Sự b&ugrave;ng nổ của stablecoin đặt ra th&aacute;ch thức đối với hệ thống gi&aacute;m s&aacute;t t&agrave;i ch&iacute;nh to&agrave;n cầu khi bị khai th&aacute;c để rửa tiền v&agrave; gi&uacute;p d&ograve;ng tiền n&eacute; tr&aacute;nh kiểm so&aacute;t.

	Trong qu&aacute; khứ, giới tội phạm xuy&ecirc;n bi&ecirc;n giới thường dựa v&agrave;o c&aacute;c t&agrave;i sản c&oacute; gi&aacute; trị cao như kim cương, v&agrave;ng v&agrave; t&aacute;c phẩm nghệ thuật để cất giấu của cải bất hợp ph&aacute;p. Những h&igrave;nh thức n&agrave;y tuy gi&uacute;p che giấu d&ograve;ng tiền nhưng lại k&eacute;m linh hoạt, kh&oacute; vận chuyển v&agrave; kh&oacute; chuyển h&oacute;a nhanh th&agrave;nh tiền phục vụ c&aacute;c hoạt động tội phạm.

	Sự xuất hiện của stablecoin, một dạng tiền m&atilde; h&oacute;a neo theo đồng USD, đ&atilde; thay đổi ho&agrave;n to&agrave;n cuộc chơi. C&aacute;c token (đơn vị t&agrave;i sản kỹ thuật số) n&agrave;y cho ph&eacute;p chuyển tiền tức th&igrave; qua bi&ecirc;n giới, c&oacute; thể mua bằng nội tệ, c&oacute; thể r&uacute;t trở lại hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng hoặc &ldquo;h&oacute;a th&acirc;n&rdquo; th&agrave;nh thẻ thanh to&aacute;n quốc tế m&agrave; kh&ocirc;ng phải trải qua c&aacute;c quy tr&igrave;nh tu&acirc;n thủ chặt chẽ của ng&acirc;n h&agrave;ng.

	<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251216/images/image(38).png" style="height: 315px; width: 600px;" />

	Sự trỗi dậy của stablecoin đặt ra th&aacute;ch thức mới cho c&ocirc;ng t&aacute;c gi&aacute;m s&aacute;t d&ograve;ng tiền quốc tế. Ảnh: Reuters.

	Một b&aacute;o c&aacute;o của Chainalysis, một nền tảng dữ liệu tiền m&atilde; h&oacute;a, c&ocirc;ng bố v&agrave;o th&aacute;ng 2 cho thấy tới 25 tỷ USD giao dịch bất hợp ph&aacute;p trong năm 2025 li&ecirc;n quan đến stablecoin.

	Cựu quan chức Bộ T&agrave;i ch&iacute;nh Mỹ Ari Redbord n&oacute;i với New York Times rằng &ldquo;c&aacute;c đối tượng xấu đang h&agrave;nh động nhanh hơn bao giờ hết&rdquo;, khiến c&aacute;c biện ph&aacute;p trừng phạt dựa tr&ecirc;n hệ thống USD &ldquo;mất dần t&aacute;c dụng khi h&agrave;ng triệu USD c&oacute; thể được dịch chuyển chỉ qua v&agrave;i c&uacute; nhấp chuột&rdquo;.

	Rửa tiền phi danh t&iacute;nh

	Stablecoin ng&agrave;y c&agrave;ng trở th&agrave;nh phương tiện ưa th&iacute;ch của tội phạm, c&aacute;c mạng lưới rửa tiền v&agrave; c&aacute;c đối tượng bị trừng phạt. Những c&aacute; nh&acirc;n n&agrave;y c&oacute; thể mua stablecoin bằng tiền mặt, chuyển v&agrave;o v&iacute; điện tử v&agrave; lu&acirc;n chuyển qua nhiều lớp trung gian, từ c&aacute;c s&agrave;n giao dịch, v&iacute; ẩn danh đến c&aacute;c dịch vụ đổi tiền, khiến việc truy vết trở n&ecirc;n kh&oacute; khăn.

	Cuối th&aacute;ng 11, Cơ quan Tội phạm Quốc gia Anh (NCA) đ&atilde; bắt giữ c&aacute;c th&agrave;nh vi&ecirc;n của một mạng lưới rửa tiền quy m&ocirc; h&agrave;ng tỷ USD, bị c&aacute;o buộc mua một ng&acirc;n h&agrave;ng tại Kyrgyzstan nhằm n&eacute; tr&aacute;nh trừng phạt v&agrave; hỗ trợ c&aacute;c nguồn lực cho một quốc gia.

	Sal Melki, Ph&oacute; gi&aacute;m đốc phụ tr&aacute;ch tội phạm kinh tế của NCA, cho biết &ldquo;c&aacute;c giao dịch đổi tiền mặt sang crypto l&agrave; một mắt x&iacute;ch thiết yếu trong hệ sinh th&aacute;i tội phạm to&agrave;n cầu&rdquo;.

	Tại Mỹ v&agrave; nhiều nước phương T&acirc;y, ng&acirc;n h&agrave;ng phải tu&acirc;n thủ c&aacute;c quy định nghi&ecirc;m ngặt về nhận diện kh&aacute;ch h&agrave;ng v&agrave; chống rửa tiền. Tuy nhi&ecirc;n, stablecoin c&oacute; thể đi v&ograve;ng qua to&agrave;n bộ hệ thống n&agrave;y. Một người d&ugrave;ng chỉ cần nạp tiền mặt v&agrave;o m&aacute;y ATM crypto, nhận token v&agrave;o v&iacute; điện tử v&agrave; ngay lập tức chuyển đổi th&agrave;nh thẻ thanh to&aacute;n quốc tế m&agrave; kh&ocirc;ng bị kiểm tra danh t&iacute;nh.

	Ph&oacute;ng vi&ecirc;n Aaron Krolik của tờ New York Times đ&atilde; tiến th&agrave;nh thử nghiệm v&agrave; ph&aacute;t hiện ra rằng chỉ cần 40 USD tiền mặt bỏ v&agrave;o một m&aacute;y ATM crypto tại New Jersey, stablecoin đ&atilde; được chuyển ngay v&agrave;o v&iacute; điện tử.

	Một bot Telegram hướng dẫn tiếp tục tạo một thẻ Visa nạp tiền bằng stablecoin, kh&ocirc;ng y&ecirc;u cầu bất kỳ x&aacute;c minh danh t&iacute;nh, địa chỉ hay hồ sơ t&agrave;i ch&iacute;nh n&agrave;o, điều m&agrave; hệ thống ng&acirc;n h&agrave;ng truyền thống kh&ocirc;ng bao giờ cho ph&eacute;p.

	<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251216/images/image(37).png" style="height: 400px; width: 600px;" />

	Số lượng c&ocirc;ng ty ph&aacute;t h&agrave;nh thẻ thanh to&aacute;n quốc tế bằng stablecoin mọc l&ecirc;n như nấm sau mưa. Ảnh: Reuters.

	C&ocirc;ng ty ph&aacute;t h&agrave;nh thẻ WantToPay, đăng k&yacute; tại Hong Kong, quảng b&aacute; dịch vụ &ldquo;kh&ocirc;ng cần kiểm tra danh t&iacute;nh&rdquo;. Kết quả t&igrave;m kiếm cho thấy WantToPay chỉ l&agrave; một mắt x&iacute;ch trong chuỗi nhiều c&ocirc;ng ty trung gian trải rộng to&agrave;n cầu, từ Brazil đến Malta, Georgia, Kazakhstan v&agrave; Nga. &Iacute;t nhất 24 doanh nghiệp quảng c&aacute;o cung cấp thẻ Visa v&agrave; Mastercard ẩn danh được nạp bằng stablecoin, với hạn mức chi ti&ecirc;u l&ecirc;n tới 30.000 USD.

	V&ugrave;ng x&aacute;m luật ph&aacute;p

	C&aacute;c mắt x&iacute;ch lu&acirc;n chuyển d&ograve;ng tiền, với WantToPay l&agrave; v&iacute; dụ điển h&igrave;nh, hoạt động trong v&ugrave;ng x&aacute;m của luật ph&aacute;p: kh&ocirc;ng phải ng&acirc;n h&agrave;ng, kh&ocirc;ng chịu nghĩa vụ tu&acirc;n thủ như tổ chức t&agrave;i ch&iacute;nh, nhưng lại nắm quyền ph&aacute;t h&agrave;nh thẻ thanh to&aacute;n quốc tế.

	C&aacute;c cơ quan chức năng thường chỉ c&oacute; thẩm quyền trong phạm vi quốc gia. Trong khi đ&oacute;, hệ sinh th&aacute;i stablecoin vận h&agrave;nh xuy&ecirc;n bi&ecirc;n giới, sử dụng c&aacute;c nền tảng kh&ocirc;ng chịu quy định của Mỹ hoặc ch&acirc;u &Acirc;u. Do đ&oacute;, d&ugrave; Mỹ đ&atilde; ban h&agrave;nh Đạo luật GENIUS, khung ph&aacute;p l&yacute; đầu ti&ecirc;n d&agrave;nh cho stablecoin, khả năng kiểm so&aacute;t vẫn rất hạn chế.

	Tether, c&ocirc;ng ty ph&aacute;t h&agrave;nh stablecoin lớn nhất thế giới với hơn 180 tỷ USD token lưu h&agrave;nh, đặt trụ sở tại El Salvador, nằm ngo&agrave;i phạm vi của Đạo luật GENIUS. C&ocirc;ng ty n&agrave;y cho biết họ hợp t&aacute;c chặt chẽ với cơ quan thực thi v&agrave; đ&atilde; đ&oacute;ng băng hơn 3,4 tỷ USD t&agrave;i sản bất hợp ph&aacute;p, đồng thời nhấn mạnh rằng &ldquo;giao dịch tr&ecirc;n blockchain c&ograve;n r&otilde; r&agrave;ng v&agrave; truy vết được hơn tiền mặt&rdquo;.

	Tuy nhi&ecirc;n, c&aacute;c chuy&ecirc;n gia cảnh b&aacute;o rằng việc Tether nắm giữ hơn 112 tỷ USD tr&aacute;i phiếu ch&iacute;nh phủ Mỹ c&oacute; thể tạo ra rủi ro hệ thống nếu cần &aacute;p dụng biện ph&aacute;p cưỡng chế mạnh tay.

	Tether c&oacute; quan hệ với gia đ&igrave;nh &ocirc;ng Howard Lutnick, Bộ trưởng Thương mại Mỹ, người gi&aacute;m s&aacute;t c&aacute;c biện ph&aacute;p hạn chế xuất khẩu c&ocirc;ng nghệ nhạy cảm, theo New York Times.

	Brandon Lutnick, một trong c&aacute;c con trai của bộ trưởng T&agrave;i ch&iacute;nh Mỹ, l&agrave; Chủ tịch Cantor Fitzgerald, đơn vị cung cấp dịch vụ cho Tether. Điều n&agrave;y tạo ra v&ograve;ng giao thoa nhạy cảm giữa doanh nghiệp ph&aacute;t h&agrave;nh stablecoin lớn nhất thế giới v&agrave; cơ quan c&oacute; vai tr&ograve; trọng yếu trong thực thi trừng phạt.

	<img src="https://static.fireant.vn/Upload/20251216/images/image(36).png" style="height: 402px; width: 600px;" />

	Tether l&agrave; một trong những c&ocirc;ng ty ph&aacute;t h&agrave;nh stablecoin lớn nhất thế giới. Ảnh: Reuters.

	D&ugrave; Đạo luật GENIUS được xem l&agrave; bước tiến quan trọng, luật n&agrave;y chỉ &aacute;p dụng cho c&aacute;c s&agrave;n trong l&atilde;nh thổ Mỹ. Trong khi đ&oacute;, phần lớn d&ograve;ng tiền phi ph&aacute;p sử dụng nền tảng offshore, stablecoin ngoại quốc v&agrave; c&aacute;c dịch vụ phi tập trung (DeFi), vốn kh&ocirc;ng bị r&agrave;ng buộc bởi quy định của Mỹ.

	Một stablecoin neo theo đồng rub của Nga, t&ecirc;n A7A5, vẫn tiếp tục lưu h&agrave;nh ngay cả sau khi Mỹ v&agrave; ch&acirc;u &Acirc;u trừng phạt nh&agrave; ph&aacute;t h&agrave;nh v&agrave; c&aacute;c tổ chức li&ecirc;n quan.

	Trước khi bị đ&oacute;ng băng, s&agrave;n giao dịch ch&iacute;nh của A7A5 đ&atilde; &acirc;m thầm chuyển h&agrave;ng chục triệu USD sang v&iacute; mới chưa được x&aacute;c định, theo dữ liệu blockchain được New York Times ph&acirc;n t&iacute;ch.

	Sự b&ugrave;ng nổ của stablecoin đang định h&igrave;nh lại m&ocirc;i trường t&agrave;i ch&iacute;nh quốc tế. Những ưu điểm như chuyển tiền nhanh, rẻ, xuy&ecirc;n bi&ecirc;n giới - trở th&agrave;nh c&ocirc;ng cụ lợi hại trong tay tội phạm v&agrave; c&aacute;c đối tượng bị trừng phạt.

	Theo znews.vn

	Đại Ho&agrave;ng

	<a href="https://vietnamfinance.vn/bao-dong-rua-tien-qua-tai-san-so-d137300.html">Link gốc</a>

Sự bùng nổ của stablecoin đặt ra thách thức đối với hệ thống giám sát tài chính toàn cầu khi bị khai thác để rửa tiền và giúp dòng tiền né tránh kiểm soát.


Tài chính

Vietnam Finance

Báo động rửa tiền qua tài sản số

Phạm Lê Thái

Đố Anh Biết Tên Em. 

Ko rửa th&#236; nộp hết cho ch&#250;ng m&#224;y &#224;h

Ko rửa thì nộp hết cho chúng mày àh

Xuan Thanh Nguyen

Rửa quần qu&#232;, chơi trong nước bị t&#225;p qu&#225; n&#243; nhảy qua chỗ kh&#225;c th&#244;i,

Rửa quần què, chơi trong nước bị táp quá nó nhảy qua chỗ khác thôi,