Admin share 05.01.2024
QUY GI&#193; TƯƠNG LAI VỀ HIỆN TẠI V&#192; 7 ĐẶC ĐIỂM CHỌN CP TRONG PHƯƠNG PH&#193;P CANSLIM

Gửi anh chị tham khảo 7 đặc điểm chọn CP trong Pp CANSLIM:

Đ&#226;y l&#224; phương ph&#225;p được William O’Neil đ&#250;c kết sau khi thực hiện nghi&#234;n cứu hơn 600 c&#244;ng ty th&#224;nh c&#244;ng vang dội từ năm 1950 đến 2000.

Triết l&#253; đầu tư chủ chốt của O’Neil l&#224; t&#236;m kiếm c&#225;c cổ phiếu tăng trưởng c&#243; tiềm năng tăng gi&#225; nhanh nhất từ tư thời điểm mua v&#224;o. Phương ch&#226;m của &#244;ng l&#224;: mua cổ phiếu tốt, b&#225;n cổ phiếu xấu. CANSLIM l&#224; sự kết hợp của cả hai phương ph&#225;p ph&#226;n t&#237;ch cơ bản v&#224; ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật, bao gồm 7 đặc điểm để những người học đầu tư chứng kho&#225;n tham khảo nhằm chọn được cổ phiếu tốt nhất. (Xem chi tiết từng phần ở Comment - Nguồn ad copy của Finpeace).

1. Current Quaterly Earnings Per Share – Lợi tức tr&#234;n cổ phần qu&#253; hiện tại.

2. Annual Earning Increases – Tăng trưởng lợi nhuận h&#224;ng năm.

3. New Products, New Management, New Highs – Sản phẩm mới, quản l&#253; mới, mức gi&#225; mới.

4. Supply and Demand – Cung v&#224; cầu.

5. Leader or Laggard – Cổ phiếu dẫn đầu hay cổ phiếu đội sổ.

6. Institutional Sponsorship – Sự ủng hộ của c&#225;c định chế t&#224;i ch&#237;nh.

7. Market Direction – Định hướng thị trường.

————————————-//-
B&#236;nh luận của FAIDERNOS:

Tăng trưởng EPS cũng l&#224; ưu ti&#234;n h&#224;ng đầu trong phương ph&#225;p tầm so&#225;t CP của m&#236;nh. EPS = tổng lợi nhuận ST 4 qu&#253; liền kề/ số cp lưu h&#224;nh. Mấu chốt để EPS tăng l&#224; LNST phải tăng. 

EPS l&#224; chỉ số quan trọng để cả nh&#224; m&#236;nh &#225;p dụng để định gi&#225; theo phương ph&#225;p PE, với PE =P/E = Price/ EPS. 

Do đ&#243; để định gi&#225; t&#236;m ra Price, ta c&#243; c&#244;ng thức Price = PE * EPS. Trong đ&#243; PE l&#224; 1 số giả định tuỳ theo từng ng&#224;nh v&#224; d&#242;ng tiền thị trường. 

V&#237; dụ tại năm 2023, một CP c&#243; EPS= 2000. PE trung b&#236;nh ng&#224;nh = 10, th&#236; ta c&#243; gi&#225; CP năm 2023 l&#224; 20.000 vnd/cp.

Qua qu&#225; tr&#236;nh t&#236;m hiểu t&#236;nh h&#236;nh thị trường v&#224; dự ph&#243;ng kinh doanh của DN, ta dự đo&#225;n LNST 4 qu&#253; tiếp của DN n&#224;y sẽ tăng trưởng mạnh vượt bật, dự đo&#225;n EPS cuối năm 2024 = 4000. Nếu lấy PE Kh&#244;ng đổi = 10, th&#236; ta c&#243; định gi&#225; dự đo&#225;n cuối năm 2024 CP n&#224;y sẽ c&#243; gi&#225;: Price = PE * EPS = 10*4000= 40.000 vnđ/cp.

==&gt; Suy ra đầu năm mua gi&#225; 20, cuối năm sẽ nh&#226;n đ&#244;i t&#224;i khoản!

Qua đ&#226;y anh chị thấy, đầu tư CK dễ m&#224; phải kh&#244;ng, b&#224;i to&#225;n tiểu học hết sức cơ bản ai cũng l&#224;m được phải kh&#244;ng n&#232;!!

Tr&#234;n mạng, anh chị hay nghe c&#226;u “quy gi&#225; tương lai về hiện tại” l&#224; sao?

L&#224; c&#225;ch ad vừa l&#224;m ở tr&#234;n đ&#243; qu&#253; dị! Quy gi&#225; cuối năm về hiện tại dự đo&#225;n ngay b&#226;y giờ. Nhưng c&#243; c&#225;ch l&#224;m kh&#225;c, hoặc một biến thể kh&#225;c, họ gọi l&#224; quy PE tương lai về hiện tại.

Ở v&#237; dụ ad n&#234;u ở tr&#234;n, ta c&#243; Price 2023 = 20.000 v&#224; EPS 2023 = 2000 v&#224; PE hiện tại l&#224; 10. Ta dự ph&#243;ng lợi nhuận v&#224; c&#243; được EPS 2024= 4000. Do đ&#243;, họ quy chỉ số PE 2024 về hiện tại như sau:

PE quy hồi về hiện tại  = P/EPS = 20000/4000= 5.

Do đ&#243; PE hiện tại l&#224; 10, nhưng PE tương lại 2024 quy về hiện tại l&#224; 5. Họ suy ra Pe giảm gấp đ&#244;i n&#234;n kỳ v&#242;ng gi&#225; sẽ tăng gấp đ&#244;i!

Hi vọng qua giải th&#237;ch n&#224;y, anh chị sẽ hiểu quy gi&#225; CP tương lai về hiện tại l&#224; như thế n&#224;o! Anh chị mới nhập m&#244;n CK phải biết kiểu định gi&#225; tr&#234;n nha. Ai ko hiểu th&#236; đọc lại nhiều lần, đọc ko hiểu nữa mới nhắn tin hỏi ad nh&#233;!

Cheers,
FAIDERNOS

Admin share 05.01.2024
QUY GIÁ TƯƠNG LAI VỀ HIỆN TẠI VÀ 7 ĐẶC ĐIỂM CHỌN CP TRONG PHƯƠNG PHÁP CANSLIM

Gửi anh chị tham khảo 7 đặc điểm chọn CP trong Pp CANSLIM:

Đây là phương pháp được William O’Neil đúc kết sau khi thực hiện nghiên cứu hơn 600 công ty thành công vang dội từ năm 1950 đến 2000.

Triết lý đầu tư chủ chốt của O’Neil là tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng tăng giá nhanh nhất từ tư thời điểm mua vào. Phương châm của ông là: mua cổ phiếu tốt, bán cổ phiếu xấu. CANSLIM là sự kết hợp của cả hai phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, bao gồm 7 đặc điểm để những người học đầu tư chứng khoán tham khảo nhằm chọn được cổ phiếu tốt nhất. (Xem chi tiết từng phần ở Comment - Nguồn ad copy của Finpeace).

1. Current Quaterly Earnings Per Share – Lợi tức trên cổ phần quý hiện tại.

2. Annual Earning Increases – Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm.

3. New Products, New Management, New Highs – Sản phẩm mới, quản lý mới, mức giá mới.

4. Supply and Demand – Cung và cầu.

5. Leader or Laggard – Cổ phiếu dẫn đầu hay cổ phiếu đội sổ.

6. Institutional Sponsorship – Sự ủng hộ của các định chế tài chính.

7. Market Direction – Định hướng thị trường.

————————————-//-
Bình luận của FAIDERNOS:

Tăng trưởng EPS cũng là ưu tiên hàng đầu trong phương pháp tầm soát CP của mình. EPS = tổng lợi nhuận ST 4 quý liền kề/ số cp lưu hành. Mấu chốt để EPS tăng là LNST phải tăng. 

EPS là chỉ số quan trọng để cả nhà mình áp dụng để định giá theo phương pháp PE, với PE =P/E = Price/ EPS. 

Do đó để định giá tìm ra Price, ta có công thức Price = PE * EPS. Trong đó PE là 1 số giả định tuỳ theo từng ngành và dòng tiền thị trường. 

Ví dụ tại năm 2023, một CP có EPS= 2000. PE trung bình ngành = 10, thì ta có giá CP năm 2023 là 20.000 vnd/cp.

Qua quá trình tìm hiểu tình hình thị trường và dự phóng kinh doanh của DN, ta dự đoán LNST 4 quý tiếp của DN này sẽ tăng trưởng mạnh vượt bật, dự đoán EPS cuối năm 2024 = 4000. Nếu lấy PE Không đổi = 10, thì ta có định giá dự đoán cuối năm 2024 CP này sẽ có giá: Price = PE * EPS = 10*4000= 40.000 vnđ/cp.

==> Suy ra đầu năm mua giá 20, cuối năm sẽ nhân đôi tài khoản!

Qua đây anh chị thấy, đầu tư CK dễ mà phải không, bài toán tiểu học hết sức cơ bản ai cũng làm được phải không nè!!

Trên mạng, anh chị hay nghe câu “quy giá tương lai về hiện tại” là sao?

Là cách ad vừa làm ở trên đó quý dị! Quy giá cuối năm về hiện tại dự đoán ngay bây giờ. Nhưng có cách làm khác, hoặc một biến thể khác, họ gọi là quy PE tương lai về hiện tại.

Ở ví dụ ad nêu ở trên, ta có Price 2023 = 20.000 và EPS 2023 = 2000 và PE hiện tại là 10. Ta dự phóng lợi nhuận và có được EPS 2024= 4000. Do đó, họ quy chỉ số PE 2024 về hiện tại như sau:

PE quy hồi về hiện tại  = P/EPS = 20000/4000= 5.

Do đó PE hiện tại là 10, nhưng PE tương lại 2024 quy về hiện tại là 5. Họ suy ra Pe giảm gấp đôi nên kỳ vòng giá sẽ tăng gấp đôi!

Hi vọng qua giải thích này, anh chị sẽ hiểu quy giá CP tương lai về hiện tại là như thế nào! Anh chị mới nhập môn CK phải biết kiểu định giá trên nha. Ai ko hiểu thì đọc lại nhiều lần, đọc ko hiểu nữa mới nhắn tin hỏi ad nhé!

Cheers,
FAIDERNOS