B&#225;o c&#225;o khuyến nghị về C&#244;ng ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đưa ra những luận điểm đầu tư v&#224; số liệu ph&#226;n t&#237;ch ch&#237;nh như sau:

Tiếp đ&#224; tăng trưởng vượt trội: MWG dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh trong giai đoạn 2024-2025, đặc biệt nhờ sự phục hồi của mảng ICT &amp; CE (chuỗi Thế Giới Di Động v&#224; Điện M&#225;y Xanh), tiềm năng ph&#225;t triển của chuỗi B&#225;ch H&#243;a Xanh (BHX) sau khi đạt điểm h&#242;a vốn v&#224;o cuối năm 2023, v&#224; chiến lược t&#225;i cấu tr&#250;c gi&#250;p tối ưu h&#243;a chi ph&#237;.

Kết quả kinh doanh ấn tượng: Kết th&#250;c Q2/2024, doanh thu thuần của MWG đạt hơn 34,1 ngh&#236;n tỷ đồng, tăng 16% so với c&#249;ng kỳ năm trước, đưa doanh thu lũy kế 6 th&#225;ng đầu năm l&#234;n hơn 65,6 ngh&#236;n tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt gần 1,2 ngh&#236;n tỷ đồng, gấp hơn 67 lần c&#249;ng kỳ, ho&#224;n th&#224;nh 86% kế hoạch năm.

Dự ph&#243;ng t&#224;i ch&#237;nh: LNST của MWG trong năm 2024 dự kiến đạt 4.568 tỷ đồng (+2622% so với c&#249;ng kỳ) v&#224; 6.181 tỷ đồng (+35% so với c&#249;ng kỳ) v&#224;o năm 2025. Doanh thu từ chuỗi TGDĐ v&#224; ĐMX được dự b&#225;o lần lượt đạt 94,6 ngh&#236;n tỷ đồng (+13,2%) v&#224; 100,4 ngh&#236;n tỷ đồng (+6,1%) trong năm 2024 v&#224; 2025.

Định gi&#225; v&#224; khuyến nghị: Sử dụng phương ph&#225;p định gi&#225; so s&#225;nh v&#224; chiết khấu d&#242;ng tiền, b&#225;o c&#225;o ước t&#237;nh gi&#225; trị hợp l&#253; của cổ phiếu MWG l&#224; 80.600 đồng, tương đương tiềm năng tăng gi&#225; 29,3%, với khuyến nghị MUA.

Tổng kết, MWG được đ&#225;nh gi&#225; l&#224; c&#243; tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ nhờ sự phục hồi của c&#225;c mảng kinh doanh ch&#237;nh v&#224; chiến lược t&#225;i cấu tr&#250;c hiệu quả. Với dự b&#225;o lợi nhuận t&#237;ch cực v&#224; mức gi&#225; hợp l&#253;, MWG l&#224; một lựa chọn đầu tư hấp dẫn.

Báo cáo khuyến nghị về Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đưa ra những luận điểm đầu tư và số liệu phân tích chính như sau:

Tiếp đà tăng trưởng vượt trội: MWG dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh trong giai đoạn 2024-2025, đặc biệt nhờ sự phục hồi của mảng ICT & CE (chuỗi Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh), tiềm năng phát triển của chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX) sau khi đạt điểm hòa vốn vào cuối năm 2023, và chiến lược tái cấu trúc giúp tối ưu hóa chi phí.

Kết quả kinh doanh ấn tượng: Kết thúc Q2/2024, doanh thu thuần của MWG đạt hơn 34,1 nghìn tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, đưa doanh thu lũy kế 6 tháng đầu năm lên hơn 65,6 nghìn tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt gần 1,2 nghìn tỷ đồng, gấp hơn 67 lần cùng kỳ, hoàn thành 86% kế hoạch năm.

Dự phóng tài chính: LNST của MWG trong năm 2024 dự kiến đạt 4.568 tỷ đồng (+2622% so với cùng kỳ) và 6.181 tỷ đồng (+35% so với cùng kỳ) vào năm 2025. Doanh thu từ chuỗi TGDĐ và ĐMX được dự báo lần lượt đạt 94,6 nghìn tỷ đồng (+13,2%) và 100,4 nghìn tỷ đồng (+6,1%) trong năm 2024 và 2025.

Định giá và khuyến nghị: Sử dụng phương pháp định giá so sánh và chiết khấu dòng tiền, báo cáo ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu MWG là 80.600 đồng, tương đương tiềm năng tăng giá 29,3%, với khuyến nghị MUA.

Tổng kết, MWG được đánh giá là có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ nhờ sự phục hồi của các mảng kinh doanh chính và chiến lược tái cấu trúc hiệu quả. Với dự báo lợi nhuận tích cực và mức giá hợp lý, MWG là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn.