ADS sẽ l&#224; 1 GIL thứ 2, v&#236; sao?
1. Về dệt may, ADS c&#243; 3 mảng kinh doanh dệt may ch&#237;nh l&#224; b&#244;ng , sợi th&#224;nh phẩm v&#224; khăn. ADS thực hiện b&#225;n h&#224;ng theo th&#225;ng do dự b&#225;o từ đầu năm gi&#225; sợi sẽ tăng mạnh theo th&#225;ng n&#234;n bi&#234;n lợi nhuận theo t&#236;nh h&#236;nh n&#224;y c&#243; thể tăng th&#234;m 5-10% mỗi th&#225;ng từ nay đến cuối năm
2. Về tồn kho: nguồn sợi nguy&#234;n liệu ADS nhập khẩu 100% nhưng theo tầm nh&#236;n của ADS đ&#227; tồn kho đủ cho cả năm từ th&#225;ng 4 do chủ tịch Bet v&#224;o việc cuối năm sợi tăng cao
3. Triển vọng mạnh mẽ từ mảng BOT v&#224; BĐS: Mảng BDS ADS đ&#227; đầu tư được 3 năm v&#224; đang trong giai đoạn h&#225;i quả ngọt. C&#225;ch l&#224;m từ từ b&#224;i bản ADS đang dần dấn th&#226;n mạnh mẽ trong lĩnh vực n&#224;y. Việc thực hiện dự &#225;n BOT mở ra đường giao thương thuận lợi tới cảng HP, thu h&#250;t đầu tư v&#224;o 2 dự &#225;n BĐS KCN của ADS. Tỷ trọng dthu BĐS năm nay của ADS c&#243; thể chiến từ 20-25%
=&gt; Định gi&#225;: Lợi nhuận 2 qu&#253; cuối khả năng đạt khoảng 50-60 tỷ, lũy kế 2021 từ 100-120 tỷ, EPS=4300
=&gt; Gi&#225; hợp l&#253; ADS 2021: 55


ADS sẽ là 1 GIL thứ 2, vì sao?
1. Về dệt may, ADS có 3 mảng kinh doanh dệt may chính là bông , sợi thành phẩm và khăn. ADS thực hiện bán hàng theo tháng do dự báo từ đầu năm giá sợi sẽ tăng mạnh theo tháng nên biên lợi nhuận theo tình hình này có thể tăng thêm 5-10% mỗi tháng từ nay đến cuối năm
2. Về tồn kho: nguồn sợi nguyên liệu ADS nhập khẩu 100% nhưng theo tầm nhìn của ADS đã tồn kho đủ cho cả năm từ tháng 4 do chủ tịch Bet vào việc cuối năm sợi tăng cao
3. Triển vọng mạnh mẽ từ mảng BOT và BĐS: Mảng BDS ADS đã đầu tư được 3 năm và đang trong giai đoạn hái quả ngọt. Cách làm từ từ bài bản ADS đang dần dấn thân mạnh mẽ trong lĩnh vực này. Việc thực hiện dự án BOT mở ra đường giao thương thuận lợi tới cảng HP, thu hút đầu tư vào 2 dự án BĐS KCN của ADS. Tỷ trọng dthu BĐS năm nay của ADS có thể chiến từ 20-25%
=> Định giá: Lợi nhuận 2 quý cuối khả năng đạt khoảng 50-60 tỷ, lũy kế 2021 từ 100-120 tỷ, EPS=4300
=> Giá hợp lý ADS 2021: 55


Harry

Trần Văn Sơn