C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI - HoSE: <a class='symbol'>CAV</a>) ghi nhận lợi nhuận tăng hơn 9 tỉ đồng so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i. Trong khi đ&oacute;, nợ phải trả cũng tăng mạnh 20% l&ecirc;n 2.926 tỉ đồng, gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240527/images/Cadivi-1-01.jpg" style="height:374px; width:600px">

Trụ sở CADIVI tại TPHCM. Ảnh: website của CADIVI

B&aacute;o c&aacute;o kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của <a class='symbol'>CAV</a> cho thấy, doanh thu thuần về b&aacute;n h&agrave;ng v&agrave; cung cấp dịch vụ ghi nhận 2.463 tỉ đồng, tăng 22,8% so với con số 2.005 tỉ đồng c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i.

Đồng thời, gi&aacute; vốn h&agrave;ng b&aacute;n tăng mạnh 25%, l&ecirc;n mức 2.239 tỉ đồng. Doanh thu tăng mạnh nhưng gi&aacute; vốn cũng tăng cao khiến lợi nhuận gộp của <a class='symbol'>CAV</a> chỉ tăng nhẹ l&ecirc;n mức 223 tỉ đồng, tăng nhẹ 2,7%. V&igrave; vậy, bi&ecirc;n lợi nhuận gộp của doanh nghiệp qu&yacute; đầu năm giảm xuống mức 9%, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức 10,8%.

Sau khi hạch to&aacute;n c&aacute;c chi ph&iacute;, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ghi nhận 79 tỉ đồng - cao hơn 9 tỉ đồng so với qu&yacute; I/2023.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong qu&yacute; đầu năm của doanh nghiệp ghi nhận &acirc;m hơn 207 tỉ đồng, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức dương 60 tỉ đồng.

Cũng qua b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI), lượng h&agrave;ng tồn kho trong 3 th&aacute;ng đầu năm nay tăng nhẹ từ 1.929 tỉ đồng l&ecirc;n 2.082 tỉ đồng, trong khi c&aacute;c khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 452 tỉ đồng l&ecirc;n 816 tỉ đồng (tương đương khoảng 80,5%).

Tiền v&agrave; tương đương tiền ở mức 307 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, tiền mặt giảm hơn một nửa, xuống c&ograve;n 243 triệu đồng; c&ograve;n l&agrave; tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng kỳ hạn với 111 tỉ đồng, gấp 2,7 lần con số đầu năm.

Tại ng&agrave;y 31.3.2024, nợ phải trả của CADIVI ở mức 2.926 tỉ đồng. Như vậy, chỉ trong qu&yacute; đầu ti&ecirc;n của năm 2024, &aacute;p lực trả nợ của CADIVI gia tăng th&ecirc;m 487 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, chiếm hầu hết l&agrave; khoản nợ ngắn hạn (c&aacute;c khoản nợ doanh nghiệp c&oacute; nghĩa vụ phải thanh to&aacute;n trong v&ograve;ng 1 năm) ghi nhận 2.721 tỉ đồng t&iacute;nh đến ng&agrave;y 31.3.2024 (tăng th&ecirc;m 518 tỉ đồng).

Trong cơ cấu nợ ngắn hạn, c&oacute; thể thấy nhiều yếu tố ghi nhận gia tăng trong 3 th&aacute;ng đầu năm: phải trả người b&aacute;n ngắn hạn tăng th&ecirc;m 88 tỉ đồng; Thuế v&agrave; c&aacute;c khoản phải nộp Nh&agrave; nước tăng th&ecirc;m hơn 13 tỉ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, vay v&agrave; nợ thu&ecirc; t&agrave;i ch&iacute;nh ngắn hạn ghi nhận leo từ 1.503 tỉ đồng l&ecirc;n 1.942 tỉ đồng (tăng th&ecirc;m 439 tỉ đồng). C&aacute;c khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm dưới h&igrave;nh thức t&iacute;n chấp, thế chấp quyền sử dụng đất v&agrave; cả nh&agrave; xưởng.

T&iacute;nh đến thời điểm hết th&aacute;ng 3.2024, vốn chủ sở hữu của CADIVI ở mức 1.522 tỉ đồng. Như vậy với tổng nợ phải trả 2.926 tỉ đồng, con số n&agrave;y gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu (1.522 tỉ đồng) v&agrave; chiếm gần 66% nguồn vốn của doanh nghiệp.

Việc nợ phải trả cao hơn vốn chủ sở hữu c&oacute; nghĩa nguồn vốn của doanh nghiệp được t&agrave;i trợ chủ yếu bởi nợ, doanh nghiệp đi vay mượn nhiều hơn số vốn hiện c&oacute;.

Theo TS Nguyễn Tr&iacute; Hiếu - chuy&ecirc;n gia t&agrave;i ch&iacute;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu theo tỉ lệ đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh th&igrave; 1/1 được t&iacute;nh l&agrave; b&igrave;nh thường, 2/1 c&oacute; thể chấp nhận v&agrave; 3/1 l&agrave; ở mức cao.

Tuy nhi&ecirc;n, nếu chỉ x&eacute;t tỉ lệ đ&ograve;n bẩy th&igrave; chưa thể c&oacute; nhận định to&agrave;n diện, m&agrave; phải xem d&ograve;ng tiền, tức l&agrave; tiền v&agrave;o phải lớn hơn nợ phải trả cả gốc v&agrave; l&atilde;i th&igrave; an to&agrave;n.

D&ograve;ng tiền n&agrave;y c&oacute; thể đến từ lợi nhuận, hoặc đi vay chỗ kh&aacute;c, hoặc nh&agrave; đầu tư đ&oacute;ng g&oacute;p&hellip; Nghĩa l&agrave; ngo&agrave;i vấn đề về lợi nhuận, doanh nghiệp c&oacute; thể c&oacute; những dự ph&ograve;ng hoặc nguồn t&agrave;i trợ kh&aacute;c. Kể cả việc doanh nghiệp c&oacute; thể b&aacute;n t&agrave;i sản, thu hồi c&aacute;c khoản phải thu, b&aacute;n h&agrave;ng tồn kho&hellip;

Nếu d&ograve;ng tiền của doanh nghiệp trong v&ograve;ng 1 năm nhỏ hơn nợ phải trả th&igrave; doanh nghiệp c&oacute; thể sẽ đối diện với rủi ro mất khả năng thanh to&aacute;n.

<a href="https://laodong.vn/kinh-doanh/cadivi-no-phai-tra-tang-manh-gap-doi-von-chu-so-huu-1336252.ldo">Link gốc</a>

&nbsp;

Công ty Cổ phần Dây cáp điện Việt Nam (CADIVI - HoSE: CAV) ghi nhận lợi nhuận tăng hơn 9 tỉ đồng so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, nợ phải trả cũng tăng mạnh 20% lên 2.926 tỉ đồng, gần gấp đôi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.



https://static.fireant.vn/Upload/AttachedFiles/CAV.pdf

C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI - HoSE: CAV) ghi nhận lợi nhuận tăng hơn 9 tỉ đồng so với c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i. Trong khi đ&oacute;, nợ phải trả cũng tăng mạnh 20% l&ecirc;n 2.926 tỉ đồng, gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

<img alt="" src="https://static.fireant.vn/Upload/20240527/images/Cadivi-1-01.jpg" style="height:374px; width:600px" />

Trụ sở CADIVI tại TPHCM. Ảnh: website của CADIVI

B&aacute;o c&aacute;o kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của CAV cho thấy, doanh thu thuần về b&aacute;n h&agrave;ng v&agrave; cung cấp dịch vụ ghi nhận 2.463 tỉ đồng, tăng 22,8% so với con số 2.005 tỉ đồng c&ugrave;ng kỳ năm ngo&aacute;i.

Đồng thời, gi&aacute; vốn h&agrave;ng b&aacute;n tăng mạnh 25%, l&ecirc;n mức 2.239 tỉ đồng. Doanh thu tăng mạnh nhưng gi&aacute; vốn cũng tăng cao khiến lợi nhuận gộp của CAV chỉ tăng nhẹ l&ecirc;n mức 223 tỉ đồng, tăng nhẹ 2,7%. V&igrave; vậy, bi&ecirc;n lợi nhuận gộp của doanh nghiệp qu&yacute; đầu năm giảm xuống mức 9%, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức 10,8%.

Sau khi hạch to&aacute;n c&aacute;c chi ph&iacute;, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp ghi nhận 79 tỉ đồng - cao hơn 9 tỉ đồng so với qu&yacute; I/2023.

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong qu&yacute; đầu năm của doanh nghiệp ghi nhận &acirc;m hơn 207 tỉ đồng, trong khi c&ugrave;ng kỳ năm trước ở mức dương 60 tỉ đồng.

Cũng qua b&aacute;o c&aacute;o t&agrave;i ch&iacute;nh hợp nhất qu&yacute; I/2024 của C&ocirc;ng ty Cổ phần D&acirc;y c&aacute;p điện Việt Nam (CADIVI), lượng h&agrave;ng tồn kho trong 3 th&aacute;ng đầu năm nay tăng nhẹ từ 1.929 tỉ đồng l&ecirc;n 2.082 tỉ đồng, trong khi c&aacute;c khoản phải thu ngắn hạn tăng từ 452 tỉ đồng l&ecirc;n 816 tỉ đồng (tương đương khoảng 80,5%).

Tiền v&agrave; tương đương tiền ở mức 307 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, tiền mặt giảm hơn một nửa, xuống c&ograve;n 243 triệu đồng; c&ograve;n l&agrave; tiền gửi ng&acirc;n h&agrave;ng kh&ocirc;ng kỳ hạn với 111 tỉ đồng, gấp 2,7 lần con số đầu năm.

Tại ng&agrave;y 31.3.2024, nợ phải trả của CADIVI ở mức 2.926 tỉ đồng. Như vậy, chỉ trong qu&yacute; đầu ti&ecirc;n của năm 2024, &aacute;p lực trả nợ của CADIVI gia tăng th&ecirc;m 487 tỉ đồng. Trong đ&oacute;, chiếm hầu hết l&agrave; khoản nợ ngắn hạn (c&aacute;c khoản nợ doanh nghiệp c&oacute; nghĩa vụ phải thanh to&aacute;n trong v&ograve;ng 1 năm) ghi nhận 2.721 tỉ đồng t&iacute;nh đến ng&agrave;y 31.3.2024 (tăng th&ecirc;m 518 tỉ đồng).

Trong cơ cấu nợ ngắn hạn, c&oacute; thể thấy nhiều yếu tố ghi nhận gia tăng trong 3 th&aacute;ng đầu năm: phải trả người b&aacute;n ngắn hạn tăng th&ecirc;m 88 tỉ đồng; Thuế v&agrave; c&aacute;c khoản phải nộp Nh&agrave; nước tăng th&ecirc;m hơn 13 tỉ đồng.

Đ&aacute;ng ch&uacute; &yacute;, vay v&agrave; nợ thu&ecirc; t&agrave;i ch&iacute;nh ngắn hạn ghi nhận leo từ 1.503 tỉ đồng l&ecirc;n 1.942 tỉ đồng (tăng th&ecirc;m 439 tỉ đồng). C&aacute;c khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp bao gồm dưới h&igrave;nh thức t&iacute;n chấp, thế chấp quyền sử dụng đất v&agrave; cả nh&agrave; xưởng.

T&iacute;nh đến thời điểm hết th&aacute;ng 3.2024, vốn chủ sở hữu của CADIVI ở mức 1.522 tỉ đồng. Như vậy với tổng nợ phải trả 2.926 tỉ đồng, con số n&agrave;y gần gấp đ&ocirc;i vốn chủ sở hữu (1.522 tỉ đồng) v&agrave; chiếm gần 66% nguồn vốn của doanh nghiệp.

Việc nợ phải trả cao hơn vốn chủ sở hữu c&oacute; nghĩa nguồn vốn của doanh nghiệp được t&agrave;i trợ chủ yếu bởi nợ, doanh nghiệp đi vay mượn nhiều hơn số vốn hiện c&oacute;.

Theo TS Nguyễn Tr&iacute; Hiếu - chuy&ecirc;n gia t&agrave;i ch&iacute;nh ng&acirc;n h&agrave;ng, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu theo tỉ lệ đ&ograve;n bẩy t&agrave;i ch&iacute;nh th&igrave; 1/1 được t&iacute;nh l&agrave; b&igrave;nh thường, 2/1 c&oacute; thể chấp nhận v&agrave; 3/1 l&agrave; ở mức cao.

Tuy nhi&ecirc;n, nếu chỉ x&eacute;t tỉ lệ đ&ograve;n bẩy th&igrave; chưa thể c&oacute; nhận định to&agrave;n diện, m&agrave; phải xem d&ograve;ng tiền, tức l&agrave; tiền v&agrave;o phải lớn hơn nợ phải trả cả gốc v&agrave; l&atilde;i th&igrave; an to&agrave;n.

D&ograve;ng tiền n&agrave;y c&oacute; thể đến từ lợi nhuận, hoặc đi vay chỗ kh&aacute;c, hoặc nh&agrave; đầu tư đ&oacute;ng g&oacute;p&hellip; Nghĩa l&agrave; ngo&agrave;i vấn đề về lợi nhuận, doanh nghiệp c&oacute; thể c&oacute; những dự ph&ograve;ng hoặc nguồn t&agrave;i trợ kh&aacute;c. Kể cả việc doanh nghiệp c&oacute; thể b&aacute;n t&agrave;i sản, thu hồi c&aacute;c khoản phải thu, b&aacute;n h&agrave;ng tồn kho&hellip;

Nếu d&ograve;ng tiền của doanh nghiệp trong v&ograve;ng 1 năm nhỏ hơn nợ phải trả th&igrave; doanh nghiệp c&oacute; thể sẽ đối diện với rủi ro mất khả năng thanh to&aacute;n.

<a href="https://laodong.vn/kinh-doanh/cadivi-no-phai-tra-tang-manh-gap-doi-von-chu-so-huu-1336252.ldo">Link gốc</a>

&nbsp;

Doanh nghiệp

Báo Lao Động

CAV: Nợ phải trả tăng mạnh, gấp đôi vốn chủ sở hữu

Võ Thị Thủy Tiên

Chi&#234;u tr&#242;.. n&#243; c&#243; l&#253; do họ mới muốn hủy ni&#234;m yết.  V&#224; muốn hủy gelex phải gom hết h&#224;ng đ&#227;,  Dần rồi sẽ c&#243; nhiều tin sấu hơn. 

Chiêu trò.. nó có lý do họ mới muốn hủy niêm yết.  Và muốn hủy gelex phải gom hết hàng đã,  Dần rồi sẽ có nhiều tin sấu hơn. 

Tuong Tran Huy

T&#243;m tắt tin tức qu&#253; 1/2024 của CADIVI:

Kết quả kinh doanh:
- Doanh thu thuần: 2.463 tỷ đồng, tăng 22,8% so với c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i.
- Lợi nhuận sau thuế: 79 tỷ đồng, tăng 9 tỷ đồng so với c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i.
- Bi&#234;n lợi nhuận gộp: 9%, giảm so với 10,8% c&#249;ng kỳ năm ngo&#225;i.

Lưu chuyển tiền:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: -207 tỷ đồng.
- H&#224;ng tồn kho: tăng nhẹ từ 1.929 tỷ đồng l&#234;n 2.082 tỷ đồng.
- C&#225;c khoản phải thu ngắn hạn: tăng từ 452 tỷ đồng l&#234;n 816 tỷ đồng.
- Tiền v&#224; tương đương tiền: 307 tỷ đồng, giảm so với đầu năm.

Nợ phải trả:
- Nợ phải trả: 2.926 tỷ đồng, tăng 487 tỷ đồng so với đầu năm.
- Nợ ngắn hạn: 2.721 tỷ đồng, tăng 518 tỷ đồng so với đầu năm.
- Vốn chủ sở hữu: 1.522 tỷ đồng.
- Hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu: 1,92 lần.

Rủi ro:
- Nợ phải trả cao hơn vốn chủ sở hữu.
- D&#242;ng tiền trong v&#242;ng 1 năm c&#243; thể nhỏ hơn nợ phải trả.
- Doanh nghiệp c&#243; thể đối diện với rủi ro mất khả năng thanh to&#225;n.

Kết luận:
- CADIVI ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan trong qu&#253; 1/2024. Tuy nhi&#234;n, &#225;p lực nợ vay cao l&#224; rủi ro cần lưu &#253;. Doanh nghiệp cần theo d&#245;i s&#225;t d&#242;ng tiền v&#224; c&#243; giải ph&#225;p t&#224;i ch&#237;nh hợp l&#253; để đảm bảo an to&#224;n hoạt động.

Tóm tắt tin tức quý 1/2024 của CADIVI:

Kết quả kinh doanh:
- Doanh thu thuần: 2.463 tỷ đồng, tăng 22,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Lợi nhuận sau thuế: 79 tỷ đồng, tăng 9 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái.
- Biên lợi nhuận gộp: 9%, giảm so với 10,8% cùng kỳ năm ngoái.

Lưu chuyển tiền:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: -207 tỷ đồng.
- Hàng tồn kho: tăng nhẹ từ 1.929 tỷ đồng lên 2.082 tỷ đồng.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: tăng từ 452 tỷ đồng lên 816 tỷ đồng.
- Tiền và tương đương tiền: 307 tỷ đồng, giảm so với đầu năm.

Nợ phải trả:
- Nợ phải trả: 2.926 tỷ đồng, tăng 487 tỷ đồng so với đầu năm.
- Nợ ngắn hạn: 2.721 tỷ đồng, tăng 518 tỷ đồng so với đầu năm.
- Vốn chủ sở hữu: 1.522 tỷ đồng.
- Hệ số nợ vay/vốn chủ sở hữu: 1,92 lần.

Rủi ro:
- Nợ phải trả cao hơn vốn chủ sở hữu.
- Dòng tiền trong vòng 1 năm có thể nhỏ hơn nợ phải trả.
- Doanh nghiệp có thể đối diện với rủi ro mất khả năng thanh toán.

Kết luận:
- CADIVI ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan trong quý 1/2024. Tuy nhiên, áp lực nợ vay cao là rủi ro cần lưu ý. Doanh nghiệp cần theo dõi sát dòng tiền và có giải pháp tài chính hợp lý để đảm bảo an toàn hoạt động.