#243; ch&#237;nh l&#224; những thực thể c&#243; sức ảnh hưởng lớn tr&#234;n thị trường như những ng&#226;n h&#224;ng, c&#225;c c&#244;ng ty đầu tư, những tổ chức t&#237;n dụng v&#224; những định chế t&#224;i ch&#237;nh kh&#225;c. Theo Wyckoff, th&#236; tất cả sự biến động tr&#234;n thị trường v&#224; sự biến động của từng cổ phiếu ri&#234;ng lẻ đều l&#224; kết quả của mọi sự t&#225;c động đến từ c&#225;c &#244;ng lớn n&#224;y. Họ đang cố gắng thao t&#250;ng thị trường v&#224; l&#224;m mọi c&#225;ch để mua được những cổ phiếu với gi&#225; rẻ v&#224; sẽ b&#225;n ra với gi&#225; cao.

&#128204;Phương ph&#225;p đề cập đến quy tr&#236;nh 05 bước để tiếp cận thị trường, lựa chọn cổ phiếu tiềm năng v&#224; tham gia giao dịch với c&#225;c bước sau:

Bước 01: X&#225;c định xu hướng.

Bước 02: Lựa chọn cổ phiếu thuận với xu hướng.

Bước 03: Lựa chọn cổ phiếu c&#243; nguy&#234;n nh&#226;n tối thiểu bằng với mục ti&#234;u gi&#225; của bạn.

Bước 04:  X&#225;c định khả năng di chuyển của gi&#225;.

Bước 05: X&#225;c định thời gian tham gia v&#224;o thị trường.

-Nội dung tham khảo từ nhiều nguồn-
#wyckoff #phuongphap #book #training 


🌈PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF

Wyckoff có tên đầy đủ là Richard Demile Wyckoff, sinh ngày 02/11/1873. Ông là một nhà đầu tư người Mỹ, là nhà sáng lập đồng thời là biên tập viên của tờ Tạp chí phố Wall - The Magazine of Wall Street.

Ông đã vận dụng phương pháp wyckoff của mình vào thị trường tài chính, cụ thể là chứng khoán và gia tăng được một khối tài sản rất lớn, bao gồm hơn 09 mẫu đất và một dinh thự tại New York. Sau khi giàu có hơn nhiều phương pháp giao dịch của mình ông bắt đầu niềm đam mê giảng dạy và xuất bản.

Đến nay, phương pháp Wyckoff vẫn đang là một phần quan trọng trong chương trình đào tạo sau đại học của Golden Gate University - Mỹ và được rất nhiều nhà đầu tư vận dụng giao dịch thành công trên thị trường.

📌3 quy luật của phương pháp Wyckoff

- Quy luật cung cầu

Quy luật cung - cầu sẽ xác định xu hướng của giá cả thị trường. Khi cầu lớn hơn cung thì giá sẽ tăng và ngược lại khi cung lớn hơn cầu thì giá giảm.

- Quy luật nguyên nhân kết quả

Theo quy luật Wyckoff, sự khác biệt giữa cung và cầu không phải là ngẫu nhiên, mà đây là kết quả của nhiều giai đoạn chuẩn bị cũng như các sự kiện cụ thể:

+ Để mô tả quy luật Wyckoff, chúng ta sử dụng biểu đồ điểm và hình. Trong đó, nguyên nhân được đo lường bằng điểm đi ngang trong biểu đồ, còn kết quả chính là khoảng cách giá dịch chuyển tương ứng với số điểm đó.

+ Nếu giá đi ngang càng lâu thì giá vượt ra khỏi giai đoạn đó sẽ đi theo xu hướng càng mạnh.

+ Giai đoạn tích lũy cuối cùng sẽ dẫn đến giai đoạn tăng giá. Ngược lại, giai đoạn phân phối cuối cùng sẽ dẫn đến giai đoạn giảm giá.

- Quy luật nỗ lực so với kết quả.

Đây là quy luật đưa ra các cảnh báo về khả năng thay đổi của một xu hướng trong tương lai gần. Những thay đổi về giá của tài sản là kết quả của các nỗ lực và được thể hiện bằng sự thay đổi trong khối lượng giao dịch.

Nếu giá tài sản biến động theo cách hòa hợp với khối lượng giao dịch, có khả năng xu hướng sẽ tiếp tục hoạt động. Nhưng khi khối lượng giao dịch và giá tài sản có sự khác biệt đáng kể thì xu hướng thị trường có khả năng sẽ dừng lại hoặc đổi hướng.

📌Nhà đầu tư có thể dự đoán và thấu hiểu thị trường thông qua phân tích chi tiết cung và cầu, xác định bằng việc nghiên cứu biến động giá, khối lượng và thời gian.

Ông Wyckoff đã mô tả một sơ đồ về một giai đoạn sinh ra trong chu kỳ giá, từ đó xác định được thời điểm vào lệnh hợp lý. Theo đó, thời điểm để lấy một lệnh mua là ở cuối quá trình chuẩn bị cho một đợt tăng giá và vào lệnh bán ở cuối quá trình chuẩn bị cho đợt giảm giá. 

4 giai đoạn chính là chu kỳ thị trường:

- Giai đoạn tích lũy

Là giai đoạn các composite man - người vận hành trên thị trường bắt đầu tích lũy tài sản. Một số tiền lớn từ những thế lực này được đổ vào thị trường một cách khéo léo và chậm rãi để tránh cho ra biến động quá nhiều. Giai đoạn tích lũy này thường được thể hiện dưới dạng một thị trường có xu hướng đi ngang.

- Giai đoạn tăng giá

Giai đoạn tăng giá sẽ thúc đẩy những người đang ở ngoài thị trường nhảy vào mua cổ phiếu, khiến cho cầu lớn hơn cung, thị trường tiếp tục đẩy giá lên cao hơn nữa.

Giai đoạn tăng giá này không có nghĩa là lúc nào giá cũng đi lên mà thị trường cũng sẽ có giai đoạn tích lũy hoặc xuất hiện những đợt suy thoái nhỏ. Khi đó, giá sẽ đi ngang hoặc điều chỉnh giảm nhẹ trong một khoảng thời gian ngắn, trước khi tiếp tục giai đoạn tăng giá trở lại.

- Giai đoạn phân phối

Trong giai đoạn tiếp theo, người vận hành đằng sau bắt đầu sẽ phân phối những tài sản của mình, họ bắt đầu khiến thị trường đi xuống nhanh hơn. Điều này sẽ giúp thúc đẩy những nhà đầu tư khác lo sợ và bán cổ phiếu ra, làm cho lượng cung lớn hơn nhiều so với cầu dẫn đến giảm giá.

- Giai đoạn giảm giá

Tương tự như trong giai đoạn tăng giá, thị trường không phải lúc nào cũng đi xuống trong giai đoạn giảm giá mà sẽ có những khoảng thời gian ngắn thị trường tái phân phối hoặc điều chỉnh tăng trước khi tiếp tục xu hướng giảm.

Khi kết thúc giai đoạn giảm giá, thị trường sẽ lại tiếp tục chu kỳ bằng một giai đoạn tích lũy mới.

📌Trên thực tế, thì "Composite man" là “ông lớn” hay “thế lực lớn” đó chính là những thực thể có sức ảnh hưởng lớn trên thị trường như những ngân hàng, các công ty đầu tư, những tổ chức tín dụng và những định chế tài chính khác. Theo Wyckoff, thì tất cả sự biến động trên thị trường và sự biến động của từng cổ phiếu riêng lẻ đều là kết quả của mọi sự tác động đến từ các ông lớn này. Họ đang cố gắng thao túng thị trường và làm mọi cách để mua được những cổ phiếu với giá rẻ và sẽ bán ra với giá cao.

📌Phương pháp đề cập đến quy trình 05 bước để tiếp cận thị trường, lựa chọn cổ phiếu tiềm năng và tham gia giao dịch với các bước sau:

Bước 01: Xác định xu hướng.

Bước 02: Lựa chọn cổ phiếu thuận với xu hướng.

Bước 03: Lựa chọn cổ phiếu có nguyên nhân tối thiểu bằng với mục tiêu giá của bạn.

Bước 04:  Xác định khả năng di chuyển của giá.

Bước 05: Xác định thời gian tham gia vào thị trường.

-Nội dung tham khảo từ nhiều nguồn-
#wyckoff #phuongphap #book #training 
