&#128293; MWG – CỔ PHIẾU KH&#212;NG THỂ BỎ QUA NĂM 2025 &#127919;

Thời gian trước, Apple chứng kiến sự cạnh tranh lớn giữa c&#225;c chuỗi offline v&#224; online khi nhiều nh&#224; b&#225;n h&#224;ng chọn livestream để tiết giảm chi ph&#237;, từ đ&#243; đưa ra gi&#225; b&#225;n chiết khấu s&#226;u để cạnh tranh với những hệ thống lớn. Tuy nhi&#234;n theo đ&#225;nh gi&#225; của chuy&#234;n gia, trong số c&#225;c nh&#224; b&#225;n lẻ điện thoại điện m&#225;y, MWG &#237;t bị ảnh hưởng nhất. Đến th&#225;ng 6/2024, Apple đ&#227; y&#234;u cầu c&#225;c nh&#224; b&#225;n lẻ ủy quyền tại Việt Nam bỏ sản phẩm khỏi c&#225;c k&#234;nh livestream. Do đ&#243;, MWG được cho l&#224; hưởng lợi từ việc bi&#234;n lợi nhuận phục hồi, trong khi c&#243; thể kh&#244;ng mất nhiều doanh thu từ k&#234;nh online.

*Thị phần b&#225;n lẻ điện thoại tăng mạnh:
Trong b&#225;o c&#225;o hồi th&#225;ng 9/2023, thị phần Apple của TGDĐ tại Việt Nam đ&#227; tăng từ 25% l&#234;n 45%. Ng&#224;nh h&#224;ng n&#224;y đ&#243;ng g&#243;p hơn 30% tổng doanh thu thuần mảng điện thoại. Đến cuộc họp nh&#224; đầu tư hồi th&#225;ng 7/2024, MWG cập nhật đ&#227; chiếm gần 60% thị phần b&#225;n lẻ điện thoại, c&#243; thương hiệu l&#234;n tới 70% nhưng kh&#244;ng đề cập cụ thể con số cho ri&#234;ng thương hiệu iPhone.

*Kỳ vọng Q4/2024:
MWG đạt doanh thu thuần 34,147 tỷ đồng tăng 12.7% YoY trong Q3/2024. Bi&#234;n lợi nhuận gộp đạt 20.2% tăng 1.4% YoY.  LNST tăng trưởng đạt 806 tỷ đồng, tuy giảm 31.3% QoQ nhưng vẫn tăng gấp 19 lần so với mức nền thấp năm ngo&#225;i., c&#249;ng với ghi nhận những chi ph&#237; li&#234;n quan đến việc đ&#243;ng c&#225;c cửa h&#224;ng v&#224; chi ph&#237; do ảnh hưởng của b&#227;o Yagi g&#226;y ra. Nhưng c&#225;c mảng kinh doanh nh&#236;n chung đều ghi nhận khả quan:&#128477;
-	Chuỗi TGDĐ (TGDĐ, Topzone v&#224; ĐMX): D&#249; tiếp tục đ&#243;ng cửa 86 cửa h&#224;ng nhưng doanh số vẫn tăng trưởng 8% yoy nhờ mở b&#225;n d&#242;ng Iphone mới v&#224; laptop.
-	BHX: Tăng 26% yoy trong Q3 + mở rộng 25 cửa h&#224;ng mới. ♨️
-	Erablue: Chỉ sau 18 th&#225;ng gia nhập tt mới x2.5 lần VN, chuỗi EraBlue đ&#227; vượt điểm h&#242;a vốn v&#224; c&#243; l&#227;i trong v&#242;ng 5 th&#225;ng li&#234;n tiếp, trở th&#224;nh chuỗi b&#225;n lẻ điện m&#225;y lớn nhất Indonesia. &#128205;


➡️ MWG vừa trải qua đợt t&#225;i cơ cấu rất hiệu quả, được kỳ vọng Q4/2024 LNST đạt hơn 1000 tỷ. Với kết quả tr&#234;n, dự đo&#225;n MWG sẽ đạt mốc 8x trong năm nay.



Kết luận dựa tr&#234;n quan điểm c&#225; nh&#226;n, mn c&#243; thể tham khảo


🔥 MWG – CỔ PHIẾU KHÔNG THỂ BỎ QUA NĂM 2025 🎯

Thời gian trước, Apple chứng kiến sự cạnh tranh lớn giữa các chuỗi offline và online khi nhiều nhà bán hàng chọn livestream để tiết giảm chi phí, từ đó đưa ra giá bán chiết khấu sâu để cạnh tranh với những hệ thống lớn. Tuy nhiên theo đánh giá của chuyên gia, trong số các nhà bán lẻ điện thoại điện máy, MWG ít bị ảnh hưởng nhất. Đến tháng 6/2024, Apple đã yêu cầu các nhà bán lẻ ủy quyền tại Việt Nam bỏ sản phẩm khỏi các kênh livestream. Do đó, MWG được cho là hưởng lợi từ việc biên lợi nhuận phục hồi, trong khi có thể không mất nhiều doanh thu từ kênh online.

*Thị phần bán lẻ điện thoại tăng mạnh:
Trong báo cáo hồi tháng 9/2023, thị phần Apple của TGDĐ tại Việt Nam đã tăng từ 25% lên 45%. Ngành hàng này đóng góp hơn 30% tổng doanh thu thuần mảng điện thoại. Đến cuộc họp nhà đầu tư hồi tháng 7/2024, MWG cập nhật đã chiếm gần 60% thị phần bán lẻ điện thoại, có thương hiệu lên tới 70% nhưng không đề cập cụ thể con số cho riêng thương hiệu iPhone.

*Kỳ vọng Q4/2024:
MWG đạt doanh thu thuần 34,147 tỷ đồng tăng 12.7% YoY trong Q3/2024. Biên lợi nhuận gộp đạt 20.2% tăng 1.4% YoY.  LNST tăng trưởng đạt 806 tỷ đồng, tuy giảm 31.3% QoQ nhưng vẫn tăng gấp 19 lần so với mức nền thấp năm ngoái., cùng với ghi nhận những chi phí liên quan đến việc đóng các cửa hàng và chi phí do ảnh hưởng của bão Yagi gây ra. Nhưng các mảng kinh doanh nhìn chung đều ghi nhận khả quan:🗝
-	Chuỗi TGDĐ (TGDĐ, Topzone và ĐMX): Dù tiếp tục đóng cửa 86 cửa hàng nhưng doanh số vẫn tăng trưởng 8% yoy nhờ mở bán dòng Iphone mới và laptop.
-	BHX: Tăng 26% yoy trong Q3 + mở rộng 25 cửa hàng mới. ♨️
-	Erablue: Chỉ sau 18 tháng gia nhập tt mới x2.5 lần VN, chuỗi EraBlue đã vượt điểm hòa vốn và có lãi trong vòng 5 tháng liên tiếp, trở thành chuỗi bán lẻ điện máy lớn nhất Indonesia. 📍


➡️ MWG vừa trải qua đợt tái cơ cấu rất hiệu quả, được kỳ vọng Q4/2024 LNST đạt hơn 1000 tỷ. Với kết quả trên, dự đoán MWG sẽ đạt mốc 8x trong năm nay.



Kết luận dựa trên quan điểm cá nhân, mn có thể tham khảo


Vân Trang

Huỳnh Cát Tường

Ch&#250;c mn một ng&#224;y tốt l&#224;nh

Mọi người c&#243; thể li&#234;n hệ: 0355634960


Mọi người có thể liên hệ: 0355634960
