&#128674; PVT – MỞ RỘNG ĐỘI T&#192;U, ĐẨY TĂNG TRƯỞNG D&#192;I HẠN

&#128176; Doanh thu Q1/2025 tăng 10% svck, đạt 2.790 tỷ. Trong đ&#243;, mảng vận tải chiếm 80% với 2.229 tỷ (+14% svck).

&#128230; Dự ph&#243;ng doanh thu 2025 đạt 12.769 tỷ (+7,4%) nhờ đội t&#224;u mở rộng &amp; c&#225;c t&#224;u lớn đi v&#224;o vận h&#224;nh từ nửa cuối 2024.

&#129534; LNTT dự kiến 1.771 tỷ, tăng 5,4%, bi&#234;n lợi nhuận gộp giữ vững 16,8%, ROE khoảng 11%.

&#128204; Luận điểm đầu tư:

✅ Gi&#225; cước vận tải c&#243; thể giảm ngắn hạn nhưng xu hướng d&#224;i hạn vẫn t&#237;ch cực nhờ lực cầu h&#224;ng h&#243;a hồi phục &amp; thiếu hụt t&#224;u dầu.

✅ PVT c&#243; đội t&#224;u lớn nhất VN, tiếp tục gia tăng c&#244;ng suất với c&#225;c t&#224;u dầu th&#244;, LPG, h&#243;a chất.

✅ T&#224;i ch&#237;nh l&#224;nh mạnh, tiền mặt r&#242;ng hơn 3.000 tỷ gi&#250;p mở rộng đầu tư m&#224; kh&#244;ng tăng &#225;p lực vay nợ.

&#128202; Định gi&#225;:

Gi&#225; mục ti&#234;u 21.400 đồng/cp, upside 17,4%, khuyến nghị MUA.

P/E forward 12 th&#225;ng l&#224; 7,6x – hấp dẫn so với trung b&#236;nh ng&#224;nh 10,2x.

&#128073; Nh&#236;n chung, PVT ph&#249; hợp cho anh chị đầu tư trung hạn – d&#224;i hạn với c&#226;u chuyện tăng trưởng sản lượng &amp; đội t&#224;u r&#245; n&#233;t từ 2025–2026.

🚢 PVT – MỞ RỘNG ĐỘI TÀU, ĐẨY TĂNG TRƯỞNG DÀI HẠN

💰 Doanh thu Q1/2025 tăng 10% svck, đạt 2.790 tỷ. Trong đó, mảng vận tải chiếm 80% với 2.229 tỷ (+14% svck).

📦 Dự phóng doanh thu 2025 đạt 12.769 tỷ (+7,4%) nhờ đội tàu mở rộng & các tàu lớn đi vào vận hành từ nửa cuối 2024.

🧾 LNTT dự kiến 1.771 tỷ, tăng 5,4%, biên lợi nhuận gộp giữ vững 16,8%, ROE khoảng 11%.

📌 Luận điểm đầu tư:

✅ Giá cước vận tải có thể giảm ngắn hạn nhưng xu hướng dài hạn vẫn tích cực nhờ lực cầu hàng hóa hồi phục & thiếu hụt tàu dầu.

✅ PVT có đội tàu lớn nhất VN, tiếp tục gia tăng công suất với các tàu dầu thô, LPG, hóa chất.

✅ Tài chính lành mạnh, tiền mặt ròng hơn 3.000 tỷ giúp mở rộng đầu tư mà không tăng áp lực vay nợ.

📊 Định giá:

Giá mục tiêu 21.400 đồng/cp, upside 17,4%, khuyến nghị MUA.

P/E forward 12 tháng là 7,6x – hấp dẫn so với trung bình ngành 10,2x.

👉 Nhìn chung, PVT phù hợp cho anh chị đầu tư trung hạn – dài hạn với câu chuyện tăng trưởng sản lượng & đội tàu rõ nét từ 2025–2026.