Cập nhập định gi&#225; CP NNC cuối năm x4 tk với gi&#225; 121k - 132k/cp với c&#225;c cơ sở như sau:
- 2 qu&#253; đầu năm 2025 cty khai th&#225;c v&#224; ti&#234;u thụ khoảng 800k tấn đ&#225; với dt 150 tỷ v&#224; 11 tỷ từ v.ph&#242;ng tc 161 tỷ, ln sau thuế 51 tỷ (đ&#227; tr&#237;ch dự ph&#242;ng giảm gi&#225; NHC 7,6 tỷ).
-Đầu q3 cty đ&#227; đầu tư m&#225;y xoay 750t/h để tăng cs khai th&#225;c l&#234;n 2,6 triệu tấn/năm theo giấy ph&#233;p được cấp. Như vậy 2 qu&#253; cuối năm cty khai th&#225;c v&#224; ti&#234;u thụ c&#242;n lại 1,8 triệu tấn x 200k/tấn = 360 tỷ v&#224; 10 tỷ dt vp TC 370 tỷ, lnst 180 tỷ c&#243; thể hơn.
- Dự ph&#243;ng năm 2025 lnst đạt 51 tỷ + 180 tỷ + 4,4 tỷ c tức MVC + 6 tỷ hndp NHC = 241 tỷ, EPS 11.000 đ, P/E 11- 12 lần, gi&#225; 121k-132k/cp.
- Về truy thu thuế quyền khai th&#225;c bổ sung mỏ N&#250;i nhỏ 20,4 tỷ cty đ&#227; tr&#237;ch dự ph&#242;ng chi ph&#237; kh&#225;c 21,2 tỷ n&#234;n ko cần phải lo.
- Về tiềm năng l&#226;u d&#224;i NNC c&#242;n rất nhiều dư địa tăng trưởng ln khủng như sau:
+ Mua thanh c&#244;ng mỏ đ&#225; mới theo NQ ĐHCĐ
+ Tăng gi&#225; đ&#225; do ng&#224;y c&#224;ng khan hiếm, sx tới đ&#226;u ti&#234;u thụ tới đ&#243;
+ Tăng cs th&#234;m 50% theo cơ chế đặc th&#249; NN cho ph&#233;p
+ GĐ1 c&#242;n khai th&#225;c 17 năm với độ s&#226;u -20m, trữ lượng 21 triệu m3 nguy&#234;n khai, khoảng 30 triệu m3 tp.
+ GĐ2 chưa cấp ph&#233;p (sau khi khai th&#225;c hết gd1 sẽ cấp gd2) khai th&#225;c đến độ s&#226;u -60 đến -80m với trữ lượng 25 tr m3 nguy&#234;n khai, khoảng 36 tr m3 tp, khai th&#225;c 20-25 năm.
+ 2ha đất ở Dĩ An TPHCM đang cho T&#226;n Cảng thu&#234; hơn 10 tỷ/năm trị gi&#225; tr&#234;n 300 tỷ (định gi&#225; tr&#234;n tỷ suất sinh lời 3,3% l&#224; rất cao, thường chỉ 1-2%) đang QH đất DV-TM, nếu xin chuyển sang đất Đ&#244; thị-DV-TM x&#226;y chung cư cao cấp th&#236; trị gi&#225; tr&#234;n 600 tỷ.

Cập nhập định giá CP NNC cuối năm x4 tk với giá 121k - 132k/cp với các cơ sở như sau:
- 2 quý đầu năm 2025 cty khai thác và tiêu thụ khoảng 800k tấn đá với dt 150 tỷ và 11 tỷ từ v.phòng tc 161 tỷ, ln sau thuế 51 tỷ (đã trích dự phòng giảm giá NHC 7,6 tỷ).
-Đầu q3 cty đã đầu tư máy xoay 750t/h để tăng cs khai thác lên 2,6 triệu tấn/năm theo giấy phép được cấp. Như vậy 2 quý cuối năm cty khai thác và tiêu thụ còn lại 1,8 triệu tấn x 200k/tấn = 360 tỷ và 10 tỷ dt vp TC 370 tỷ, lnst 180 tỷ có thể hơn.
- Dự phóng năm 2025 lnst đạt 51 tỷ + 180 tỷ + 4,4 tỷ c tức MVC + 6 tỷ hndp NHC = 241 tỷ, EPS 11.000 đ, P/E 11- 12 lần, giá 121k-132k/cp.
- Về truy thu thuế quyền khai thác bổ sung mỏ Núi nhỏ 20,4 tỷ cty đã trích dự phòng chi phí khác 21,2 tỷ nên ko cần phải lo.
- Về tiềm năng lâu dài NNC còn rất nhiều dư địa tăng trưởng ln khủng như sau:
+ Mua thanh công mỏ đá mới theo NQ ĐHCĐ
+ Tăng giá đá do ngày càng khan hiếm, sx tới đâu tiêu thụ tới đó
+ Tăng cs thêm 50% theo cơ chế đặc thù NN cho phép
+ GĐ1 còn khai thác 17 năm với độ sâu -20m, trữ lượng 21 triệu m3 nguyên khai, khoảng 30 triệu m3 tp.
+ GĐ2 chưa cấp phép (sau khi khai thác hết gd1 sẽ cấp gd2) khai thác đến độ sâu -60 đến -80m với trữ lượng 25 tr m3 nguyên khai, khoảng 36 tr m3 tp, khai thác 20-25 năm.
+ 2ha đất ở Dĩ An TPHCM đang cho Tân Cảng thuê hơn 10 tỷ/năm trị giá trên 300 tỷ (định giá trên tỷ suất sinh lời 3,3% là rất cao, thường chỉ 1-2%) đang QH đất DV-TM, nếu xin chuyển sang đất Đô thị-DV-TM xây chung cư cao cấp thì trị giá trên 600 tỷ.