PVD: Hưởng lợi từ việc tăng gi&#225; dầu kh&#237; thế giới?

Lĩnh vực: Dầu kh&#237;

1.	KQKD k&#236; vọng
2024F doanh thu thuần của PVD đạt 7,930 tỷ VND (+36% YoY), v&#224; lợi nhuận sau
thuế đạt 768 tỷ VND (+42% YoY), EPS FW = 1,236 VND/CP.
2025F doanh thu thuần của PVD đạt 9,219 tỷ VND (+16% YoY), v&#224; lợi nhuận sau
thuế đạt 875 tỷ VND (+14% YoY), EPS FW = 1,410 VND/CP

2.	C&#226;u chuyện đầu tư
Iran v&#224; Israel đấm nhau, ảnh hưởng đến gi&#225; dầu mỏ v&#224; vận tải biện. Cụ thể, gi&#225; dầu thế giới đ&#227; tăng 2,6% sau vụ tấn c&#244;ng vừa rồi.
  Doanh thu qu&#253; 2/2024: 2,254 tỷ VND (+60% YoY).
•  LNST: 130 tỷ VND (-17% YoY).
•  Nguy&#234;n nh&#226;n giảm lợi nhuận:
Bi&#234;n lợi nhuận gộp từ dịch vụ khoan sụt giảm.
Lỗ ch&#234;nh lệch tỷ gi&#225; (~66 tỷ VND).
Lỗ từ c&#244;ng ty li&#234;n doanh li&#234;n kết (lỗ 5 tỷ so với l&#227;i 19 tỷ c&#249;ng kỳ).
•  Kế hoạch đầu tư: Gi&#224;n khoan mới, vốn 90 triệu USD, l&#249;i thời gian mua đến qu&#253; 4/2024.
•  Gi&#225; thu&#234; gi&#224;n: Tăng chậm, +1% QoQ cho khu vực Đ&#244;ng Nam &#193; v&#224; PVD.
•  Kế hoạch khoan: Kh&#244;ng thay đổi, tăng trưởng dự kiến từ gi&#224;n mới v&#224;o năm 2025 (gi&#224;n PVD III) v&#224; 2026 (PVD I, PVD II, PVD VI).

3.	Rủi ro
Gi&#225; dầu biến động mạnh ảnh hưởng tới gi&#225; thu&#234; gi&#224;n v&#224; lợi nhuận của PVD
▪ Rủi ro tỷ gi&#225; v&#224; khả năng thanh to&#225;n của kh&#225;ch h&#224;ng nước ngo&#224;i
4.	Ph&#226;n t&#237;ch kỹ thuật, khuyến nghị.
-	Đ&#227; c&#243; dấu hiệu break gi&#225;, mốc tiếp theo sẽ l&#224; cản 28.5. Gi&#225; đẹp, nằm tr&#234;n MA10 v&#224; MA50, RSI cũng đang ở v&#249;ng mua đẹp. 
-	NĐT c&#243; thể lựa chọn v&#224;o lệnh với tỉ trọng nhỏ, để test m&#227;, xem view sau tuần n&#224;y sẽ c&#243; h&#224;nh động tiếp.

--------------------------------------------------------
Chi tiết điểm mua, b&#225;n, tỉ trọng, ib trực tiếp hoặc li&#234;n hệ Zalo: 039.327.4109


PVD: Hưởng lợi từ việc tăng giá dầu khí thế giới?

Lĩnh vực: Dầu khí

1.	KQKD kì vọng
2024F doanh thu thuần của PVD đạt 7,930 tỷ VND (+36% YoY), và lợi nhuận sau
thuế đạt 768 tỷ VND (+42% YoY), EPS FW = 1,236 VND/CP.
2025F doanh thu thuần của PVD đạt 9,219 tỷ VND (+16% YoY), và lợi nhuận sau
thuế đạt 875 tỷ VND (+14% YoY), EPS FW = 1,410 VND/CP

2.	Câu chuyện đầu tư
Iran và Israel đấm nhau, ảnh hưởng đến giá dầu mỏ và vận tải biện. Cụ thể, giá dầu thế giới đã tăng 2,6% sau vụ tấn công vừa rồi.
  Doanh thu quý 2/2024: 2,254 tỷ VND (+60% YoY).
•  LNST: 130 tỷ VND (-17% YoY).
•  Nguyên nhân giảm lợi nhuận:
Biên lợi nhuận gộp từ dịch vụ khoan sụt giảm.
Lỗ chênh lệch tỷ giá (~66 tỷ VND).
Lỗ từ công ty liên doanh liên kết (lỗ 5 tỷ so với lãi 19 tỷ cùng kỳ).
•  Kế hoạch đầu tư: Giàn khoan mới, vốn 90 triệu USD, lùi thời gian mua đến quý 4/2024.
•  Giá thuê giàn: Tăng chậm, +1% QoQ cho khu vực Đông Nam Á và PVD.
•  Kế hoạch khoan: Không thay đổi, tăng trưởng dự kiến từ giàn mới vào năm 2025 (giàn PVD III) và 2026 (PVD I, PVD II, PVD VI).

3.	Rủi ro
Giá dầu biến động mạnh ảnh hưởng tới giá thuê giàn và lợi nhuận của PVD
▪ Rủi ro tỷ giá và khả năng thanh toán của khách hàng nước ngoài
4.	Phân tích kỹ thuật, khuyến nghị.
-	Đã có dấu hiệu break giá, mốc tiếp theo sẽ là cản 28.5. Giá đẹp, nằm trên MA10 và MA50, RSI cũng đang ở vùng mua đẹp. 
-	NĐT có thể lựa chọn vào lệnh với tỉ trọng nhỏ, để test mã, xem view sau tuần này sẽ có hành động tiếp.

--------------------------------------------------------
Chi tiết điểm mua, bán, tỉ trọng, ib trực tiếp hoặc liên hệ Zalo: 039.327.4109
