Ghi ch&#233;p gặp doanh nghiệp qu&#253; 3/2024 của Techcombank (TCB)

- Yếu tố hỗ trợ tăng trưởng:
1. Tăng trưởng t&#237;n dụng mạnh mẽ: Với mức tăng trưởng t&#237;n dụng đạt 17,3% từ đầu năm v&#224; dự kiến sẽ đạt 18,4% v&#224;o cuối năm, TCB đ&#227; ph&#225;t triển đ&#225;ng kể trong lĩnh vực cho vay kh&#225;ch h&#224;ng doanh nghiệp v&#224; vay mua nh&#224;. Điều n&#224;y cho thấy nhu cầu t&#237;n dụng ổn định v&#224; khả năng tiếp cận vốn của ng&#226;n h&#224;ng.

2. Kiểm so&#225;t chi ph&#237; hiệu quả: TCB đ&#227; giảm chi ph&#237; hoạt động (giảm 6% YoY) v&#224; cắt giảm chi ph&#237; nh&#226;n sự, gi&#250;p tỷ lệ chi ph&#237; tr&#234;n thu nhập (CIR) giảm xuống c&#242;n 29,4%. Đ&#226;y l&#224; một mức kh&#225; cạnh tranh, g&#243;p phần tăng hiệu quả hoạt động của ng&#226;n h&#224;ng.

3. Tăng trưởng lợi nhuận ổn định: Lợi nhuận trước thuế (LNTT) dự kiến đạt 27,1 ngh&#236;n tỷ đồng cho cả năm, tăng trưởng 18% YoY, cho thấy khả năng duy tr&#236; lợi nhuận ổn định, ngay cả trong bối cảnh chi ph&#237; dự ph&#242;ng rủi ro t&#237;n dụng tăng.

4. Chiến lược bancassurance v&#224; bảo hiểm: TCB đang t&#225;i cấu tr&#250;c hoạt động bancassurance với c&#225;c thỏa thuận ph&#226;n phối ngắn hạn mới, nhằm tăng thu nhập từ hoa hồng. Ngo&#224;i ra, ng&#226;n h&#224;ng c&#242;n đẩy mạnh đầu tư v&#224;o lĩnh vực bảo hiểm phi nh&#226;n thọ, tạo th&#234;m một k&#234;nh thu nhập mới v&#224; mở rộng v&#224;o c&#225;c sản phẩm t&#224;i ch&#237;nh bổ sung.

- Th&#225;ch thức v&#224; rủi ro:
1. &#193;p lực l&#234;n bi&#234;n l&#227;i r&#242;ng (NIM): NIM của TCB giảm xuống c&#242;n 4,2% trong qu&#253; 3-2024 do chi ph&#237; vốn tăng v&#224; tỷ lệ CASA giảm. Ng&#226;n h&#224;ng sẽ cần nỗ lực để c&#226;n bằng giữa chi ph&#237; vốn v&#224; lợi suất t&#224;i sản trong c&#225;c qu&#253; tới nhằm duy tr&#236; NIM.

2. Thu nhập từ dịch vụ giảm s&#250;t: Do thay đổi về ch&#237;nh s&#225;ch ph&#225;p l&#253; v&#224; việc chuyển đổi đối t&#225;c bancassurance, thu nhập từ dịch vụ của TCB c&#243; thể giảm trong ngắn hạn. Sự sụt giảm n&#224;y cần được b&#249; đắp bằng c&#225;c nguồn thu kh&#225;c để duy tr&#236; tăng trưởng.

3. Chất lượng t&#224;i sản cần kiểm so&#225;t: Tỷ lệ nợ xấu đ&#227; tăng nhẹ l&#234;n 1,35% v&#224;o qu&#253; 3-2024, đ&#242;i hỏi TCB phải duy tr&#236; chất lượng t&#224;i sản ổn định để tr&#225;nh c&#225;c rủi ro t&#237;n dụng tiềm ẩn.

Techcombank c&#243; triển vọng tăng trưởng t&#237;ch cực nhờ v&#224;o khả năng mở rộng t&#237;n dụng, kiểm so&#225;t chi ph&#237; hiệu quả v&#224; đa dạng h&#243;a nguồn thu nhập. Tuy nhi&#234;n, ng&#226;n h&#224;ng sẽ cần quản l&#253; tốt chi ph&#237; vốn v&#224; chất lượng t&#224;i sản để duy tr&#236; mức NIM cạnh tranh v&#224; kiểm so&#225;t rủi ro t&#237;n dụng.
-----------------------------

Nhà đ&#226;̀u tư mu&#244;́n nh&#226;̣n được những báo cáo đ&#226;̀y đủ, mới nh&#226;́t, kịp thời nh&#226;́t, hãy li&#234;n h&#234;̣ Fireant này hoặc zalo 0363068610 đ&#234;̉ được h&#244;̃ trợ.

Ghi chép gặp doanh nghiệp quý 3/2024 của Techcombank (TCB)

- Yếu tố hỗ trợ tăng trưởng:
1. Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ: Với mức tăng trưởng tín dụng đạt 17,3% từ đầu năm và dự kiến sẽ đạt 18,4% vào cuối năm, TCB đã phát triển đáng kể trong lĩnh vực cho vay khách hàng doanh nghiệp và vay mua nhà. Điều này cho thấy nhu cầu tín dụng ổn định và khả năng tiếp cận vốn của ngân hàng.

2. Kiểm soát chi phí hiệu quả: TCB đã giảm chi phí hoạt động (giảm 6% YoY) và cắt giảm chi phí nhân sự, giúp tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) giảm xuống còn 29,4%. Đây là một mức khá cạnh tranh, góp phần tăng hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

3. Tăng trưởng lợi nhuận ổn định: Lợi nhuận trước thuế (LNTT) dự kiến đạt 27,1 nghìn tỷ đồng cho cả năm, tăng trưởng 18% YoY, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận ổn định, ngay cả trong bối cảnh chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng.

4. Chiến lược bancassurance và bảo hiểm: TCB đang tái cấu trúc hoạt động bancassurance với các thỏa thuận phân phối ngắn hạn mới, nhằm tăng thu nhập từ hoa hồng. Ngoài ra, ngân hàng còn đẩy mạnh đầu tư vào lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, tạo thêm một kênh thu nhập mới và mở rộng vào các sản phẩm tài chính bổ sung.

- Thách thức và rủi ro:
1. Áp lực lên biên lãi ròng (NIM): NIM của TCB giảm xuống còn 4,2% trong quý 3-2024 do chi phí vốn tăng và tỷ lệ CASA giảm. Ngân hàng sẽ cần nỗ lực để cân bằng giữa chi phí vốn và lợi suất tài sản trong các quý tới nhằm duy trì NIM.

2. Thu nhập từ dịch vụ giảm sút: Do thay đổi về chính sách pháp lý và việc chuyển đổi đối tác bancassurance, thu nhập từ dịch vụ của TCB có thể giảm trong ngắn hạn. Sự sụt giảm này cần được bù đắp bằng các nguồn thu khác để duy trì tăng trưởng.

3. Chất lượng tài sản cần kiểm soát: Tỷ lệ nợ xấu đã tăng nhẹ lên 1,35% vào quý 3-2024, đòi hỏi TCB phải duy trì chất lượng tài sản ổn định để tránh các rủi ro tín dụng tiềm ẩn.

Techcombank có triển vọng tăng trưởng tích cực nhờ vào khả năng mở rộng tín dụng, kiểm soát chi phí hiệu quả và đa dạng hóa nguồn thu nhập. Tuy nhiên, ngân hàng sẽ cần quản lý tốt chi phí vốn và chất lượng tài sản để duy trì mức NIM cạnh tranh và kiểm soát rủi ro tín dụng.
-----------------------------

Nhà đầu tư muốn nhận được những báo cáo đầy đủ, mới nhất, kịp thời nhất, hãy liên hệ Fireant này hoặc zalo 0363068610 để được hỗ trợ.