N&#243;i ri&#234;ng một ch&#250;t về tụi th&#233;p t&#244;n mạ th&#236; team c&#243; 2 lựa chọn l&#224; NKG v&#224; GDA, 2 thằng n&#224;y c&#243; c&#249;ng quy m&#244; sản lượng v&#224; thị phần.

Nếu n&#243;i về triển vọng cơ bản của doanh nghiệp th&#236; NKG ngon hơn v&#236; lu&#244;n tăng lượng h&#224;ng tồn kho từ thời điểm Q2/2023, đặc biệt tăng mạnh ở Q3/2024 (thời điểm gi&#225; th&#233;p ở đ&#225;y), n&#234;n khi gi&#225; th&#233;p tăng th&#236; bi&#234;n lợi nhuận của NKG sẽ được cải thiện nhiều nhất. C&#242;n về định gi&#225; cổ phiếu th&#236; GDA hiện tại đang rẻ hơn rất nhiều so với NKG (doanh nghiệp c&#249;ng quy m&#244; sản lượng v&#224; thị phần).

Giai đoạn đầu năm 2025 x&#225;c nhận l&#224; đ&#225;y trung hạn của tụi th&#233;p t&#244;n mạ rồi, bắt đầu v&#224;o giai đoạn phục hồi/tăng trưởng trong chu kỳ ng&#224;nh th&#233;p n&#234;n thời điểm n&#224;y giải ng&#226;n l&#224; hợp l&#253;, c&#243; thể chọn 1 trong 2 GDA v&#224; NKG t&#249;y khẩu vị đầu tư của NĐT. Nhưng nếu chỉ được chọn 1 cổ phiếu ng&#224;nh th&#233;p th&#236; team vẫn giữ quan điểm rằng HPG l&#224; ch&#226;n &#225;i cuộc đời (đương nhi&#234;n bi&#234;n độ sẽ kh&#244;ng bằng NKG/GDA v&#236; l&#224; cổ phiếu vốn h&#243;a khủng).

Nói riêng một chút về tụi thép tôn mạ thì team có 2 lựa chọn là NKG và GDA, 2 thằng này có cùng quy mô sản lượng và thị phần.

Nếu nói về triển vọng cơ bản của doanh nghiệp thì NKG ngon hơn vì luôn tăng lượng hàng tồn kho từ thời điểm Q2/2023, đặc biệt tăng mạnh ở Q3/2024 (thời điểm giá thép ở đáy), nên khi giá thép tăng thì biên lợi nhuận của NKG sẽ được cải thiện nhiều nhất. Còn về định giá cổ phiếu thì GDA hiện tại đang rẻ hơn rất nhiều so với NKG (doanh nghiệp cùng quy mô sản lượng và thị phần).

Giai đoạn đầu năm 2025 xác nhận là đáy trung hạn của tụi thép tôn mạ rồi, bắt đầu vào giai đoạn phục hồi/tăng trưởng trong chu kỳ ngành thép nên thời điểm này giải ngân là hợp lý, có thể chọn 1 trong 2 GDA và NKG tùy khẩu vị đầu tư của NĐT. Nhưng nếu chỉ được chọn 1 cổ phiếu ngành thép thì team vẫn giữ quan điểm rằng HPG là chân ái cuộc đời (đương nhiên biên độ sẽ không bằng NKG/GDA vì là cổ phiếu vốn hóa khủng).