H&#224;nh tr&#236;nh th&#250; vị quan s&#225;t SHB đầy th&#250; vị theo năm th&#225;ng

M&#236;nh ch&#250; &#253; đến cổ phiếu n&#224;y lần đầu v&#224;o khoảng thời gian th&#225;ng 3-4/2020 khi thị trường chứng kho&#225;n thế giới n&#243;i chung v&#224; Việt Nam c&#243; nhiều biến động, cổ phiếu n&#224;y hầu như kh&#244;ng rớt gi&#225; m&#224; c&#242;n giữ gi&#225; v&#224; neo dần l&#234;n. Đến ng&#224;y 1/4/2020 khi thị trường ch&#237;nh thức tạo đ&#225;y quanh v&#249;ng 650 điểm cổ phiếu n&#224;y ch&#237;nh thức điều chỉnh v&#224;i phi&#234;n giao dịch nổ volume v&#224; về chung nhịp với to&#224;n thị trường

L&#250;c đ&#243; thắc mắc của m&#236;nh cả một thời gian d&#224;i tại sao cổ phiếu n&#224;y lại đi ngược cả thị trường trong khoảng thời gian kh&#243; khăn nhất v&#224; động lực n&#224;o đ&#227; gi&#250;p n&#243; thực hiện điều kh&#243; tin đ&#243;. Sau một khoảng thời gian t&#236;m hiểu m&#236;nh mới biết được rằng ch&#237;nh động th&#225;i thu gom cổ phiếu của gia đ&#236;nh chủ tịch v&#224; nh&#243;m cổ đ&#244;ng lớn khi tung ra h&#224;ng ng&#224;n tỷ mua v&#224;o cổ phiếu SHB ch&#237;nh l&#224; động lực ch&#237;nh đ&#227; th&#250;c đẩy gi&#225; cổ phiếu tăng trong giai đoạn đ&#243;. Họ đ&#227; thực hiện một chiến lược xuy&#234;n suốt v&#224; mang t&#237;nh d&#224;i hạn để thực hiện thương vụ gom v&#224;o số lượng lớn cổ phiếu

Sau một qu&#225; tr&#236;nh t&#225;i cơ cấu nợ xấu k&#233;o d&#224;i doanh nghiệp n&#224;y đ&#227; bắt đầu c&#243; những dấu hiệu khởi sắc v&#224;o năm 2019, v&#224; tương đương đ&#226;y cũng l&#224; v&#249;ng t&#237;ch lũy k&#233;o d&#224;i của gi&#225; cổ phiếu n&#224;y bắt đầu tư năm 2017. V&#224; ch&#237;nh n&#250;t thắt Covid tạo ra một cơ hội lớn để họ c&#243; thể thực hiện việc gom lượng lớn cổ phiếu tr&#234;n s&#224;n. Ch&#237;nh trong thời điểm n&#224;y mới thực hiện việc mua số lượng lớn cổ phiếu được m&#224; kh&#244;ng g&#226;y sự ch&#250; &#253; cũng như kh&#244;ng g&#226;y đột biến về gi&#225; cổ phiếu nhiều. Động lực ch&#237;nh từ việc nội tại của doanh nghiệp tiến triển tốt v&#224; thời cơ ch&#237;n m&#249;i để thực hiện mua v&#224;o số lượng lớn cổ phiếu ở v&#249;ng gi&#225; thấp để chuẩn bị cho một cuộc chơi d&#224;i hơi sắp tới.

Từng bước một trong kế hoạch n&#224;y đ&#227; được thực hiện khi cổ phiếu n&#224;y chuyển từ s&#224;n HNX sang s&#224;n HOSE v&#224; giờ đ&#226;y đ&#227; ch&#237;nh thức tiến v&#224;o Vn30. B&#234;n lề l&#224; c&#225;c th&#244;ng tin sẽ b&#225;n vốn cho một đối t&#225;c ngoại trong thời gian tới. Đ&#243; l&#224; c&#225;c chất x&#250;c t&#225;c th&#250; vị để viết n&#234;n một c&#226;u chuyện cho một cổ phiếu

Nhưng vấn đề trọng t&#226;m vẫn ở nằm ở nội tại ch&#250;ng ta sẽ n&#243;i sơ t&#236;nh h&#236;nh về cổ phiếu n&#224;y một ch&#250;t từ đầu năm 2023. Lợi nhuận qu&#237; Q1/2023 đạt mức 2888 tỷ, vốn chủ sở hữu 45 ng&#224;n 813 tỷ, vốn h&#243;a tại ng&#224;y 21/7/2023 l&#224; 44 ng&#224;n tỉ. Dự b&#225;o lợi nhuận Q2/2023 vượt mức 3000 tỷ trong khi kế hoạch mục ti&#234;u lợi nhuận cả năm quanh mức 10000 tỷ th&#236; chỉ trong 2 qu&#237; đầu doanh nghiệp n&#224;y đ&#227; thực hiện gần 60% kế hoạch đề ra. Với đ&#224; n&#224;y việc đạt được kế hoạch đề ra l&#224; trong tầm tay đưa mức định gi&#225; cho cả năm về P/e dưới 6 v&#224; P/b dưới 0.9. So s&#225;nh tương quan với mặt bằng chung của ng&#224;nh ng&#226;n h&#224;ng đ&#226;y l&#224; một trong những ng&#226;n h&#224;ng đang được định gi&#225; rẻ nhất trong thời gian hiện tại.

Nếu để &#253; kỹ ch&#250;ng ta sẽ thấy điều th&#250; vị nh&#243;m cổ đ&#244;ng lớn của cổ phiếu n&#224;y đ&#227; mua v&#224;o số lượng lớn ngay trước khi nội tại của doanh nghiệp bắt đầu c&#243; những chuyển m&#236;nh mạnh mẽ r&#245; n&#233;t hơn. từ mức lợi nhuận 2600 tỷ cả năm 2020, giờ cả năm 2023 tiềm năng đạt được mức lợi nhuận 10000 tỷ đ&#227; trong tầm tay tức đ&#227; tăng trưởng gần 4 lần chỉ trong 3 năm. Vậy mua số lượng lớn cổ phiếu tại thời điểm đ&#243; theo m&#236;nh suy đo&#225;n thứ nhất để gia tăng sở hữu, thứ hai giảm tr&#244;i nổi tr&#234;n thị trường đi rất nhiều v&#224; thứ ba để kiểm so&#225;t tốt cuộc chơi khi những thương vụ lớn dần lộ diện. Người chủ doanh nghiệp l&#224; người hiểu r&#245; c&#244;ng ty m&#224; họ vận h&#224;nh nhất n&#234;n quan s&#225;t được những động th&#225;i của họ bạn sẽ chủ động hơn trong đầu tư v&#224; th&#234;m v&#224;o đ&#243; sẽ ng&#224;y c&#224;ng thấy h&#224;nh tr&#236;nh đầu tư thật nhiều th&#250; vị

H&#224;nh tr&#236;nh chỉ mới bắt đầu với cổ phiếu SHB để hướng về v&#249;ng đỉnh cũ cần thời gian chứng minh. Nhưng rồi cũng qua hết gi&#243; sẽ cuốn đi m&#227;i

Hành trình thú vị quan sát SHB đầy thú vị theo năm tháng

Mình chú ý đến cổ phiếu này lần đầu vào khoảng thời gian tháng 3-4/2020 khi thị trường chứng khoán thế giới nói chung và Việt Nam có nhiều biến động, cổ phiếu này hầu như không rớt giá mà còn giữ giá và neo dần lên. Đến ngày 1/4/2020 khi thị trường chính thức tạo đáy quanh vùng 650 điểm cổ phiếu này chính thức điều chỉnh vài phiên giao dịch nổ volume và về chung nhịp với toàn thị trường

Lúc đó thắc mắc của mình cả một thời gian dài tại sao cổ phiếu này lại đi ngược cả thị trường trong khoảng thời gian khó khăn nhất và động lực nào đã giúp nó thực hiện điều khó tin đó. Sau một khoảng thời gian tìm hiểu mình mới biết được rằng chính động thái thu gom cổ phiếu của gia đình chủ tịch và nhóm cổ đông lớn khi tung ra hàng ngàn tỷ mua vào cổ phiếu SHB chính là động lực chính đã thúc đẩy giá cổ phiếu tăng trong giai đoạn đó. Họ đã thực hiện một chiến lược xuyên suốt và mang tính dài hạn để thực hiện thương vụ gom vào số lượng lớn cổ phiếu

Sau một quá trình tái cơ cấu nợ xấu kéo dài doanh nghiệp này đã bắt đầu có những dấu hiệu khởi sắc vào năm 2019, và tương đương đây cũng là vùng tích lũy kéo dài của giá cổ phiếu này bắt đầu tư năm 2017. Và chính nút thắt Covid tạo ra một cơ hội lớn để họ có thể thực hiện việc gom lượng lớn cổ phiếu trên sàn. Chính trong thời điểm này mới thực hiện việc mua số lượng lớn cổ phiếu được mà không gây sự chú ý cũng như không gây đột biến về giá cổ phiếu nhiều. Động lực chính từ việc nội tại của doanh nghiệp tiến triển tốt và thời cơ chín mùi để thực hiện mua vào số lượng lớn cổ phiếu ở vùng giá thấp để chuẩn bị cho một cuộc chơi dài hơi sắp tới.

Từng bước một trong kế hoạch này đã được thực hiện khi cổ phiếu này chuyển từ sàn HNX sang sàn HOSE và giờ đây đã chính thức tiến vào Vn30. Bên lề là các thông tin sẽ bán vốn cho một đối tác ngoại trong thời gian tới. Đó là các chất xúc tác thú vị để viết nên một câu chuyện cho một cổ phiếu

Nhưng vấn đề trọng tâm vẫn ở nằm ở nội tại chúng ta sẽ nói sơ tình hình về cổ phiếu này một chút từ đầu năm 2023. Lợi nhuận quí Q1/2023 đạt mức 2888 tỷ, vốn chủ sở hữu 45 ngàn 813 tỷ, vốn hóa tại ngày 21/7/2023 là 44 ngàn tỉ. Dự báo lợi nhuận Q2/2023 vượt mức 3000 tỷ trong khi kế hoạch mục tiêu lợi nhuận cả năm quanh mức 10000 tỷ thì chỉ trong 2 quí đầu doanh nghiệp này đã thực hiện gần 60% kế hoạch đề ra. Với đà này việc đạt được kế hoạch đề ra là trong tầm tay đưa mức định giá cho cả năm về P/e dưới 6 và P/b dưới 0.9. So sánh tương quan với mặt bằng chung của ngành ngân hàng đây là một trong những ngân hàng đang được định giá rẻ nhất trong thời gian hiện tại.

Nếu để ý kỹ chúng ta sẽ thấy điều thú vị nhóm cổ đông lớn của cổ phiếu này đã mua vào số lượng lớn ngay trước khi nội tại của doanh nghiệp bắt đầu có những chuyển mình mạnh mẽ rõ nét hơn. từ mức lợi nhuận 2600 tỷ cả năm 2020, giờ cả năm 2023 tiềm năng đạt được mức lợi nhuận 10000 tỷ đã trong tầm tay tức đã tăng trưởng gần 4 lần chỉ trong 3 năm. Vậy mua số lượng lớn cổ phiếu tại thời điểm đó theo mình suy đoán thứ nhất để gia tăng sở hữu, thứ hai giảm trôi nổi trên thị trường đi rất nhiều và thứ ba để kiểm soát tốt cuộc chơi khi những thương vụ lớn dần lộ diện. Người chủ doanh nghiệp là người hiểu rõ công ty mà họ vận hành nhất nên quan sát được những động thái của họ bạn sẽ chủ động hơn trong đầu tư và thêm vào đó sẽ ngày càng thấy hành trình đầu tư thật nhiều thú vị

Hành trình chỉ mới bắt đầu với cổ phiếu SHB để hướng về vùng đỉnh cũ cần thời gian chứng minh. Nhưng rồi cũng qua hết gió sẽ cuốn đi mãi