NHẬN ĐỊNH CỔ PHIẾU STB:
V&#249;ng mua dưới 30.000đ, gi&#225; mục ti&#234;u 36.200đ

- Lợi nhuận KD cốt l&#245;i tiếp tục tăng trưởng nhờ tăng trưởng t&#237;n dụng đạt mức cao, dự b&#225;o khoảng 14%. NIM giảm nhẹ từ 3,9% xuống 3,8%.

- LN sau thuế 2024 dự b&#225;o tăng trưởng mạnh do được ho&#224;n nhập 40% khoản nợ KCN Phong Ph&#250; trong năm 2024 (3.174 tỷ đồng), v&#224; tiếp tục được ho&#224;n nhập 40% trong năm 2025 (khoản nợ xấu n&#224;y STB đ&#227; tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng to&#224;n bộ 100%).

- Ban l&#227;nh đạo STB đ&#227; tr&#236;nh NHNN phương &#225;n b&#225;n đấu gi&#225; 32,5% v&#224;o th&#225;ng 12/2023 v&#224; được kỳ vọng sẽ đc duyệt trong năm 2024. Thời gian triển khai c&#243; thể phải k&#233;o d&#224;i sang năm 2025. Tổng gi&#225; trị bao gồm cả gốc v&#224; l&#227;i l&#234;n đến hơn 20.000 tỷ. Gi&#225; b&#225;n để STB thu hồi to&#224;n bộ cả gốc v&#224; l&#227;i l&#224; tr&#234;n 40.000đ/cp.

- Gi&#225; trị sổ s&#225;ch cổ phiếu STB đến cuối năm 2024 dự b&#225;o đạt hơn 30.000đ/cp. Với gi&#225; hiện tại cổ phiếu STB đang giao dịch quanh 28,500đ, mua v&#224;o ở v&#249;ng gi&#225; hiện tại rất an to&#224;n, khả năng lỗ thấp. Gi&#225; mục ti&#234;u 36.200 đ chỉ t&#237;nh mảng kinh doanh cốt l&#245;i, chưa t&#237;nh đến trường hợp b&#225;n đấu gi&#225; th&#224;nh c&#244;ng 32,5% cổ phần. Giả định trường hợp b&#225;n đấu gi&#225; th&#224;nh c&#244;ng th&#236; gi&#225; trị sổ s&#225;ch STB tăng l&#234;n đến hơn 40k/cổ phiếu. Gi&#225; mục ti&#234;u kh&#244;ng dưới 5x.

ĐẶC BIỆT KHI GIAO DỊCH TẠI CTY CHỨNG KHO&#193;N KAFI L&#195;I SUẤT VAY MARGIN STB L&#192; 7%/NĂM , NẾU VAY MARGIN DƯỚI 100TR TH&#204; SẼ ĐƯỢC MIỄN L&#195;I MARGIN.

(DANH MỤC CỔ PHIẾU CHO VAY MARGIN 7%/NĂM: ACB, BID, CTG, MBB, STB, TCB, VCB, VIB, VPB , DGC, FPT, GAS, GEX, GVR, HCM, HPG, IDC, KDH, MWG, NLG, PLX, PVD, PVS, REE, SSI)

LI&#202;N HỆ ĐỂ NHẬN TH&#212;NG TIN CHI TIẾT


NHẬN ĐỊNH CỔ PHIẾU STB:
Vùng mua dưới 30.000đ, giá mục tiêu 36.200đ

- Lợi nhuận KD cốt lõi tiếp tục tăng trưởng nhờ tăng trưởng tín dụng đạt mức cao, dự báo khoảng 14%. NIM giảm nhẹ từ 3,9% xuống 3,8%.

- LN sau thuế 2024 dự báo tăng trưởng mạnh do được hoàn nhập 40% khoản nợ KCN Phong Phú trong năm 2024 (3.174 tỷ đồng), và tiếp tục được hoàn nhập 40% trong năm 2025 (khoản nợ xấu này STB đã trích lập dự phòng toàn bộ 100%).

- Ban lãnh đạo STB đã trình NHNN phương án bán đấu giá 32,5% vào tháng 12/2023 và được kỳ vọng sẽ đc duyệt trong năm 2024. Thời gian triển khai có thể phải kéo dài sang năm 2025. Tổng giá trị bao gồm cả gốc và lãi lên đến hơn 20.000 tỷ. Giá bán để STB thu hồi toàn bộ cả gốc và lãi là trên 40.000đ/cp.

- Giá trị sổ sách cổ phiếu STB đến cuối năm 2024 dự báo đạt hơn 30.000đ/cp. Với giá hiện tại cổ phiếu STB đang giao dịch quanh 28,500đ, mua vào ở vùng giá hiện tại rất an toàn, khả năng lỗ thấp. Giá mục tiêu 36.200 đ chỉ tính mảng kinh doanh cốt lõi, chưa tính đến trường hợp bán đấu giá thành công 32,5% cổ phần. Giả định trường hợp bán đấu giá thành công thì giá trị sổ sách STB tăng lên đến hơn 40k/cổ phiếu. Giá mục tiêu không dưới 5x.

ĐẶC BIỆT KHI GIAO DỊCH TẠI CTY CHỨNG KHOÁN KAFI LÃI SUẤT VAY MARGIN STB LÀ 7%/NĂM , NẾU VAY MARGIN DƯỚI 100TR THÌ SẼ ĐƯỢC MIỄN LÃI MARGIN.

(DANH MỤC CỔ PHIẾU CHO VAY MARGIN 7%/NĂM: ACB, BID, CTG, MBB, STB, TCB, VCB, VIB, VPB , DGC, FPT, GAS, GEX, GVR, HCM, HPG, IDC, KDH, MWG, NLG, PLX, PVD, PVS, REE, SSI)

LIÊN HỆ ĐỂ NHẬN THÔNG TIN CHI TIẾT
