CTG: ĐỊNH GI&#193; THẤP HƠN VCB V&#192; BID NHƯNG TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG VƯỢT TRỘI &#128526;

Hiện tại, CTG (VietinBank) đang bị định gi&#225; thấp hơn đ&#225;ng kể so với BID (BIDV) v&#224; VCB (Vietcombank), d&#249; kết quả kinh doanh, quy m&#244; t&#224;i sản v&#224; chất lượng t&#237;n dụng kh&#244;ng hề k&#233;m cạnh. Thực tế, nhiều chỉ số t&#224;i ch&#237;nh quan trọng cho thấy CTG đang c&#243; sự bứt ph&#225; mạnh mẽ, tạo dư địa tăng trưởng đ&#225;ng kể trong thời gian tới.  

1, Kết quả kinh doanh 2024 ấn tượng, lợi nhuận bứt ph&#225;  
- CTG ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận 27,1% trong năm 2024, cao hơn đ&#225;ng kể so với BIDV (13,6%) v&#224; VCB (2,4%).  
- Lợi nhuận qu&#253; 4/2024 của CTG đạt 9.791 tỷ đồng, lần đầu ti&#234;n sau nhiều năm vượt qua VCB (8.565 tỷ đồng), vươn l&#234;n dẫn đầu hệ thống về lợi nhuận trong kỳ.  
⏩ Điều n&#224;y phản &#225;nh khả năng khai th&#225;c hiệu quả hệ sinh th&#225;i kh&#225;ch h&#224;ng v&#224; tối ưu h&#243;a nguồn thu của CTG.  

2, Tổng t&#224;i sản tăng trưởng mạnh, vượt Vietcombank  
- BIDV: 2.760.693 tỷ đồng.  
- CTG: 2.385.383 tỷ đồng (cao hơn VCB).  
- VCB: 2.085.397 tỷ đồng.  
⏩ Với quy m&#244; tổng t&#224;i sản vượt VCB, CTG đang khẳng định vị thế trong hệ thống ng&#226;n h&#224;ng thương mại Việt Nam, đồng thời tạo nền tảng vững chắc cho tăng trưởng trong d&#224;i hạn.  

3, Mức độ bao phủ nợ xấu vững chắc, đảm bảo an to&#224;n t&#224;i ch&#237;nh  
- VCB: 223% (cao nhất hệ thống).  
- CTG: ~171% (tương đương BID).  
- BIDV: 134%.  
⏩ CTG đang duy tr&#236; tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức cao, gi&#250;p kiểm so&#225;t rủi ro t&#237;n dụng v&#224; tăng cường sức mạnh t&#224;i ch&#237;nh trong bối cảnh nền kinh tế c&#243; nhiều biến động.  

4, Kỳ vọng thu nhập đột biến từ thu hồi nợ xấu ngoại bảng  
- CTG đang c&#243; khoản nợ xấu ngoại bảng đ&#227; xử l&#253; trị gi&#225; 164.000 tỷ đồng, lớn nhất trong hệ thống ng&#226;n h&#224;ng.  
- Việc thu hồi th&#224;nh c&#244;ng một phần khoản nợ n&#224;y sẽ tạo ra nguồn thu nhập bất thường đ&#225;ng kể, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trong c&#225;c năm tiếp theo.  
⏩ Đ&#226;y l&#224; một lợi thế tiềm ẩn m&#224; thị trường c&#243; thể chưa định gi&#225; đầy đủ cho CTG.  

5, Định gi&#225; hấp dẫn, dư địa tăng trưởng c&#242;n lớn  
- Ở mức gi&#225; 50.000 đồng/cổ phiếu, vốn h&#243;a thị trường của CTG mới ngang BID, trong khi vẫn chỉ bằng 50% vốn h&#243;a của VCB.  
- So với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận, hiệu quả hoạt động v&#224; tiềm năng thu nhập bất thường, CTG hiện đang bị định gi&#225; thấp hơn gi&#225; trị thực của ng&#226;n h&#224;ng.  
⏩ Với những yếu tố nền tảng vững chắc, CTG c&#243; cơ hội được thị trường t&#225;i định gi&#225; ở mức hợp l&#253; hơn, mở ra tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới. &#128640;  

&#128204; Kết luận  
CTG đang cho thấy sự tăng trưởng mạnh về lợi nhuận, mở rộng quy m&#244; t&#224;i sản v&#224; kiểm so&#225;t tốt chất lượng t&#237;n dụng, trong khi vẫn bị định gi&#225; thấp hơn đ&#225;ng kể so với c&#225;c ng&#226;n h&#224;ng c&#249;ng nh&#243;m. Với vị thế dẫn đầu về tổng t&#224;i sản, triển vọng thu hồi nợ xấu ngoại bảng v&#224; tốc độ tăng trưởng lợi nhuận vượt trội, CTG xứng đ&#225;ng với mức định gi&#225; cao hơn trong thời gian tới. Nh&#224; đầu tư c&#243; thể c&#226;n nhắc cơ hội với ng&#226;n h&#224;ng n&#224;y trong bối cảnh thị trường đang dần định gi&#225; lại c&#225;c cổ phiếu ng&#224;nh ng&#226;n h&#224;ng.

CTG: ĐỊNH GIÁ THẤP HƠN VCB VÀ BID NHƯNG TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG VƯỢT TRỘI 😎

Hiện tại, CTG (VietinBank) đang bị định giá thấp hơn đáng kể so với BID (BIDV) và VCB (Vietcombank), dù kết quả kinh doanh, quy mô tài sản và chất lượng tín dụng không hề kém cạnh. Thực tế, nhiều chỉ số tài chính quan trọng cho thấy CTG đang có sự bứt phá mạnh mẽ, tạo dư địa tăng trưởng đáng kể trong thời gian tới.  

1, Kết quả kinh doanh 2024 ấn tượng, lợi nhuận bứt phá  
- CTG ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận 27,1% trong năm 2024, cao hơn đáng kể so với BIDV (13,6%) và VCB (2,4%).  
- Lợi nhuận quý 4/2024 của CTG đạt 9.791 tỷ đồng, lần đầu tiên sau nhiều năm vượt qua VCB (8.565 tỷ đồng), vươn lên dẫn đầu hệ thống về lợi nhuận trong kỳ.  
⏩ Điều này phản ánh khả năng khai thác hiệu quả hệ sinh thái khách hàng và tối ưu hóa nguồn thu của CTG.  

2, Tổng tài sản tăng trưởng mạnh, vượt Vietcombank  
- BIDV: 2.760.693 tỷ đồng.  
- CTG: 2.385.383 tỷ đồng (cao hơn VCB).  
- VCB: 2.085.397 tỷ đồng.  
⏩ Với quy mô tổng tài sản vượt VCB, CTG đang khẳng định vị thế trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, đồng thời tạo nền tảng vững chắc cho tăng trưởng trong dài hạn.  

3, Mức độ bao phủ nợ xấu vững chắc, đảm bảo an toàn tài chính  
- VCB: 223% (cao nhất hệ thống).  
- CTG: ~171% (tương đương BID).  
- BIDV: 134%.  
⏩ CTG đang duy trì tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức cao, giúp kiểm soát rủi ro tín dụng và tăng cường sức mạnh tài chính trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều biến động.  

4, Kỳ vọng thu nhập đột biến từ thu hồi nợ xấu ngoại bảng  
- CTG đang có khoản nợ xấu ngoại bảng đã xử lý trị giá 164.000 tỷ đồng, lớn nhất trong hệ thống ngân hàng.  
- Việc thu hồi thành công một phần khoản nợ này sẽ tạo ra nguồn thu nhập bất thường đáng kể, hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trong các năm tiếp theo.  
⏩ Đây là một lợi thế tiềm ẩn mà thị trường có thể chưa định giá đầy đủ cho CTG.  

5, Định giá hấp dẫn, dư địa tăng trưởng còn lớn  
- Ở mức giá 50.000 đồng/cổ phiếu, vốn hóa thị trường của CTG mới ngang BID, trong khi vẫn chỉ bằng 50% vốn hóa của VCB.  
- So với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận, hiệu quả hoạt động và tiềm năng thu nhập bất thường, CTG hiện đang bị định giá thấp hơn giá trị thực của ngân hàng.  
⏩ Với những yếu tố nền tảng vững chắc, CTG có cơ hội được thị trường tái định giá ở mức hợp lý hơn, mở ra tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới. 🚀  

📌 Kết luận  
CTG đang cho thấy sự tăng trưởng mạnh về lợi nhuận, mở rộng quy mô tài sản và kiểm soát tốt chất lượng tín dụng, trong khi vẫn bị định giá thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng cùng nhóm. Với vị thế dẫn đầu về tổng tài sản, triển vọng thu hồi nợ xấu ngoại bảng và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận vượt trội, CTG xứng đáng với mức định giá cao hơn trong thời gian tới. Nhà đầu tư có thể cân nhắc cơ hội với ngân hàng này trong bối cảnh thị trường đang dần định giá lại các cổ phiếu ngành ngân hàng.