IDC: Cập nhật định gi&#225; v&#224; khuyến nghị đầu tư v&#249;ng mua 60-61. bổ sung th&#234;m cho file gửi ng&#224;y 24/4

- Kế hoạch kinh doanh 2024 trong ĐHCĐ vừa qua, LNTT 2.500 tỷ, sau thuế 2.000 tỷ.
Với 330 triệu Cổ đang lưu h&#224;nh =&gt; EPS 2024 = 6.060đ.
P/E 2024, định gi&#225; ở mức 13 - mức ph&#249; hợp (trung vị ng&#224;nh KCN P/E ~ 17)
=&gt; Định gi&#225; IDC 2024 = 13*6.060 = 78.000 (tương đương v&#249;ng gi&#225; đỉnh thời đại 2021 75.000)

- Trong 5 năm vừa qua, Ban l&#227;nh đạo IDC đặt kế hoạch kinh doanh, th&#236; lu&#244;n ho&#224;n th&#224;nh, thậm ch&#237; vượt xa (ngoại trừ 2022 do t&#236;nh h&#236;nh kinh tế ảnh hưởng chung).
- Đỉnh thời đại 2021, LNST l&#224; 1.767 tỷ - gi&#225; 75.000
=&gt; Năm 2024, LNST 2.000 tỷ =&gt; gi&#225; IDC về đỉnh cũ, thậm ch&#237; vượt đỉnh cũ l&#224; ho&#224;n to&#224;n khả thi.
Trong bối cảnh: LNST qu&#253; 1 vừa rồi đạt 695 tỷ =&gt; 2024 LNST khả năng cao tr&#234;n 2.000 tỷ
ROE cao vượt trội so với nh&#243;m BĐS KCN. (30%)
*** Chất x&#250;c t&#225;c 2024:
1. FDI tiếp tục tăng trưởng mạnh, cao nhất 5 năm qua, B&#224; Rịa Vũng T&#224;u đang đứng đầu (KCN Ph&#250; Mỹ của IDC)
Nhiều dự &#225;n book lợi nhuận, v&#224; tiếp tục ph&#225;t triển quỹ đất KCN
2. Cơ bản tốt, t&#224;i ch&#237;nh vững, cổ tức tiền đều đặn 40%/năm
3. Khối ngoại li&#234;n tục gom mua r&#242;ng, ước t&#237;nh khoảng 3.300 tỷ từ 2021 đến nay (khối ngoại đang sở hữu 21.9% ~ 72.3tr cổ phiếu, room trống c&#242;n lại 89.4tr), đ&#224; gom mua r&#242;ng giống với c&#225;c si&#234;u cổ phiếu đi trước: GMD BMP FRT...
4. Kế hoạch chuyển s&#224;n sang HSX, thu h&#250;t d&#242;ng vốn tổ chức: giống họ Viettel vừa rồi (CTR VTP... đều tăng 100%) 

IDC: Cập nhật định giá và khuyến nghị đầu tư vùng mua 60-61. bổ sung thêm cho file gửi ngày 24/4

- Kế hoạch kinh doanh 2024 trong ĐHCĐ vừa qua, LNTT 2.500 tỷ, sau thuế 2.000 tỷ.
Với 330 triệu Cổ đang lưu hành => EPS 2024 = 6.060đ.
P/E 2024, định giá ở mức 13 - mức phù hợp (trung vị ngành KCN P/E ~ 17)
=> Định giá IDC 2024 = 13*6.060 = 78.000 (tương đương vùng giá đỉnh thời đại 2021 75.000)

- Trong 5 năm vừa qua, Ban lãnh đạo IDC đặt kế hoạch kinh doanh, thì luôn hoàn thành, thậm chí vượt xa (ngoại trừ 2022 do tình hình kinh tế ảnh hưởng chung).
- Đỉnh thời đại 2021, LNST là 1.767 tỷ - giá 75.000
=> Năm 2024, LNST 2.000 tỷ => giá IDC về đỉnh cũ, thậm chí vượt đỉnh cũ là hoàn toàn khả thi.
Trong bối cảnh: LNST quý 1 vừa rồi đạt 695 tỷ => 2024 LNST khả năng cao trên 2.000 tỷ
ROE cao vượt trội so với nhóm BĐS KCN. (30%)
*** Chất xúc tác 2024:
1. FDI tiếp tục tăng trưởng mạnh, cao nhất 5 năm qua, Bà Rịa Vũng Tàu đang đứng đầu (KCN Phú Mỹ của IDC)
Nhiều dự án book lợi nhuận, và tiếp tục phát triển quỹ đất KCN
2. Cơ bản tốt, tài chính vững, cổ tức tiền đều đặn 40%/năm
3. Khối ngoại liên tục gom mua ròng, ước tính khoảng 3.300 tỷ từ 2021 đến nay (khối ngoại đang sở hữu 21.9% ~ 72.3tr cổ phiếu, room trống còn lại 89.4tr), đà gom mua ròng giống với các siêu cổ phiếu đi trước: GMD BMP FRT...
4. Kế hoạch chuyển sàn sang HSX, thu hút dòng vốn tổ chức: giống họ Viettel vừa rồi (CTR VTP... đều tăng 100%) 