Nhận x&#233;t nhanh về KQKD Q3/2024:
+ T&#205;ch cực,
(a) Doanh thu tiếp tục tăng trưởng +41% so với c&#249;ng kỳ Q3/2023;
(b) Khoản phải thu giảm, tồn kho kh&#244;ng đổi.
T&#237;nh chung 9T doanh thu tăng trưởng 80%. Lợi nhuận tăng 85% so với c&#249;ng kỳ.
Cả năm kỳ vọng LNST 90 tỷ đạt. Cổ tức 3800 đ/cp.

- Ti&#234;u cực: Bi&#234;n lợi nhuận Q3 sụt giảm. Dẫn đến l&#227;i kh&#244;ng tăng trưởng so với c&#249;ng kỳ;
Việc phụ thuộc qu&#225; lớn v&#224;o kh&#225;ch h&#224;ng VIP T&#244;n Phương Nam vừa lo vừa mừng. 
Phần lo v&#236; sợ T&#244;n Phương Nam &#233;p gi&#225;. 
Mừng v&#236; T&#244;n Phương Nam đang ăn n&#234;n l&#224;m ra.

T&#243;m lại, nước nổi b&#232;o nổi, T&#244;n Phương Nam grow up th&#236; ADP cũng tăng trưởng. Với LNST 2024 ước đạt 90 tỷ, cổ tức 3800 đ/cp. Thị gi&#225; ADP giảm c&#224;ng s&#226;u th&#236; bi&#234;n an to&#224;n (margin of safe) c&#224;ng lớn.

Nhận xét nhanh về KQKD Q3/2024:
+ TÍch cực,
(a) Doanh thu tiếp tục tăng trưởng +41% so với cùng kỳ Q3/2023;
(b) Khoản phải thu giảm, tồn kho không đổi.
Tính chung 9T doanh thu tăng trưởng 80%. Lợi nhuận tăng 85% so với cùng kỳ.
Cả năm kỳ vọng LNST 90 tỷ đạt. Cổ tức 3800 đ/cp.

- Tiêu cực: Biên lợi nhuận Q3 sụt giảm. Dẫn đến lãi không tăng trưởng so với cùng kỳ;
Việc phụ thuộc quá lớn vào khách hàng VIP Tôn Phương Nam vừa lo vừa mừng. 
Phần lo vì sợ Tôn Phương Nam ép giá. 
Mừng vì Tôn Phương Nam đang ăn nên làm ra.

Tóm lại, nước nổi bèo nổi, Tôn Phương Nam grow up thì ADP cũng tăng trưởng. Với LNST 2024 ước đạt 90 tỷ, cổ tức 3800 đ/cp. Thị giá ADP giảm càng sâu thì biên an toàn (margin of safe) càng lớn.

Học Đầu Tư

Cảm ơn bạn v&#236; đ&#227; chia sẻ th&#244;ng tin!

Cảm ơn bạn vì đã chia sẻ thông tin!

Đỗ Nam Chum

v&#226;ng ah, cảm ơn b&#225;c đ&#227; d&#224;nh lời khen. 

vâng ah, cảm ơn bác đã dành lời khen. 

Kịch Bản Hoàn Hảo

b&#225;c nghi&#234;n cứu kh&#225; s&#226;u về doanh nghiệp n&#224;y. B&#225;c l&#224; đại diện cho c&#225; nh&#226;n hay tổ chức vậy , rất mong 1 ng&#224;y đc l&#224;m việc c&#249;ng b&#225;c nh&#233; , !!!

bác nghiên cứu khá sâu về doanh nghiệp này. Bác là đại diện cho cá nhân hay tổ chức vậy , rất mong 1 ngày đc làm việc cùng bác nhé , !!!

BLĐ chia cổ tức theo KQKD thực tế đạt được.
Năm 2022, kế hoạch 12%. Thực tế chia 1700 đ/cp.
Năm 2023, kế hoạch &gt;= 20%. Thực tế chia 3450 đ/cp;
Năm 2024, kế hoạch &gt;= 18%. Thực tế... vẫn sẽ ph&#226;n phối hết lợi nhuận cho cổ đ&#244;ng bằng cổ tức tiền mặt. &#221; ch&#237; v&#224; mong muốn của BLĐ l&#224; thế.
V&#236; họ đồng thời cũng l&#224; những cổ đ&#244;ng lớn nhất.

BLĐ chia cổ tức theo KQKD thực tế đạt được.
Năm 2022, kế hoạch 12%. Thực tế chia 1700 đ/cp.
Năm 2023, kế hoạch >= 20%. Thực tế chia 3450 đ/cp;
Năm 2024, kế hoạch >= 18%. Thực tế... vẫn sẽ phân phối hết lợi nhuận cho cổ đông bằng cổ tức tiền mặt. Ý chí và mong muốn của BLĐ là thế.
Vì họ đồng thời cũng là những cổ đông lớn nhất.

Kế hoạch 2024 tối thiểu l&#224; 18% 
Khen thưởng ph&#250;c lợi 2023 3 % 
Nếu c&#242;n 1 đợt chia trong năm nay như b&#225;c n&#243;i th&#236; Ban l&#227;nh đạo kh&#225; uy t&#237;n b&#225;c nhỉ

Kế hoạch 2024 tối thiểu là 18% 
Khen thưởng phúc lợi 2023 3 % 
Nếu còn 1 đợt chia trong năm nay như bác nói thì Ban lãnh đạo khá uy tín bác nhỉ

Dự đo&#225;n dựa theo lịch sử chia cổ tức quanh năm của ADP. 
Th&#236; với 34 tỷ lợi nhuận chưa ph&#226;n phối v&#224;o thời điểm cuối Q3.2024 n&#224;y. Cổ đ&#244;ng ADP c&#243; thể được tiếp tục nhận tạm ứng cổ tức tiền mặt trong th&#225;ng 11,12 n&#224;y. 
Như mọi năm, chắc khoảng 1000 - 1200 đ/cp.

Dự đoán dựa theo lịch sử chia cổ tức quanh năm của ADP. 
Thì với 34 tỷ lợi nhuận chưa phân phối vào thời điểm cuối Q3.2024 này. Cổ đông ADP có thể được tiếp tục nhận tạm ứng cổ tức tiền mặt trong tháng 11,12 này. 
Như mọi năm, chắc khoảng 1000 - 1200 đ/cp.