Sir John Templeton – Huyền thoại đầu tư v&#224; triết l&#253; “Mua khi m&#225;u chảy tr&#234;n phố”

Sir John Templeton (1912 – 2008) l&#224; một trong những nh&#224; đầu tư vĩ đại nhất thế kỷ 20, nổi tiếng với c&#225;ch tiếp cận đầu tư gi&#225; trị v&#224; tư duy to&#224;n cầu. &#212;ng kh&#244;ng chỉ kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ thị trường chứng kho&#225;n m&#224; c&#242;n để lại một di sản quan trọng về c&#225;ch nh&#236;n nhận cơ hội đầu tư trong những thời điểm kh&#243; khăn nhất.

V&#224;o năm 1939, khi Thế chiến II nổ ra, thị trường chứng kho&#225;n Mỹ ch&#236;m trong bi quan tột độ. H&#224;ng triệu nh&#224; đầu tư th&#225;o chạy, gi&#225; cổ phiếu sụp đổ, v&#224; chẳng ai c&#242;n đủ can đảm nghĩ đến việc mua v&#224;o. Nhưng trong l&#250;c mọi người sợ h&#227;i nhất, c&#243; một người đ&#224;n &#244;ng lại b&#236;nh tĩnh quan s&#225;t v&#224; nh&#236;n thấy cơ hội – đ&#243; ch&#237;nh l&#224; John Templeton.

L&#250;c bấy giờ, &#244;ng chỉ mới 27 tuổi v&#224; đang l&#224;m việc tại Phố Wall. Kh&#244;ng c&#243; nhiều vốn, nhưng &#244;ng quyết định vay 10.000 USD (tương đương khoảng 200.000 USD ng&#224;y nay) từ ng&#226;n h&#224;ng để thực hiện một nước đi t&#225;o bạo: mua to&#224;n bộ cổ phiếu của 104 c&#244;ng ty c&#243; gi&#225; dưới 1 USD tr&#234;n thị trường chứng kho&#225;n Mỹ.

Trong số đ&#243;, c&#243; những c&#244;ng ty đ&#227; ph&#225; sản hoặc đang tr&#234;n bờ vực sụp đổ. Nhưng Templeton tin rằng chiến tranh rồi cũng sẽ kết th&#250;c, kinh tế sẽ hồi phục, v&#224; những c&#244;ng ty n&#224;y c&#243; thể sống s&#243;t.

V&#224;i năm sau, khi chiến tranh dần đi đến hồi kết, thị trường bắt đầu phục hồi mạnh mẽ. 100 trong số 104 c&#244;ng ty m&#224; &#244;ng mua v&#224;o đ&#227; tăng gi&#225;, nhiều c&#244;ng ty trở lại hoạt động b&#236;nh thường. Khi b&#225;n ra, Templeton thu về khoản lợi nhuận gấp hơn 4 lần số vốn ban đầu.

Đ&#226;y l&#224; c&#250; đ&#225;nh cược lớn đầu ti&#234;n trong sự nghiệp của &#244;ng, v&#224; n&#243; đ&#227; đặt nền m&#243;ng cho triết l&#253; đầu tư 

&quot;Mua khi m&#225;u chảy tr&#234;n phố, ngay cả khi đ&#243; l&#224; m&#225;u của ch&#237;nh bạn.&quot;

Những b&#224;i học đắt gi&#225;:

1. &quot;Để c&#243; được lợi nhuận phi thường, bạn phải l&#224;m những điều m&#224; số đ&#244;ng kh&#244;ng l&#224;m.&quot;

2. “Thời điểm nguy hiểm nhất để mua cổ phiếu l&#224; khi tất cả mọi người đều đồng &#253; với bạn.”

3. &quot;Nếu bạn muốn c&#243; lợi nhuận cao, bạn phải sẵn s&#224;ng chịu đựng sự kh&#243; chịu tạm thời.&quot;

Những khoản đầu tư tốt nhất thường mang lại cảm gi&#225;c lo lắng ban đầu, nhưng sẽ đem lại lợi nhuận lớn về sau.

4. &quot;Trong đầu tư, 4 từ nguy hiểm nhất l&#224;: Lần n&#224;y sẽ kh&#225;c&quot;

Lịch sử lu&#244;n lặp lại v&#224; ch&#250;ng thường nghĩ lần n&#224;y sẽ kh&#225;c, mua v&#224;o ở v&#249;ng phi l&#253;, bỏ qua c&#225;c dấu hiệu cảnh b&#225;o, từ chối b&#225;n khi đ&#227; giảm v&#224; cuối c&#249;ng l&#224; thua lỗ nặng nề

5. &quot; Đừng y&#234;u cổ phiếu của bạn, h&#227;y sẵn s&#224;ng khi cơ bản thay đổi, định gi&#225; qu&#225; cao hoặc c&#243; những cơ hội tốt hơn. L&#242;ng trunh th&#224;nh m&#249; qu&#225;ng với một khoản đầu tư c&#243; thể l&#224; con đường dẫn đến thảm họa&quot;

6. &quot; H&#227;y tự tha thứ cho m&#236;nh khi mắc sai lầm&quot; 

Khi thua lỗ:
- Đừng nản ch&#237;
- Đừng cố gắng gỡ gạc
- X&#225;c định m&#236;nh sai ở đ&#226;u
- Mỗi lần sai l&#224; một lần học

“Người duy nhất kh&#244;ng mắc sai lầm l&#224; người kh&#244;ng l&#224;m g&#236; cả.”

7. “Thị trường gi&#225; l&#234;n (bull market) được sinh ra trong sự bi quan, lớn l&#234;n trong sự ho&#224;i nghi, trưởng th&#224;nh trong sự lạc quan v&#224; chết đi trong sự hưng phấn.”


Nếu x&#233;t theo triết l&#253; của Sir John Templeton, liệu c&#243; nh&#243;m cổ phiếu n&#224;o ở Việt Nam đang bị định gi&#225; thấp nhưng c&#243; tiềm năng phục hồi mạnh trong pha tăng gi&#225; tới? Em nghĩ mỗi ch&#250;ng ta đ&#227; c&#243; c&#226;u trả lời cho ri&#234;ng m&#236;nh

Một ch&#250;t chia sẻ để hi vọng c&#225;c b&#225;c đọc xong sẽ c&#243; hứng th&#250; t&#236;m hiểu th&#234;m về những c&#226;u chuyện đầu tư, về những c&#226;u n&#243;i hay xuất hiện tr&#234;n thị trường, Ch&#250;c c&#225;c b&#225;c c&#243; một cuối tuần vui vẻ b&#234;n gia đ&#236;nh v&#224; những người th&#226;n y&#234;u nh&#233;!

Tr&#226;n qu&#253; &#127867;

Sir John Templeton – Huyền thoại đầu tư và triết lý “Mua khi máu chảy trên phố”

Sir John Templeton (1912 – 2008) là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất thế kỷ 20, nổi tiếng với cách tiếp cận đầu tư giá trị và tư duy toàn cầu. Ông không chỉ kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ thị trường chứng khoán mà còn để lại một di sản quan trọng về cách nhìn nhận cơ hội đầu tư trong những thời điểm khó khăn nhất.

Vào năm 1939, khi Thế chiến II nổ ra, thị trường chứng khoán Mỹ chìm trong bi quan tột độ. Hàng triệu nhà đầu tư tháo chạy, giá cổ phiếu sụp đổ, và chẳng ai còn đủ can đảm nghĩ đến việc mua vào. Nhưng trong lúc mọi người sợ hãi nhất, có một người đàn ông lại bình tĩnh quan sát và nhìn thấy cơ hội – đó chính là John Templeton.

Lúc bấy giờ, ông chỉ mới 27 tuổi và đang làm việc tại Phố Wall. Không có nhiều vốn, nhưng ông quyết định vay 10.000 USD (tương đương khoảng 200.000 USD ngày nay) từ ngân hàng để thực hiện một nước đi táo bạo: mua toàn bộ cổ phiếu của 104 công ty có giá dưới 1 USD trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Trong số đó, có những công ty đã phá sản hoặc đang trên bờ vực sụp đổ. Nhưng Templeton tin rằng chiến tranh rồi cũng sẽ kết thúc, kinh tế sẽ hồi phục, và những công ty này có thể sống sót.

Vài năm sau, khi chiến tranh dần đi đến hồi kết, thị trường bắt đầu phục hồi mạnh mẽ. 100 trong số 104 công ty mà ông mua vào đã tăng giá, nhiều công ty trở lại hoạt động bình thường. Khi bán ra, Templeton thu về khoản lợi nhuận gấp hơn 4 lần số vốn ban đầu.

Đây là cú đánh cược lớn đầu tiên trong sự nghiệp của ông, và nó đã đặt nền móng cho triết lý đầu tư 

"Mua khi máu chảy trên phố, ngay cả khi đó là máu của chính bạn."

Những bài học đắt giá:

1. "Để có được lợi nhuận phi thường, bạn phải làm những điều mà số đông không làm."

2. “Thời điểm nguy hiểm nhất để mua cổ phiếu là khi tất cả mọi người đều đồng ý với bạn.”

3. "Nếu bạn muốn có lợi nhuận cao, bạn phải sẵn sàng chịu đựng sự khó chịu tạm thời."

Những khoản đầu tư tốt nhất thường mang lại cảm giác lo lắng ban đầu, nhưng sẽ đem lại lợi nhuận lớn về sau.

4. "Trong đầu tư, 4 từ nguy hiểm nhất là: Lần này sẽ khác"

Lịch sử luôn lặp lại và chúng thường nghĩ lần này sẽ khác, mua vào ở vùng phi lý, bỏ qua các dấu hiệu cảnh báo, từ chối bán khi đã giảm và cuối cùng là thua lỗ nặng nề

5. " Đừng yêu cổ phiếu của bạn, hãy sẵn sàng khi cơ bản thay đổi, định giá quá cao hoặc có những cơ hội tốt hơn. Lòng trunh thành mù quáng với một khoản đầu tư có thể là con đường dẫn đến thảm họa"

6. " Hãy tự tha thứ cho mình khi mắc sai lầm" 

Khi thua lỗ:
- Đừng nản chí
- Đừng cố gắng gỡ gạc
- Xác định mình sai ở đâu
- Mỗi lần sai là một lần học

“Người duy nhất không mắc sai lầm là người không làm gì cả.”

7. “Thị trường giá lên (bull market) được sinh ra trong sự bi quan, lớn lên trong sự hoài nghi, trưởng thành trong sự lạc quan và chết đi trong sự hưng phấn.”


Nếu xét theo triết lý của Sir John Templeton, liệu có nhóm cổ phiếu nào ở Việt Nam đang bị định giá thấp nhưng có tiềm năng phục hồi mạnh trong pha tăng giá tới? Em nghĩ mỗi chúng ta đã có câu trả lời cho riêng mình

Một chút chia sẻ để hi vọng các bác đọc xong sẽ có hứng thú tìm hiểu thêm về những câu chuyện đầu tư, về những câu nói hay xuất hiện trên thị trường, Chúc các bác có một cuối tuần vui vẻ bên gia đình và những người thân yêu nhé!

Trân quý 🍻

GÀ CON NHẶT THÓC

Biết Thế Nào Bây Giờ