1. **Ng&#226;n h&#224;ng**
   - **Vietcombank (VCB)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 65,000 - 70,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 92,300 VND
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 22,300 - 27,300 VND (tương đương 31.8% - 42%)

   - **VietinBank (CTG)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 26,000 - 28,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 33,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 7,000 VND (tương đương 15.2% - 21.2%)

   - **Techcombank (TCB)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 32,000 - 34,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 24,650 VND
     - Ch&#234;nh lệch: Thấp hơn khoảng 7,350 - 9,350 VND (tương đương -22.9% - -27.5%)

2. **Ti&#234;u d&#249;ng thiết yếu v&#224; Bất động sản**
   - **Vingroup (VIC)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 40,000 - 45,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 49,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 4,000 - 9,000 VND (tương đương 8.9% - 18%)

   - **Vinamilk (VNM)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 60,000 - 65,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 70,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 10,000 VND (tương đương 7.7% - 15.4%)

   - **Masan Group (MSN)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 80,000 - 85,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 90,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 10,000 VND (tương đương 5.9% - 12.5%)

3. **Năng lượng**
   - **PetroVietnam Gas (GAS)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 85,000 - 90,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 95,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 10,000 VND (tương đương 5.6% - 11.8%)

   - **Phả Lại Power (PPC)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 18,000 - 19,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 21,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 2,000 - 3,000 VND (tương đương 10.5% - 15.8%)

   - **PV Oil (PVOIL)**
     - Mức gi&#225; hợp l&#253;: 11,000 - 12,000 VND
     - Gi&#225; thực tế: 13,000 VND (giả định)
     - Ch&#234;nh lệch: Cao hơn khoảng 1,000 - 2,000 VND (tương đương 8.3% - 15.4%)

Nh&#236;n chung, phần lớn c&#225;c cổ phiếu đang c&#243; gi&#225; thực tế cao hơn so với mức gi&#225; hợp l&#253; đ&#227; t&#237;nh to&#225;n, ngoại trừ TCB c&#243; gi&#225; thấp hơn. Điều n&#224;y c&#243; thể cho thấy thị trường c&#243; thể đ&#227; định gi&#225; cao hơn dựa v&#224;o kỳ vọng tăng trưởng hoặc c&#225;c yếu tố ngắn hạn kh&#225;c.

1. **Ngân hàng**
   - **Vietcombank (VCB)**
     - Mức giá hợp lý: 65,000 - 70,000 VND
     - Giá thực tế: 92,300 VND
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 22,300 - 27,300 VND (tương đương 31.8% - 42%)

   - **VietinBank (CTG)**
     - Mức giá hợp lý: 26,000 - 28,000 VND
     - Giá thực tế: 33,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 7,000 VND (tương đương 15.2% - 21.2%)

   - **Techcombank (TCB)**
     - Mức giá hợp lý: 32,000 - 34,000 VND
     - Giá thực tế: 24,650 VND
     - Chênh lệch: Thấp hơn khoảng 7,350 - 9,350 VND (tương đương -22.9% - -27.5%)

2. **Tiêu dùng thiết yếu và Bất động sản**
   - **Vingroup (VIC)**
     - Mức giá hợp lý: 40,000 - 45,000 VND
     - Giá thực tế: 49,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 4,000 - 9,000 VND (tương đương 8.9% - 18%)

   - **Vinamilk (VNM)**
     - Mức giá hợp lý: 60,000 - 65,000 VND
     - Giá thực tế: 70,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 10,000 VND (tương đương 7.7% - 15.4%)

   - **Masan Group (MSN)**
     - Mức giá hợp lý: 80,000 - 85,000 VND
     - Giá thực tế: 90,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 10,000 VND (tương đương 5.9% - 12.5%)

3. **Năng lượng**
   - **PetroVietnam Gas (GAS)**
     - Mức giá hợp lý: 85,000 - 90,000 VND
     - Giá thực tế: 95,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 5,000 - 10,000 VND (tương đương 5.6% - 11.8%)

   - **Phả Lại Power (PPC)**
     - Mức giá hợp lý: 18,000 - 19,000 VND
     - Giá thực tế: 21,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 2,000 - 3,000 VND (tương đương 10.5% - 15.8%)

   - **PV Oil (PVOIL)**
     - Mức giá hợp lý: 11,000 - 12,000 VND
     - Giá thực tế: 13,000 VND (giả định)
     - Chênh lệch: Cao hơn khoảng 1,000 - 2,000 VND (tương đương 8.3% - 15.4%)

Nhìn chung, phần lớn các cổ phiếu đang có giá thực tế cao hơn so với mức giá hợp lý đã tính toán, ngoại trừ TCB có giá thấp hơn. Điều này có thể cho thấy thị trường có thể đã định giá cao hơn dựa vào kỳ vọng tăng trưởng hoặc các yếu tố ngắn hạn khác.