
Khuyến nghị : Mua GIL (Gilimex): 21.8  Target 1 : 25.0 , Target 2 : 34.0
1. T&#236;nh h&#236;nh kinh doanh:Doanh thu qu&#253; III/2024: 153 tỷ VNĐ, giảm 46% YoY. Lợi nhuận sau thuế: 2 tỷ VNĐ (cải thiện từ lỗ 20 tỷ).
H&#224;ng tồn kho: 1.640 tỷ VNĐ, tăng 20% (tập trung v&#224;o dự &#225;n khu c&#244;ng nghiệp).
Nợ vay: 330 tỷ VNĐ, giảm 11% QoQ, giảm &#225;p lực t&#224;i ch&#237;nh.

2. Triển vọng v&#224; rủi ro:
Cơ hội: Mảng bất động sản khu c&#244;ng nghiệp, đặc biệt KCN Gilimex tại Thừa Thi&#234;n Huế, với gi&#225; thu&#234; 65-70 USD/m&#178;.
Rủi ro: H&#224;ng tồn kho li&#234;n quan Amazon (800 tỷ VNĐ), phụ thuộc kết quả kiện tụng.

*Nhận định:
GIL c&#243; tiềm năng từ KCN nhưng rủi ro cao từ kinh doanh cốt l&#245;i v&#224; kiện tụng. Ph&#249; hợp với nh&#224; đầu tư chấp nhận mạo hiểm v&#224; kỳ vọng d&#224;i hạn.



Khuyến nghị : Mua GIL (Gilimex): 21.8  Target 1 : 25.0 , Target 2 : 34.0
1. Tình hình kinh doanh:Doanh thu quý III/2024: 153 tỷ VNĐ, giảm 46% YoY. Lợi nhuận sau thuế: 2 tỷ VNĐ (cải thiện từ lỗ 20 tỷ).
Hàng tồn kho: 1.640 tỷ VNĐ, tăng 20% (tập trung vào dự án khu công nghiệp).
Nợ vay: 330 tỷ VNĐ, giảm 11% QoQ, giảm áp lực tài chính.

2. Triển vọng và rủi ro:
Cơ hội: Mảng bất động sản khu công nghiệp, đặc biệt KCN Gilimex tại Thừa Thiên Huế, với giá thuê 65-70 USD/m².
Rủi ro: Hàng tồn kho liên quan Amazon (800 tỷ VNĐ), phụ thuộc kết quả kiện tụng.

*Nhận định:
GIL có tiềm năng từ KCN nhưng rủi ro cao từ kinh doanh cốt lõi và kiện tụng. Phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận mạo hiểm và kỳ vọng dài hạn.
