H&#244;m nay cuối tuần buồn buồn xin &#237;t gạch đ&#225; của AE.

C&#244;ng ty TCM ko nh&#224; m&#225;y mới, chỉ khoảng 3 c&#225;i, 5500 c&#244;ng nh&#226;n.

Lợi thế tốt nhất của n&#243; l&#224; c&#243; sự hậu thuẫn của cty mẹ Eland Korea, doanh thu v&#224; lợi nhuận đ&#243;ng khung ở mức 270  - 280 tỷ/năm. 5 năm qua ko thấy cty mẹ đưa th&#234;m sang c&#225;i g&#236;.

EPS khoảng 2k4 - 2k5 VND/CP. Với loại cty ko c&#243; bằng chứng r&#245; r&#224;ng về khả năng tăng trưởng doanh thu v&#224; lợi nhuận trong tương lai. Cho d&#249; ae c&#243; sử dụng PE cao nhất lịch sử ng&#224;nh 10 để t&#237;nh. Th&#236; con n&#224;y max gi&#225; 24 - 25k VND.

TCM tower th&#236; m&#227;i vẫn l&#224; dự định. Cho d&#249; triển khai n&#243; cũng chỉ l&#224; khoản lợi nhuận 1 lần. Ko phải LN cốt l&#245;i.

Đấy chưa kể người mua th&#244;ng minh c&#242;n đ&#242;i hỏi 20 - 30% chiết khấu mới xuống tiền. M&#250;c đ&#250;ng gi&#225; th&#236; ăn g&#236;.

Đ&#226;y l&#224; cty m&#224; đội l&#225;i, BLĐ d&#236;m gi&#225; bẩn bựa. Hay khả năng của n&#243; chỉ đến thế.

V&#236; l&#253; do g&#236; m&#224; ae tin tưởng v&#224; gồng TCM khỏe đến như vậy kkk. 

M&#236;nh xin &#237;t kinh nghiệm để gồng con VGT với (con dở VGT n&#224;y n&#243; tăng trưởng lợi nhuận x2 2 năm li&#234;n tục, EPS 2k6 trong khi gi&#225; chỉ c&#243; 12.x, gi&#225; trị sổ s&#225;ch ko cũng quanh 20 rồi. Mức chiết khấu gi&#225; s&#226;u thế n&#224;y ch&#250;ng ta chỉ thường thấy ở Mai Th&#250;y th&#244;i.

Chiếm 1.8% thị phần Mỹ, quy m&#244; sx v&#224; kh&#233;p k&#237;n quy tr&#236;nh top 1 VN

Đơn vị th&#224;nh vi&#234;n to&#224;n c&#226;y đa c&#226;y đề như HTG, PPH, HDM, M10...

RẺ v&#224; Tốt đến như thế c&#242;n đang sợ đ&#226;y n&#224;y)

P/S: M&#236;nh đ&#227; từng tin tưởng v&#224; đầu tư v&#224;o TCM một giai đoạn. Lỗ l&#224; c&#243; thật. M&#236;nh tho&#225;t ra từ 3x v&#224; chỉ thật sự nhận ra vấn đề khi đặt n&#243; so s&#225;nh với c&#225;c doanh nghiệp c&#249;ng ng&#224;nh (từ quy m&#244;, năng lực, lợi thế cạnh tranh, thị trường,  khả năng sinh lợi, đ&#242;n bẩy t&#224;i ch&#237;nh, v&#224; sự ổn định trong kinh doanh..) Một sự khập khiễng thật sự về gi&#225; v&#224; gi&#225; trị.

Gửi lời động vi&#234;n tới tất cả ae. Thật ra con TCM n&#243; ko tăng trưởng nhưng nh&#236;n nhận đ&#250;ng th&#236; n&#243; vẫn l&#227;i đều 270 tỷ/năm. N&#243; c&#242;n tốt ch&#225;n so với c&#225;c cty  kinh doanh lỗ. Cứ t&#237;ch lũy lợi nhuận d&#224;i hạn th&#236; dần d&#224; mức gi&#225; n&#224;o cũng về bờ th&#244;i. Nếu biết trăm năm l&#224; hữu hạn.

Hôm nay cuối tuần buồn buồn xin ít gạch đá của AE.

Công ty TCM ko nhà máy mới, chỉ khoảng 3 cái, 5500 công nhân.

Lợi thế tốt nhất của nó là có sự hậu thuẫn của cty mẹ Eland Korea, doanh thu và lợi nhuận đóng khung ở mức 270  - 280 tỷ/năm. 5 năm qua ko thấy cty mẹ đưa thêm sang cái gì.

EPS khoảng 2k4 - 2k5 VND/CP. Với loại cty ko có bằng chứng rõ ràng về khả năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai. Cho dù ae có sử dụng PE cao nhất lịch sử ngành 10 để tính. Thì con này max giá 24 - 25k VND.

TCM tower thì mãi vẫn là dự định. Cho dù triển khai nó cũng chỉ là khoản lợi nhuận 1 lần. Ko phải LN cốt lõi.

Đấy chưa kể người mua thông minh còn đòi hỏi 20 - 30% chiết khấu mới xuống tiền. Múc đúng giá thì ăn gì.

Đây là cty mà đội lái, BLĐ dìm giá bẩn bựa. Hay khả năng của nó chỉ đến thế.

Vì lý do gì mà ae tin tưởng và gồng TCM khỏe đến như vậy kkk. 

Mình xin ít kinh nghiệm để gồng con VGT với (con dở VGT này nó tăng trưởng lợi nhuận x2 2 năm liên tục, EPS 2k6 trong khi giá chỉ có 12.x, giá trị sổ sách ko cũng quanh 20 rồi. Mức chiết khấu giá sâu thế này chúng ta chỉ thường thấy ở Mai Thúy thôi.

Chiếm 1.8% thị phần Mỹ, quy mô sx và khép kín quy trình top 1 VN

Đơn vị thành viên toàn cây đa cây đề như HTG, PPH, HDM, M10...

RẺ và Tốt đến như thế còn đang sợ đây này)

P/S: Mình đã từng tin tưởng và đầu tư vào TCM một giai đoạn. Lỗ là có thật. Mình thoát ra từ 3x và chỉ thật sự nhận ra vấn đề khi đặt nó so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành (từ quy mô, năng lực, lợi thế cạnh tranh, thị trường,  khả năng sinh lợi, đòn bẩy tài chính, và sự ổn định trong kinh doanh..) Một sự khập khiễng thật sự về giá và giá trị.

Gửi lời động viên tới tất cả ae. Thật ra con TCM nó ko tăng trưởng nhưng nhìn nhận đúng thì nó vẫn lãi đều 270 tỷ/năm. Nó còn tốt chán so với các cty  kinh doanh lỗ. Cứ tích lũy lợi nhuận dài hạn thì dần dà mức giá nào cũng về bờ thôi. Nếu biết trăm năm là hữu hạn.