TRC - Dự b&#225;o khi soi lại b&#225;o c&#225;o ri&#234;ng v&#224; hợp nhất để đ&#225;nh gi&#225; sản lượng.
Q1 2024
-T&#226;y Ninh xuất 2400 tấn
-Campuchia xuất 1200 tấn
Q4 2024
-T&#226;y Ninh xuất 2800 tấn
-Campuchia xuất 3000 tấn
(sản lượng Campuchi qu&#253; 4 đ&#227; vượt T&#226;y Ninh)
Qu&#253; 4 2024 được cả lượng v&#224; gi&#225;
Dự kiến Q1 T&#226;y Ninh xuất 2k5 do sản lượng tăng, Campuchia xuất &#237;t nhất 2k5
Tổng 5k tấn, gi&#225; b&#236;nh qu&#226;n 55 tr/tấn dự ph&#243;ng 275 tỷ doanh thu, chi ph&#237; 150 tỷ
Gỗ 50 tỷ. LNST 150-160 tỷ - EPS 12k5, dự ph&#243;ng giảm gi&#225;, ph&#225;t sinh.... Lấy Eps 11k

DRI đ&#227; c&#243; b&#225;o c&#225;o th&#225;ng 1, vấn đề vẫn ở chi ph&#237; tuy nhi&#234;n c&#243; 1 lượng h&#224;ng được t&#237;nh doanh thu v&#224;o th&#225;ng 2 n&#234;n lợi nhuận vẫn ổn, T1 vẫn khai th&#225;c chế biến th&#234;m 1k tấn, Tồn kho 2k (theo số liệu họp hội đồng quản trị) tổng 3k tấn c&#243; thể b&#225;n tối đa 2k5 trong qu&#253; 1 với gi&#225; 2050$ (gi&#225; b&#225;n DRI thấp hơn GVR ch&#250;t khoảng 4 tr/ tấn, c&#243; thể do lợi thế của đối t&#225;c l&#226;u đời của tập đo&#224;n, Cao su của Th&#225;i đang b&#225;n cao hơn 10% so với VN do chi ph&#237; nh&#226;n c&#244;ng cao hơn)
-Mọi người c&#243; thể thấy chi ph&#237; kh&#225; lớn nhưng thực chất th&#225;ng 2 3 nghỉ kh&#244;ng mất nhiều chi ph&#237;, c&#243; thể n&#243;i 70% chi ph&#237; đ&#227; g&#225;nh trong th&#225;ng 1 n&#234;n nếu xuất được &#237;t nhất 2k5-3k tấn th&#236; DRI c&#243; thể đem về khoản lợi nhuận khoảng 40 tỷ EPS tăng l&#234;n  1k8-1k9. +_, lợi nhuận gấp đ&#244;i so với c&#249;ng kỳ 2024. Sau khi thấy gi&#225; b&#225;n xuất khẩu của DRI hơn 7$ so với trong nước th&#236; c&#243; lẽ FSC đang bắt đầu ph&#225;t huy t&#225;c dụng của n&#243; tại thị trường C.&#194;u
-DRI vẫn c&#242;n rất nhiều kỳ vọng v&#224;o sản phẩm gỗ, sầu, cổ tức cao cho DRG v&#236; tho&#225;i vốn th&#224;nh c&#244;ng, gi&#225; cổ phiếu sẽ giảm đi tương đối đủ hấp dẫn. 

Mọi đ&#225;nh gi&#225; dựa tr&#234;n số liệu thực thế. Gi&#225; cao su hiện tại hưởng lợi k&#233;p về gi&#225; v&#224; tỷ gi&#225; tăng cao khi $ 25.56, ri&#234;ng TRC c&#243; th&#234;m về lượng mủ tăng. Năm 2024 sản lượng giảm đ&#225;ng kể khi ch&#237;nh người d&#226;n cho hay: Th&#225;ng 4 nghỉ do nắng n&#243;ng ko c&#243; mưa Th&#225;ng 4 nghỉ do nắng n&#243;ng ko c&#243; mưa n&#234;n phải dừng cạo m&#224; nghỉ rồi cạo lại sản lượng tụt do kho miệng dẫn đến sản lượng giảm 15%. Vẫn chọn tỷ trọng cao nhất nh&#243;m cao su cho Trend h&#224;ng h&#243;a sau chiến tranh.


TRC - Dự báo khi soi lại báo cáo riêng và hợp nhất để đánh giá sản lượng.
Q1 2024
-Tây Ninh xuất 2400 tấn
-Campuchia xuất 1200 tấn
Q4 2024
-Tây Ninh xuất 2800 tấn
-Campuchia xuất 3000 tấn
(sản lượng Campuchi quý 4 đã vượt Tây Ninh)
Quý 4 2024 được cả lượng và giá
Dự kiến Q1 Tây Ninh xuất 2k5 do sản lượng tăng, Campuchia xuất ít nhất 2k5
Tổng 5k tấn, giá bình quân 55 tr/tấn dự phóng 275 tỷ doanh thu, chi phí 150 tỷ
Gỗ 50 tỷ. LNST 150-160 tỷ - EPS 12k5, dự phóng giảm giá, phát sinh.... Lấy Eps 11k

DRI đã có báo cáo tháng 1, vấn đề vẫn ở chi phí tuy nhiên có 1 lượng hàng được tính doanh thu vào tháng 2 nên lợi nhuận vẫn ổn, T1 vẫn khai thác chế biến thêm 1k tấn, Tồn kho 2k (theo số liệu họp hội đồng quản trị) tổng 3k tấn có thể bán tối đa 2k5 trong quý 1 với giá 2050$ (giá bán DRI thấp hơn GVR chút khoảng 4 tr/ tấn, có thể do lợi thế của đối tác lâu đời của tập đoàn, Cao su của Thái đang bán cao hơn 10% so với VN do chi phí nhân công cao hơn)
-Mọi người có thể thấy chi phí khá lớn nhưng thực chất tháng 2 3 nghỉ không mất nhiều chi phí, có thể nói 70% chi phí đã gánh trong tháng 1 nên nếu xuất được ít nhất 2k5-3k tấn thì DRI có thể đem về khoản lợi nhuận khoảng 40 tỷ EPS tăng lên  1k8-1k9. +_, lợi nhuận gấp đôi so với cùng kỳ 2024. Sau khi thấy giá bán xuất khẩu của DRI hơn 7$ so với trong nước thì có lẽ FSC đang bắt đầu phát huy tác dụng của nó tại thị trường C.Âu
-DRI vẫn còn rất nhiều kỳ vọng vào sản phẩm gỗ, sầu, cổ tức cao cho DRG vì thoái vốn thành công, giá cổ phiếu sẽ giảm đi tương đối đủ hấp dẫn. 

Mọi đánh giá dựa trên số liệu thực thế. Giá cao su hiện tại hưởng lợi kép về giá và tỷ giá tăng cao khi $ 25.56, riêng TRC có thêm về lượng mủ tăng. Năm 2024 sản lượng giảm đáng kể khi chính người dân cho hay: Tháng 4 nghỉ do nắng nóng ko có mưa Tháng 4 nghỉ do nắng nóng ko có mưa nên phải dừng cạo mà nghỉ rồi cạo lại sản lượng tụt do kho miệng dẫn đến sản lượng giảm 15%. Vẫn chọn tỷ trọng cao nhất nhóm cao su cho Trend hàng hóa sau chiến tranh.


Jiin Han

Nguyễn Huy Hoàng 