E cập nhật triển vọng về LHG, khuyến nghị mua LHG gi&#225; &lt;=54x, anh chị tham gia nh&#243;m b&#224;n mức sinh lời cổ phiếu v&#224; đầu tư g&#236; đ&#243;n BCTC qu&#253;1 nh&#233;: <a href="https://bom.so/DuUa4w" title="Click vào đây để mở liên kết" target="&#95;blank">https://bom.so/DuUa4w</a>
1. Trong Q4 2021, doanh thu v&#224; LNST của LHG đạt 64 tỷ đồng (-65% yoy) v&#224; 28 tỷ đồng (-63% yoy) do LHG kh&#244;ng ghi nhận doanh thu cho thu&#234; KCN. Tổng quan, mảng KCN tiếp tục l&#224; động lực tăng trưởng ch&#237;nh trong năm 2021, với đ&#243;ng g&#243;p v&#224;o doanh thu v&#224; lợi nhuận gộp lần lượt l&#224; 70% v&#224; 73%. Bi&#234;n LNG được cải thiện nhờ gi&#225; thu&#234; đất KCN tiếp tục tăng.
2. Triển vọng 2022: Mảng KCN với gi&#225; thu&#234; tăng nhanh sẽ dẫn dắt tăng trưởng doanh thu &amp; lợi nhuận gộp của LHG do lợi thế:
+ gần cụm cảng Hiệp Phước, chỉ c&#225;ch khoảng 7km di chuyển
+ KCN l&#226;n cận l&#224; KCN Hiệp Phước, vẫn đang vướng mắc c&#225;c vấn đề ph&#225;p l&#253; v&#224; quyền sử dụng đất
3. VDSC cho rằng mảng BĐS KCN sẽ tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng lợi nhuận năm 2022, với ước t&#237;nh LHG sẽ đạt doanh thu 907 tỷ (+16%) v&#224; LNST 369 tỷ (+25%). Trong đ&#243;:
+ Mảng KCN: Doanh thu đạt 667 tỷ đồng (+22%) với giả định LHG sẽ cho thu&#234; 13ha KCN LH3-GĐ1 với gi&#225; thu&#234; b&#236;nh qu&#226;n $215/m2.
+ Mảng NXXS: Doanh thu nh&#224; xưởng ước đạt 136 tỷ (+5% yoy) v&#224; LNG đạt 77 tỷ (+7% yoy).
+ Kh&#225;c: Doanh thu v&#224; lợi nhuận gộp lần lượt đạt 103 tỷ v&#224; 37 tỷ.



Bấm vào đây để tham gia nhóm trên Zalo

Zalo - Cộng Đồng CK_Minh Ánh VDSC

E cập nhật triển vọng về LHG, khuyến nghị mua LHG giá <=54x, anh chị tham gia nhóm bàn mức sinh lời cổ phiếu và đầu tư gì đón BCTC quý1 nhé: https://bom.so/DuUa4w
1. Trong Q4 2021, doanh thu và LNST của LHG đạt 64 tỷ đồng (-65% yoy) và 28 tỷ đồng (-63% yoy) do LHG không ghi nhận doanh thu cho thuê KCN. Tổng quan, mảng KCN tiếp tục là động lực tăng trưởng chính trong năm 2021, với đóng góp vào doanh thu và lợi nhuận gộp lần lượt là 70% và 73%. Biên LNG được cải thiện nhờ giá thuê đất KCN tiếp tục tăng.
2. Triển vọng 2022: Mảng KCN với giá thuê tăng nhanh sẽ dẫn dắt tăng trưởng doanh thu & lợi nhuận gộp của LHG do lợi thế:
+ gần cụm cảng Hiệp Phước, chỉ cách khoảng 7km di chuyển
+ KCN lân cận là KCN Hiệp Phước, vẫn đang vướng mắc các vấn đề pháp lý và quyền sử dụng đất
3. VDSC cho rằng mảng BĐS KCN sẽ tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng lợi nhuận năm 2022, với ước tính LHG sẽ đạt doanh thu 907 tỷ (+16%) và LNST 369 tỷ (+25%). Trong đó:
+ Mảng KCN: Doanh thu đạt 667 tỷ đồng (+22%) với giả định LHG sẽ cho thuê 13ha KCN LH3-GĐ1 với giá thuê bình quân $215/m2.
+ Mảng NXXS: Doanh thu nhà xưởng ước đạt 136 tỷ (+5% yoy) và LNG đạt 77 tỷ (+7% yoy).
+ Khác: Doanh thu và lợi nhuận gộp lần lượt đạt 103 tỷ và 37 tỷ.

