Kết th&uacute;c qu&yacute; I/2025, lượng tiền của Đất Xanh (HoSE: <a class='symbol'>DXG</a>) đạt tới gần 5.200 tỷ đồng, tăng gấp 4 lần so với cuối năm 2024. Sự dồi d&agrave;o về tiền bạc l&agrave; yếu tố hỗ trợ quan trọng gi&uacute;p Đất Xanh triển khai c&aacute;c dự &aacute;n, hiện thực h&oacute;a mục ti&ecirc;u kinh doanh tham vọng. Song, điều n&agrave;y c&oacute; l&agrave; đủ để gi&uacute;p doanh nghiệp tho&aacute;t khỏi t&igrave;nh cảnh nặng g&aacute;nh nợ vay?

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(86).png" style="height:323px; width:606px">

Biến chuyển quan trọng tr&ecirc;n bảng t&agrave;i sản của Đất Xanh

Kết qu&yacute; I/2025, tổng t&agrave;i sản của Đất Xanh đ&atilde; tăng th&ecirc;m 14% so với cuối năm 2024, đạt 33.360 tỷ đồng. Biến chuyển đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; nhất trong cơ cấu t&agrave;i sản l&agrave; sự gia tăng m&atilde;nh liệt của tiền v&agrave; tương đương tiền, từ 1.249 tỷ đồng l&ecirc;n 5.107 tỷ đồng, tức tăng gấp 4,1 lần. Cộng với 85 tỷ đồng tiền gửi kh&aacute;c, Đất Xanh c&oacute; quỹ tiền gần 5.200 tỷ đồng.

Đ&oacute;ng g&oacute;p quan trọng cho sự gia tăng của quỹ tiền n&ecirc;u tr&ecirc;n l&agrave; sự th&agrave;nh c&ocirc;ng của đợt ph&aacute;t h&agrave;nh hơn 150 triệu cổ phiếu cho cổ đ&ocirc;ng hiện hữu với gi&aacute; 12.000 đồng/cổ phiếu, gi&uacute;p Đất Xanh h&uacute;t về hơn 1.800 tỷ đồng. B&ecirc;n cạnh đ&oacute; l&agrave; việc Đất Xanh đ&atilde; gia tăng được số dư người mua trả tiền trước ngắn hạn (khoảng 700 tỷ đồng), nhận th&ecirc;m tiền k&iacute; quỹ đặt cọc (khoảng 1.200 tỷ đồng) v&agrave; vay mượn th&ecirc;m (khoảng 1.000 tỷ đồng).

Sự dồi d&agrave;o về tiền bạc l&agrave; yếu tố quan trọng để Đất Xanh tự tin triển khai c&aacute;c dự &aacute;n, &iacute;t nhất l&agrave; trong năm 2025, nổi bật l&agrave; The Prive (t&ecirc;n cũ l&agrave; Gem Riverside), nhằm hiện thực h&oacute;a mục ti&ecirc;u kinh doanh đầy tham vọng: doanh thu 7.000 tỷ đồng, l&atilde;i sau thuế thuộc về c&ocirc;ng ty mẹ 368 tỷ đồng, lần lượt tăng 62% v&agrave; 44% so với mức thực hiện năm trước.

Tr&ecirc;n thực tế, trong qu&yacute; I/2025, Đất Xanh đ&atilde; cho &ldquo;kick-off&rdquo; The Prive, đạt được hiệu ứng kh&aacute; tốt, tiến tới mở b&aacute;n ch&iacute;nh thức v&agrave;o th&aacute;ng 6/2025. Xa hơn, &ocirc;ng Lương Tr&iacute; Th&igrave;n, chủ tịch hội đồng chiến lược Đất Xanh, n&oacute;i tại đại hội đồng cổ đ&ocirc;ng thường ni&ecirc;n 2025 rằng c&ocirc;ng ty hiện gần ho&agrave;n thiện 15.000 sản phẩm, đủ lượng kinh doanh cho giai đoạn 2025 &ndash; 2027.

Ghi nhận trong qu&yacute; I/2025, Đất Xanh đạt được 924 tỷ đồng doanh thu thuần, l&atilde;i sau thuế 78 tỷ đồng, lần lượt giảm 13% v&agrave; tăng 1,1% so với c&ugrave;ng kỳ năm trước. Dẫu kh&ocirc;ng qu&aacute; tệ so với c&ugrave;ng kỳ, song kết quả n&agrave;y l&agrave; rất &ldquo;khi&ecirc;m tốn&rdquo; so với mục ti&ecirc;u đề ra.

Quay trở lại với bức tranh t&agrave;i sản của Đất Xanh, tại thời điểm kết th&uacute;c qu&yacute; I/2025, gi&aacute; trị h&agrave;ng tồn kho giảm 0,1% so với đầu năm, c&ograve;n 13.406 tỷ đồng. Chi ph&iacute; x&acirc;y dựng cơ bản dở dang cũng gần như kh&ocirc;ng nh&uacute;c nh&iacute;ch. Điều n&agrave;y cho thấy Đất Xanh chưa c&oacute; nhiều hoạt động đầu tư cho c&aacute;c dự &aacute;n hiện hữu. Diễn biến của khoản phải thu ngắn hạn, chỉ tăng th&ecirc;m 6%, đạt 11.089 tỷ đồng, củng cố th&ecirc;m cho nhận định n&agrave;y.

Song điều n&agrave;y cũng l&agrave; kh&oacute; tr&aacute;ch, bởi nguồn tiền lớn n&ecirc;u tr&ecirc;n của Đất Xanh cũng mới c&oacute; được trong 1 &ndash; 2 th&aacute;ng. Thị trường phải chờ đợi th&ecirc;m, &iacute;t nhất l&agrave; trong qu&yacute; II/2025, để nh&igrave;n thấy được d&ograve;ng tiền của c&ocirc;ng ty sẽ chảy về đ&acirc;u.

Tiền nhiều c&oacute; bớt nợ vay?

Với gần 5.200 tỷ đồng, Đất Xanh đứng v&agrave;o h&agrave;ng top doanh nghiệp ph&aacute;t triển nh&agrave; ở c&oacute; số dư tiền mặt cao nhất. C&oacute; lẽ v&igrave; vậy m&agrave; &ocirc;ng Lương Tr&iacute; Th&igrave;n mạnh dạn n&oacute;i với đại hội đồng cổ đ&ocirc;ng thường ni&ecirc;n 2025 rằng c&ocirc;ng ty sẽ kh&ocirc;ng ph&aacute;t h&agrave;nh cổ phiếu cho cổ đ&ocirc;ng hiện hữu trong suốt giai đoạn 2025 &ndash; 2027. Tất nhi&ecirc;n, điều n&agrave;y loại trừ việc Đất Xanh sẽ ph&aacute;t h&agrave;nh 93,5 triệu cổ phiếu cho nh&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n chuy&ecirc;n nghiệp với gi&aacute; 18.600 đồng/cổ phiếu, nhằm h&uacute;t về hơn 1.739 tỷ đồng, bởi kế hoạch n&agrave;y đ&atilde; được duyệt từ trước đ&oacute; v&agrave; được nhắc lại tại đại hội năm 2025.

Việc ph&aacute;t h&agrave;nh 148 triệu cổ phiếu cho cổ đ&ocirc;ng hiện hữu từ lợi nhuận sau thuế chưa ph&acirc;n phối v&agrave; thặng dư vốn cổ phần (tương đương 17% số cổ phần đang lưu h&agrave;nh) chỉ l&agrave; biện ph&aacute;p kĩ thuật để tăng vốn điều lệ, chứ kh&ocirc;ng đem về d&ograve;ng tiền tươi cho c&ocirc;ng ty. V&igrave; vậy, về cơ bản, Đất Xanh sẽ chỉ c&oacute; th&ecirc;m 1.739 tỷ đồng trong tương lai.

Với từng ấy tiền, liệu Đất Xanh c&oacute; thể kh&ocirc;ng cần đẩy mạnh nợ vay? C&acirc;u trả lời dường như l&agrave; kh&ocirc;ng hẳn. X&eacute;t giai đoạn từ 2020 đến 2024, gi&aacute; trị nợ vay của c&ocirc;ng ty kh&aacute; lớn, duy tr&igrave; trong ngưỡng 5.000 &ndash; 6.000 tỷ đồng/năm. Thu từ đi vay mỗi năm cũng 3.000 &ndash; 4.000 tỷ đồng, c&aacute; biệt c&oacute; năm l&ecirc;n tới hơn 7.000 tỷ đồng, cụ thể trong c&ugrave;ng giai đoạn đang x&eacute;t lần lượt l&agrave;: 4.921 tỷ đồng, 3.274 tỷ đồng, 7.351 tỷ đồng, 3.300 tỷ đồng, 4.052 tỷ đồng. Đ&acirc;y l&agrave; nguy&ecirc;n do khiến mỗi năm, Đất Xanh phải g&aacute;nh 300 &ndash; 400 tỷ đồng chi ph&iacute; l&atilde;i vay.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(85).png" style="height:297px; width:601px"> 
Gi&aacute; trị nợ vay của Đất Xanh Group giai đoạn 2008 - 2024

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(84).png" style="height:300px; width:604px">

Chi ph&iacute; l&atilde;i vay của Đất Xanh Group giai đoạn 2008 - 2024

Tr&ecirc;n thực tế, Đất Xanh kh&ocirc;ng thể kh&ocirc;ng vay, bởi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp gần như kh&ocirc;ng tạo được d&ograve;ng tiền dương. Suốt từ 2016 đến nay (ngoại trừ năm 2021), d&ograve;ng tiền kinh doanh của c&ocirc;ng ty đều l&agrave; số &acirc;m, lần lượt l&agrave;: -467 tỷ đồng, -1.054 tỷ đồng, -931 tỷ đồng, -1.645 tỷ đồng, -780 tỷ đồng, +1224 tỷ đồng, -3.904 tỷ đồng, -850 tỷ đồng, -1.388 tỷ đồng. Đ&acirc;y gần như l&agrave; &ldquo;căn bệnh kinh ni&ecirc;n&rdquo; của doanh nghiệp n&agrave;y.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(83).png" style="height:282px; width:600px"> 
D&ograve;ng tiền kinh doanh của Đất Xanh Group giai đoạn 2016 -2024

Bởi vậy, kh&ocirc;ng ngoại trừ khả năng Đất Xanh vẫn sẽ tăng vay trong năm nay, bất chấp d&ograve;ng tiền kinh doanh đ&atilde; dương 1.130 tỷ đồng trong qu&yacute; I/2025 nhờ sự tăng mạnh của c&aacute;c khoản phải trả. Thực tế cho thấy ngay trong qu&yacute; I/2025, thu từ đi vay của c&ocirc;ng ty cũng tăng gần 3 lần so với c&ugrave;ng kỳ năm trước, đạt 1.513 tỷ đồng. Gi&aacute; trị nợ vay tại ng&agrave;y kết th&uacute;c qu&yacute; I/2025 cũng đ&atilde; tăng th&ecirc;m 15% so với đầu năm, l&ecirc;n 7.545 tỷ đồng. Chi ph&iacute; t&agrave;i ch&iacute;nh tăng 10%, đạt 138 tỷ đồng.

Những diễn biến n&agrave;y cho thấy, tiền nhiều l&agrave; tốt, song cũng chớ mừng vội, c&ograve;n phải xem tiền đ&oacute; sẽ chảy v&agrave;o đ&acirc;u v&agrave; đồng vốn sẽ quay thế n&agrave;o.

<a href="https://vietnamfinance.vn/dat-xanh-du-tien-co-bot-ganh-nang-no-vay-d126615.html">Vĩnh Chi-Link gốc</a>

Kết thúc quý I/2025, lượng tiền của Đất Xanh (HoSE: DXG) đạt tới gần 5.200 tỷ đồng, tăng gấp 4 lần so với cuối năm 2024. Sự dồi dào về tiền bạc là yếu tố hỗ trợ quan trọng giúp Đất Xanh triển khai các dự án, hiện thực hóa mục tiêu kinh doanh tham vọng. Song, điều này có là đủ để giúp doanh nghiệp thoát khỏi tình cảnh nặng gánh nợ vay?

Kết th&uacute;c qu&yacute; I/2025, lượng tiền của Đất Xanh (HoSE: DXG) đạt tới gần 5.200 tỷ đồng, tăng gấp 4 lần so với cuối năm 2024. Sự dồi d&agrave;o về tiền bạc l&agrave; yếu tố hỗ trợ quan trọng gi&uacute;p Đất Xanh triển khai c&aacute;c dự &aacute;n, hiện thực h&oacute;a mục ti&ecirc;u kinh doanh tham vọng. Song, điều n&agrave;y c&oacute; l&agrave; đủ để gi&uacute;p doanh nghiệp tho&aacute;t khỏi t&igrave;nh cảnh nặng g&aacute;nh nợ vay?

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(86).png" style="height:323px; width:606px" />

Biến chuyển quan trọng tr&ecirc;n bảng t&agrave;i sản của Đất Xanh

Kết qu&yacute; I/2025, tổng t&agrave;i sản của Đất Xanh đ&atilde; tăng th&ecirc;m 14% so với cuối năm 2024, đạt 33.360 tỷ đồng. Biến chuyển đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute; nhất trong cơ cấu t&agrave;i sản l&agrave; sự gia tăng m&atilde;nh liệt của tiền v&agrave; tương đương tiền, từ 1.249 tỷ đồng l&ecirc;n 5.107 tỷ đồng, tức tăng gấp 4,1 lần. Cộng với 85 tỷ đồng tiền gửi kh&aacute;c, Đất Xanh c&oacute; quỹ tiền gần 5.200 tỷ đồng.

Đ&oacute;ng g&oacute;p quan trọng cho sự gia tăng của quỹ tiền n&ecirc;u tr&ecirc;n l&agrave; sự th&agrave;nh c&ocirc;ng của đợt ph&aacute;t h&agrave;nh hơn 150 triệu cổ phiếu cho cổ đ&ocirc;ng hiện hữu với gi&aacute; 12.000 đồng/cổ phiếu, gi&uacute;p Đất Xanh h&uacute;t về hơn 1.800 tỷ đồng. B&ecirc;n cạnh đ&oacute; l&agrave; việc Đất Xanh đ&atilde; gia tăng được số dư người mua trả tiền trước ngắn hạn (khoảng 700 tỷ đồng), nhận th&ecirc;m tiền k&iacute; quỹ đặt cọc (khoảng 1.200 tỷ đồng) v&agrave; vay mượn th&ecirc;m (khoảng 1.000 tỷ đồng).

Sự dồi d&agrave;o về tiền bạc l&agrave; yếu tố quan trọng để Đất Xanh tự tin triển khai c&aacute;c dự &aacute;n, &iacute;t nhất l&agrave; trong năm 2025, nổi bật l&agrave; The Prive (t&ecirc;n cũ l&agrave; Gem Riverside), nhằm hiện thực h&oacute;a mục ti&ecirc;u kinh doanh đầy tham vọng: doanh thu 7.000 tỷ đồng, l&atilde;i sau thuế thuộc về c&ocirc;ng ty mẹ 368 tỷ đồng, lần lượt tăng 62% v&agrave; 44% so với mức thực hiện năm trước.

Tr&ecirc;n thực tế, trong qu&yacute; I/2025, Đất Xanh đ&atilde; cho &ldquo;kick-off&rdquo; The Prive, đạt được hiệu ứng kh&aacute; tốt, tiến tới mở b&aacute;n ch&iacute;nh thức v&agrave;o th&aacute;ng 6/2025. Xa hơn, &ocirc;ng Lương Tr&iacute; Th&igrave;n, chủ tịch hội đồng chiến lược Đất Xanh, n&oacute;i tại đại hội đồng cổ đ&ocirc;ng thường ni&ecirc;n 2025 rằng c&ocirc;ng ty hiện gần ho&agrave;n thiện 15.000 sản phẩm, đủ lượng kinh doanh cho giai đoạn 2025 &ndash; 2027.

Ghi nhận trong qu&yacute; I/2025, Đất Xanh đạt được 924 tỷ đồng doanh thu thuần, l&atilde;i sau thuế 78 tỷ đồng, lần lượt giảm 13% v&agrave; tăng 1,1% so với c&ugrave;ng kỳ năm trước. Dẫu kh&ocirc;ng qu&aacute; tệ so với c&ugrave;ng kỳ, song kết quả n&agrave;y l&agrave; rất &ldquo;khi&ecirc;m tốn&rdquo; so với mục ti&ecirc;u đề ra.

Quay trở lại với bức tranh t&agrave;i sản của Đất Xanh, tại thời điểm kết th&uacute;c qu&yacute; I/2025, gi&aacute; trị h&agrave;ng tồn kho giảm 0,1% so với đầu năm, c&ograve;n 13.406 tỷ đồng. Chi ph&iacute; x&acirc;y dựng cơ bản dở dang cũng gần như kh&ocirc;ng nh&uacute;c nh&iacute;ch. Điều n&agrave;y cho thấy Đất Xanh chưa c&oacute; nhiều hoạt động đầu tư cho c&aacute;c dự &aacute;n hiện hữu. Diễn biến của khoản phải thu ngắn hạn, chỉ tăng th&ecirc;m 6%, đạt 11.089 tỷ đồng, củng cố th&ecirc;m cho nhận định n&agrave;y.

Song điều n&agrave;y cũng l&agrave; kh&oacute; tr&aacute;ch, bởi nguồn tiền lớn n&ecirc;u tr&ecirc;n của Đất Xanh cũng mới c&oacute; được trong 1 &ndash; 2 th&aacute;ng. Thị trường phải chờ đợi th&ecirc;m, &iacute;t nhất l&agrave; trong qu&yacute; II/2025, để nh&igrave;n thấy được d&ograve;ng tiền của c&ocirc;ng ty sẽ chảy về đ&acirc;u.

Tiền nhiều c&oacute; bớt nợ vay?

Với gần 5.200 tỷ đồng, Đất Xanh đứng v&agrave;o h&agrave;ng top doanh nghiệp ph&aacute;t triển nh&agrave; ở c&oacute; số dư tiền mặt cao nhất. C&oacute; lẽ v&igrave; vậy m&agrave; &ocirc;ng Lương Tr&iacute; Th&igrave;n mạnh dạn n&oacute;i với đại hội đồng cổ đ&ocirc;ng thường ni&ecirc;n 2025 rằng c&ocirc;ng ty sẽ kh&ocirc;ng ph&aacute;t h&agrave;nh cổ phiếu cho cổ đ&ocirc;ng hiện hữu trong suốt giai đoạn 2025 &ndash; 2027. Tất nhi&ecirc;n, điều n&agrave;y loại trừ việc Đất Xanh sẽ ph&aacute;t h&agrave;nh 93,5 triệu cổ phiếu cho nh&agrave; đầu tư chứng kho&aacute;n chuy&ecirc;n nghiệp với gi&aacute; 18.600 đồng/cổ phiếu, nhằm h&uacute;t về hơn 1.739 tỷ đồng, bởi kế hoạch n&agrave;y đ&atilde; được duyệt từ trước đ&oacute; v&agrave; được nhắc lại tại đại hội năm 2025.

Việc ph&aacute;t h&agrave;nh 148 triệu cổ phiếu cho cổ đ&ocirc;ng hiện hữu từ lợi nhuận sau thuế chưa ph&acirc;n phối v&agrave; thặng dư vốn cổ phần (tương đương 17% số cổ phần đang lưu h&agrave;nh) chỉ l&agrave; biện ph&aacute;p kĩ thuật để tăng vốn điều lệ, chứ kh&ocirc;ng đem về d&ograve;ng tiền tươi cho c&ocirc;ng ty. V&igrave; vậy, về cơ bản, Đất Xanh sẽ chỉ c&oacute; th&ecirc;m 1.739 tỷ đồng trong tương lai.

Với từng ấy tiền, liệu Đất Xanh c&oacute; thể kh&ocirc;ng cần đẩy mạnh nợ vay? C&acirc;u trả lời dường như l&agrave; kh&ocirc;ng hẳn. X&eacute;t giai đoạn từ 2020 đến 2024, gi&aacute; trị nợ vay của c&ocirc;ng ty kh&aacute; lớn, duy tr&igrave; trong ngưỡng 5.000 &ndash; 6.000 tỷ đồng/năm. Thu từ đi vay mỗi năm cũng 3.000 &ndash; 4.000 tỷ đồng, c&aacute; biệt c&oacute; năm l&ecirc;n tới hơn 7.000 tỷ đồng, cụ thể trong c&ugrave;ng giai đoạn đang x&eacute;t lần lượt l&agrave;: 4.921 tỷ đồng, 3.274 tỷ đồng, 7.351 tỷ đồng, 3.300 tỷ đồng, 4.052 tỷ đồng. Đ&acirc;y l&agrave; nguy&ecirc;n do khiến mỗi năm, Đất Xanh phải g&aacute;nh 300 &ndash; 400 tỷ đồng chi ph&iacute; l&atilde;i vay.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(85).png" style="height:297px; width:601px" /> 
Gi&aacute; trị nợ vay của Đất Xanh Group giai đoạn 2008 - 2024

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(84).png" style="height:300px; width:604px" />

Chi ph&iacute; l&atilde;i vay của Đất Xanh Group giai đoạn 2008 - 2024

Tr&ecirc;n thực tế, Đất Xanh kh&ocirc;ng thể kh&ocirc;ng vay, bởi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp gần như kh&ocirc;ng tạo được d&ograve;ng tiền dương. Suốt từ 2016 đến nay (ngoại trừ năm 2021), d&ograve;ng tiền kinh doanh của c&ocirc;ng ty đều l&agrave; số &acirc;m, lần lượt l&agrave;: -467 tỷ đồng, -1.054 tỷ đồng, -931 tỷ đồng, -1.645 tỷ đồng, -780 tỷ đồng, +1224 tỷ đồng, -3.904 tỷ đồng, -850 tỷ đồng, -1.388 tỷ đồng. Đ&acirc;y gần như l&agrave; &ldquo;căn bệnh kinh ni&ecirc;n&rdquo; của doanh nghiệp n&agrave;y.

<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20250512/images/image(83).png" style="height:282px; width:600px" /> 
D&ograve;ng tiền kinh doanh của Đất Xanh Group giai đoạn 2016 -2024

Bởi vậy, kh&ocirc;ng ngoại trừ khả năng Đất Xanh vẫn sẽ tăng vay trong năm nay, bất chấp d&ograve;ng tiền kinh doanh đ&atilde; dương 1.130 tỷ đồng trong qu&yacute; I/2025 nhờ sự tăng mạnh của c&aacute;c khoản phải trả. Thực tế cho thấy ngay trong qu&yacute; I/2025, thu từ đi vay của c&ocirc;ng ty cũng tăng gần 3 lần so với c&ugrave;ng kỳ năm trước, đạt 1.513 tỷ đồng. Gi&aacute; trị nợ vay tại ng&agrave;y kết th&uacute;c qu&yacute; I/2025 cũng đ&atilde; tăng th&ecirc;m 15% so với đầu năm, l&ecirc;n 7.545 tỷ đồng. Chi ph&iacute; t&agrave;i ch&iacute;nh tăng 10%, đạt 138 tỷ đồng.

Những diễn biến n&agrave;y cho thấy, tiền nhiều l&agrave; tốt, song cũng chớ mừng vội, c&ograve;n phải xem tiền đ&oacute; sẽ chảy v&agrave;o đ&acirc;u v&agrave; đồng vốn sẽ quay thế n&agrave;o.

<a href="https://vietnamfinance.vn/dat-xanh-du-tien-co-bot-ganh-nang-no-vay-d126615.html">Vĩnh Chi-Link gốc</a>

Doanh nghiệp

Vietnam Finance

DXG Dư tiền có bớt gánh nặng nợ vay?

Trần Thị Thùy Dung

L&#234;n 17 c&#242;n mướt lắm..tuần n&#224;y a e chốt hết lại về 15.x thoy&#129315;

Lên 17 còn mướt lắm..tuần này a e chốt hết lại về 15.x thoy🤣

Tư Mã Trọng Đạt

Cbi phrl th&#234;m 1,8k tỏi nữa, tiền anh lươn đầy, viết đếu j m&#224; viết 

Cbi phrl thêm 1,8k tỏi nữa, tiền anh lươn đầy, viết đếu j mà viết 

Xà Lơ

c&#243; lồn m&#224; k&#233;o, t nấu riềng m lu&#244;n con đờ c.h&#243;

có lồn mà kéo, t nấu riềng m luôn con đờ c.hó

Ới Là Tới

Nam Phạm

A Th&#236;n đang mở b&#225;n dự an q2 sắp lừa được mớ xong đất l&#234;n lại hủy hd đền theo ls bank 

A Thìn đang mở bán dự an q2 sắp lừa được mớ xong đất lên lại hủy hd đền theo ls bank 

nguyenthiyen081086

K&#234;u lươn ch&#250;a sao k&#234; t&#224;i khoản h&#244;m nay lag được. Nhiều khi chẳng c&#242;n bao nhi&#234;u, trả nợ cũng hết kha kh&#225;

Kêu lươn chúa sao kê tài khoản hôm nay lag được. Nhiều khi chẳng còn bao nhiêu, trả nợ cũng hết kha khá

NU, POGODI !!!

Chiến Thần NaTra

k&#233;o p&#225; 17.5 l&#224; tiền v&#224;o như th&#225;c, cần ji viết b&#225;o

kéo pá 17.5 là tiền vào như thác, cần ji viết báo