[09.08.2023 - PH&#194;N T&#205;CH NH&#211;M NG&#192;NH: ĐẦU TƯ C&#212;NG - VẬT LIỆU X&#194;Y DỰNG]
1️⃣ Hướng tiếp cận: tư duy tiếp cận từ Bức tranh lớn xuống.
Quan s&#225;t v&#224;o h&#236;nh ảnh dữ liệu &quot;Dự &#225;n đầu tư c&#244;ng trọng điểm&quot; thấy rằng thời điểm hiện tại c&#225;c dự &#225;n đang được th&#250;c đẩy triển khai l&#224; Cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 1 v&#224; S&#226;n Bay Long Th&#224;nh, hệ thống đường v&#224;nh đai quanh H&#224; Nội v&#224; S&#224;i G&#242;n.
2️⃣ Điểm rơi ng&#224;nh Đầu Tư C&#244;ng:
- Nh&#236;n v&#224;o số liệu kế hoạch giải ng&#226;n vốn đầu c&#244;ng thấy r&#245; r&#224;ng trong năm 2023 n&#224;y l&#224; trọng điểm. Ngay từ khi đầu năm đến giờ nửa năm lu&#244;n l&#224; những tin tức về khởi c&#244;ng c&#225;c dự &#225;n. Nhiệm vụ giải ng&#226;n để th&#250;c đẩy tăng trưởng kinh tế l&#224; c&#244;ng cụ điều h&#224;nh hữu hiệu nhất ở giai đoạn hiện tại trong bối cảnh suy tho&#225;i kinh tế. Lượng vốn giải ng&#226;n đầu tư c&#244;ng.
- Thực trạng giải ng&#226;n 6 th&#225;ng đầu năm 2023 vẫn rất yếu, kh&#244;ng đ&#225;p ứng được kế hoạch để ra. Thời gian 6 th&#225;ng cuối năm 2023 sẽ phải tăng tốc hơn trung b&#236;nh mỗi th&#225;ng phải giải ng&#226;n đ&#226;u đ&#243; gần 70.000 tỷ đồng.
3️⃣ Nh&#243;m ng&#224;nh Đầu Tư C&#244;ng - X&#226;y Dựng c&#242;n đầu tư được kh&#244;ng:
- Timing giai đoạn hiện tại trong năm 2023 c&#225;c g&#243;i thầu đ&#227; qua giai đoạn gần v&#224; c&#244;ng bố kết quả tr&#250;ng thầu. N&#234;n nh&#243;m ng&#224;nh doanh nghiệp nh&#224; thầu x&#226;y dựng đ&#225;nh gi&#225; sẽ kh&#244;ng c&#243; kỳ vọng mới nữa. V&#236; thời điểm gần kh&#244;ng c&#243; c&#225;c dự &#225;n gần c&#244;ng bố kết quả tr&#250;ng thầu. Hết triển vọng mới.
- Tư duy theo giai đoạn th&#236; nh&#243;m vật liệu x&#226;y dựng, điện cơ lạnh sẽ c&#243; nhiều việc l&#224;m hơn khi c&#225;c dự &#225;n ở giai đoạn thi c&#244;ng th&#236; sẽ phải sử dụng nguy&#234;n vật liệu, dịch vụ cơ điện lạnh ở giai đoạn ho&#224;n thi c&#244;ng ho&#224;n thiện.
&#128073; Sức mạnh gi&#225; cổ phiếu th&#236; nh&#243;m thầu x&#226;y dựng cũng đ&#227; chạy s&#243;ng từ đầu năm nay 2023.
&#128073; Sức mạnh gi&#225; cổ phiếu ở nh&#243;m Nguy&#234;n Vật Liệu - Cơ Điện Lạnh th&#236; chưa c&#243; pha bứt hay chạy gi&#225; n&#224;o cho l&#224; đ&#225;nh kể cả. Nếu đủ kỳ vọng v&#224; định gi&#225; rẻ l&#224; cơ hội tốt. Quan trọng phải timing cho chuẩn v&#224; chuẩn ở doanh nghiệp.

[09.08.2023 - PHÂN TÍCH NHÓM NGÀNH: ĐẦU TƯ CÔNG - VẬT LIỆU XÂY DỰNG]
1️⃣ Hướng tiếp cận: tư duy tiếp cận từ Bức tranh lớn xuống.
Quan sát vào hình ảnh dữ liệu "Dự án đầu tư công trọng điểm" thấy rằng thời điểm hiện tại các dự án đang được thúc đẩy triển khai là Cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 1 và Sân Bay Long Thành, hệ thống đường vành đai quanh Hà Nội và Sài Gòn.
2️⃣ Điểm rơi ngành Đầu Tư Công:
- Nhìn vào số liệu kế hoạch giải ngân vốn đầu công thấy rõ ràng trong năm 2023 này là trọng điểm. Ngay từ khi đầu năm đến giờ nửa năm luôn là những tin tức về khởi công các dự án. Nhiệm vụ giải ngân để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế là công cụ điều hành hữu hiệu nhất ở giai đoạn hiện tại trong bối cảnh suy thoái kinh tế. Lượng vốn giải ngân đầu tư công.
- Thực trạng giải ngân 6 tháng đầu năm 2023 vẫn rất yếu, không đáp ứng được kế hoạch để ra. Thời gian 6 tháng cuối năm 2023 sẽ phải tăng tốc hơn trung bình mỗi tháng phải giải ngân đâu đó gần 70.000 tỷ đồng.
3️⃣ Nhóm ngành Đầu Tư Công - Xây Dựng còn đầu tư được không:
- Timing giai đoạn hiện tại trong năm 2023 các gói thầu đã qua giai đoạn gần và công bố kết quả trúng thầu. Nên nhóm ngành doanh nghiệp nhà thầu xây dựng đánh giá sẽ không có kỳ vọng mới nữa. Vì thời điểm gần không có các dự án gần công bố kết quả trúng thầu. Hết triển vọng mới.
- Tư duy theo giai đoạn thì nhóm vật liệu xây dựng, điện cơ lạnh sẽ có nhiều việc làm hơn khi các dự án ở giai đoạn thi công thì sẽ phải sử dụng nguyên vật liệu, dịch vụ cơ điện lạnh ở giai đoạn hoàn thi công hoàn thiện.
👉 Sức mạnh giá cổ phiếu thì nhóm thầu xây dựng cũng đã chạy sóng từ đầu năm nay 2023.
👉 Sức mạnh giá cổ phiếu ở nhóm Nguyên Vật Liệu - Cơ Điện Lạnh thì chưa có pha bứt hay chạy giá nào cho là đánh kể cả. Nếu đủ kỳ vọng và định giá rẻ là cơ hội tốt. Quan trọng phải timing cho chuẩn và chuẩn ở doanh nghiệp.