EVF – con h&#224;ng đang bị “l&#227;ng qu&#234;n” giữa s&#243;ng định gi&#225; lại ng&#224;nh t&#224;i ch&#237;nh ti&#234;u d&#249;ng.

Trong khi c&#225;c doanh nghiệp c&#249;ng ng&#224;nh đang được thị trường pricing ở v&#249;ng P/B &gt; 2 (F88 định gi&#225; IPO mục ti&#234;u ~1 tỷ USD, tương đương P/B dự kiến khoảng 2.0–2.2 lần), th&#236; EVF hiện mới chỉ đang giao dịch quanh P/B 0.87, tức chiết khấu gần 50% so với mặt bằng chung.

Quan trọng l&#224; EVF lợi nhuận qu&#253; 1/2025 tăng 85% YoY rất mạnh, đạt 305 tỷ v&#224; đ&#227; ho&#224;n th&#224;nh hơn 30% kế hoạch năm, khả năng vượt kế hoạch 960 tỷ LNTT l&#224; rất s&#225;ng nếu giữ phong độ. Cơ cấu vốn vững, c&#243; chứng chỉ tiền gửi DN, nợ xấu thấp, lợi thế chi ph&#237; vốn r&#245; r&#224;ng hơn c&#225;c &#244;ng lớn vay n&#243;ng/tr&#225;i phiếu như F88.

EVF đang đi theo hướng tăng trưởng bền vững, kh&#244;ng đ&#225;nh quả liều. Nhưng nếu s&#243;ng ng&#224;nh nổi l&#234;n (sau c&#250; IPO F88), thị trường kiểu g&#236; cũng sẽ phải soi lại định gi&#225; EVF.

:hourglass_flowing_sand: Gi&#225; hiện quanh 10.x, book value ~12.158 – m&#224; chỉ cần thị trường trả lại P/B 1.2–1.5 th&#244;i th&#236; target 14.5–18 ho&#224;n to&#224;n khả thi.

Anh em c&#243; h&#224;ng th&#236; giữ chặt. Ai chưa c&#243; th&#236; canh nhặt từng nhịp điều chỉnh. Đ&#226;y l&#224; case định gi&#225; lại r&#245; r&#224;ng nhất trong ng&#224;nh hiện tại.

EVF – con hàng đang bị “lãng quên” giữa sóng định giá lại ngành tài chính tiêu dùng.

Trong khi các doanh nghiệp cùng ngành đang được thị trường pricing ở vùng P/B > 2 (F88 định giá IPO mục tiêu ~1 tỷ USD, tương đương P/B dự kiến khoảng 2.0–2.2 lần), thì EVF hiện mới chỉ đang giao dịch quanh P/B 0.87, tức chiết khấu gần 50% so với mặt bằng chung.

Quan trọng là EVF lợi nhuận quý 1/2025 tăng 85% YoY rất mạnh, đạt 305 tỷ và đã hoàn thành hơn 30% kế hoạch năm, khả năng vượt kế hoạch 960 tỷ LNTT là rất sáng nếu giữ phong độ. Cơ cấu vốn vững, có chứng chỉ tiền gửi DN, nợ xấu thấp, lợi thế chi phí vốn rõ ràng hơn các ông lớn vay nóng/trái phiếu như F88.

EVF đang đi theo hướng tăng trưởng bền vững, không đánh quả liều. Nhưng nếu sóng ngành nổi lên (sau cú IPO F88), thị trường kiểu gì cũng sẽ phải soi lại định giá EVF.

:hourglass_flowing_sand: Giá hiện quanh 10.x, book value ~12.158 – mà chỉ cần thị trường trả lại P/B 1.2–1.5 thôi thì target 14.5–18 hoàn toàn khả thi.

Anh em có hàng thì giữ chặt. Ai chưa có thì canh nhặt từng nhịp điều chỉnh. Đây là case định giá lại rõ ràng nhất trong ngành hiện tại.