L&agrave;m thế n&agrave;o để bắt được t&iacute;n hiệu gần đ&aacute;y thị trường trong bối cảnh chứng kho&aacute;n vẫn được xem l&agrave; c&oacute; rủi ro biến động kh&oacute; lường?

Theo &ocirc;ng Nguyễn Việt Đức - Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số, Chứng kho&aacute;n VPBank (VPBankS), trước hết, thị trường chứng kho&aacute;n (TTCK) c&oacute; một số dấu hiệu cho thấy đ&aacute;y ở rất gần. Đầu ti&ecirc;n l&agrave; P/E, trong bất kỳ thị trường xấu cỡ n&agrave;o th&igrave; P/E cũng chỉ về mức 10 - 11 lần. Điều n&agrave;y xảy ra v&agrave;o 2016, trước khi bước v&agrave;o s&oacute;ng tăng mạnh 2016 &ndash; 2017; năm 2020, trước khi bước v&agrave;o s&oacute;ng Covid v&agrave; năm 2022 khi c&oacute; c&acirc;u chuyện về tr&aacute;i phiếu.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241119/images/nguyen-viet-duc-vpbanks-05-1-.jpg" style="height:400px; width:600px">

&quot;T&ocirc;i cho rằng ch&uacute;ng ta thay v&igrave; FOMO theo thị trường tăng gi&aacute; th&igrave; mua thị trường c&oacute; định gi&aacute; hấp dẫn v&agrave; chờ đợi khoảng 3 đến 6 th&aacute;ng, khả năng tăng mạnh rất cao. Hiện giờ, nh&agrave; đầu tư n&ecirc;n ki&ecirc;n nhẫn một ch&uacute;t&quot; - &ocirc;ng Nguyễn Việt Đức, Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số VPBankS.

Phương ph&aacute;p thứ 2 l&agrave; dựa tr&ecirc;n định gi&aacute; P/B, thị trường c&oacute; một số điểm hỗ trợ ch&iacute;nh 1.155 điểm, nếu thị trường về đ&acirc;y sẽ c&oacute; con s&oacute;ng hồi.

Phương ph&aacute;p cuối c&ugrave;ng l&agrave; chỉ số sợ h&atilde;i. Tức ch&uacute;ng ta t&igrave;m xem bao nhi&ecirc;u cổ phiếu đang giao dịch ở ngưỡng dưới RSI 30, số lượng cổ phiếu giao dịch dưới ngưỡng RSI 30 l&ecirc;n mức 20% &ndash; 25% l&agrave; ngưỡng sợ h&atilde;i cao độ của thị trường. Trước đợt giảm đồ thị đang ở mức 10% v&agrave; t&ocirc;i cho rằng sau phi&ecirc;n h&ocirc;m nay c&oacute; thể l&ecirc;n 20% v&agrave; sẽ nhanh ch&oacute;ng l&ecirc;n 25% - 30%, cơ hội bắt đ&aacute;y đến. Nh&igrave;n v&agrave;o lịch sử, trong thị trường panic (hoảng loạn) gần nhất 2022, số lượng cổ phiếu giao dịch dưới RSI 30 l&ecirc;n đến 50%. Trong bối cảnh b&igrave;nh thường, tỷ lệ n&agrave;y l&ecirc;n 30% đ&atilde; c&oacute; s&oacute;ng hồi.

Tuy nhi&ecirc;n &ocirc;ng Đức cũng cho rằng theo phương ph&aacute;p n&agrave;y, thị trường rất kh&oacute; v&agrave; ch&uacute;ng ta gần như kh&ocirc;ng bao giờ đo&aacute;n được đ&aacute;y. Do vậy, ch&uacute;ng ta n&ecirc;n xem nh&oacute;m cổ phiếu n&agrave;o mua th&igrave; &iacute;t rủi ro hơn. Định gi&aacute; thị trường theo PE về 11 l&agrave; mức thấp rồi v&agrave; thị trường chứng kho&aacute;n (TTCK) đang ở kịch bản tăng trưởng nhanh hay chậm.

Nếu nh&agrave; đầu tư cho rằng yếu tố vĩ m&ocirc; như thuế quan, tỷ gi&aacute;, đồng USD c&oacute; thể khiến lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng thấp hơn v&agrave;o năm sau, khi đ&oacute; ch&uacute;ng ta n&ecirc;n bắt đầu bắt đ&aacute;y nh&oacute;m b&aacute;n lẻ, chăm s&oacute;c sức khỏe, thực phẩm v&agrave; đồ uống.

Ngược lại, nếu cho rằng Việt Nam vẫn được hưởng lợi từ chiến tranh thương mại, d&ograve;ng vốn FDI, doanh nghiệp duy tr&igrave; mức tăng trưởng nhanh, nh&agrave; đầu tư n&ecirc;n bắt đ&aacute;y cổ phiếu c&ocirc;ng nghiệp, h&agrave;ng xa xỉ như PNJ.

T&ugrave;y v&agrave;o quan điểm kịch bản kinh tế tăng trưởng nhanh hay chậm m&agrave; nh&agrave; đầu tư n&ecirc;n bắt đ&aacute;y nh&oacute;m cổ phiếu n&agrave;o.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241119/images/ttck.jpg" style="height:303px; width:600px">

Thanh khoản thị trường chỉ khoảng 15.000 tỷ đồng mỗi phi&ecirc;n, cho thấy d&ograve;ng tiền đ&atilde; chạy sang c&aacute;c k&ecirc;nh kh&aacute;c như bất động sản hay v&agrave;ng. (Biểu đồ: Thanh khoản thị trường phi&ecirc;n 18/11/2024)

Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số VPBankS cũng chia sẻ kinh nghiệm bắt đ&aacute;y theo &quot;phương ph&aacute;p c&aacute; mập&quot;. Đ&acirc;y l&agrave; một phương ph&aacute;p của &ocirc;ng Vũ Hữu Điền &ndash; Chủ tịch HĐQT VPBankS đưa ra m&agrave; qua qu&aacute; tr&igrave;nh đầu tư, &ocirc;ng thấy phương ph&aacute;p n&agrave;y hữu hiệu.

Cụ thể, &quot;phương ph&aacute;p c&aacute; mập&quot; chia tiền ra th&agrave;nh 4 phần. Lần đầu ti&ecirc;n bắt đ&aacute;y 25% số tiền đang c&oacute;. Ở lần tiếp theo, giải ng&acirc;n tiếp theo 25% nếu cổ phiếu đi ngang hoặc ở hỗ trợ tiếp theo. Nếu như sau 2 lần giải ng&acirc;n 50% m&agrave; số tiền lỗ tr&ecirc;n 10% th&igrave; phải cắt v&agrave; l&agrave;m lại từ đầu. Phần c&ograve;n lại sẽ chỉ giải ng&acirc;n ở nửa b&ecirc;n kia của đ&aacute;y, tức ở lần 3, giải ng&acirc;n tiếp 25% nếu cổ phiếu tạo đ&aacute;y v&agrave; đi l&ecirc;n (vượt MA20). Lần giải ng&acirc;n cuối c&ugrave;ng l&agrave; khi thị trường Uptrend, cổ phiếu vượt qua 3 đường trung b&igrave;nh quan trọng MA20, 50 v&agrave; 200.

&quot;T&oacute;m lại, phương ph&aacute;p n&agrave;y an to&agrave;n hơn all in rất nhiều, cho ph&eacute;p giải ng&acirc;n nhiều lần. Điều quan trọng l&agrave; nh&agrave; đầu tư phải giữ được sự tỉnh t&aacute;o&rdquo;, &ocirc;ng Đức &ldquo;bật m&iacute;&rdquo; trong chương tr&igrave;nh Khớp lệnh.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, &ocirc;ng Đức cũng chia sẻ một số quy tắc trong đầu tư như quy tắc đầu tư của William O&rsquo; Neil, với 6 điểm theo &ocirc;ng ph&ugrave; hợp với TTCK Việt Nam.

Một, kh&ocirc;ng n&ecirc;n bắt đ&aacute;y đối với cổ phiếu thị gi&aacute; qu&aacute; thấp, trong trường hợp TTCK Việt Nam cổ phiếu chất lượng cao th&igrave; gi&aacute; khoảng 15.000 đồng trở l&ecirc;n.

Hai, cắt lỗ mỗi khi lỗ vượt 8% so gi&aacute; mua cổ phiếu v&agrave; kh&ocirc;ng c&oacute; ngoại lệ.

Ba, tu&acirc;n thủ c&aacute;c quy tắc b&aacute;n để khi n&agrave;o n&ecirc;n b&aacute;n chốt lời. B&aacute;n chủ động 50% v&agrave; b&aacute;n 50% c&ograve;n lại khi mất MA50.

Bốn, mua khi chỉ số thị trường tăng điểm, giảm đầu tư v&agrave; tăng tiền mặt khi thị trường giảm.

Năm, h&atilde;y mua cổ phiếu nằm trong 6 ng&agrave;nh tăng trưởng h&agrave;ng đầu như khu c&ocirc;ng nghiệp, Viettel, xuất khẩu, h&oacute;a chất.

S&aacute;u, đừng đo&aacute;n đ&aacute;y hoặc mua v&agrave;o khi gi&aacute; giảm, đừng tranh luận với thị trường, h&atilde;y qu&ecirc;n đi sự tự h&agrave;o v&agrave; c&aacute;i t&ocirc;i của m&igrave;nh.

&ldquo;Nếu theo d&otilde;i trong cả năm nay th&igrave; thị trường đ&atilde; c&oacute; con s&oacute;ng lớn v&agrave;o đầu năm nhưng nhanh ch&oacute;ng kết th&uacute;c v&agrave;o th&aacute;ng 3 v&agrave; c&oacute; v&agrave;i điểm nhấn đến th&aacute;ng 6. Sau đ&oacute;, từ th&aacute;ng 6 đến th&aacute;ng 11, TTCK lu&ocirc;n ở trong xu hướng giảm. Theo quan điểm của t&ocirc;i, dựa tr&ecirc;n nhiều phương ph&aacute;p bắt đ&aacute;y hay sử dụng th&igrave; cơ hội đang đến rất gần cho nh&agrave; đầu tư&rdquo;, Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số VPBankS nhấn mạnh.

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/chon-diem-bat-day-tren-thi-truong-chung-khoan-cuoi-nam-10145828.html">An Định-Link gốc</a>

Làm thế nào để bắt được tín hiệu gần đáy thị trường trong bối cảnh chứng khoán vẫn được xem là có rủi ro biến động khó lường?



L&agrave;m thế n&agrave;o để bắt được t&iacute;n hiệu gần đ&aacute;y thị trường trong bối cảnh chứng kho&aacute;n vẫn được xem l&agrave; c&oacute; rủi ro biến động kh&oacute; lường?

Theo &ocirc;ng Nguyễn Việt Đức - Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số, Chứng kho&aacute;n VPBank (VPBankS), trước hết, thị trường chứng kho&aacute;n (TTCK) c&oacute; một số dấu hiệu cho thấy đ&aacute;y ở rất gần. Đầu ti&ecirc;n l&agrave; P/E, trong bất kỳ thị trường xấu cỡ n&agrave;o th&igrave; P/E cũng chỉ về mức 10 - 11 lần. Điều n&agrave;y xảy ra v&agrave;o 2016, trước khi bước v&agrave;o s&oacute;ng tăng mạnh 2016 &ndash; 2017; năm 2020, trước khi bước v&agrave;o s&oacute;ng Covid v&agrave; năm 2022 khi c&oacute; c&acirc;u chuyện về tr&aacute;i phiếu.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241119/images/nguyen-viet-duc-vpbanks-05-1-.jpg" style="height:400px; width:600px" />

&quot;T&ocirc;i cho rằng ch&uacute;ng ta thay v&igrave; FOMO theo thị trường tăng gi&aacute; th&igrave; mua thị trường c&oacute; định gi&aacute; hấp dẫn v&agrave; chờ đợi khoảng 3 đến 6 th&aacute;ng, khả năng tăng mạnh rất cao. Hiện giờ, nh&agrave; đầu tư n&ecirc;n ki&ecirc;n nhẫn một ch&uacute;t&quot; - &ocirc;ng Nguyễn Việt Đức, Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số VPBankS.

Phương ph&aacute;p thứ 2 l&agrave; dựa tr&ecirc;n định gi&aacute; P/B, thị trường c&oacute; một số điểm hỗ trợ ch&iacute;nh 1.155 điểm, nếu thị trường về đ&acirc;y sẽ c&oacute; con s&oacute;ng hồi.

Phương ph&aacute;p cuối c&ugrave;ng l&agrave; chỉ số sợ h&atilde;i. Tức ch&uacute;ng ta t&igrave;m xem bao nhi&ecirc;u cổ phiếu đang giao dịch ở ngưỡng dưới RSI 30, số lượng cổ phiếu giao dịch dưới ngưỡng RSI 30 l&ecirc;n mức 20% &ndash; 25% l&agrave; ngưỡng sợ h&atilde;i cao độ của thị trường. Trước đợt giảm đồ thị đang ở mức 10% v&agrave; t&ocirc;i cho rằng sau phi&ecirc;n h&ocirc;m nay c&oacute; thể l&ecirc;n 20% v&agrave; sẽ nhanh ch&oacute;ng l&ecirc;n 25% - 30%, cơ hội bắt đ&aacute;y đến. Nh&igrave;n v&agrave;o lịch sử, trong thị trường panic (hoảng loạn) gần nhất 2022, số lượng cổ phiếu giao dịch dưới RSI 30 l&ecirc;n đến 50%. Trong bối cảnh b&igrave;nh thường, tỷ lệ n&agrave;y l&ecirc;n 30% đ&atilde; c&oacute; s&oacute;ng hồi.

Tuy nhi&ecirc;n &ocirc;ng Đức cũng cho rằng theo phương ph&aacute;p n&agrave;y, thị trường rất kh&oacute; v&agrave; ch&uacute;ng ta gần như kh&ocirc;ng bao giờ đo&aacute;n được đ&aacute;y. Do vậy, ch&uacute;ng ta n&ecirc;n xem nh&oacute;m cổ phiếu n&agrave;o mua th&igrave; &iacute;t rủi ro hơn. Định gi&aacute; thị trường theo PE về 11 l&agrave; mức thấp rồi v&agrave; thị trường chứng kho&aacute;n (TTCK) đang ở kịch bản tăng trưởng nhanh hay chậm.

Nếu nh&agrave; đầu tư cho rằng yếu tố vĩ m&ocirc; như thuế quan, tỷ gi&aacute;, đồng USD c&oacute; thể khiến lợi nhuận doanh nghiệp tăng trưởng thấp hơn v&agrave;o năm sau, khi đ&oacute; ch&uacute;ng ta n&ecirc;n bắt đầu bắt đ&aacute;y nh&oacute;m b&aacute;n lẻ, chăm s&oacute;c sức khỏe, thực phẩm v&agrave; đồ uống.

Ngược lại, nếu cho rằng Việt Nam vẫn được hưởng lợi từ chiến tranh thương mại, d&ograve;ng vốn FDI, doanh nghiệp duy tr&igrave; mức tăng trưởng nhanh, nh&agrave; đầu tư n&ecirc;n bắt đ&aacute;y cổ phiếu c&ocirc;ng nghiệp, h&agrave;ng xa xỉ như PNJ.

T&ugrave;y v&agrave;o quan điểm kịch bản kinh tế tăng trưởng nhanh hay chậm m&agrave; nh&agrave; đầu tư n&ecirc;n bắt đ&aacute;y nh&oacute;m cổ phiếu n&agrave;o.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20241119/images/ttck.jpg" style="height:303px; width:600px" />

Thanh khoản thị trường chỉ khoảng 15.000 tỷ đồng mỗi phi&ecirc;n, cho thấy d&ograve;ng tiền đ&atilde; chạy sang c&aacute;c k&ecirc;nh kh&aacute;c như bất động sản hay v&agrave;ng. (Biểu đồ: Thanh khoản thị trường phi&ecirc;n 18/11/2024)

Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số VPBankS cũng chia sẻ kinh nghiệm bắt đ&aacute;y theo &quot;phương ph&aacute;p c&aacute; mập&quot;. Đ&acirc;y l&agrave; một phương ph&aacute;p của &ocirc;ng Vũ Hữu Điền &ndash; Chủ tịch HĐQT VPBankS đưa ra m&agrave; qua qu&aacute; tr&igrave;nh đầu tư, &ocirc;ng thấy phương ph&aacute;p n&agrave;y hữu hiệu.

Cụ thể, &quot;phương ph&aacute;p c&aacute; mập&quot; chia tiền ra th&agrave;nh 4 phần. Lần đầu ti&ecirc;n bắt đ&aacute;y 25% số tiền đang c&oacute;. Ở lần tiếp theo, giải ng&acirc;n tiếp theo 25% nếu cổ phiếu đi ngang hoặc ở hỗ trợ tiếp theo. Nếu như sau 2 lần giải ng&acirc;n 50% m&agrave; số tiền lỗ tr&ecirc;n 10% th&igrave; phải cắt v&agrave; l&agrave;m lại từ đầu. Phần c&ograve;n lại sẽ chỉ giải ng&acirc;n ở nửa b&ecirc;n kia của đ&aacute;y, tức ở lần 3, giải ng&acirc;n tiếp 25% nếu cổ phiếu tạo đ&aacute;y v&agrave; đi l&ecirc;n (vượt MA20). Lần giải ng&acirc;n cuối c&ugrave;ng l&agrave; khi thị trường Uptrend, cổ phiếu vượt qua 3 đường trung b&igrave;nh quan trọng MA20, 50 v&agrave; 200.

&quot;T&oacute;m lại, phương ph&aacute;p n&agrave;y an to&agrave;n hơn all in rất nhiều, cho ph&eacute;p giải ng&acirc;n nhiều lần. Điều quan trọng l&agrave; nh&agrave; đầu tư phải giữ được sự tỉnh t&aacute;o&rdquo;, &ocirc;ng Đức &ldquo;bật m&iacute;&rdquo; trong chương tr&igrave;nh Khớp lệnh.

B&ecirc;n cạnh đ&oacute;, &ocirc;ng Đức cũng chia sẻ một số quy tắc trong đầu tư như quy tắc đầu tư của William O&rsquo; Neil, với 6 điểm theo &ocirc;ng ph&ugrave; hợp với TTCK Việt Nam.

Một, kh&ocirc;ng n&ecirc;n bắt đ&aacute;y đối với cổ phiếu thị gi&aacute; qu&aacute; thấp, trong trường hợp TTCK Việt Nam cổ phiếu chất lượng cao th&igrave; gi&aacute; khoảng 15.000 đồng trở l&ecirc;n.

Hai, cắt lỗ mỗi khi lỗ vượt 8% so gi&aacute; mua cổ phiếu v&agrave; kh&ocirc;ng c&oacute; ngoại lệ.

Ba, tu&acirc;n thủ c&aacute;c quy tắc b&aacute;n để khi n&agrave;o n&ecirc;n b&aacute;n chốt lời. B&aacute;n chủ động 50% v&agrave; b&aacute;n 50% c&ograve;n lại khi mất MA50.

Bốn, mua khi chỉ số thị trường tăng điểm, giảm đầu tư v&agrave; tăng tiền mặt khi thị trường giảm.

Năm, h&atilde;y mua cổ phiếu nằm trong 6 ng&agrave;nh tăng trưởng h&agrave;ng đầu như khu c&ocirc;ng nghiệp, Viettel, xuất khẩu, h&oacute;a chất.

S&aacute;u, đừng đo&aacute;n đ&aacute;y hoặc mua v&agrave;o khi gi&aacute; giảm, đừng tranh luận với thị trường, h&atilde;y qu&ecirc;n đi sự tự h&agrave;o v&agrave; c&aacute;i t&ocirc;i của m&igrave;nh.

&ldquo;Nếu theo d&otilde;i trong cả năm nay th&igrave; thị trường đ&atilde; c&oacute; con s&oacute;ng lớn v&agrave;o đầu năm nhưng nhanh ch&oacute;ng kết th&uacute;c v&agrave;o th&aacute;ng 3 v&agrave; c&oacute; v&agrave;i điểm nhấn đến th&aacute;ng 6. Sau đ&oacute;, từ th&aacute;ng 6 đến th&aacute;ng 11, TTCK lu&ocirc;n ở trong xu hướng giảm. Theo quan điểm của t&ocirc;i, dựa tr&ecirc;n nhiều phương ph&aacute;p bắt đ&aacute;y hay sử dụng th&igrave; cơ hội đang đến rất gần cho nh&agrave; đầu tư&rdquo;, Gi&aacute;m đốc Kinh doanh số VPBankS nhấn mạnh.

<a href="https://diendandoanhnghiep.vn/chon-diem-bat-day-tren-thi-truong-chung-khoan-cuoi-nam-10145828.html">An Định-Link gốc</a>