&#128204;Cổ phiếu si&#234;u lợi nhuận n&#224;o đang bị l&#227;ng qu&#234;n tr&#234;n thị trường?
Biến động gi&#225; dầu do ch&#237;nh trị thế giới bất ổn gần đ&#226;y đ&#227; t&#225;c động đến c&#225;c dn ng&#224;nh Dầu Kh&#237;. Th&#244;ng tin từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA): 3 triệu th&#249;ng/ng&#224;y dầu v&#224; c&#225;c sản phẩm của Nga c&#243; thể bị mất từ th&#225;ng 4.2022 tới.
Gi&#225; dầu tăng đồng nghĩa với việc c&#225;c DN sẽ phải chịu &#225;p lực đầu v&#224;o cộng th&#234;m chi ph&#237; dự trữ dầu đắt đỏ, hiện tại VN mới chỉ c&#243; 2 nh&#224; m&#225;y sản xuất xăng dầu l&#224; Nghi Sơn v&#224; Dung Quất, trong th&#225;ng 2 vừa qua th&#236; ch&#250;ng ta sản xuất được 50% v&#224; phải nhập 50% lượng xăng dầu từ c&#225;c nước kh&#225;c, điều quan trọng hơn l&#224; nguồn dầu th&#244; d&#249;ng cho 2 nh&#224; m&#225;y n&#224;y vẫn phải nhập khẩu. Khai th&#225;c dầu th&#244; của ch&#250;ng ta đang phụ thuộc qu&#225; nhiều v&#224;o nhập khẩu.
16/3 vừa qua th&#236; PTT. L&#234; Văn Th&#224;nh cho biết Ch&#237;nh phủ đang x&#250;c tiến việc x&#226;y dựng th&#234;m nh&#224; m&#225;y lọc dầu thứ 3 tại Vũng T&#224;u để l&#224;m chủ nguồn cung xăng dầu trong nước. Nhưng với điều h&#224;nh hợp đồng khoan thăm d&#242; c&#242;n hạn chế th&#236; đấy cũng l&#224; c&#226;u chuyện của tương lai.
Trong t&#236;nh h&#236;nh hiện tại, gi&#225; dầu vừa qua do căng thẳng giữa Nga- Ukraina c&#243; l&#250;c mỗi th&#249;ng dầu Brent đ&#227; giao dịch ở mức “đỉnh” l&#224; 139,24 USD/th&#249;ng v&#224; thấp nhất l&#224; 98 USD/th&#249;ng - ch&#234;nh lệch hơn 40 USD. Điều đ&#243; đ&#227; đẩy nhiều nh&#224; đầu tư “tho&#225;t ra”, tạo điều kiện cho sự biến động gi&#225; mạnh hơn trong những tuần tới.
=========
PSH – Dầu kh&#237; Nam S&#244;ng Hậu – Si&#234;u tồn kho gi&#225; rẻ - Chỉ c&#243; Lợi nhuận mới khiến gi&#225; CP đi l&#234;n một c&#225;ch bền vững.
DN hạ nguồn hưởng lợi trực tiếp, trải d&#224;i c&#225;c tỉnh v&#249;ng ĐB S&#244;ng Cửu Long. Người d&#226;n tại đ&#226;y đảm bảo sẽ kh&#244;ng xa lạ g&#236; với NSH Petro, nhất l&#224; An Giang, Hậu Giang, S&#243;c Trăng,..
Vốn điều lệ : hơn 1200 tỷ, số CP lưu h&#224;nh: 126tr 
HĐ Kinh doanh ch&#237;nh : B&#225;n bu&#244;n dầu, nhớt, xăng, kh&#237; dầu mỏ h&#243;a lỏng
C&#225;c th&#224;nh vi&#234;n của HDQT đang nắm ~70% cổ phần c&#244;ng ty. BLD DN tập trung v&#224;o ph&#225;t triển cơ sở vật chất, kho chứa si&#234;u khủng, sở hữu c&#225;c hệ thống logistics xăng dầu như:
&#183; Kho cảng C&#225;i Răng tiếp nhận t&#224;u 3,000 DWT, kho chứa 38,000 m3 phục vụ lưu trữ, xuất nhập xăng dầu
&#183; Kho Tr&#224; N&#243;c tiếp nhận t&#224;u 10,000 DWT, với kho chứa 54,663 tấn;
&#183; Kho cảng Thuận Tiến (Mỹ Tho, Tiền Giang) tiếp nhận t&#224;u 10,000 DWT v&#224; kho chứa 5,000 tấn
&#183; Kho ngoại quan kinh doanh xăng dầu trong nước v&#224; quốc tế
KQKD tăng trưởng tốt, DN chỉ bị ảnh hưởng về Dthu Q2-3/2021 do dịch bệnh v&#224; gi&#227;n c&#225;ch x&#227; hội, diễn biến gi&#225; dầu đ&#227; khiến DT tăng 75% v&#224; LN tăng 347% so với c&#249;ng kỳ.
Với lượng tồn kho khủng ~5.100 tỷ (h&#224;ng h&#243;a + th&#224;nh phẩm) đến cuối th&#225;ng 12/2021 khi gi&#225; dầu ~70-80usd.
DT b&#225;n h&#224;ng nguy&#234;n năm 2021 cũng chỉ ~5.7k tỷ =&gt; lượng tồn kho khủng sẽ gi&#250;p PSH duy tr&#236; nguồn cung gi&#225; rẻ cho cả năm 2022.
================
Th&#225;ng 12.2021 dầu b&#225;n ra gi&#225; ~17.600/ lit. Hiện tại (11/03) 25.760d/ lit. 
===&gt; Duy tr&#236; kịch bản gi&#225; dầu tr&#234;n $90, B&#225;o c&#225;o Q1.2022 dự b&#225;o sẽ b&#249;ng nổ
PSH target 1: 4X
V&#249;ng mua: &lt; 30


📌Cổ phiếu siêu lợi nhuận nào đang bị lãng quên trên thị trường?
Biến động giá dầu do chính trị thế giới bất ổn gần đây đã tác động đến các dn ngành Dầu Khí. Thông tin từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA): 3 triệu thùng/ngày dầu và các sản phẩm của Nga có thể bị mất từ tháng 4.2022 tới.
Giá dầu tăng đồng nghĩa với việc các DN sẽ phải chịu áp lực đầu vào cộng thêm chi phí dự trữ dầu đắt đỏ, hiện tại VN mới chỉ có 2 nhà máy sản xuất xăng dầu là Nghi Sơn và Dung Quất, trong tháng 2 vừa qua thì chúng ta sản xuất được 50% và phải nhập 50% lượng xăng dầu từ các nước khác, điều quan trọng hơn là nguồn dầu thô dùng cho 2 nhà máy này vẫn phải nhập khẩu. Khai thác dầu thô của chúng ta đang phụ thuộc quá nhiều vào nhập khẩu.
16/3 vừa qua thì PTT. Lê Văn Thành cho biết Chính phủ đang xúc tiến việc xây dựng thêm nhà máy lọc dầu thứ 3 tại Vũng Tàu để làm chủ nguồn cung xăng dầu trong nước. Nhưng với điều hành hợp đồng khoan thăm dò còn hạn chế thì đấy cũng là câu chuyện của tương lai.
Trong tình hình hiện tại, giá dầu vừa qua do căng thẳng giữa Nga- Ukraina có lúc mỗi thùng dầu Brent đã giao dịch ở mức “đỉnh” là 139,24 USD/thùng và thấp nhất là 98 USD/thùng - chênh lệch hơn 40 USD. Điều đó đã đẩy nhiều nhà đầu tư “thoát ra”, tạo điều kiện cho sự biến động giá mạnh hơn trong những tuần tới.
=========
PSH – Dầu khí Nam Sông Hậu – Siêu tồn kho giá rẻ - Chỉ có Lợi nhuận mới khiến giá CP đi lên một cách bền vững.
DN hạ nguồn hưởng lợi trực tiếp, trải dài các tỉnh vùng ĐB Sông Cửu Long. Người dân tại đây đảm bảo sẽ không xa lạ gì với NSH Petro, nhất là An Giang, Hậu Giang, Sóc Trăng,..
Vốn điều lệ : hơn 1200 tỷ, số CP lưu hành: 126tr 
HĐ Kinh doanh chính : Bán buôn dầu, nhớt, xăng, khí dầu mỏ hóa lỏng
Các thành viên của HDQT đang nắm ~70% cổ phần công ty. BLD DN tập trung vào phát triển cơ sở vật chất, kho chứa siêu khủng, sở hữu các hệ thống logistics xăng dầu như:
· Kho cảng Cái Răng tiếp nhận tàu 3,000 DWT, kho chứa 38,000 m3 phục vụ lưu trữ, xuất nhập xăng dầu
· Kho Trà Nóc tiếp nhận tàu 10,000 DWT, với kho chứa 54,663 tấn;
· Kho cảng Thuận Tiến (Mỹ Tho, Tiền Giang) tiếp nhận tàu 10,000 DWT và kho chứa 5,000 tấn
· Kho ngoại quan kinh doanh xăng dầu trong nước và quốc tế
KQKD tăng trưởng tốt, DN chỉ bị ảnh hưởng về Dthu Q2-3/2021 do dịch bệnh và giãn cách xã hội, diễn biến giá dầu đã khiến DT tăng 75% và LN tăng 347% so với cùng kỳ.
Với lượng tồn kho khủng ~5.100 tỷ (hàng hóa + thành phẩm) đến cuối tháng 12/2021 khi giá dầu ~70-80usd.
DT bán hàng nguyên năm 2021 cũng chỉ ~5.7k tỷ => lượng tồn kho khủng sẽ giúp PSH duy trì nguồn cung giá rẻ cho cả năm 2022.
================
Tháng 12.2021 dầu bán ra giá ~17.600/ lit. Hiện tại (11/03) 25.760d/ lit. 
===> Duy trì kịch bản giá dầu trên $90, Báo cáo Q1.2022 dự báo sẽ bùng nổ
PSH target 1: 4X
Vùng mua: < 30


Phạm Văn Thủy

Nguyên Đẹp Trai 20cm2h