ALV: KH&#212;NG R&#193;C HAY R&#193;C?

Anh em đầu tư thử ph&#226;n t&#237;ch nh&#233;. 

Gi&#225; 11.000. Cổ tức Khủng 70%. Th&#236; n&#234;n quan t&#226;m c&#225;c Số liệu n&#224;o:

1. Năm 2025 kinh doanh thế n&#224;o:
KH2025 LNST = 11,2tỷ. Cho EPS = 2.000₫. EPS suy giảm sau chia = 1.200₫/CP.
- Giả thiết gi&#225; trước ng&#224;y GDKHQ l&#224; 12.000₫. Th&#236; gi&#225; sau chia sẽ l&#224; 7.100₫. 
-&gt; P/E = 5,9. Mức l&#253; tưởng
V&#249;ng gi&#225; sau chia An to&#224;n l&#224; 11.500₫/Cp (Tăng 66%).
- BookValue sẽ giảm về 11.300đ. C&#225;i n&#224;y t&#244;i t&#237;nh cả Lợi nhuận của 2025 rồi
-&gt; P/B = 1. Chấp nhận được. 

2. Cơ cấu Cổ đ&#244;ng thế n&#224;o. 
Quan s&#225;t trong v&#242;ng nửa năm trở lại đ&#226;y T&#244;i thấy Cổ đ&#244;ng l&#224; L&#227;nh đạo đ&#227; B&#225;n thoả thuận ra Ngo&#224;i nhiều. Chờ b&#225;n để kh&#244;ng phải B&#225;o c&#225;o/C&#244;ng bố. 

3. Rủi ro l&#224; g&#236;?
- B&#225;o c&#225;o t&#224;i ch&#237;nh 1 năm 1 lần. N&#234;n kh&#243; kiểm so&#225;t rủi ro.

Doanh nghiệp Dư địa tiền mặt nhiều. Khoản phải thu khả thi. Nợ Bank &#237;t. 
N&#202;N RỦI RO TỰ Đ&#193;NH GI&#193; ĐƯỢC. 

T&#244;i sở hữu v&#224; Theo d&#245;i từ l&#226;u. Th&#236; chưa thấy L&#225;i ra h&#224;ng. Chủ yếu Nhỏ lẻ chốt lời v&#224; Mua b&#225;n lẫn nhau. 

Tr&#226;n trọng!

ALV: KHÔNG RÁC HAY RÁC?

Anh em đầu tư thử phân tích nhé. 

Giá 11.000. Cổ tức Khủng 70%. Thì nên quan tâm các Số liệu nào:

1. Năm 2025 kinh doanh thế nào:
KH2025 LNST = 11,2tỷ. Cho EPS = 2.000₫. EPS suy giảm sau chia = 1.200₫/CP.
- Giả thiết giá trước ngày GDKHQ là 12.000₫. Thì giá sau chia sẽ là 7.100₫. 
-> P/E = 5,9. Mức lý tưởng
Vùng giá sau chia An toàn là 11.500₫/Cp (Tăng 66%).
- BookValue sẽ giảm về 11.300đ. Cái này tôi tính cả Lợi nhuận của 2025 rồi
-> P/B = 1. Chấp nhận được. 

2. Cơ cấu Cổ đông thế nào. 
Quan sát trong vòng nửa năm trở lại đây Tôi thấy Cổ đông là Lãnh đạo đã Bán thoả thuận ra Ngoài nhiều. Chờ bán để không phải Báo cáo/Công bố. 

3. Rủi ro là gì?
- Báo cáo tài chính 1 năm 1 lần. Nên khó kiểm soát rủi ro.

Doanh nghiệp Dư địa tiền mặt nhiều. Khoản phải thu khả thi. Nợ Bank ít. 
NÊN RỦI RO TỰ ĐÁNH GIÁ ĐƯỢC. 

Tôi sở hữu và Theo dõi từ lâu. Thì chưa thấy Lái ra hàng. Chủ yếu Nhỏ lẻ chốt lời và Mua bán lẫn nhau. 

Trân trọng!