GDA – Định gi&#225; c&#242;n hấp dẫn, kỳ vọng hưởng lợi lớn từ nh&#224; m&#225;y mới

&#128313; GDA (T&#244;n Đ&#244;ng &#193; – UPCoM) vừa được định gi&#225; sơ bộ với gi&#225; mục ti&#234;u 38.700 đồng/cp, tương ứng P/B dự ph&#243;ng 2025 l&#224; 1,1x
→ Gi&#225; hiện tại: ~27.500 đồng (tạm t&#237;nh theo % upside), tương ứng mức tăng +41% từ v&#249;ng gi&#225; hiện tại

&#128313; GDA hiện thuộc top 3 c&#244;ng ty t&#244;n mạ lớn nhất, duy tr&#236; thị phần nội địa trung b&#236;nh 15% v&#224; ổn định ở vị tr&#237; số 2 giai đoạn 2016–2023
→ Ưu ti&#234;n chất lượng sản phẩm v&#224; chiến lược tăng trưởng thận trọng l&#224; điểm kh&#225;c biệt lớn

&#128313; Giai đoạn 2025–2029, thị trường t&#244;n mạ kỳ vọng tăng 10%/năm nhờ BĐS hồi phục v&#224; nhu cầu VLXD tăng
→ GDA dự kiến tăng trưởng sản lượng nội địa ~11%/năm, nhờ nh&#224; m&#225;y th&#233;p dẹt mới giai đoạn 1 vận h&#224;nh từ 2026 (c&#244;ng suất 300.000 tấn/năm)

&#128313; D&#224;i hạn, GDA hướng tới mở rộng từ t&#244;n mạ sang th&#233;p thiết bị c&#244;ng nghiệp – ph&#226;n kh&#250;c tiềm năng nhưng c&#242;n &#237;t đối thủ nội địa cạnh tranh

&#128313; Kỳ vọng đến năm 2028, nh&#224; m&#225;y mới đạt hiệu suất 100%, gi&#250;p GDA duy tr&#236; thị phần ~17% to&#224;n ng&#224;nh v&#224;o 2029
→ Dự b&#225;o CAGR doanh thu giai đoạn 2024–2029 đạt 10,2%
→ LNST CAGR dự b&#225;o đạt 18%, với kỳ vọng chu kỳ th&#233;p hồi phục từ 2025

&#128200; Quan điểm c&#225; nh&#226;n:
• Em thấy GDA c&#243; nền tảng vận h&#224;nh tốt, thị phần vững, th&#234;m c&#250; h&#237;ch lớn từ nh&#224; m&#225;y mới v&#224; tiềm năng mở rộng sản phẩm
• Với mức định gi&#225; thấp, đ&#226;y l&#224; cổ phiếu kh&#225; ph&#249; hợp với nh&#224; đầu tư trung – d&#224;i hạn muốn “đi trước một nhịp” ng&#224;nh th&#233;p

Cập nhật nhanh tới đ&#226;y th&#244;i ạ. Cần th&#234;m chi tiết th&#236; z&#225;lo em ha

GDA – Định giá còn hấp dẫn, kỳ vọng hưởng lợi lớn từ nhà máy mới

🔹 GDA (Tôn Đông Á – UPCoM) vừa được định giá sơ bộ với giá mục tiêu 38.700 đồng/cp, tương ứng P/B dự phóng 2025 là 1,1x
→ Giá hiện tại: ~27.500 đồng (tạm tính theo % upside), tương ứng mức tăng +41% từ vùng giá hiện tại

🔹 GDA hiện thuộc top 3 công ty tôn mạ lớn nhất, duy trì thị phần nội địa trung bình 15% và ổn định ở vị trí số 2 giai đoạn 2016–2023
→ Ưu tiên chất lượng sản phẩm và chiến lược tăng trưởng thận trọng là điểm khác biệt lớn

🔹 Giai đoạn 2025–2029, thị trường tôn mạ kỳ vọng tăng 10%/năm nhờ BĐS hồi phục và nhu cầu VLXD tăng
→ GDA dự kiến tăng trưởng sản lượng nội địa ~11%/năm, nhờ nhà máy thép dẹt mới giai đoạn 1 vận hành từ 2026 (công suất 300.000 tấn/năm)

🔹 Dài hạn, GDA hướng tới mở rộng từ tôn mạ sang thép thiết bị công nghiệp – phân khúc tiềm năng nhưng còn ít đối thủ nội địa cạnh tranh

🔹 Kỳ vọng đến năm 2028, nhà máy mới đạt hiệu suất 100%, giúp GDA duy trì thị phần ~17% toàn ngành vào 2029
→ Dự báo CAGR doanh thu giai đoạn 2024–2029 đạt 10,2%
→ LNST CAGR dự báo đạt 18%, với kỳ vọng chu kỳ thép hồi phục từ 2025

📈 Quan điểm cá nhân:
• Em thấy GDA có nền tảng vận hành tốt, thị phần vững, thêm cú hích lớn từ nhà máy mới và tiềm năng mở rộng sản phẩm
• Với mức định giá thấp, đây là cổ phiếu khá phù hợp với nhà đầu tư trung – dài hạn muốn “đi trước một nhịp” ngành thép

Cập nhật nhanh tới đây thôi ạ. Cần thêm chi tiết thì zálo em ha