QUẢN L&#221; RỦI RO DANH MỤC ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU
________________________________________
Những rủi ro của CP

Rủi ro lạm ph&#225;t v&#224; rủi ro l&#227;i suất
-	Rủi ro l&#227;i suất g&#226;y ra bởi sự l&#234;n xuống của l&#227;i suất tr&#225;i phiếu ch&#237;nh phủ, khi đ&#243; sẽ c&#243; sự dao động trong mức sinh lời kỳ vọng của c&#225;c chứng kho&#225;n

-	Gi&#225; chứng kho&#225;n luốn biến động tỷ lệ nghịch với l&#227;i suất thị trường, l&#227;i suất thị trường tăng sẽ l&#224;m cho gi&#225; trị thị trường của chứng kho&#225;n bị sụt giảm v&#224; ngược lại

-	Lạm ph&#225;t sẽ khiến gi&#225; trị của đồng tiền thay đổi, g&#226;y dao động tới LN của NĐT trong tương lai

Rủi ro lỗi thời: 
Rủi ro n&#224;y c&#243; thể xảy ra ở nhiều ng&#224;nh sản xuất khi c&#225;c SP đ&#227; rơi v&#224;o t&#236;nh trạng lỗi thời, kh&#244;ng c&#243; gi&#225; trị đổi mới, kh&#244;ng tăng trưởng LN của nhiều năm khiến DN trở n&#234;n hoạt động tr&#236; trệ, gi&#225; CP giảm s&#250;t
Rủi ro truyền th&#244;ng: xảy ra khi DN ph&#225;t h&#224;nh CK phải đối mặt với sự kiện xấu, truyền th&#244;ng xấu từ nhiều ph&#237;a hoặc truyền th&#244;ng sai sự thật g&#226;y ảnh hưởng xấu tới thương hiệu cũng như khiến gi&#225; CP giảm nhanh. Đ&#226;y c&#243; thể coi l&#224; rủi ro của đầu tư CK c&#243; sức ảnh hưởng lớn nhất đối với c&#225;c DN

Rủi ro ph&#225;p l&#253;: 
L&#224; điều m&#224; hầu hết c&#225;c NĐT đều c&#243; thể mắc phải khi ĐT CK v&#224; rủi ro nếu kh&#244;ng nắm vững ph&#225;p luật CK, NĐTc&#243; thể đối mặt với nguy cơ rủi ro cao. Th&#234;m nữa, đối với c&#225;c DN ph&#225;t h&#224;nh CK, những thay đổi của ph&#225;p luật, thắt chặt ch&#237;nh s&#225;ch thuế, quy định vốn,… cũng c&#243; thể g&#226;y rủi ro cho c&#225;c DN

Rủi ro biến động cổ đ&#244;ng: 
Gi&#225; CP c&#243; thể ảnh hưởng tạm thời hoặc trong một khoản thời gian nhất định, do c&#225;c NĐT lớn tho&#225;i vốn khỏi c&#225;c cổ phiếu m&#224; bạn đang nắm giữ ra TT chung. Những giao dịch n&#224;y rất dễ l&#224;m gi&#225; cổ phiếu đi xuống, nhất l&#224; trong thời kỳ TT trầm lắng

Rủi ro bản th&#226;n đối với một cổ phiếu: 
Loại rủi ro n&#224;y phần lớn do t&#226;m l&#253; của bạn ảnh hưởng trọng yếu đến niềm tin v&#224; dẫn đến chạy theo đ&#225;m đ&#244;ng, hoặc định gi&#225; qu&#225; mức. Thời kỳ b&#227;o h&#242;a của một CTY chuyển sang kết quả kinh doanh đi ngang hoặc xuống dốc, với t&#236;nh y&#234;u của bạn d&#224;nh cho CP n&#224;o đ&#243;. Đ&#243; ch&#237;nh l&#224; rủi ro, gi&#225; CP sẽ đi xuống trong thời kỳ n&#224;y, bạn cố nếu k&#233;o lại bằng t&#236;nh cảm rằng gi&#225; CP sẽ tăng lại trong tương lai. Đ&#243; l&#224; một rủi ro từ bản th&#226;n của bạn

Tr&#234;n đ&#226;y l&#224; phần ho&#224;n to&#224;n mang t&#237;nh l&#253; thuyết, d&#249; muốn hay l&#224; kh&#244;ng để hiểu rủi ro bạn bắt buộc phải đọc qua l&#253; thuyết để cập nhật v&#224;o qu&#225; tr&#236;nh tư duy của m&#236;nh. B&#226;y giờ t&#244;i sẽ viết về những rủi ro tr&#234;n TTCK trong 20 năm qua


QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU
________________________________________
Những rủi ro của CP

Rủi ro lạm phát và rủi ro lãi suất
-	Rủi ro lãi suất gây ra bởi sự lên xuống của lãi suất trái phiếu chính phủ, khi đó sẽ có sự dao động trong mức sinh lời kỳ vọng của các chứng khoán

-	Giá chứng khoán luốn biến động tỷ lệ nghịch với lãi suất thị trường, lãi suất thị trường tăng sẽ làm cho giá trị thị trường của chứng khoán bị sụt giảm và ngược lại

-	Lạm phát sẽ khiến giá trị của đồng tiền thay đổi, gây dao động tới LN của NĐT trong tương lai

Rủi ro lỗi thời: 
Rủi ro này có thể xảy ra ở nhiều ngành sản xuất khi các SP đã rơi vào tình trạng lỗi thời, không có giá trị đổi mới, không tăng trưởng LN của nhiều năm khiến DN trở nên hoạt động trì trệ, giá CP giảm sút
Rủi ro truyền thông: xảy ra khi DN phát hành CK phải đối mặt với sự kiện xấu, truyền thông xấu từ nhiều phía hoặc truyền thông sai sự thật gây ảnh hưởng xấu tới thương hiệu cũng như khiến giá CP giảm nhanh. Đây có thể coi là rủi ro của đầu tư CK có sức ảnh hưởng lớn nhất đối với các DN

Rủi ro pháp lý: 
Là điều mà hầu hết các NĐT đều có thể mắc phải khi ĐT CK và rủi ro nếu không nắm vững pháp luật CK, NĐTcó thể đối mặt với nguy cơ rủi ro cao. Thêm nữa, đối với các DN phát hành CK, những thay đổi của pháp luật, thắt chặt chính sách thuế, quy định vốn,… cũng có thể gây rủi ro cho các DN

Rủi ro biến động cổ đông: 
Giá CP có thể ảnh hưởng tạm thời hoặc trong một khoản thời gian nhất định, do các NĐT lớn thoái vốn khỏi các cổ phiếu mà bạn đang nắm giữ ra TT chung. Những giao dịch này rất dễ làm giá cổ phiếu đi xuống, nhất là trong thời kỳ TT trầm lắng

Rủi ro bản thân đối với một cổ phiếu: 
Loại rủi ro này phần lớn do tâm lý của bạn ảnh hưởng trọng yếu đến niềm tin và dẫn đến chạy theo đám đông, hoặc định giá quá mức. Thời kỳ bão hòa của một CTY chuyển sang kết quả kinh doanh đi ngang hoặc xuống dốc, với tình yêu của bạn dành cho CP nào đó. Đó chính là rủi ro, giá CP sẽ đi xuống trong thời kỳ này, bạn cố nếu kéo lại bằng tình cảm rằng giá CP sẽ tăng lại trong tương lai. Đó là một rủi ro từ bản thân của bạn

Trên đây là phần hoàn toàn mang tính lý thuyết, dù muốn hay là không để hiểu rủi ro bạn bắt buộc phải đọc qua lý thuyết để cập nhật vào quá trình tư duy của mình. Bây giờ tôi sẽ viết về những rủi ro trên TTCK trong 20 năm qua
