PC1 – Tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu x&#226;y lắp điện phục hồi v&#224; hoạt động khai th&#225;c kho&#225;ng sản
-------------------
- PC1 ghi nhận KQKD Q1/2024 t&#237;ch cực với doanh thu 2.165 tỷ đồng (+44% YoY) với LNST 81 tỷ đồng (+449% YoY) nhờ đ&#243;ng g&#243;p của mảng khai kho&#225;ng mỏ niken.

- Ch&#250;ng t&#244;i dự ph&#243;ng doanh thu 2024F đạt 10.245 tỷ (+31% YoY) với LNST đạt 426 tỷ (+212% YoY), chủ yếu nhờ (1) KQKD t&#237;ch cực của hai mảng x&#226;y lắp v&#224; sản xuất c&#244;ng nghiệp v&#224; (2) đ&#243;ng g&#243;p cả năm của mảng khai th&#225;c kho&#225;ng sản mỏ niken.

-Đối với mảng BĐS KCN, PC1 cũng dự kiến sẽ ho&#224;n tất c&#225;c thủ tục ph&#225;p l&#253; cho KCN Nomura 2 với diện t&#237;ch 200ha trong Q3-2024. Tuy vậy, ch&#250;ng t&#244;i thận trọng chưa đưa KCN tr&#234;n v&#224;o định gi&#225; do rủi ro tiến độ ho&#224;n thiện thủ tục ph&#225;p l&#253; c&#243; thể bị tr&#236; ho&#227;n l&#224;m ảnh hưởng tới c&#244;ng t&#225;c đầu tư.

- Dựa tr&#234;n phương ph&#225;p tổng c&#225;c th&#224;nh phần (SoTP), ch&#250;ng t&#244;i đưa ra gi&#225; mục ti&#234;u cho cổ phiếu PC1 l&#224; 29.500 đồng/cp, tương đương với forward P/E 20x v&#224; tỷ suất sinh lời đạt 4% dựa tr&#234;n gi&#225; đ&#243;ng cửa ng&#224;y 25/6/2024. Ch&#250;ng t&#244;i cho rằng định gi&#225; hiện tại của PC1 đ&#227; phản &#225;nh hợp l&#253; triển vọng phục hồi năm 2024 của doanh nghiệp.
-------------------
Nhà đ&#226;̀u tư mu&#244;́n nh&#226;̣n được những báo cáo đ&#226;̀y đủ, mới nh&#226;́t, kịp thời nh&#226;́t, hãy li&#234;n h&#234;̣ Fireant này hoặc zalo 0363068610 đ&#234;̉ được h&#244;̃ trợ.

PC1 – Tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu xây lắp điện phục hồi và hoạt động khai thác khoáng sản
-------------------
- PC1 ghi nhận KQKD Q1/2024 tích cực với doanh thu 2.165 tỷ đồng (+44% YoY) với LNST 81 tỷ đồng (+449% YoY) nhờ đóng góp của mảng khai khoáng mỏ niken.

- Chúng tôi dự phóng doanh thu 2024F đạt 10.245 tỷ (+31% YoY) với LNST đạt 426 tỷ (+212% YoY), chủ yếu nhờ (1) KQKD tích cực của hai mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp và (2) đóng góp cả năm của mảng khai thác khoáng sản mỏ niken.

-Đối với mảng BĐS KCN, PC1 cũng dự kiến sẽ hoàn tất các thủ tục pháp lý cho KCN Nomura 2 với diện tích 200ha trong Q3-2024. Tuy vậy, chúng tôi thận trọng chưa đưa KCN trên vào định giá do rủi ro tiến độ hoàn thiện thủ tục pháp lý có thể bị trì hoãn làm ảnh hưởng tới công tác đầu tư.

- Dựa trên phương pháp tổng các thành phần (SoTP), chúng tôi đưa ra giá mục tiêu cho cổ phiếu PC1 là 29.500 đồng/cp, tương đương với forward P/E 20x và tỷ suất sinh lời đạt 4% dựa trên giá đóng cửa ngày 25/6/2024. Chúng tôi cho rằng định giá hiện tại của PC1 đã phản ánh hợp lý triển vọng phục hồi năm 2024 của doanh nghiệp.
-------------------
Nhà đầu tư muốn nhận được những báo cáo đầy đủ, mới nhất, kịp thời nhất, hãy liên hệ Fireant này hoặc zalo 0363068610 để được hỗ trợ.