LHG – Kết quả kinh doanh khả quan từ KCN Long Hậu 03 (giai đoạn 01)
------------------------------
Trong nửa đầu năm 2024 (1H2024), LHG ghi nhận doanh thu 238 tỷ đồng (+31%YoY), chủ yếu đến từ cho thu&#234; đất tại khu c&#244;ng nghiệp Long Hậu 3 giai đoạn 01 (KCN LH3) v&#224; từ cho thu&#234; nh&#224; xưởng x&#226;y sẵn (NXXS). Về mặt lợi nhuận, Lợi nhuận gộp đạt 134 tỷ đồng (+45%YoY, tỷ suất lợi nhuận gộp (cải thiện l&#234;n mức 56%, khi bi&#234;n lợi nhuận của mảng cho thu&#234; KCN tăng l&#234;n mức 64%). Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 97 tỷ (+33%YoY, tương đương ~74% kế hoạch kinh doanh).

Cho nửa cuối năm 2024, ch&#250;ng t&#244;i ước t&#237;nh doanh thu c&#243; thể đạt 262 tỷ đồng (+24%YoY), đến từ: 1/ 108 tỷ đồng (+40%YoY) từ b&#224;n giao th&#234;m ~2ha tại KCN LH3 v&#224; 2/ 104 tỷ đồng (+28%YoY) từ cho thu&#234; NXXS. Với gi&#225; thu&#234; KCN ổn định trong nửa cuối năm, lợi nhuận gộp c&#243; thể đạt 135 tỷ đồng (+24%YoY, bi&#234;n gộp đạt 52%). Qua đ&#243;, LNST cho nửa cuối năm 2024 v&#224; cho cả năm ước lần lượt đạt 96 tỷ đồng (+5%YoY, do c&#249;ng kỳ 2023 ghi nhận l&#227;i tiền gửi tương đối cao) v&#224; 193 tỷ đồng (+16%YoY). EPS 2024 tương ứng đạt 3.850 đồng.

Sử dụng phương ph&#225;p tổng c&#225;c th&#224;nh phần (Sum-of-the-parts), ch&#250;ng t&#244;i đưa ra mức gi&#225; mục ti&#234;u cho cổ phiếu LHG l&#224; 59.000 đồng/cổ phiếu (Tiềm năng tăng gi&#225; +59% so với gi&#225; đ&#243;ng cửa ng&#224;y 17/09/2024), tương đương với khuyến nghị MUA cho mục đ&#237;ch đầu tư d&#224;i hạn.
---------------------------------
Đọc đ&#226;̀y đủ hơn vui lòng li&#234;n h&#234;̣ ZALO đ&#234;̉ nh&#226;̣n mi&#234;̃n phí.
----------------------
Nhà đ&#226;̀u tư mu&#244;́n nh&#226;̣n được những báo cáo đ&#226;̀y đủ, mới nh&#226;́t, kịp thời nh&#226;́t, hãy li&#234;n h&#234;̣ Fireant này hoặc zalo 0363068610 đ&#234;̉ được h&#244;̃ trợ.

LHG – Kết quả kinh doanh khả quan từ KCN Long Hậu 03 (giai đoạn 01)
------------------------------
Trong nửa đầu năm 2024 (1H2024), LHG ghi nhận doanh thu 238 tỷ đồng (+31%YoY), chủ yếu đến từ cho thuê đất tại khu công nghiệp Long Hậu 3 giai đoạn 01 (KCN LH3) và từ cho thuê nhà xưởng xây sẵn (NXXS). Về mặt lợi nhuận, Lợi nhuận gộp đạt 134 tỷ đồng (+45%YoY, tỷ suất lợi nhuận gộp (cải thiện lên mức 56%, khi biên lợi nhuận của mảng cho thuê KCN tăng lên mức 64%). Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 97 tỷ (+33%YoY, tương đương ~74% kế hoạch kinh doanh).

Cho nửa cuối năm 2024, chúng tôi ước tính doanh thu có thể đạt 262 tỷ đồng (+24%YoY), đến từ: 1/ 108 tỷ đồng (+40%YoY) từ bàn giao thêm ~2ha tại KCN LH3 và 2/ 104 tỷ đồng (+28%YoY) từ cho thuê NXXS. Với giá thuê KCN ổn định trong nửa cuối năm, lợi nhuận gộp có thể đạt 135 tỷ đồng (+24%YoY, biên gộp đạt 52%). Qua đó, LNST cho nửa cuối năm 2024 và cho cả năm ước lần lượt đạt 96 tỷ đồng (+5%YoY, do cùng kỳ 2023 ghi nhận lãi tiền gửi tương đối cao) và 193 tỷ đồng (+16%YoY). EPS 2024 tương ứng đạt 3.850 đồng.

Sử dụng phương pháp tổng các thành phần (Sum-of-the-parts), chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu LHG là 59.000 đồng/cổ phiếu (Tiềm năng tăng giá +59% so với giá đóng cửa ngày 17/09/2024), tương đương với khuyến nghị MUA cho mục đích đầu tư dài hạn.
---------------------------------
Đọc đầy đủ hơn vui lòng liên hệ ZALO để nhận miễn phí.
----------------------
Nhà đầu tư muốn nhận được những báo cáo đầy đủ, mới nhất, kịp thời nhất, hãy liên hệ Fireant này hoặc zalo 0363068610 để được hỗ trợ.