C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI - HoSE: <a class='symbol'>CAV</a>) ghi nhận lợi nhuận tăng hơn 9 tỉ đồng so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i. Trong khi đ&oacute;, nợ phải trả cũng tăng mạnh 20% l&ecirc;n 2.926 tỉ đồng, gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240527/images/Cadivi-1-01.jpg" style="height:374px; width:600px">

Trụ sở CADIVI tại TPHCM. Ảnh: website của CADIVI

B&aacute;o c&aacute;o kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của <a class='symbol'>CAV</a> cho thấy, doanh thu thuần về b&aacute;n h&agrave;ng v&agrave; cung cấp dịch vụ ghi nhận 2.463 tỉ đồng, tăng 22,8% so với con số 2.005 tỉ đồng c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i.

Đồng thời, gi&aacute; vốn h&agrave;ng b&aacute;n tăng mạnh 25%, l&ecirc;n mức 2.239 tỉ đồng. Doanh thu tăng mạnh nhưng gi&aacute; vốn cũng tăng cao khiến lợi nhuận gộp của <a class='symbol'>CAV</a> chỉ tăng nhẹ l&ecirc;n mức 223 tỉ đồng, tăng nhẹ 2,7%. V&igrave; vậy, bi&ecirc;n lợi nhuận gộp của doanh nghiệp qu&yacute; đầu năm giảm xuống mức 9%, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức 10,8%.

Sau khi hạch to&aacute;n c&aacute;c chi ph&iacute;, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ghi nhận 79 tỉ đồng - cao hơn 9 tỉ đồng so với qu&yacute; I/2023.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong qu&yacute; đầu năm của doanh nghiệp ghi nhận &acirc;m hơn 207 tỉ đồng, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức dương 60 tỉ đồng.

Cũng qua b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI), lượng h&agrave;ng tồn kho trong 3 th&aacute;ng đầu năm nay tăng nhẹ từ 1.929 tỉ đồng l&ecirc;n 2.082 tỉ đồng, trong khi c&aacute;c khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 452 tỉ đồng l&ecirc;n 816 tỉ đồng (tương đương khoảng 80,5%).

Tiền v&agrave; tương đương tiền ở mức 307 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, tiền mặt giảm hơn một nửa, xuống c&ograve;n 243 triệu đồng; c&ograve;n l&agrave; tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng kỳ hạn với 111 tỉ đồng, gấp 2,7 lần con số đầu năm.

Tại ng&agrave;y 31.3.2024, nợ phải trả của CADIVI ở mức 2.926 tỉ đồng. Như vậy, chỉ trong qu&yacute; đầu ti&ecirc;n của năm 2024, &aacute;p lực trả nợ của CADIVI gia tăng th&ecirc;m 487 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, chiếm hầu hết l&agrave; khoản nợ ngắn hạn (c&aacute;c khoản nợ doanh nghiệp c&oacute; nghĩa vụ phải thanh to&aacute;n trong v&ograve;ng 1 năm) ghi nhận 2.721 tỉ đồng t&iacute;nh đến ng&agrave;y 31.3.2024 (tăng th&ecirc;m 518 tỉ đồng).

Trong cơ cấu nợ ngắn hạn, c&oacute; thể thấy nhiều yếu tố ghi nhận gia tăng trong 3 th&aacute;ng đầu năm: phải trả người b&aacute;n ngắn hạn tăng th&ecirc;m 88 tỉ đồng; Thuế v&agrave; c&aacute;c khoản phải nộp Nh&agrave; nước tăng th&ecirc;m hơn 13 tỉ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, vay v&agrave; nợ thu&ecirc; t&agrave;i ch&iacute;nh ngắn hạn ghi nhận leo từ 1.503 tỉ đồng l&ecirc;n 1.942 tỉ đồng (tăng th&ecirc;m 439 tỉ đồng). C&aacute;c khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm dưới h&igrave;nh thức t&iacute;n chấp, thế chấp quyền sử dụng đất v&agrave; cả nh&agrave; xưởng.

T&iacute;nh đến thời điểm hết th&aacute;ng 3.2024, vốn chủ sở hữu của CADIVI ở mức 1.522 tỉ đồng. Như vậy với tổng nợ phải trả 2.926 tỉ đồng, con số n&agrave;y gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu (1.522 tỉ đồng) v&agrave; chiếm gần 66% nguồn vốn của doanh nghiệp.

Việc nợ phải trả cao hơn vốn chủ sở hữu c&oacute; nghĩa nguồn vốn của doanh nghiệp được t&agrave;i trợ chủ yếu bởi nợ, doanh nghiệp đi vay mượn nhiều hơn số vốn hiện c&oacute;.

Theo TS Nguyễn Tr&iacute; Hiếu - chuy&ecirc;n gia t&agrave;i ch&iacute;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu theo tỉ lệ đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh th&igrave; 1/1 được t&iacute;nh l&agrave; b&igrave;nh thường, 2/1 c&oacute; thể chấp nhận v&agrave; 3/1 l&agrave; ở mức cao.

Tuy nhi&ecirc;n, nếu chỉ x&eacute;t tỉ lệ đ&ograve;n bẩy th&igrave; chưa thể c&oacute; nhận định to&agrave;n diện, m&agrave; phải xem d&ograve;ng tiền, tức l&agrave; tiền v&agrave;o phải lớn hơn nợ phải trả cả gốc v&agrave; l&atilde;i th&igrave; an to&agrave;n.

D&ograve;ng tiền n&agrave;y c&oacute; thể đến từ lợi nhuận, hoặc đi vay chỗ kh&aacute;c, hoặc nh&agrave; đầu tư đ&oacute;ng g&oacute;p&hellip; Nghĩa l&agrave; ngo&agrave;i vấn đề về lợi nhuận, doanh nghiệp c&oacute; thể c&oacute; những dự ph&ograve;ng hoặc nguồn t&agrave;i trợ kh&aacute;c. Kể cả việc doanh nghiệp c&oacute; thể b&aacute;n t&agrave;i sản, thu hồi c&aacute;c khoản phải thu, b&aacute;n h&agrave;ng tồn kho&hellip;

Nếu d&ograve;ng tiền của doanh nghiệp trong v&ograve;ng 1 năm nhỏ hơn nợ phải trả th&igrave; doanh nghiệp c&oacute; thể sẽ đối diện với rủi ro mất khả năng thanh to&aacute;n.

<a href="https://laodong.vn/kinh-doanh/cadivi-no-phai-tra-tang-manh-gap-doi-von-chu-so-huu-1336252.ldo">Link gốc</a>

&nbsp;

Công ty Cổ phần Dây cáp điện Việt Nam (CADIVI - HoSE: CAV) ghi nhận lợi nhuận tăng hơn 9 tỉ đồng so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, nợ phải trả cũng tăng mạnh 20% lên 2.926 tỉ đồng, gần gấp đôi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.



https://static.fireant.vn/Upload/AttachedFiles/CAV.pdf

C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI - HoSE: CAV) ghi nhận lợi nhuận tăng hơn 9 tỉ đồng so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i. Trong khi đ&oacute;, nợ phải trả cũng tăng mạnh 20% l&ecirc;n 2.926 tỉ đồng, gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240527/images/Cadivi-1-01.jpg" style="height:374px; width:600px" />

Trụ sở CADIVI tại TPHCM. Ảnh: website của CADIVI

B&aacute;o c&aacute;o kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của CAV cho thấy, doanh thu thuần về b&aacute;n h&agrave;ng v&agrave; cung cấp dịch vụ ghi nhận 2.463 tỉ đồng, tăng 22,8% so với con số 2.005 tỉ đồng c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i.

Đồng thời, gi&aacute; vốn h&agrave;ng b&aacute;n tăng mạnh 25%, l&ecirc;n mức 2.239 tỉ đồng. Doanh thu tăng mạnh nhưng gi&aacute; vốn cũng tăng cao khiến lợi nhuận gộp của CAV chỉ tăng nhẹ l&ecirc;n mức 223 tỉ đồng, tăng nhẹ 2,7%. V&igrave; vậy, bi&ecirc;n lợi nhuận gộp của doanh nghiệp qu&yacute; đầu năm giảm xuống mức 9%, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức 10,8%.

Sau khi hạch to&aacute;n c&aacute;c chi ph&iacute;, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ghi nhận 79 tỉ đồng - cao hơn 9 tỉ đồng so với qu&yacute; I/2023.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong qu&yacute; đầu năm của doanh nghiệp ghi nhận &acirc;m hơn 207 tỉ đồng, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức dương 60 tỉ đồng.

Cũng qua b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI), lượng h&agrave;ng tồn kho trong 3 th&aacute;ng đầu năm nay tăng nhẹ từ 1.929 tỉ đồng l&ecirc;n 2.082 tỉ đồng, trong khi c&aacute;c khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 452 tỉ đồng l&ecirc;n 816 tỉ đồng (tương đương khoảng 80,5%).

Tiền v&agrave; tương đương tiền ở mức 307 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, tiền mặt giảm hơn một nửa, xuống c&ograve;n 243 triệu đồng; c&ograve;n l&agrave; tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng kỳ hạn với 111 tỉ đồng, gấp 2,7 lần con số đầu năm.

Tại ng&agrave;y 31.3.2024, nợ phải trả của CADIVI ở mức 2.926 tỉ đồng. Như vậy, chỉ trong qu&yacute; đầu ti&ecirc;n của năm 2024, &aacute;p lực trả nợ của CADIVI gia tăng th&ecirc;m 487 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, chiếm hầu hết l&agrave; khoản nợ ngắn hạn (c&aacute;c khoản nợ doanh nghiệp c&oacute; nghĩa vụ phải thanh to&aacute;n trong v&ograve;ng 1 năm) ghi nhận 2.721 tỉ đồng t&iacute;nh đến ng&agrave;y 31.3.2024 (tăng th&ecirc;m 518 tỉ đồng).

Trong cơ cấu nợ ngắn hạn, c&oacute; thể thấy nhiều yếu tố ghi nhận gia tăng trong 3 th&aacute;ng đầu năm: phải trả người b&aacute;n ngắn hạn tăng th&ecirc;m 88 tỉ đồng; Thuế v&agrave; c&aacute;c khoản phải nộp Nh&agrave; nước tăng th&ecirc;m hơn 13 tỉ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, vay v&agrave; nợ thu&ecirc; t&agrave;i ch&iacute;nh ngắn hạn ghi nhận leo từ 1.503 tỉ đồng l&ecirc;n 1.942 tỉ đồng (tăng th&ecirc;m 439 tỉ đồng). C&aacute;c khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm dưới h&igrave;nh thức t&iacute;n chấp, thế chấp quyền sử dụng đất v&agrave; cả nh&agrave; xưởng.

T&iacute;nh đến thời điểm hết th&aacute;ng 3.2024, vốn chủ sở hữu của CADIVI ở mức 1.522 tỉ đồng. Như vậy với tổng nợ phải trả 2.926 tỉ đồng, con số n&agrave;y gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu (1.522 tỉ đồng) v&agrave; chiếm gần 66% nguồn vốn của doanh nghiệp.

Việc nợ phải trả cao hơn vốn chủ sở hữu c&oacute; nghĩa nguồn vốn của doanh nghiệp được t&agrave;i trợ chủ yếu bởi nợ, doanh nghiệp đi vay mượn nhiều hơn số vốn hiện c&oacute;.

Theo TS Nguyễn Tr&iacute; Hiếu - chuy&ecirc;n gia t&agrave;i ch&iacute;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu theo tỉ lệ đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh th&igrave; 1/1 được t&iacute;nh l&agrave; b&igrave;nh thường, 2/1 c&oacute; thể chấp nhận v&agrave; 3/1 l&agrave; ở mức cao.

Tuy nhi&ecirc;n, nếu chỉ x&eacute;t tỉ lệ đ&ograve;n bẩy th&igrave; chưa thể c&oacute; nhận định to&agrave;n diện, m&agrave; phải xem d&ograve;ng tiền, tức l&agrave; tiền v&agrave;o phải lớn hơn nợ phải trả cả gốc v&agrave; l&atilde;i th&igrave; an to&agrave;n.

D&ograve;ng tiền n&agrave;y c&oacute; thể đến từ lợi nhuận, hoặc đi vay chỗ kh&aacute;c, hoặc nh&agrave; đầu tư đ&oacute;ng g&oacute;p&hellip; Nghĩa l&agrave; ngo&agrave;i vấn đề về lợi nhuận, doanh nghiệp c&oacute; thể c&oacute; những dự ph&ograve;ng hoặc nguồn t&agrave;i trợ kh&aacute;c. Kể cả việc doanh nghiệp c&oacute; thể b&aacute;n t&agrave;i sản, thu hồi c&aacute;c khoản phải thu, b&aacute;n h&agrave;ng tồn kho&hellip;

Nếu d&ograve;ng tiền của doanh nghiệp trong v&ograve;ng 1 năm nhỏ hơn nợ phải trả th&igrave; doanh nghiệp c&oacute; thể sẽ đối diện với rủi ro mất khả năng thanh to&aacute;n.

<a href="https://laodong.vn/kinh-doanh/cadivi-no-phai-tra-tang-manh-gap-doi-von-chu-so-huu-1336252.ldo">Link gốc</a>

&nbsp;