OCB - LNTT Q3/2025 tăng trưởng t&#237;ch cực nhờ nguồn thu nhập ngo&#224;i l&#227;i mở rộng v&#224; hoạt động thu hồi nợ xấu được đẩy mạnh

LNTT Q3/25 đạt hơn 1,5 ngh&#236;n tỷ đồng, tăng trưởng mạnh mẽ 54% QoQ v&#224; 249% YoY nhờ c&#225;c yếu tố: (1) NIM (Q) cải thiện l&#234;n 3,2% (+17bps QoQ, -22bps YoY), (2) thu nhập ngo&#224;i l&#227;i mở rộng t&#237;ch cực (+10% QoQ, +123% YoY) từ hoạt động banca v&#224; tư vấn doanh nghiệp, (3) chi ph&#237; tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng được tiết giảm (-49% QoQ, -65% YoY). So với dự ph&#243;ng trước đ&#243;, KQKD Q3/25 của OCB c&#243; nhiều điểm t&#237;ch cực từ việc mở rộng thu nhập ngo&#224;i l&#227;i v&#224; đẩy mạnh hoạt động thu hồi nợ xấu, đưa kết quả  LNTT cao hơn 58% so với dự b&#225;o (gần 1 ngh&#236;n tỷ đồng). Lũy kế 9 th&#225;ng LNTT ghi nhận hơn 3,4 ngh&#236;n tỷ đồng (+34% YoY), ho&#224;n th&#224;nh 65% kế hoạch năm (hơn 5,2 ngh&#236;n tỷ đồng).

Tăng trưởng t&#237;n dụng năm 2025 của OCB sẽ bị giới hạn bởi hạn mức t&#237;n dụng (hiện OCB đang chờ cấp hạn mức t&#237;n dụng bổ sung, hạn mức t&#237;n dụng lần đầu l&#224; 13-14%). Tuy nhi&#234;n, NIM Q4/25 của ng&#226;n h&#224;ng sẽ tiếp tục được cải thiện nhờ (1) xu hướng chuyển dịch cơ cấu kỳ hạn sang trung v&#224; d&#224;i hạn (từ c&#225;c khoản vay lĩnh vực kinh doanh BĐS, X&#226;y dựng), (2) hoạt động thu hồi nợ xấu được đẩy mạnh v&#224; (3) chi ph&#237; huy động tăng chậm do ng&#226;n h&#224;ng đ&#227; gần đủ nguồn huy động v&#224; tỷ lệ CASA duy tr&#236;.

Lũy kế 9 th&#225;ng TN l&#227;i thuần/ Tổng TN hoạt động/ CP tr&#237;ch lập dự ph&#242;ng/ LNTT đ&#227; ho&#224;n th&#224;nh lần lượt 72%/ 70%/ 57%/ 76% dự ph&#243;ng cả năm trước đ&#243; của ch&#250;ng t&#244;i. Ch&#250;ng t&#244;i sẽ điều chỉnh lại dự ph&#243;ng để ph&#249; hợp với t&#236;nh h&#236;nh tăng trưởng t&#237;n dụng v&#224; cập nhật chi tiết về dự ph&#243;ng v&#224; định gi&#225; trong c&#225;c b&#225;o c&#225;o tới.

OCB - LNTT Q3/2025 tăng trưởng tích cực nhờ nguồn thu nhập ngoài lãi mở rộng và hoạt động thu hồi nợ xấu được đẩy mạnh

LNTT Q3/25 đạt hơn 1,5 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng mạnh mẽ 54% QoQ và 249% YoY nhờ các yếu tố: (1) NIM (Q) cải thiện lên 3,2% (+17bps QoQ, -22bps YoY), (2) thu nhập ngoài lãi mở rộng tích cực (+10% QoQ, +123% YoY) từ hoạt động banca và tư vấn doanh nghiệp, (3) chi phí trích lập dự phòng được tiết giảm (-49% QoQ, -65% YoY). So với dự phóng trước đó, KQKD Q3/25 của OCB có nhiều điểm tích cực từ việc mở rộng thu nhập ngoài lãi và đẩy mạnh hoạt động thu hồi nợ xấu, đưa kết quả  LNTT cao hơn 58% so với dự báo (gần 1 nghìn tỷ đồng). Lũy kế 9 tháng LNTT ghi nhận hơn 3,4 nghìn tỷ đồng (+34% YoY), hoàn thành 65% kế hoạch năm (hơn 5,2 nghìn tỷ đồng).

Tăng trưởng tín dụng năm 2025 của OCB sẽ bị giới hạn bởi hạn mức tín dụng (hiện OCB đang chờ cấp hạn mức tín dụng bổ sung, hạn mức tín dụng lần đầu là 13-14%). Tuy nhiên, NIM Q4/25 của ngân hàng sẽ tiếp tục được cải thiện nhờ (1) xu hướng chuyển dịch cơ cấu kỳ hạn sang trung và dài hạn (từ các khoản vay lĩnh vực kinh doanh BĐS, Xây dựng), (2) hoạt động thu hồi nợ xấu được đẩy mạnh và (3) chi phí huy động tăng chậm do ngân hàng đã gần đủ nguồn huy động và tỷ lệ CASA duy trì.

Lũy kế 9 tháng TN lãi thuần/ Tổng TN hoạt động/ CP trích lập dự phòng/ LNTT đã hoàn thành lần lượt 72%/ 70%/ 57%/ 76% dự phóng cả năm trước đó của chúng tôi. Chúng tôi sẽ điều chỉnh lại dự phóng để phù hợp với tình hình tăng trưởng tín dụng và cập nhật chi tiết về dự phóng và định giá trong các báo cáo tới.